原宿投資研究所
【第58回】 2013年2月25日 剣持 和正

<今日のイチオシ銘柄>NTN(6472)
大規模な改革で3年後に営業利益5倍を目指す
当面の株価目標は現在の2倍 長期的には3倍超も

等速ジョイント世界最大手メーカーの逆襲が始まった!

その名もズバリ「復活」の中期計画

 挽回を図るべく同社は2月18日、2015年3月期を最終年度とする新中期経営計画「復活2014」を発表した。

 この計画には、人件費や固定費の削減など緊急対策のほか、自動車事業の収益改善や利益率の高い補修・市販事業の拡大や事業構造改革などを盛り込んだ。

 これらの施策により、15年3月期の業績は売上高6000億円(13年3月期見込み比13%増)、営業利益400億円(同約5倍)の目標を掲げている。

 アベノミクスによる全体相場の回復、そして今回の中期計画の策定により、株価は緩やかな上昇基調が続き、現在は2月7日の直近高値(293円)をつけた後の調整過程にある。調整完了後は来期以降の業績回復を織り込む格好で再上昇に入る展開が期待されるところだ。