IPO株の攻略&裏ワザ情報!
2018年6月1日公開(2018年7月25日更新)
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ザイ・オンライン編集部

「IPO株」の抽選に外れても、諦めるのはまだ早い!
新規上場後に投資をしても、株価が10倍超に上昇する
「IPO株」の選び方と、10倍株の意外な特徴を公開!

IPO株(新規上場株)は、抽選に当たれば10倍株ゲットの可能性が高まるが、もし抽選に外れても諦めるのは早い! 新規上場後に投資をしても株価が10倍になる“10倍株”を見極める方法を伝授!

ダイヤモンド・ザイでは「これから10倍になる株」を大特集! 未来の10倍株を探し当てるのは簡単なことではないが、「ニトリ」や「ファーストリテイリング」など、身近にも株価10倍を達成した株はある。そこで特集では、全体を「上場直後の若い株」「まだ脚光を浴びていない優良成長株」の2パートに分けて、注目銘柄を公開している。

今回は、「上場したばかりの株の成長の勢いに乗れ!」のパートから、IPO株の魅力や投資のコツについての記事を抜粋してみよう。

IPO株の儲け方には2つのパターンがある!
ブックビルディングに申し込む方法は運も必要!

IPO株の儲け方のパターンは2つある

 2015年に上場した郵政3社(「日本郵政(6178)」「かんぽ生命保険(7181)」「ゆうちょ銀行(7182)」)や、2016年に上場した「JR九州(9142)」など、昔からある会社が新規に上場するケースもときどきあるが、ほとんどの新規上場株(IPO株)は、設立年数が浅く、成長期まっただ中の会社だ。このような業績が勢いよく成長している若い会社に投資することができれば、株価の大化けは夢ではない。

 IPO株の儲け方のパターンは2つ。1つ目は、上場承認が下りた後に、“どの値段で買いたいか”を投票するブックビルディングに申し込み、抽選で当選して公開価格(最初に売り出す価格)で購入すること。公開価格より上昇して初値がつくことが多く、そこで一旦利益を得る、または、持ち続けて大化けを狙うのだ。もしくは、株価が上がりすぎていなければ、上場直後に買って保有する方法もある。

 ただし、IPO株の人気にもよるが、抽選で当選する確率は高くはない。また、人気が高いと初値が思いのほか高くついてしまい、上場直後は株価が割高なことが多いので注意が必要だ。

IPO株は「社会人1年生」のようなもの
上場後に低迷しても、簡単に見捨てないこと!

 そこで、多くの人が実践しやすいのが、2つ目のパターン。新規上場直後の狂乱人気が終わり、適正な株価に落ち着いたときに、決算で好業績を確認しつつ買うのだ。

 「IPO株は人生に例えれば社会人1年生。上場後の株価が低迷しているからといって、見捨てるのはもったいない。好業績を確認してから買っても高成長が続けば十分間に合います」(「IPOジャパン」編集長の西堀敬さん)

 フィスコのアナリスト・小林大純さんも、「株価が10倍になる"10倍株"を狙うなら、上場時に公開される『成長可能性に関する説明資料』などをもとに、長期の視点で投資することが重要」と力説する。

 では、10倍株を狙うためのIPO株の銘柄選びのポイントとは何か。

 「かつての『ヤフー(4689)』のように、まったく新しい事業を展開する会社や、今まであった事業でも、ネットで展開するなど新しい技術やノウハウなどに置き換えて展開する会社が有望です」(西堀さん)

 「人材不足や高齢化など社会構造的なニーズに合っていたり、独自の事業モデルで同業他社にない強みを持つ会社に注目します」(小林さん)

 なお、右のリストは2006年に上場してから10年間で大きく上昇し続けている企業を並べたものだ。フィットネスジムや小売り、外食など地道な事業で業績を伸ばした会社が顔をそろえる。

 つまり、必ずしもAIやバイオなどの最先端技術を保有する会社ばかりに注目する必要はなく、身近な会社に注目するのが得策なのだ。

 ◆2006年上場の「時価総額伸び率」上位10銘柄をチェック!
順位 コード・市場 銘柄名 上昇率 最新の株価
1位 2928・札ア RIZAPグループ 21倍
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2位 2127・東1 日本M&Aセンター 19倍
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3位 3398・東1 クスリのアオキHD 18倍
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4位 3064・東1 MonotaRO 17倍
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5位 3046・東1 ジンズ 15倍
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6位 3397・東1 トリドールHD 10倍
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7位 3053・東1 ペッパーフードサービス 9倍
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8位 2485・東1 ティア 8倍
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9位 3825・東2 リミックスポイント 8倍
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10位 2492・東1 インフォマート 6倍
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■「IPO株が当たらない!」という人は、まずこちらの記事へ!
⇒IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え! 通常の引受証券の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!

