成長する米国&世界に投資する最強のFIRE計画(プロジェクト)

普通の日本人がFIREするには?FIREのためには日本で新築住宅は買わない方がいい。富が蓄積される特長を持った米国企業へ投資せよ!

2022年8月11日公開(2022年8月11日更新)
ポール・サイ
facebook-share
twitter-icon
このエントリーをはてなブックマークに追加
RSS最新記事

普通の日本人にとってFIREは可能なことなのか? どれぐらい難しいことなのか?

 普通の日本人にとって、FIREは可能なことなのでしょうか? それはどのぐらい難しいことなのでしょうか?

 前回登場したAさん、その息子の設定で考えてみましょう。

 Aさんの息子は大学を卒業したばかりで22歳です。会社へ就職して、初任給は300万円ほど、10年後の年収は500万円ほどです。年率の給与増加率5%、資産増加率7%、貯蓄率40%で計算すると、45歳で1億円の資産を貯めることができます。

 この資産からの投資リターンを、このあとは保守的にみて年に4%で回していくと想定すれば、その不労収入は400万円となり、FIRE、つまり経済的自由を達成できます。

 このような計算はFIREの根本になります。この計算から、FIREの原動力は堅調な投資リターンと高い貯蓄率にある、という洞察を得ることができます。

1年間で10倍になる株を探すのは非常に難しい。長期的に上がる株を探すことはそれよりはるかに簡単

 まずはこのような投資リターンは、どうやったら得られるのかについてお話しましょう。

 先ほどの計算からわかるとおり、必要なリターンは7%ほどで十分です。

 過度なリスクを取って短期間にお金を稼ぐよりも、時間を使い、複利効果によってお金を稼いでいきます。そうなると、短期間で大きなリスクを取る能力より、長期的な投資の視点が必要になってきます。

 1年で何倍にもなる株を探すと、過度なリスクを取ることになり、逆に目標は達成できないでしょう。1年間で10倍になる株を探すというと、とても魅力的に聞こえますが、それは非常に難しいことです。

 幸い、自分のリスク許容度の範囲内で長期的に上がる株を探すことは、短期間に10倍上がる株を探すよりはるかに簡単なことです。長期投資ではそのようなやり方ができるのです。ですから、正しい戦略をとれば、目標を達成することは可能です。

 FIREを達成するのはマラソンを走るのと同じです。継続力を持ち、時間をかけなければいけません。マラソンが得意な日本選手が多いのと同じく、文化的に、日本人はFIREを達成するツールを持っていると思います。それをどう使っていくのかが問題です。

アメリカでは家はインフレヘッジと投資になる。しかし、日本では家は消費財に近いもの

 多くの日本人は不動産(マイホーム)に偏った資産ポートフォリオを持っており、これではリターンは見込めません。

 日本の不動産は、たとえば米国株式(S&P500)に比べ、リターンが低い状況が30年間続いています。今後の住宅需給を考慮すると、リターンはさらに低くなるでしょう。

 サラリーマンの一番大きな買い物になります。しかし、日本では資産にならないことが多いのです。日本では、家は消費財に近いものです。

 一方、アメリカでは、中古不動産でも常に27.5年間減価償却を受けられることもあり、家はインフレヘッジと投資になります。この違いによって、日本におけるFIRE戦略、アメリカにおけるFIRE戦略はそれぞれ調整しなければいけないと思います。

 日本では、賃貸するか、新築よりは割安な中古の住宅・マンションを購入したほうが、新築の物件を買うよりも、FIREするのに有利だと思います。

 アメリカではインフレ率より低い金利のローンを組んで不動産を購入すると、そのレバレッジによってリターンが得られます。最悪の場合でも、払った元本の価値は不動産を売るときに返ってきます。

 不動産が消費財となっている日本では特定の地域以外、アメリカのようにはほぼならないです。新築物件は価値を保つことなく、値下がりしていきます。中古物件は新築よりマシですが、それでも値下がりしやすいです。

 しかし、中古物件は、安い固定金利で新築とほぼ同様に最長35年の住宅ローンを利用して購入できますのでメリットはあります。賃貸にするか、中古物件の購入を優先するべきだと思います。

 日本では不動産で富を蓄積するのは難しいので、FIREするのに株式投資は不可欠になります。

将来の賃金の現在価値は2億5000万円!? 資産分散が妥当かどうかを考えるには、将来の賃金の現在価値も考慮に入れた方がいい

 ほとんどのサラリーマンは資産分散ができていないです。

 日本に住んで、日本円で賃金を稼いでいる場合、資産分散が妥当かどうかを考えるには、将来の賃金の現在価値も考えなければいけないでしょう。

 計算スタート時点の年俸を800万円とし、年率4%の給料増で25年間という期間を想定すると、その現在価値は2億5000万円ほどになります。

 それだけの潜在的な価値のほとんどは、将来の給料と現金と値下がりする不動産で占められていることがわかります。ほとんどの人が資産の中に株式、ことに外国株が足りていない状態です。

 分散投資のため、プラスサムのリターンを見込むため、米国株、そして世界株への資産配分を増やすべきです。

なぜ、米国企業は大きな利益を上げることができ、米国株への投資は高いリターンをもたらしてくれるのか?

