投資信託おすすめ比較[2018]
2018年6月4日公開(2018年7月25日更新)
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ザイ・オンライン編集部

ひふみ投信、さわかみファンドなど「独立系」投信の
成績を徹底比較! 投資信託はファンドマネジャーの
熱い"運用哲学"ではなく、冷静に"運用成績"で選べ!

レオス・キャピタルワークスが運用する「ひふみプラス」や老舗の「さわかみファンド」など、人気の「独立系」投資信託を選ぶ際の注意点を紹介!

銀行や証券会社に属さない独立系運用会社が人気だ。そこで、ダイヤモンド・ザイでは「買える×買えない『独立系』投信の辛口診断!」を特集。主要10社の代表的な投信の実力と注意点をズバリ解説している。 

今回はその中から、「独立系」投信が注目を集める理由や、選ぶ際の注意点についての記事を抜粋して紹介しよう!

個性が評価されて人気が爆発!
つみたてNISAの対象投信も

 ひふみプラス、さわかみファンド、結い2101……銀行や証券会社などのグループに属さない「独立系」の運用会社が運用する投資信託に注目が集まっている。主要10社が運用する投信37本の純資産残高の合計は、2018年3月末で1兆5000億円を突破した。2017年3月末時点では8300億円だったので、この1年間で83%も増加したことになる。約6100本ある公募投信全体の増加率は11%だったから、その躍進ぶりがよくわかる。

 独立系投信の歴史は意外に古い。1999年8月、さわかみ投信が自社の名前を冠した投信を始めたのが最初で、それ以降、他の独立系運用会社も次々に投信を設定、今年で20年を迎える。各社とも各地でセミナーを積極的に開催して、運用者自身が方針を伝えるなど「顔が見える」運用スタイルが好評で、投資家が増えてきた。この10年間は運用成績が飛躍的に伸びた投信も登場。つみたてNISAやiDeCo(個人型確定拠出年金)に採用される投信も現れ、注目度はさらに高まってきている。

大切なのは「哲学」にあらず!
運用成績は冷静に確認を!

 「長期保有でじっくり育てる」「世界の株に分散投資」「社会に役立つ会社を育てる」……独立系運用会社のサイトに行くと、最初に目に付くのはその会社や投信の運用方針の説明。「哲学」と思えるほどじっくり熱く語られているケースも多い。この点について、ファイナンシャルリサーチ代表の深野康彦さんは、「自分たちの考え方に共鳴してくれる人が買ってくれればいいという方針でコツコツ資産を増やしてきたのが独立系運用会社」だからと、説明する。

 「自分たちと同じ考えの投資家が集まれば、資金の流出が少なくなるため、運用が安定します」(深野さん)

 ただ、目論見書や運用レポートなどの重要文書がサイトの奥深くまで探さないと見つからない会社や、サイトがスマホ対応になっていない会社もある。スピーディに情報を収集することを好み、かつデータ重視の投資家が増えてきた昨今では、「ちょっと時代に合わないとすら思う」ケースがあると、楽天証券経済研究所・篠田尚子さんは言う。

 「投資家にとって最も重要なのは、やはり運用力の高さ。それを見極めるためには過去の運用実績をキチンと確認すべきです」(篠田さん)

 主要独立系投信の成績を比較してみた!
  成績 最新の
基準価額
1年 3年 5年 10年
日本株型タイプ ◆ひふみプラス(レオス)
31.4% 66.9% 154.0%
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◆さわかみファンド(さわかみ)
18.7% 18.0% 75.7% 75.1%
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◆厳選投資[スパークス・新・国際優良日本株ファンド](スパークス)
24.5% 44.2% 152.8% 265.6%
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◆結い2101(鎌倉)
14.7% 19.2% 42.5%
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◆コモンズ30ファンド(コモンズ)
22.2% 28.4% 73.7%
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【市場平均】TOPIX配当込指数
18.5% 18.9% 68.9% 60.8%
 
  成績 最新の
基準価額
1年 3年 5年 10年
日本株&世界株型タイプ ◆セゾン資産形成の達人ファンド(セゾン)
14.1% 19.9% 92.5% 146.5%
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◆みのりの投信(ポートフォリア)
18.5% 48.7% 74.8%
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◆ファンドの宝石箱[ありがとうファンド(ありがとう)
9.5% 11.4% 57.4% 69.3%
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◆コドモファンド(クローバー)
23.1% 32.4% 83.4%
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◆ユニオンファンド(ユニオン)
8.2% 10.7% 48.9%
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【市場平均】TOPIX配当込指数
-0.3% -2.3% 45.1% 32.7%
 
※各タイプの純資産額が多い順に掲載。地の色が"濃い黄色"の個所の成績は各タイプの成績トップ、文字の色が黒の成績は指数より成績が低いことを示す。ひふみプラス、さわかみファンド、コモンズ30は外国株にも投資できるが、資産のほとんどを日本株に投資しているため、日本株型タイプに入れた。

 上は主要独立系運用会社の旗艦投信10本を比較したもの。中には、短期や長期の成績が市場平均よりも劣る投信もある。「哲学」に共鳴する前に、投資家ならこうした「事実」をまずしっかり確認しておきたい。

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2634本 1304本 2525本 100円
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順位 投資信託本数 ※1 最低積立金額
全体 ノーロード 積立対応
4位 ◆カブドットコム証券⇒詳細情報ページへ
1075本 650本 1018本 500円
【特徴・メリット】
手数料無料のノーロード投信が多いのもメリット。信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。「プレミアム積立」は500円から可能。ロボットによる投資信託のポートフォリオシミュレーションサービスアプリ「FUND ME™」(Androidアプリ、iPhoneアプリ)リリース。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。月間保有金額100万円で1ポイントがもらえる「毎月ポイント」は、100ポイントで1万円の現金プレゼント。保有額が3000万円以上ならポイントが2倍になる。
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5位 ◆SMBC日興証券⇒詳細情報ページへ
1036本 474本 661本 1000円
【特徴・メリット】
上記の投資信託本数はネット取引「ダイレクトコース」の取扱商品。2017年10月からネット取引で366本の投信手数料を引き下げ。ノーロード投信も300本→約400本に拡大した。「投信つみたてプラン」では、買付最低金額が1000円から。初回引落特典としてNTTドコモのdポイント500pt、また、引き落とし毎に3ptがもらえる。投資信託選びやポートフォリオの管理ができる「fund eye」が新登場。三井住友銀行と連携する「バンク&トレード」利用で毎月10万円まで申込手数料が無料に。投資信託選びは通常の「ファンド検索」と、質問に答えてファンドを探す「投資信託ナビゲーション」がサポート。分配金額を含めた損益を把握するには「投資信託等に係るトータルリターン通知制度」が便利だ。
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6位 ◆野村證券⇒詳細情報ページへ
836本 48本 583本 1000円
【特徴・メリット】
国内最大手の証券会社なので、安心感は抜群! お気に入りファンドを10銘柄×5グループに分類して登録し、まとめて値動きなどをチェックできる。また、大手証券会社だけあって、投資情報や銘柄分析レポートが豊富で、専門家による数多くの調査レポート動画も視聴可能。投資信託業界の潮流や変化、最近の投資戦略、トレンドといった最新情報が満載の投資信託情報誌「Nomura Fund21」も隔月で発行している。インターネット取引用の口座「野村ネット&コール」は、店頭での窓口取引にくらべて売買手数料が大幅にお得。さらに、IPO取り扱い数がトップクラスなのも大きなメリット。特に主幹事数が多いので、本気でIPO投資をするならぜひ口座を持っておきたい証券会社だ。
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 ※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。
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