｢確定拠出年金｣で分散投資して利益を出す方法とは？株だけでなく債券など低リスク投資信託を組み入れて成功している人の資産構成比や運用方針を大公開！

個人型や企業型の「確定拠出年金」で分散投資を行い、利益を出している人の資産構成比や運用方針は？

ダイヤモンド・ザイでは、特集「確定拠出年金 ザイ読者12人の損益セキララ白書」で、積極的に確定拠出年金を活用している読者のポートフォリオや運用方針を紹介している。

読者の運用方針はさまざまだが、今回は、リスクの高い株式型の投資信託に加えて、低リスクな債券型の投資信託も含めた「分散投資」で成果を上げている読者2人の活用術を抜粋して紹介する。

値下がりリスクを低減するには、ある程度の分散投資が効果的

　確定拠出年金で選択できるのは、各種投資信託や定期預金、保険などがある。リスク度合いは組み入れる資産によって調整するわけだが、いくらリターンがほしくても「株式型の投資信託だけでは、リスクがあって怖い！」という人も多いだろう。

　その場合、値動きを抑えるために、たとえば日本や先進国の債券型など、低リスクな投資信託を組み合わせて投資する必要がある。これらの債券型は低金利なのであまり上昇は見込めないが、相場の下落時にはクッションになってくれるはずだ。

　また、たとえば「日本株だけ」など、一種類の資産に資金をつぎ込んでしまうと、相場の下落時にダメージが大きい。値動きの仕方が異なる資産に分散したほうが、値下がりリスクも低減できるものだ。

（※関連記事はこちら！）
⇒iDeCoで失敗しない「資産配分」と「運用方法」を3つのステップで紹介！ 定期預金と投資信託への適切な資産配分とおすすめの投資信託の種類とは？

　そこで、ここからは分散を重視して確定拠出年金のポートフォリオを組んでいる読者の実例を紹介。ダイヤモンド・ザイでは、12人の読者の運用方針やポートフォリオを紹介しているが、今回は、その中から2例（File05楠木さん・File08もぐママさん）をピックアップする。

6本の投資信託に細かく分散投資！
大部分は株式型だが、債券型も積み立ててリスク管理！

【File05　楠木高広さん（仮名・静岡県・30歳）

拡大画像表示

　まずは、企業型の確定拠出年金に2015年7月から加入し、月々の掛け金1万3440円で、資産評価額69万9208円（掛け金の総額は57万5640円）を達成している楠木さんに、運用方針を聞いた。

 「2015年に勤務先が確定拠出年金制度に切り替えました。同僚は、一定額が保証されていた前の制度のほうがよかったと不満をもらしていましたが、私は自分で好きに運用できるのでいい制度だと思います。毎月の掛け金（1万3440円）を、6本の投資信託に分散して投資しています」

　分散の比率は、日本株型の投資信託2本で、全体の50％を占めている（インデックス型30％、成長株に投資するアクティブ型20％）が、外国株型10％、新興国株型16％に加えて、国内債券型18％、外国債券型6％と低リスクの投資信託も保有している。

 「個人の投資志向によって何パターンか用意されていたモデルの比率を参考に、高リターンを狙いたいので、株式型多めの比率にしました。月々の掛け金は2016年12月までは、私が掛けられる上限の2万7500円にしていましたが、今年から住宅ローンの返済が始まったため、投資信託の比率は変えず、家計の無理のない範囲で月々の掛け金を1万3440円に引き下げました。今までは順調に増えていますが、もし下落しても多くの口数を買えるので、一喜一憂せず続けていきたいです」

　投資で成果を得るためには、長期で継続することが大事だ。楠木さんのように、住宅ローン返済など支出に変化があった場合は、家計に無理のない額に変更して積み立てを続けよう。

スイッチングのしやすさも考えて、
日本株、外国株、リート、債券の4本を同比率で運用！

【File08　もぐママさん（ペンネーム・千葉県・45歳）】

　続いては、個人型の確定拠出年金（iDeCo）に挑戦している主婦のもぐママさんのケースを紹介する。

拡大画像表示

　制度改正で主婦でもiDeCoに加入できるようになったことから、2017年4月に運用を始めたもぐママさん。月々の掛け金は2万3000円で、始めたばかりのため資産評価額は6万7075円（掛け金の総額は6万5850円）。

