「確定拠出年金」の運用で含み益が出たら、利益確定すべき？　含み益の金額や相場環境ではなく、自分の資産配分を最適化するために利益確定を検討しよう！

「確定拠出年金」による運用のお悩みをプロが解決！　投資信託の地道な積み立てで含み益が出たら「利益確定」or「定年までそのままほったらかし」、どっちが正解⁉

ダイヤモンド・ザイでは、「あなたの年金運用をプロが診断　確定拠出年金のお悩み相談室」を特集。2017年から個人型確定拠出年金（iDeCo）が拡充され、企業型確定拠出年金（DC）を導入する企業も増加。必然的に、自分で年金運用をする人が増えているが、それと同時にさまざまなお悩みを抱える人も急増。そこで、特集では合計10人の年金運用に関するお悩み相談と、プロのアドバイスを公開している。

今回はその中の一例を紹介。年金運用をしている人は、ぜひ参考にしてみてほしい！

「企業型DC」の運用に関するお悩み相談！
多額の"含み益”が出た場合の対処法とは？

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ファイナンシャルプランナー・深野康彦さんのアドバイス

　現在44歳ですから、企業型DCの拠出期間があと16年あります。一部もしくは半分くらい利益確定するのはいいですが、今の段階ですべて利益確定する必要はないと思います。

　それよりも気になるのは、全体の資産配分がリスク過多な点です。企業型DCも含めた資産全体の中で、株と投資信託の比率が大きく、資産940万円のうち現預金は140万円と、15％しかありません。

　企業型DCは60歳まで引き出せないので、いまのペースのまま毎月2万4000円ずつ積み立てていくのであれば、資産全体における現預金の比率をもっと上げておくべきです。

　株式相場はいいときばかりではありません。相場が下がったときに、金融資産全体が大きく目減りすることになりかねません。

ファイナンシャルプランナー・山崎俊輔さんのアドバイス

　利益確定するなら株式相場に理由を求めるのではなく、「自分にとってリスクが過剰になっていないか」と考えるべきです。現金比率が少ないので、安全資産を増やしたいなら利益確定するのもいいでしょう。

　実は10本の投資信託に10％ずつ投資したからといって分散投資になるとは限りません。例えば、みずほ信託のマイブレンド株式30型と50型と70型の3本に10％ずつ投資していますが、これは50型に30％投資しているのとほとんど同じです。

　日本株、海外株、国内債券、海外債券と資産ごとに配分するのが、正しい分散投資です。きちんと整理したほうがいいでしょう。

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