![投資信託おすすめ比較[2019]](/mwimgs/a/b/-/img_ab04897c8f3aed1c208f62ac91913948119689.jpg)
今や投資信託の約7割を占める毎月分配型ファンド。低金利時代の今、利回りが10％台と聞くと非常に魅力的に感じるが、その利回りが真実とは限らない……。
元本保証があると勘違いするケースも！
04年頃から人気に火がつき始めた毎月分配型ファンド。今や投資信託の全残高の約7割を占める超人気商品だ。しかし、「毎月分配」という言葉が先行し、内容を誤解している人が少なくない。
「販売員に勧められ、1年前に投信を800万円購入したが、600万円になってしまった。毎月分配するために、元金を取り崩すなんて聞いていない……」
これは昨年11月に、国民生活センターに寄せられた80代男性の声だ。どうやら、「毎月収益が分配される」という言葉に反応して、絶対に損はしないという誤解をしていたようだ。今回、本誌で行なったアンケートの結果を見ても、「元本割れしない安定した商品」という認識の人もいた。
金額ベースでみると、毎月分配型ファンドの約95％は店頭で販売されており、この80代男性と同じような相談は、他にも多く寄せられている。実際に東京・渋谷にある某証券会社の店頭を訪れると、年配の方の姿が目立った。では、店頭取引で販売員と顧客の間で、どのような会話が繰り広げられ、どのような誤解が生じているのだろう。
分配金だけでなくトータルで損益の計算を！
毎月分配型ファンドで勘違いしやすいことの一つとして、分配金利回りがある。分配金の利回りとして、まことしやかに使われているのだが、過去1年間の分配金の合計を現在の基準価額で割り、算出されている。
例えば、分配金が月々100円出ていて現在の基準価額が8000円のファンドがあったとしよう。
この場合、販売員は、「1年間で貰える分配金は、1200円。現在の基準価額8000円なので、利回りは年間で15％ですよ」と説明をしてくることが多い。
販売員のセリフは間違っている！
しかし、ここで15％もの利回りが得られると勘違いしてはいけない。なぜなら、基準価額の変動が考慮されていないからだ。上の図で説明しよう。まず、過去1年間の利回りを計算する時は、1年前の基準価額を基準に算出すべきである。
そして、さらに重要なのは1年前の基準価額と現在の基準価額の比較だ。
1年前の基準価額が1万円だったとすると、現在の基準価額は8000円のため2000円下落したことになる。すると、1年間で1200円の分配金を受け取っていても、2000円の損失を加味すると（1200円－2000円）÷1万円で、トータル利回りはなんとマイナス8％に。
株式投資においても、配当狙いで投資したものの、株価が下落して損してしまった、なんてこともあるだろう。それと同じだ。
「基準価額は変動する可能性もありますし、分配金も減ることも増えることもございます」
販売員は、にこやかで明るいトーンでリスクを話してくるため、「あくまでも可能性だからな……。めったに減らないだろう」と、雰囲気に流され都合のいいように解釈してしまいがちだ。
基準価額の変動を考慮して利回りを考える！
見せかけの分配金利回りに浮かれずに、基準価額の変動を考慮し、冷静に損益を見ることが重要なのだ。
店頭でだまされないための4つの心得は以下のとおり！
1 分配金利回りを見せられたら基準価額の推移を聞くこと！
2 基準価額の下落を含めたトータル損益を聞くこと！
3 できるだけ長期間での成績を見せてもらうこと！
4 ファンドを勧められたその日に購入しないこと！
（文／大沢玲子、本誌編集部、イラスト／佐藤ワカナ）
＊ダイヤモンド・ザイ2012年5月号より転載
|
【2019年7月1日時点】 |
||||
| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード （手数料無料） |
積立対応 | ||
| 1位 | ◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2663本 | 1328本 | 2543本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託本数の取扱本数はネット証券でトップクラス！ スマホアプリ「かんたん積立 アプリ」を利用すれば、投資信託をスマホで管理可能。インターネットコースでは、投信積立の買付手数料が全額キャッシュバック！ また、投資信託の月間平均保有額に応じてSBIポイントが貯まる「投信マイレージサービス」もメリット。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になるので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。買付＆積立が100円以上1円単位に引き下げられ、初心者でも気軽に始めやすくなった。また、銘柄検索ツール「パワーサーチ」やファンド選びをサポートするツール「SBI‐ファンドロボ」などの機能も充実。最近では、低コストな個人型確定拠出年金にも力を入れており、無条件で運営管理手数料を無料にしている。 |
||||
 |
||||