 「主婦なので所得控除の恩恵は受けられませんが、運用利益が非課税になるメリットは享受したい！　主人の401kが羨ましかったけど、これで同等です」

　現時点で45歳のもぐママさんは、iDeCoの期限となる60歳まで、あと15年運用できる。

 「15年あるので、元本確保型や低利率の国内債券型の投資信託は選択肢から除外。掛け金は日本株型の投資信託25％、外国株型25％、外国債券型25％、外国リート25％に分散して積み立て中です。比率が崩れたときにスイッチングしやすいので、わかりやすい4等分の配分にしました。10年間は攻めの運用で積み立てを継続して、最後の5年間は世界経済の様子を見て比率を変えていく予定です。楽天証券を選んだのは口座管理料が無料だったから。運用期間3年未満の投資信託が多いのが不安ですが、低コストのインデックス型で運用中です」

（※関連記事はこちら！）
⇒「確定拠出年金」で利益を出している運用術を公開！個人型と企業型、それぞれの確定拠出年金の運用で成功している人の積み立て銘柄や資産構成比は？
⇒「iDeCo」を始めるなら、おすすめ金融機関はココ！口座管理料が無料になり、投資信託のラインナップが充実している「SBI証券」と「楽天証券」を比較！

※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。

【2024年11月1日時点】 【iDeCoおすすめ証券会社＆銀行 比較】 ※どの金融機関でiDeCo口座を開設した場合でも、別途、国民年金基金連合会へ支払う加入時手数料が2829円、国民年金基金連合会と信託銀行へ支払う手数料が合計171円（毎月）かかる。受取時は給付手数料440円（1回毎）を信託銀行に支払う。還付時には、国民年金基金連合会と信託銀行への還付時手数料として合計1488円（1回毎）がかかる。運営機関変更時の手数料は「他の金融機関から」変更の場合で、「他の金融機関に」変更する場合は4400円の手数料が発生する場合がある。下記の金額は掛金を拠出する場合（すべて税込）。

◆楽天証券 ⇒iDeCo詳細ページへ
口座管理料（月額）		手数料		投資信託
		加入時・企業型からの移換時	他の運営機関からの変更時
0円		0円	0円	35本
【おすすめポイント】口座管理料が誰でも無料！　信託報酬の低い投信を多数ラインナップ！ 口座管理料は残高を問わず誰でも0円で、コスト面から最もお得な金融機関の1つ。投資信託のラインナップは35本と豊富。信託報酬の低いインデックス型が揃っている。特に、2024年1月には超低コストで全世界や米国に投資できる「楽天・オールカントリー株式インデックス・ファンド」と「楽天・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド」が加わってより魅力が大きくなった。「MHAM日本成長株ファンド」など好成績のアクティブ型も用意。電話で問い合わせができる「個人型確定拠出年金（iDeCo）ダイヤル」は土日も受付を行っている。
【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド（信託報酬：0.176％） ・楽天・S&Pインデックス・ファンド（信託報酬：0.077％） ・楽天・オールカントリー株式インデックス・ファンド（信託報酬：0.0561％）
【関連記事】 ◆【楽天証券のiDeCo、手数料・メリットは？】 口座管理料が誰でもずっと「無料」でお得！運用コストを抑えた投資信託を多数ラインナップ ◆「iDeCo」を始めるなら、おすすめ金融機関はココ！ 口座管理料が無料になり、投資信託のラインナップが 充実している「SBI証券」と「楽天証券」を比較！
楽天証券のiDeCoなら、口座管理料（運営管理手数料）が条件なしで誰でも無料！

◆松井証券 ⇒iDeCo詳細ページへ
口座管理料（月額）		手数料		投資信託
		加入時・企業型からの移換時	他の運営機関からの変更時
0円		0円	0円	39本
【おすすめポイント】口座管理料が誰でも無料！ 投資信託は39本と業界最多水準！ 口座管理料は残高を問わず誰でもずっと無料。投資信託は2020年10月に11本から39本へと一気に拡充され、業界最多水準となった。具体的には、低コストで人気のインデックスファンドシリーズ「eMAXIS Slim」がずらりと並ぶほか、ターゲットイヤー型と呼ばれる「三菱UFJターゲット・イヤー・ファンド」、「セレブライフ・ストーリー」などの商品が新たに加わった。低コスト投信を厳選した上で、投資対象が広がった形だ。楽天・全世界株式インデックスファンド［楽天・バンガード・ファンド（全世界株式）］や楽天・全米株式インデックスファンド［楽天・バンガード・ファンド（全米株式）］も取り扱う。投資信託の保有でポイントが貯まる「最大1%貯まる投信残高ポイントサービス」に、イデコで所有している投資信託もカウントされることに。ポイント還元を受けながらお得に投資を継続できる。
【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・One DC 国内株式インデックスファンド（信託報酬：0.154％） ・eMAXIS Slim先進国株式インデックス（信託報酬：0.09889％）
【関連記事】 ◆【松井証券のiDeCo、手数料・メリットは？】口座管理料と加入時手数料が誰でも無料でお得！信託報酬が最安クラスの投信が39本もラインナップ！

