ひふみ投信・藤野英人さんが"波乱相場"で勝つための投資術を伝授！ ひふみ投信は、組み入れ銘柄をすでに「中小型株」から「大型割安株」にシフトしていた！

「ひふみ投信」のスゴ腕ファンドマネージャー・藤野英人さんが、株価急落・混乱時でも勝つための投資術を伝授！

ダイヤモンド・ザイの巻頭特集は「日本株『新』予測」！　株式市場が波乱含みの中、特集では今後の株式市場の見通しや投資戦略を、スゴ腕のプロや個人投資家に取材している。

今回はその中から「ひふみ投信」の藤野英人さんが伝授する、波乱相場での「勝ちワザ」について抜粋して紹介しよう！

好成績を続けている「ひふみ投信」は
下落相場にも強かった

拡大画像表示

　長期的に良好な投資成績を上げる「ひふみ投信」は、日経平均株価が急落しても、大幅に成績が悪化していないのが特徴。2008年10月の運用開始以来、暦年での成績が一度もTOPIXに負けておらず、運用開始から10年もかからずに基準価額が5倍以上になった、スゴイ投資信託だ。

　そんな「ひふみ投信」を運用するのが、資産運用会社、レオス・キャピタルワークスの最高投資責任者の藤野英人さん。中小型・成長株の運用経験が長く、ファンドマネジャーとして豊富なキャリアを持っている。

　ダイヤモンド・ザイ5月号では、今後も波乱相場が予測される中、「波乱相場での勝ち方」について藤野さんにインタビューを実施。誌面では、藤野さんが伝授する2つの勝ちワザを掲載しているが、今回はそのうち1つの勝ちワザを抜粋して紹介しよう。

【「ひふみ投信」藤野さんの勝ちワザ】
今は「大型割安株」がおすすめ！
景気の状況によって買う株の種類を変えよう

拡大画像表示

 「ひふみ投信」は昨年、中小型株を中心に買って、約45％のリターンを上げることができました。ですが、昨年末から「大型割安株」の割合を増やしました。なぜなら、中小型株投信が多く設定されたことで、マザーズ市場の時価総額上位の高成長株を中心に買いが集まり、過熱感があったからです。

　それに、ほどよい好景気と低金利が理由で続いた“適温相場”は終わったと思います。2月2日の米国の雇用統計発表後から金利上昇が懸念され、世界的な株安となりました。過去にも、戦争やテロ、リーマンショックなどで、株式市場の質が変わる瞬間に、大きな株価変動がありました。こういった状況では、「強かったものが弱くなり、弱かったものが強くなる」ということが起こりがちなことから、私たちはこれまで放置されていた、大型割安株の割合を増やしたのです。組み入れ銘柄を変更し、相場全体が下がる時の影響を軽減させるためです。

（※関連記事はこちら！）
⇒株価の急落、混乱時には、業績安定の大型株や自社株買いできるキャッシュリッチ株でリスクを軽減せよ！「どんな相場でも儲かる投資戦略」をプロが伝授！

【ピックアップ記事！】 ■ 【2024年 最新版】「インデックスファンド」コスト比較ランキング！ 信託報酬・実質コストがもっとも安いファンドは？ ■ つみたてNISA(積立NISA)を始めるなら、おすすめの証券会社はココだ！ 手数料や投資信託の取扱数などで比較した「つみたてNISA」のおすすめ証券会社とは？ ■ インデックス投資で運用利益1000万円オーバー！ 資産配分からポートフォリオ、積立方法まで、個人投資家・吊られた男さんの手法のすべてを公開！