 米国株の代表的な株価指数、S&P500のデータを見てみましょう。

米国株の代表的な指数であるS&P500 過去20年間の推移。平均ドルベースで約7%ほど

 S&P500は過去20年、米ドルベースで年率7%ほどのリターンを出してきました。円ベースだと、足元ではもっと高いリターンを出しています。これは米国の企業にはグローバル企業が多く、また、新しい企業を含めて成長する企業が多いからです。

 世界のトレンドをみると、イノベーションはしばらく米国発のものが多いというトレンドは止まらないと思います。知的財産のところは特にそうです。

 たとえば、アップルはiPhoneの製造は行いませんが、ほとんどの利益は取れています。台湾に本社があり、中国本土に生産拠点があるフォックスコンはアップルから委託され、iPhoneを製造していますが、その利益率はわずかで、量で稼いでいます。

 資本主義では、知的資産を生み出す企業に多くの富が蓄積するようになっています。テクノロジー企業、インターネット産業、一人勝ちが起こりやすい産業では特にそうなります。

 ですから、リターンを得るために、自分のポートフォリオへ米国株を組み込むのは不可欠なことなのです。

 

 

●ポール・サイ  ストラテジスト。外資系資産運用会社・フィデリティ投信にて株式アナリストとして活躍。上海オフィスの立ち上げ、中国株調査部長、日本株調査部長として株式調査を12年以上携わった後、2017年に独立。40代でFIREし、現在は、不動産投資と米国株式を中心に運用。UCLA機械工学部卒、カーネギーメロン大学MBA修了。台湾系アメリカ人、中国語、英語、日本語堪能。米国株などでの資産運用を助言するメルマガを配信中。

※メルマガ「ポール・サイの米国株&世界の株に投資しよう!」募集中! 米国株&世界の株分析毎週届き、珠玉のポートフォリオの提示も! 登録から10日間は無料です。8/27来日セミナーも開催


【クレジットカード・オブ・ザ・イヤー 2023年版】2人の専門家がおすすめの「最優秀カード」が決定!2022年の最強クレジットカード(全8部門)を公開!
【クレジットカード・オブ・ザ・イヤー 2023年版】2人の専門家がおすすめの「最優秀カード」が決定!2021年の最強クレジットカード(全8部門)を公開! 最短翌日!口座開設が早い証券会社は? おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き
ZAiオンライン アクセスランキング
1カ月
1週間
24時間
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

最強の日本株121
投信格付244本
株&投信ドリル

10月号8月21日発売
定価780円(税込)
◆購入はコチラ!

楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!Amazonで購入される方はこちら!

[日本株121/投信格付244本]
◎巻頭企画
人気株の「売り」「買い」 診断も!
決算速報!第1四半期決算で判明!好発進株


◎第1特集
反撃!NISAで安心して持てる!
最強日本株ー2024年夏

●日本株大予測「デフレ完全打破で日経平均は1年後4万5000円へ!」
・利回り5%超がゴロゴロ!高配当株
・盤石な経営力が魅力!大型優良株
・長期で安心保有!株主優待株
・少額でもぐんぐん成長!10万円未満株
・相場を牽引する成長株!半導体・AI株
・割安だが実力はホンモノ!低PBR株
・独自ビジネスで急成長!10倍株

●「新」米大統領誕生で上がる株
●日本の金利上昇で上がる株


◎第2特集
☆☆☆の数を見るだけでOK!
人気投信をズバ斬り!最新の最安投信も大公開!投信格付244

・NISAの最安オススメ投信!インデックス型
・NISAで大きな利益を狙う!アクティブ型
・リスクを抑えられる!バランス型
・「本当の利回り」をチェック!毎月分配型
●NISAで買う投信の選び方!
●投信のキホン


【別冊付録】
書き込み式でサクサク解ける!
NISAで勝つ!株&投信ドリル


◎第3特集
人気FP・風呂内亜矢さんが読者の家計を
ズバリ診断!
インフレ時代を生き抜く!家計改造大作戦!

●家計チェックの3つのポイント
●読者5人の悩みの解決法!

 

◎連載も充実!

◆NEWS:手軽なのに味は超本格派!ご当地カレーの返礼品が充実!
◆新連載!ZAiのザイゼンがチャレンジ!目指せ!お金名人
◆おカネの本音:木原直哉さん(東大卒プロポーカープレイヤー)
「ポーカーは時給仕事!大きく稼ぐなら投資のほうが効率的!」
◆マンガ恋する株式相場
「やらにゃ損々!ふるさと納税」
◆「うつ病で働けない時生活費はどうする?」
◆人気毎月分配型投信100本の「分配金」速報データ!


>>「最新号蔵出し記事」はこちら!


「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!


>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

【法人カード・オブ・ザ・イヤー2023】 クレジットカードの専門家が選んだ 2023年おすすめ「法人カード」を発表! 「キャッシュレス決済」おすすめ比較 太田忠の日本株「中・小型株」アナリスト&ファンドマネジャーとして活躍。「勝つ」ための日本株ポートフォリオの作り方を提案する株式メルマガ&サロン

ダイヤモンド不動産研究所のお役立ち情報

ザイFX!のお役立ち情報

ダイヤモンドZAiオンラインαのお役立ち情報