2016年1月末には1ドル=120円台だったドル・円は4月末には1ドル=105円台にまで円高が進行した。急激な円高で人気の毎月分配型投資信託の本当の利回りはどう変化したのか。分配金が出ているからというのではなく、その分配金がどこから支払われているのかまでを加味した「本当の利回り」で人気投資信託の分配金の中身を完全公開。
2016年4月末時点の本当の利回りベスト30
リート型の成績は? ハイイールド債型は?
ザイ編集部では定期的に、人気の高分配投資信託100本の成績を、基準価額を加味した「本当の利回り」や分配金の「健全度」などを用いて定期的にチェックしている。
前回(2016年1月末調査、4月号掲載)での調査では、人気の高分配投資信託100本中、本当の利回りがプラスを維持できたのはたったの7本だった。
それが、4月末時点の調査では、意外にも18本と2倍以上に増えた。しかも、前回調査時では利回りが前々回より改善したのは2本しかなかったが、今回は46本にまで増加し、利回りが底を打った投資信託が多くなっているのだ。
次表は100本の中で利回りが高い順に30本を掲載しているが、そのうち18本がプラスの利回りとなっている(表中、販売会社のオレンジ色は取扱いあり。赤色は取扱いがあって、販売手数料が無料)。

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ただし、18本中14本はリート型。みずほJ-REITファンドを筆頭にJリート型の躍進が目立つ。これはJリートが為替の影響を受けないことに加え、「米国の金利引き上げの速度が緩慢になり、長期金利の上げ方も穏やかになっている」(ファイナンシャルリサーチ代表・深野康彦さん)ことも追い風に働いている。
リート以外ではバランス型の円奏会の3%で最も高く、本当の利回りは前回よりも倍増している。国内資産のみに投資する銘柄で、70%を日本債券に、15%をJリートに投資していることが奏功した。
低リスク型の日本債券型では、本当の利回りがダイワ日本国債ファンドとJボンドがプラスになり、利回りの改善も進んだ。
グローバル債券型では利回りが依然マイナスになっている銘柄が多いが、為替ヘッジありの東京海上・ニッポン世界債券ファンドがプラスになっていることで示されるように、今の時点では為替の影響を受けにくい投資信託が好成績になっていることがわかる。
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順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
全体 | ノーロード (手数料無料) |
積立対応 | ||
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2700本 | 2700本 | 2557本 | 100円 | |
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2位 | ◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
2658本 | 2658本 | 2529本 | 100円 | |
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3位 | ◆松井証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
1395本 | 1395本 | 1111本 | 100円 | |
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順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
全体 | ノーロード | 積立対応 | ||
4位 | ◆auカブコム証券(旧:カブドットコム証券) ⇒詳細情報ページへ | |||
1335本 | 1335本 | 1248本 | 100円 | |
【特徴・メリット】 2020年1月14日から投資信託の販売手数料がすべて無料に! 手数料無料のノーロード投信が多いのもメリット。信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。「プレミアム積立」は100円から可能。ロボットによる投資信託のポートフォリオシミュレーションサービスアプリ「FUND ME™」(Androidアプリ、iPhoneアプリ)リリース。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。月間保有金額100万円で1ポイントがもらえる「毎月ポイント」は、100ポイントで1万円の現金プレゼント。保有額が3000万円以上ならポイントが2倍になる。 |
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5位 | ◆野村證券 ⇒詳細情報ページへ | |||
1179本 | 45本 | 602本 | 1000円 | |
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6位 | ◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
1171本 | 1171本 | 1103本 | 100円 | |
【特徴・メリット】 投資信託の購入時手数料はすべて無料! もちろん、NISA口座での取引や「投信つみたて」による購入も手数料0円だ。積立設定は、毎月積立に加え、100円から毎日積立も選べる。ファンド探しは、「ファンド検索」に加え、3つの質問に答えるだけ探す方法もある。ファンド選びに迷ったらマネックス証券おすすめ「セレクトファンド」あり。ポートフォリオの分析・リターン予測・アドバイスなどの機能がある「MONEX VISION」が便利だ。また、自分の状況に合った投信選びを手助けする「投信ポートフォリオ診断」もある。ロボアドバイザーサービスは、1000円から始められる投資一任型の「ON COMPASS」と、5万円から始めて国内ETFのみで運用を行う低コストなアドバイス型「Monex Advisor」がある。なお、投資信託を買うと、申込手数料の1.5%分に加え、毎月「平均残高×0.08%×1/12」分のマネックスポイントをプレゼント! |
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※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。 |