※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。

【2024年11月1日時点】 ◆【証券会社比較】投資信託取り扱い数 最新ランキング
順位	投資信託本数 ※1			最低積立金額
	全体	ノーロード （手数料無料）	積立対応
1位	◆楽天証券  ⇒詳細情報ページへ
	2567本	2567本	2424本	100円
	【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料！　投資信託の保有残高が一定の金額を超えるごとに「楽天ポイント」が貯まるサービスもお得。また「投信残高ポイントプログラム」の対象となる6ファンド（「楽天・オールカントリー株式インデックス・ファンド」など」）については、保有しているだけで一定のポイントが還元されるのでお得。さらに投信積立の際に楽天カードを使うと0.2〜1％分、楽天キャッシュを使うと0.5％分の楽天ポイントが付与される。ポイントは投資信託の買付や投信積立の代金にも利用できる。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート＆コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる「楽ラップ」や、スマホ専用のロボ・アドバイザー「ロボのぶくん」を利用可能。さらに、専用バランスファンドで手軽に積立投資ができるロボ・アドバイザー「らくらく投資」も登場。
2位	◆SBI証券  ⇒詳細情報ページへ
	2554本	2554本	2367本	100円
	【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料で、投資信託本数の取扱本数はネット証券でトップクラス！ スマホアプリ「かんたん積立 アプリ」を利用すれば、投資信託をスマホで管理可能だ。また、投資信託の月間平均保有額に応じてVポイントやPontaポイント、dポイント、PayPayポイント、JALマイルなどが貯まる「投信マイレージサービス」もお得。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になる（通常銘柄の場合）ので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。買付＆積立が100円以上1円単位に引き下げられ、初心者でも気軽に始めやすくなった。投信の買付には、VポイントやPontaポイントが利用できる。投信積立は三井住友カードによるクレジットカード決済「クレカ積立」がお得で、最大で決済額の0.5%ものポイントが貯まる。最近では、低コストなiDeCo（個人型確定拠出年金）にも力を入れており、無条件で運営管理手数料を無料にしている。
3位	◆松井証券  ⇒詳細情報ページへ
	1885本	1885本	1862本	100円
	【特徴・メリット】 投資信託の取り扱い本数を着実に増やしており、現在はランキング3位まで上昇。他社に先駆けて投資信託の販売手数料無料を打ち出したのも高評価だ。さらに投資信託の残高の最大1%分のポイントが貯まるサービスもお得。他社の類似サービスと比較しても、ポイント還元率は高水準に設定されている。投資信託ページは、人気の投信や好成績の投信がすぐにわかる各種ランキング装備、スマホでの見やすさ、直接発注など機能が充実。さらに、投資信託の組み合わせに頭を悩ませる人のために「投信工房」「投信提案ロボ」「投信見直しロボ」という3つの高機能ロボアドバイザーを用意。無料のロボアドバイザーとしては、どれも非常に高い機能を備えている。
順位	投資信託本数 ※1			最低積立金額
	全体	ノーロード	積立対応
4位	◆auカブコム証券（旧:カブドットコム証券）  ⇒詳細情報ページへ
	1839本	1839本	1760本	100円
	【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料！ 信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。また「プレミアム積立」は100円から可能。au PAYカード決済による積立なら1%ポイント還元、投資について気軽に話し合えるSNS「ファンドスクエア」も魅力。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。投資信託の月間保有金額に応じて0.005〜最大0.24％分​のPontaポイントがもらえる「資産形成プログラム」も上手に活用したい。
	【株アプリに慣れていない「株初心者」には特におすすめ！】
5位	◆マネックス証券  ⇒詳細情報ページへ
	1764本	1764本	1704本	100円
	【特徴・メリット】 投資信託の購入時手数料はすべて無料！ もちろん、NISA口座での取引や「投信つみたて」による購入も手数料0円だ。クレカ積立のポイント還元率は業界トップクラスで、「dカード」や「マネックスカード」で投資信託を積立購入すると最大1.1％分のポイントがもらえる。さらに、投資信託の保有金額の最大0.26%分のポイントがもらえるのもお得。なお、貯まったポイントは投信信託の購入代金に利用できる。ファンド探しに迷ったら、自分のライフプランに合ったファンド選びを手助けする「投信ポートフォリオ診断」を参考にするといいだろう。ポートフォリオの分析やリターン予測、アドバイスなどの機能がある「MONEX VISION」も便利だ。ロボアドバイザーサービスは、1000円から始められる投資一任型の「ON COMPASS」と、最低投資金額が5万円で国内ETFで運用を行うアドバイス型の「Monex Advisor」が利用可能。
※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。