 
IPO株(新規上場株・新規公開株)で儲ける方法!
IPO株の銘柄分析&予想
IPOスケジュール一覧[2018年]
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【2018年版】本気でIPO当選を狙うなら、絶対に押さえておきたい!
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主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
27社
38社
18社
30社
28社
44社
10%以上:1人1票の平等抽選 532万
【ポイント】
取り扱い数はSMBC日興証券やSBI証券より少ないものの、主幹事数は毎年トップ! 国内最大手の証券会社だけあって、「日本郵政グループ3社」や「JR九州」のような、大規模IPO案件で主幹事を務めることも多い。毎回、引受株数の10%以上が完全抽選制のオンライン口座に配分される。また、購入資金は当選後の購入申し込みまでに入金すればOKなので、口座の資金を気にせず気軽に申し込めるのは、限られた資金で運用する個人投資家にとって大きなメリット。本気でIPO投資を考えるなら、絶対に口座を開いておきたい証券会社だ。

※残あり口座数
【関連記事】
◆「野村證券が主幹事のIPOは公募割れなし」は本当? イベント投資の達人・夕凪氏が過去のデータを分析し、IPO投資に役立つ「アノマリー」を徹底検証!

◆IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え! 通常の引受証券の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!
SMBC日興証券の公式サイトはこちら
◆大和証券
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
18社
41社
15社
34社
14社
39社
15%:1人1票の平等抽選
5%:「チャンス当選」
299万
【ポイント】
ここ数年、主幹事数が増加。2017年は18社ものIPO銘柄で主幹事を務め、取扱銘柄数も41社と多い。ちなみに2017年、初値騰落率2位の「ウォンテッドリー(初値騰落率:+401%)」や5位の「ユーザーローカル(初値騰落率:325%)」の主幹事も務めた。ネット投資家を対象とした取引量・資金量が関係しない平等抽選が、原則15%と高めに設定されているのもメリット。申し込みは1銘柄につき1単元のみなので、当選確率が資金量に左右されない。平等抽選の後、落選者を対象に、5%を「プレミアムステージ」や過去の取引実績に応じて当選確率が変わる「チャンス抽選」で販売。

