超成長株投資で資産10倍計画!

イハラサイエンス(5999)の株価は長期で30倍も!?
インテルの工場採用で半導体分野のシェア拡大が期待
株価も割安で配当利回りは3%超、長期の仕込み時か山本潤の超成長株投資の真髄 第76回

2020年9月2日公開(2020年9月2日更新)
山本 潤
facebook-share
twitter-icon
このエントリーをはてなブックマークに追加
RSS最新記事
印刷向け表示

イハラサイエンス(5999)の株価は長期15年で30倍を狙える

 イハラサイエンス(5999)は高圧継手のメーカーです。同社の製品は、建設機械や工作機械など幅広い分野で使われていますが、注目は半導体製造装置分野です。同分野におけるシェアは後発のため現状は4~5%程度ですが、長期的には15%程度が期待できるでしょう。

 半導体はAIやIoTや5G-6G時代の主役です。半導体製造装置はますます複雑になり、多種多様のガスを使うようになり、半導体製造装置分野の市場は2~3倍に成長するでしょう。その市場において流路を最適化する配管システムを提供する同社の活躍の余地は大きく、同社の経営力によってシェアを3倍、製品単価を2倍にできるでしょう。

 仮に市場成長が3倍、シェアが3倍、製品単価が2倍になると、同社の売上は12倍、利益は15倍ぐらいになることが期待できるでしょう。同社が積極的にIRを行い、投資家の期待が高まってPER評価も2倍になるなら、株価は長期15年で30倍になるポテンシャルを秘めています。

半導体製造装置分野の市場シェアは長期で3倍以上に

 今後を占うビックニュースが今年飛び込んできました。同社の配管が初めてインテルの工場に採用されたのです。半導体工場は大量の純水やガスを使いクリーンで大きな配管が求められますが、これまでは鋳物で作られていました。しかし、鋳物は材料調達から製品完成まで時間がかかり、品質のばらつきも大きいことから、顧客は不満を抱いていました。

 インテルが採用した同社の製品は「PYB(Piling Yield Bellows) 」と呼ばれる新製品です。PYBとはパイプとバルブを一体化したもので鉄管を曲げて溶接して作ります。配管の径が約300mmと大きく、ガスと水の配管の要所要所にとりつけられます。配管の径が大きな製品から手がけ、今後、中型と小型へと広げていく計画です。他の半導体工場にも売り込みをかけてシェアを高めていきます。

付加価値の高い提案営業でシェア向上と単価上昇を実現

 顧客は半導体製造装置や機械のプロフェッショナルであっても、配管のプロではなく、出来合いの製品から選ぶのが常でした。しかし、それでは最適な配管とは言えません。例えば、流路を曲げる場合、直角の配管に丸みを持たせるだけで、流体の抵抗を3割削減できます。流体が角でぶつかり渦ができることで生じる抵抗をなくすことでスムーズな流れを実現できるのです。顧客に付加価値の高いコンサル営業を行うことで、シェア向上と単価上昇を同時に実現しています。

コロナ禍でも増配し、配当利回りは3%超

 コロナの影響で事業の約半分を占める建設機械向けの継手が厳しい状況ながらも、増配を継続できているのは同社の実力がアップしているからです。配当は7~8年前の15円から、今期は47円を想定。配当利回りは3%を超えています。

 同社は組織運営にも長けています。中野琢雄会長のリーダーシップのもとリーマンショックの時にリストラをしなかった逸話は有名で、従業員の定年もありません。財務内容も良好で、純利益率は5年連続以上で2桁以上と収益性も問題ありません。

 来期以降は建機向けが回復して過去最高利益が視野に入ります。2年で2倍、4年で4倍という形で株価上昇が期待できると思われます。流動性に難があるため、現在の株価は過小の評価ですが、15年後ぐらいには魅力ある中型株に成長していることでしょう。

(DFR投資助言者 山本潤)

 この連載は、10年で資産10倍を目指す個人のための資産運用メルマガ『山本潤 10年で10倍を目指す! 超成長株投資の真髄』で配信された内容の一部を抜粋・編集の上お送りしています。メルマガに登録すると、週2回のメルマガの他、無料期間終了後には会員専用ページでさらに詳しい銘柄分析や、資産10倍を目指すポートフォリオの提案と売買アドバイスもご覧いただけます

イハラサイエンス(5999)/日足・6カ月(出典:SBI証券公式サイト)

短期的な銘柄推奨メルマガとは違う、
資産を長期的に増やすためのノウハウと
具体的なポートフォリオを提示する株式サロン登場!

