各国の中銀総裁が、相次いでタカ派コメントを発言
先週、各国の中央銀行総裁が揃ってタカ派のコメントをしました。
米国連邦準備制度理事会（FRB）のジャネット・イエレン議長は、「資産価格（つまり株式市場）が高い水準まで買われている」と警鐘を鳴らしました。
英中銀のマーク・カーニー総裁は、利上げをほのめかす発言をしました。
さらに、欧州中央銀行（ECB）のマリオ・ドラギ総裁は、「債券買入れプログラムが、終わりに近づいている」旨の発言をしました。
長期金利の上昇は、景気の強さの表れ
こうした一連の発言を受けて、米国の10年債利回りは、先週2.149％から2.301％へ上昇、ドイツの10年債は0.256％から0.472％へ上昇、英国の10年債は1.040％から1.264％へと上昇しました。
このような債券利回りの上昇は、債券が売られたことを意味します。
一般に、景気が強く、中央銀行が政策金利をぐいぐい引き上げる局面では、長期債ほど価格の下落幅が大きいです。先週は、世界の投資家がこの法則に従順にしたがったと言えるでしょう。
下は、米国の10年債の利回りから2年債の利回りを引き算した「差」のチャートです。
このチャートが下がるほど、「長短金利差は縮小した」と読みます。普通、景気が強いとき、ないしはインフレが懸念されるときは、長短金利差が拡大します。
すると先週は、突然、「景気は強いぞ」という見方が台頭したと言えます。
先週は、NYダウやS&P500にくらべ
ナスダックの下げがきつかった
さて、株式市場に話を進めたいのですが、先週、上に述べたような長期金利の上昇が見られる中、ダウ工業株価平均指数は－0.2％、S&P500指数は－0.6％、そしてナスダック総合指数は－2％の調整となりました。つまりナスダック総合指数の下げが大きかったのです。
ナスダック総合指数チャート／日足・3カ月（出典：SBI証券公式サイト）※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示
なかでもアルファベット（ティッカーシンボル：GOOGL）、ネットフリックス（ティッカーシンボル：NFLX）、エヌヴィディア（ティッカーシンボル：NVDA）などの、今年の相場のけん引役となってきた銘柄が弱かったです。
実はこのへんの銘柄は6月9日（金）にも急落を演じています。そのことについては6月12日のレポートで説明しました。
【関連記事】
■アップル、アマゾン、フェイスブックなどが急落！S&P500指数の上昇の4割を稼いでいたハイテク株が突然暴落したことで、米国株はこれからどうなる？（6/12公開）
あのときの下げは、特にトリガー（きっかけ）になるようなニュースが無く、あくまでもテクニカル的な自律調整だと思われていました。
それに比べて先週の下げは、長期金利の上昇という明快な下げ理由があります。一般に、高いバリュエーション（株価評価）で買われている銘柄ほど、金利上昇に弱いです。実際、これまで人気の中心だったネット株やハイテク株の多くは、50日移動平均線を試す展開となっています。
これらの銘柄が持ち堪えることが出来るかどうかは、今後の10年債利回りの動向にかかっていると思います。
【今週のまとめ】
米国のネット株、ハイテク株を保有している人は
米国10年債の値動きに注目
米国のネット株、ハイテク株は重要な局面にさしかかっています。これらの銘柄が売り圧力を浴びている理由は、長期金利が上昇しているからです。
したがって、今週以降は特に米国10年債の動きに注目してください。
もし米国10年債利回りが現在の2.30％の水準からどんどん上昇するようであれば、この辺りの銘柄は、ポートフォリオから外した方が無難でしょう。
| 【今週のピックアップ記事！】 | |
| ■ | 新規上場して2年以内の成長銘柄で株価10倍を狙え！上場直後ではなく、株価＆注目度の過熱感が消えた「長期成長が続く銘柄」を発掘する方法を紹介！ |
| ■ | 米ドル／円レートは2017年末に1米ドル=120円突破､2018年は1米ドル=125円に!? 2017年夏～秋に来る円高局面は「米ドル買い」の絶好のチャンスになる！ |
【※米国株を買うならこちらの記事もチェック！】
⇒米国株投資で注意が必要な「為替」と「税金」とは？「特定口座(源泉徴収あり)」か「NISA口座」で投資をして、口座内に「米ドル」を残さないのがポイント！
| ※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。 |
   |
   |
   |
   |
【2025年4月1日時点】
「米国株」取扱数が多いおすすめ証券会社 |
| ◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |
| 米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料（税込） |
| 約4900銘柄 | ＜現物取引＞約定代金の0.495％（上限22米ドル）※買付時の為替手数料が無料／＜信用取引＞約定代金の0.33％（上限16.5米ドル） |
| 【マネックス証券のおすすめポイント】 外国株の取扱銘柄数はトップクラス！ また、米国株の買付時の為替手数料が0円（売却時は1ドルあたり25銭）となるキャンペーンが長期継続しており、実質的な取引コストを抑えることができる。さらに、外国株取引口座に初回入金した日から20日間は、米国株取引手数料（税込）が最大3万円がキャッシュバックされる。米国ETFの中で「米国ETF買い放題プログラム」対象21銘柄は、実質手数料無料（キャッシュバック）で取引が可能。米国株の積立サービス「米国株定期買付サービス（毎月買付）」は25ドルから。コツコツ投資したい人に便利なサービス。米国株は、時間外取引に加え、店頭取引サービスもあり日本時間の日中でも売買できる。また、NISA口座なら、日本株の売買手数料が無料なのに加え、外国株の購入手数料も全額キャッシュバックされて実質無料！ 企業分析機能も充実しており、一定の条件をクリアすれば、銘柄分析ツール「銘柄スカウター米国株」「銘柄スカウター中国株」が無料で利用できる。 |
|