◆SBI証券 ⇒iDeCo詳細ページへ
口座管理料（月額）		手数料		投資信託
		加入時・企業型からの移換時	他の運営機関からの変更時
0円		0円	0円	37本 （セレクトプラン）
【おすすめポイント】投資信託の品揃えが豊富！  口座管理料は誰でも無料！ 口座管理料は誰でも0円。「セレクトプラン」は、ほとんどの投資対象で信託報酬が“最安”のインデックス型投信が揃えられており、バリエーションも豊富と、強力なラインナップになっている。人気のアクティブ型投信「ひふみ年金」や「ジェイリバイブ」も用意。2021年1月から申込み手続きを電子化。WEB申込フォームへの入力、必要書類のアップロードが可能になり、iDeCo口座開設の手続きが簡単になった。シミュレーションツール「DC Doctor」を提供しており、ポートフォリオ提案から将来予測の比較など、長期にわたるiDeCoの資産形成をサポートしてくれる。
【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）（信託報酬：0.143％以内） ・SBI・全世界株式インデックス・ファンド［雪だるま（全世界株式）］（信託報酬：0.1102％）
【関連記事】 ◆【SBI証券のiDeCo、手数料・メリットは？】 投信のラインナップが豊富！口座管理料は誰でもずっと無料！ ◆「iDeCo」を始めるなら、おすすめ金融機関はココ！ 口座管理料が無料になり、投資信託のラインナップが 充実している「SBI証券」と「楽天証券」を比較！

◆マネックス証券 ⇒iDeCo詳細ページへ
口座管理料（月額）		手数料		投資信託
		加入時・企業型からの移換時	他の運営機関からの変更時
0円		0円	0円	27本
【おすすめポイント】口座管理料が誰でも無料！ インデックス型投信の信託報酬は最安水準！ 口座管理料が誰でもずっと「無料」で、コスト面から最もお得な金融機関の1つ。投資信託の本数は27本と標準的だが、内容は充実。「eMAXIS Slim」シリーズなど信託報酬が最安水準のインデックス型投資信託が揃えられている。加えて、「ひふみ年金」「jrevive」など好成績のアクティブ型投信も豊富だ。「つみたてNISA」と「iDeCo」、どちらの制度が各個人の投資目的に適しているかアドバイスが受けられる「つみたてNISA・iDeCoシミュレーション」が便利。
【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・One DC 国内株式インデックスファンド（信託報酬：0.154％） ・eMAXIS Slim先進国株式インデックス（信託報酬：0.09889％）
【関連記事】 ◆【マネックス証券のiDeCo、手数料・メリットは？】 口座管理料と加入時手数料が誰でも無料でお得！超低コスト＆好成績の投資信託24本をラインナップ！

◆auカブコム証券　⇒iDeCo詳細ページへ
口座管理料（月額）		手数料		投資信託
		加入時・企業型からの移換時	他の運営機関からの変更時
0円		0円	0円	26本
【おすすめポイント】幅広い投資対象が揃っているラインナップが魅力！ 2019年4月27日（土）より「カブコムのiDeCo」取扱い開始。KDDIアセットマネジメントが運営管理機関となりサービスが提供される。スマートフォンから操作できるiDeCo専用アプリにより、節税効果のシミュレーションや申し込み、運用商品の選択などが直感的に行える。取扱商品は、信託報酬が業界最低水準となるインデックス投資信託を中心に、株式、債券、不動産(REIT)の投信や定期預金など幅広く27本。若いうちはリスク資産に投資し、老後は安定運用を目指す「ターゲットイヤーファンド」も選択が可能だ。
【信託報酬が低いおすすめ投資信託】 ・つみたて日本株式(日経平均)・（TOPIX）（信託報酬：0.198％） ・つみたて先進国株式（信託報酬：0.22％）

【楽天証券のiDeCo】
誰でも無条件で口座管理料や各種手数料が無料！
無料セミナーで初心者も安心⇒関連記事はこちら

• SBI証券はiDeCoの投信ラインアップが
  業界最多の充実度⇒関連記事はこちら

  

• マネックス証券のiDeCoは初心者も選び
  やすい投信を厳選！⇒関連記事はこちら

  

• 松井証券のiDeCoなら誰でも
  口座管理料が無料⇒関連記事はこちら

  

SBI証券は投資信託が最多！	マネックスは品揃えが充実！	楽天証券は口座管理料が無料！
口座管理料が無料、iDeCoの投信数は最多！⇒関連記事はコチラ!	口座管理料が無料、投信の品揃えが充実！⇒関連記事はコチラ!	口座管理料が誰でも無料、投信は 33本を用意⇒関連記事はコチラ!