「超成長株投資の真髄」は、メールマガジンとオンライン株式サロンがセットになった画期的なサービス!

運用会社で日本株のファンドマネジャーを20年務めた山本潤氏が日本株の成長株発掘の方法について、実際の銘柄なども例に挙げながら、売り時、買い時を伝えてくれます。登録後10日間は無料!

山本潤の10年で10倍を目指す 超成長株投資の真髄

10日間無料 詳細はこちら※外部サイトに移動します


ダイヤモンドZAi 最新号
【クレジットカード・オブ・ザ・イヤー 2021年版】2人の専門家がおすすめの「最優秀カード」が決定!2021年の最強クレジットカード(全8部門)を公開! 最短翌日!口座開設が早い証券会社は? アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カードは、 本当は“ゴールド”ではなく“プラチナ”だった!? 日本初のゴールドカードの最高水準の付帯特典とは? 高いスペック&ステータスを徹底解説!アメリカン・エキスプレスおすすめ比較 おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き
ZAiオンライン アクセスランキング
1カ月
1週間
24時間
アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード」付帯サービスはプラチナカード顔負け!最強ゴールドカード 実力を徹底検証 ヒルトン・オナーズ アメリカン・エキスプレス・カードならヒルトンホテルで朝食無料になる「ゴールド」会員になれるほか、カード利用で無料宿泊も可能に! SPGアメリカン・エキスプレス・カード 楽天カードは年会費永年無料で、どこで使っても1%還元で超人気! 最強のマイル系クレジットカードはこれだ!専門家2人がおすすめするクレジットカード
「アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード」付帯サービスはプラチナカード顔負け!最強ゴールドカード 実力を徹底検証 ヒルトン・オナーズ アメリカン・エキスプレス・カードならヒルトンホテルで朝食無料になる「ゴールド」会員になれるほか、カード利用で無料宿泊も可能に! 楽天カードは年会費永年無料で、どこで使っても1%還元で超人気! 最強のマイル系クレジットカードはこれだ!専門家2人がおすすめするクレジットカード
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

攻めと守りの高配当株
桐谷さんの
日米「株」入門

9月号7月19日発売
定価780円(税込)
◆購入はコチラ!

楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!Amazonで購入される方はこちら!

[攻めと守りの高配当株/桐谷さんの日米株入門]

◎第1特集
最高利回り6%超! 攻めと守りの高配当株

4人の達人の配当生活 を公開
●2大ランキング!
利回り3.5%以上!有名企業の豪華リスト
「攻めの」高利回り株ベスト50
・減配しない!実績バツグン!増益率も高い!
「守りの」
10年配当株ベスト50
●値上がりと配当の両取り欲張り
高配当株
●人気沸騰!米国株の高配当株

◎第2特集
桐谷さんと始める日本&米国「株」入門
●銘柄探しの基本、業績、指標など
●スマホで株を買う注文方法、入力画面
●証券会社を選ぶ!6大ネット証券徹底比較
初心者にオススメの日本 & 米国5万円株

◎第3特集
株主総会 突撃39社!
●総会3大ニュースとは!?
新型コロナが直撃した会社
ANA、サンリオ、コロワイドなど
不祥事&お騒がせの会社
はるやまHD、東芝、みずほ銀行など
みんなが気になる会社
ソニーG、ソフトバンクG、三菱UFJなど

◎第4特集
ブームに飛びつくのはNG!
インデックス投信にだまされるな!
●テーマ型インデックス投信は買いか
●買っていい/インデックス投信
●買っていい/アクティブ投信

◎別冊付録
今すぐ買いたい! 米国株の見つけ方
成長&好配当株

◎連載も充実!
●10倍株を探せ! IPO株研究所
●自腹でガチンコ投資! AKB48
●武藤十夢のわくわくFX生活!ライフ
●株入門マンガ恋する 株式相場!
●どこから来てどこへ行くのか日本国
●毎月分配型100本の「分配金」データ


>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!


>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

【法人カード・オブ・ザ・イヤー2021】 クレジットカードの専門家が選んだ 2021年おすすめ「法人カード」を発表! 「キャッシュレス決済」おすすめ比較 山本潤の超成長株投資の真髄で、成長株投資をはじめよう!(ザイ投資戦略メルマガ) 【全41口座徹底調査】スプレッドやスワップポイントがお得なFX会社は? FX会社比較!

ダイヤモンド不動産研究所のお役立ち情報