| 【関連記事】 ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】｢単元未満株｣の売買手数料の安さ＆取扱銘柄の多さに加え、｢米国株・中国株｣の充実度も業界最強レベル！ |
|
 |
|
| ◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |
| 米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料（税込） |
| 約5300銘柄 | ＜現物取引＞約定代金の0.495％（上限22米ドル）／＜信用取引＞約定代金の0.33％（上限16.5米ドル） |
| 【SBI証券のおすすめポイント】 ネット証券最大手のひとつだけあって、米国から中国、韓国、アセアン各国まで、外国株式のラインナップの広さはダントツ！ 米国株は手数料が最低0米ドルから取引可能で、一部米国ETFは手数料無料で取引できる。また、2023年12月1日から米ドルの為替レートを「0円」に引き下げたので、取引コストがその分割安になった。さらにNISA口座なら米国株式の買付手数料が無料なので、取引コストを一切かけずにトレードできる。米国株を積立購入したい人には「米国株式・ETF定期買付サービス」が便利。また、米国株の信用取引も可能。さらに、リアルタイムの米国株価、48種類の米国指数および板情報を無料で閲覧できる点もメリットだ。米国企業情報のレポート「One Pager」、銘柄検索に使える「米国株式決算スケジュールページ」や「米国テーマ・キーワード検索」、上場予定銘柄を紹介する「IPOスピードキャッチ！（米国・中国）」など情報サービスも多彩。「SBI 証券 米国株アプリ」は「米国市場ランキング」「ビジュアル決算」「銘柄ニュース」などの機能が充実している。 |
|
| 【関連記事】 ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説！】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス！ IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実 ◆「株初心者＆株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか？」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社！ |
|
|
|
|
| ◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |
| 米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料（税込） |
| 約4750銘柄 | ＜現物取引＞約定代金の0.495％（上限22米ドル）／＜信用取引＞約定代金の0.33％（上限16.5米ドル） |
| 【楽天証券おすすめポイント】 米国、中国（香港）、アセアン各国（シンガポール、タイ、マレーシア、インドネシア）と幅広い銘柄がそろっており、米国株の信用取引も利用可能！ 指定の米国ETF15銘柄については買付手数料が無料で取引ができるのもお得。さらに、2023年12月からは米ドル⇔円の為替取引が完全無料！ NISA口座なら米国株の売買手数料が0円（無料）なのもメリットだ。米国株の注文受付時間が土日、米国休場を含む日本時間の朝8時～翌朝6時と長いので、注文が出しやすいのもメリット。米国株式と米国株価指数のリアルタイム株価、さらに米国決算速報を無料で提供。ロイター配信の米国株個別銘柄ニュースが、すぐに日本語に自動翻訳されて配信されるのもメリット。米国株の積立投資も可能で、積立額は1回3000円からとお手軽。楽天ポイントを使っての買付もできる。銘柄探しには、財務指標やテクニカル分析などの複数条件から対象銘柄を検索できる「米国株スーパースクリーナー」が役に立つ。 |
|
| 【関連記事】 ◆【楽天証券おすすめのポイントは？】トレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ！投資信託や米国や中国株などの海外株式も充実！ ◆【楽天証券の株アプリ／iSPEEDを徹底研究！】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が見やすい！ |
|
|
|
|
| ◆DMM.com証券（DMM株） ⇒詳細情報ページへ | |
| 米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料（税込） |
| 約2400銘柄 | 無料 |
| 【DMM.com証券おすすめポイント】 米国株の売買手数料が完全無料なので、取引コストに関しては割安！ ただし、配当金が円に両替される際の為替スプレッドが1ドルあたり1円と高いので、配当狙いで長期保有する人は注意が必要だ。他社と違う点としては、外貨建ての口座がなく、売却時の代金や配当が自動的に米ドルから円に交換されること。米ドルで持っておきたい人には向かないが、すべて円で取引されるため初心者にとってはわかりやすいシステムと言えるだろう。また、米国株式と国内株式が同じ無料取引ツールで一元管理できるのもわかりやすい。米国株の情報として、米国株式コラムページを設置。ダウ・ジョーンズ社が発行する「バロンズ拾い読み」も掲載されている。 |
|
| 【関連記事】 ◆DMM.com証券「DMM株」は、売買手数料が安い！大手ネット証券との売買コスト比較から申込み方法、お得なキャンペーン情報まで「DMM株」を徹底解説！ ◆【証券会社比較】DMM.com証券（DMM株）の「現物手数料」「信用取引コスト」から「取扱商品」、さらには「最新のキャンペーン情報」までまとめて紹介！ |
|
|
|
|
| 【米国株の売買手数料がなんと0円！】
|
|
| ※ 本記事の情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新の情報は各社の公式サイトでご確認ください。 |
