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◆今日の内容を10秒でチェック！
・日経平均は大幅続落、半導体株が下落し急失速
・金相場の急落で住友鉱山が下落、100円ショップのセリアは好決算
・国債入札や米雇用統計、企業決算、注目株は大塚商会
【1】今日の株式相場＆話題株 早わかり！
大幅続落、半導体株が下落し急失速
【今日の相場】
日経平均株価は大幅続落！ 1月30日の米国市場では主要株価指数がそろって下落した。トランプ大統領が連邦準備制度理事会（FRB）の次期議長に、他の候補者よりもタカ派的とされるケビン・ウォーシュ元FRB理事の指名を表明し、利下げ期待が後退。半導体などハイテク株を中心に売られた。一方、衆議院選挙を巡り、自民党が単独過半数を取る公算が大きいとの報道を受け、日経平均株価は上昇スタートすると、一時は900円高まで上昇。高市早苗首相の演説会での一部発言が円安を容認したとの受け止めから、円相場が一時1ドル＝155円台まで下落したことも輸出関連株の追い風になった。一方、半導体株の下落が重石となり、急速に失速すると、午後には下落に転じて下げ幅を広げた。
今日の日経平均株価は安値引け、値幅は1600円近くに達し、日米の政策の先行きをめぐり波乱の芽もありそうだ…今日のX（旧ツイッター）の音声チャット「スペース」配信では、株式相場の焦点や今後の見通し、注目銘柄などについて解説しているので、投資の参考にしてほしい。
【※Xスペース配信（2月2日）はコチラから】
⇒https://x.com/ZAiClub/status/2018171441829859811
【日経平均】52655.18円↓↓（-667.67円）
【グロース250】705.26↓（-3.18）
【NYダウ】48892.47ドル↓（-179.09ドル、1月30日）
【ナスダック】23461.816↓（-223.304、1月30日）
■日経平均株価チャート／日足・6カ月
（出典：SBI証券公式サイト）
【今日の話題株】
◆レーザーテック（6920）
3万1310円（－5080円）
2026年6月期の上期（2025年7～12月）営業利益は前年同期比1.1％減の629億円と市場予想を大きく上回った。一方、通期予想は850億円から1000億円（前期比18.6％減）へと小幅な上方修正。受注高の見通し（レンジ中央値）も小幅な引き上げにとどまった。直近の海外半導体企業の好決算を踏まえると、物足りないと捉えられた。他方、中国案件の期ずれがあったものの、業績予想が据え置かれたSCREENホールディングスは上昇する場面もあった。
◆セリア（2782）
3800円（＋110円）
100円ショップ大手。2026年3月期の第3四半期（2025年4～12月）営業利益は前年同期比18.1％増の155億円と市場予想を大きく上回った。通期予想は169億円から193億円（前期比14.6％増）へ引き上げ、3度目の上方修正。また、期末配当予想を35円から40円へ増額した（1株あたり年間配当は75円）。平成のシールブームの再来を背景にシール関連製品が好調のようだ。
◆住友金属鉱山（5713）
8291円（－1069円）
ニューヨークの金先物価格が1オンス＝4700ドルを割り込むなど急落している。地政学リスクの高まりやFRBの独立性への懸念などを背景に、一時は1オンス＝5500ドル台まで上昇していた。ただ、次期FRB議長にウォーシュ氏が就任する見込みとなり利下げ期待は後退。貴金属相場から投機資金が流出するきっかけとなり、金鉱山を持つ同社株の下落につながった。
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【2】月曜コーナー「ザイアナリスト仲村幸浩『今週の焦点』」
国債入札・米雇用統計・企業決算、注目株は大塚商会
先週の日経平均株価は－524.02円（－0.97％）。日米当局による協調での為替介入の観測が高まり、週明けは急速な円高進行を背景に急落した。一方、その後は、海外半導体企業の好決算を受けたAI（人工知能）関連株の上昇や、円高の一服により反発したが、戻りは限定的だった。
週末に衆議院選挙を控え、基本的には様子見ムードだろう。一方、国内外の金利・為替の動向には引き続き注意したい。財政不安などを背景とした国内の長期金利の上昇は一服したものの、金利は高止まり。また、今日公表された日銀の金融政策決定会合「主な意見」（1月22～23日開催）では、金融政策の対応が遅れるリスクに言及されており、日銀の利上げ観測が高まっている。3日（火）の10年物国債入札、5日（木）の30年物国債入札が不調だと、金利上昇に拍車がかかりそうだ。
週末には米国で1月の雇用統計が発表される。トランプ大統領は連邦準備制度理事会（FRB）の次期議長に、他の候補者よりもタカ派的とされるケビン・ウォーシュ元FRB理事の指名を表明。また、先週末に発表された12月の卸売物価指数（PPI）は予想を大きく上回った。米国の10年物国債利回りは1月中旬に、昨年9月から上限として機能していた4.2％を突破してから、高止まりしている。雇用統計が強い結果だと、金利が一段と上昇する可能性があり、株価の重石になりそうだ。
国内外では引き続き企業決算が続々と発表される。3日に三井物産、米半導体大手アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）、4日に三菱UFJフィナンシャル・グループ、英半導体設計大手アーム・ホールディングス、米アルファベット、5日にソニーグループ、米アマゾン・ドット・コム、6日（金）にトヨタ自動車など。これまでのところ、企業決算は総じて堅調。相場の不安定さが高まっている中、好決算銘柄には安心感から買いが入りそうだ。
【仲村の今週の注目銘柄・テーマ】
大塚商会（4768）
「出遅れ」「安定感」「好業績」「キャッシュリッチ」
3059円（－3.0円）
独立系のシステムインテグレーター大手。オフィス用品の通販「たのめーる」のほか、システム運用・保守「たよれーる」などを展開し、開発から保守までのサービスを一気通貫で提供している。
今日の取引終了後に発表した2025年12月期決算は、営業利益が前の期比21.0％増の899億円と過去最高を達成した。一方、2026年12月期は0.1％増の900億円の計画。マイクロソフトのOS「Windows10」のサポート終了に伴うパソコン更新特需の反動が重石になり、利益は横ばいとなる見込みだ。
ただ、特需の反動減は想定内。むしろ、反動減の規模は思ったより小さい。顧客基盤の拡大や「オフィスまるごと」戦略による広範なサービス・商材の取り扱いを強みとしたクロスセル（同一顧客への複数商材の販売）が窺え、好印象だ。
PERは19倍と、過去5年平均（24倍）を大きく下回っており、特需反動の懸念が過度に織り込まれていそう。一方、相場が不安定な中、業績の堅調さや株価の出遅れ感、景気に左右されにくい安定感などは評価される局面と思われる。ここからの株価の出遅れ解消に期待したい。
仲村幸浩
ダイヤモンド・ザイ アナリスト
立教大学経済学部卒業。日本証券アナリスト協会認定アナリスト（CMA）。証券会社や金融情報サービス会社を経て2023年10月より現職。マーケットアナリストとして各種メディアで活動中。
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