※残あり口座数
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◆【証券会社比較】大和証券の「現物手数料」「信用取引コスト」から「取扱商品」、さらには「最新のキャンペーン情報」まで、まとめて紹介!
大和証券の公式サイトはこちら
◆SMBC日興証券
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
13社
71社
13社
64社
24社
72社
10%:1人1票の平等抽選 285万
【ポイント】
大手証券の中でもIPOに力を入れており、2017年は全90社中、実に71社のIPO銘柄を取り扱った。主幹事数は、2016年と2017年は13社に甘んじたものの、2015年は24社もの主幹事実績を持つ。日本3大証券会社のひとつだけあり、「日本郵政グループ3社」や「JR九州」などの超大型IPOでも、主幹事証券の1社として名を連ねた。1人1単元しか申し込めないので、資金量に関係なく誰でも同じ当選確率となっているのがメリット。
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◆【SMBC日興証券のおすすめポイントは?】信用取引完全無料、NISAや積立投資にも便利な株が小分けで買える「キンカブ」がおすすめ!
◆「日経新聞」「会社四季報」を無料で読める証券会社を解説! 利用料0円ながら、紙媒体では読めない独自記事や先行情報を掲載し、記事の検索機能も充実
SMBC日興証券の公式サイトはこちら
◆SBI証券
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
8社
83社
13社
75社
8社
78社
70%:1単元1票の平等抽選
30%:「IPOチャレンジ
ポイント」順に配分
426万
【ポイント】
ネット証券にもかかわらず、主幹事数、取扱銘柄数ともに大手証券会社に引けをとらない実績を誇る。特に取扱銘柄数がダントツで、2017年は全90社中83社、実に92%以上のIPO銘柄を扱った。SBI証券の口座さえ持っていれば、大半のIPO銘柄に申し込めるのだ。個人投資家への配分の100%がネット投資家へ配分されるのも魅力。1単元1票の抽選なので、多くの単元を申し込むほど当選確率は高くなる当選確率がアップする「IPOチャレンジポイント」が、資金量・取引量と関係なく、IPOに申し込み続ければ誰にでも貯められるのもメリットだ。
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SBI証券の公式サイトはこちら
◆東海東京証券
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
3社
11社
5社
15社
5社
27社
10%:1単元1票の平等抽選 35万
【ポイント】
準大手証券会社の東海東京証券は、大手証券会社には届かないものの多くのIPO銘柄を扱っており、主幹事も毎年数社で務めている。東海東京証券への割当が2000単元未満の場合は、取引実績に応じて当選確率がアップする「IPO個人優遇ステージ」を適用した抽選となるが、その場合でも、取引実績が最低ランクの投資家に10%が配分され、その中で平等抽選が行われる。
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◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
東海東京証券の公式サイトはこちら
◆カブドットコム証券【三菱UFJモルガン・スタンレー証券のグループ会社】
グループ会社の主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
4社※1
27社
2社※1
19社
7社※1
18社
一定割合:1人1票の平等抽選 109万
【ポイント】
日本3大証券会社のひとつである「三菱UFJモルガン・スタンレー証券」は毎年数件のIPO銘柄で主幹事を受け持っているが、売買手数料が高めなのがネック。しかし、同じグループ会社のネット証券「カブドットコム証券」なら、「三菱UFJモルガン・スタンレー証券」が引き受けるIPO銘柄に申し込み可能(一部銘柄を除く)なうえ、売買手数料が安めなので使い勝手が良い。ちなみに複数単元を申し込んでも当選確率は変わらないので、資金量が少ない人でも不利にならない。IPO投資に特化したスマホ用アプリ「IPOLab」も便利。

※1「三菱UFJモルガン・スタンレー証券」のIPO主幹事数。
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◆【カブドットコム証券のおすすめポイントを解説】売買手数料は大手ネット証券の中でも最安値水準! 9種類の用途別アプリで、スマホ取引もラクラク!
◆「日経新聞」「会社四季報」を無料で読める証券会社を解説! 利用料0円ながら、紙媒体では読めない独自記事や先行情報を掲載し、記事の検索機能も充実
カブドットコム証券の公式サイトはこちら
◆岡三オンライン証券【岡三証券のグループ会社】
グループ会社の主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2017 2016 2015
4社※2
23社
0社※2
6社
6社※2
10社
10%以上:1人1票の平等抽選
90%以下:取引実績による優遇抽選
17万
【ポイント】
「岡三証券」と同じグループに属するネット証券。2017年秋から「岡三証券」が引受シ団に入ったIPO銘柄はすべて「岡三オンライン証券」で取り扱うことに。「岡三証券」がIPOの取扱拡大に乗り出したこともあり、取扱銘柄数が急増。2018年は、3月末までの時点ですでに17社も取り扱っている。また、割当の100%をネット投資家に配分するのも魅力。取引実績が多いほど優遇されるステージ制が導入されているが、全体の10%以上は取引実績によらず全員を対象とした抽選で割り振られる。買付資金は当選後に入金すればOKなので、資金余力を気にせず申し込めるのも大きなメリットだ。

※1「岡三証券」のIPO主幹事数。
【関連記事】
◆「岡三オンライン証券」の「IPO(新規公開株)」取扱数が急増中で、IPO投資に必須のネット証券へ! 岡三証券との連携強化で、全IPOの7割が申込可能に!?
◆「岡三オンライン証券」は1日最大40万円の取引まで「売買手数料が無料」! 資金の少ない投資初心者や株主優待狙いの投資家には、圧倒的にお得!
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※ 主幹事数、取扱銘柄数はREITを除く。口座数は2018年3月末時点。
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