| 2位 | ◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2647本 | 1349本 | 2515本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の保有残高10万円ごとに「楽天スーパーポイント」が4ポイント貯まる。積立なら、保有残高が増えるほど多くのポイントがもらえる。ポイントは投資信託の買付や投信積立の代金にも利用できる。また、投信積立の際に「楽天カード」のクレジット払いにすると毎月の購入で1%の楽天スーパーポイントが付与される。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート＆コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。2016年7月からは、ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる新サービス「楽ラップ」を開始。また、スマホ専用のロボ・アドバイザー「ロボのぶくん」もある。個人型確定拠出年金は運営管理手数料が0円。 |
||||
|
|
||||
| 3位 | ◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1181本 | 793本 | 1114本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 積立購入では「ゼロ投信つみたて」プログラムにより、買付手数料が全額キャッシュバックされ、実質ノーロードに！ ファンド探しは、「ファンド検索」に加え、3つの質問に答えるだけ探す方法もある。ファンド選びに迷ったらマネックス証券おすすめ「セレクトファンド」あり。ポートフォリオの分析・リターン予測・アドバイスなどの機能がある「MONEX VISION β」が便利だ。また、自分の状況に合った投信選びを手助けする「投信ポートフォリオ診断」もある。ロボアドバイザーサービスは、1000円から始められる投資一任型の「MSV LIFE」と、5万円から始めて国内ETFのみで運用を行う低コストなアドバイス型「Monex Advisor」がある。なお、投資信託を買うと、申込手数料の1.5％分に加え、毎月「平均残高×0.08%×1/12」分のマネックスポイントをプレゼント！ |
||||
|
|
||||
| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード | 積立対応 | ||
| 4位 | ◆カブドットコム証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1108本 | 685本 | 1054本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 手数料無料のノーロード投信が多いのもメリット。信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。「プレミアム積立」は100円から可能。ロボットによる投資信託のポートフォリオシミュレーションサービスアプリ「FUND ME™」（Androidアプリ、iPhoneアプリ）リリース。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。月間保有金額100万円で1ポイントがもらえる「毎月ポイント」は、100ポイントで1万円の現金プレゼント。保有額が3000万円以上ならポイントが2倍になる。 |
||||
|
|
||||
| 5位 | ◆野村證券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1040本 | 45本 | 589本 | 1000円 | |
| 【特徴・メリット】 国内最大手の証券会社なので、安心感は抜群！ お気に入りファンドを10銘柄×5グループに分類して登録し、まとめて値動きなどをチェックできる。また、大手証券会社だけあって、投資情報や銘柄分析レポートが豊富で、専門家による数多くの調査レポート動画も視聴可能。投資信託業界の潮流や変化、最近の投資戦略、トレンドといった最新情報が満載の投資信託情報誌「Nomura Fund21」も隔月で発行している。インターネット取引用の口座「野村ネット＆コール」は、店頭での窓口取引にくらべて売買手数料が大幅にお得。さらに、IPO取り扱い数がトップクラスなのも大きなメリット。特に主幹事数が多いので、本気でIPO投資をするならぜひ口座を持っておきたい証券会社だ。 |
||||
|
|
||||
| 6位 | ◆SMBC日興証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1033本 | 526本 | 672本 | 1000円 | |
| 【特徴・メリット】 上記の投資信託本数はネット取引「ダイレクトコース」の取扱商品。2018年10月には、61本の投資信託の購入手数料を引き下げ、うち40本を無料にしたことで、ノーロード投信が500本以上に増加した。「投信つみたてプラン」では、買付最低金額が1000円から。初回引落特典としてNTTドコモのdポイント500pt、また、引き落とし毎に3ptがもらえる。投資信託選びやポートフォリオの管理ができる「fund eye」が新登場。三井住友銀行と連携する「バンク＆トレード」利用で毎月10万円まで申込手数料が無料に。投資信託選びは通常の「ファンド検索」と、質問に答えてファンドを探す「投資信託ナビゲーション」がサポート。分配金額を含めた損益を把握するには「投資信託等に係るトータルリターン通知制度」が便利だ。 |
||||
|
|
||||
| ※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。 | ||||
