![投資信託おすすめ比較[2025年]](https://dfinance.ismcdn.jp/zai/mwimgs/f/0/-/img_f046a0ba2f417ad85d802427fa5d7c2f17343.jpg)
実は初心者向けではない”名ばかりインデックス型投資信託”に要注意！
発売中のダイヤモンド・ザイ9月号は、特集「【インデックス型投資信託】にだまされるな！」を掲載！ 初心者におすすめの金融商品としてよく知られるインデックス型の投資信託だが、最近、インデックスとは名ばかりで、とても初心者向けとは言いづらい商品も増えてきている。そこで、この特集ではインデックス型投資信託の見極め方を紹介するほか、インデックス型とアクティブ型のおすすめ投資信託をピックアップしている。
今回はこの特集から、”名ばかりインデックス型投資信託”とはどんなものかを解説した記事を公開！
【※関連記事はこちら！】
⇒｢つみたてNISA｣は、投資初心者にも本当に怖くない!? 投資で資産を減らすリスクを抑えられる“4つのキーワード(＝長期・積立・分散・低コスト)”を詳しく解説！
「インデックス投資信託＝賢い選択」とは必ずしも言い切れない！
なかには「インデックス型」とは名ばかりの商品もあるので注意！
積立で投資を始める人が増えていることもあり、投資信託（投信）の販売が好調だ。なかでも「インデックス型の投資信託」の人気が高い。米国株の上昇などを受けて、海外の株式に投資するインデックス投資信託の資金流入額は、右肩上がりで伸びている。
インデックス投資信託は、コストが安くて内容もわかりやすい、おすすめ商品だとよく言われる。特に、初心者にとっては”賢い選択”とされることが多い。だが、ちょっと待ってほしい。実際には、インデックス投資信託なら何を選んでも安心というわけではないのだ。
本当に“賢い選択”をするためには、やはり投資信託のことをある程度知っておく必要がある。そこで、まずはインデックス投資信託とは何なのかを確認しておこう。
【※関連記事はこちら！】
⇒まだ「つみたてNISA」を始められない人が抱えがちな“8つの疑問”をわかりやすく解説！ 金融機関＆投信の選び方や「iDeCo」との併用方法などにズバリ回答！
インデックス投資信託とは、「指数」（インデックス）に成績が連動するように運用する投資信託のこと。指数は、投資対象の市場全体、あるいはグループ全体の値動きを示す数字だ。日本株でいえば、有名な指数に日経平均株価やTOPIXがある。
たとえば日経平均株価は、日本株を代表する225銘柄の株価の平均となっている。その225銘柄をそっくりマネして買えば、運用成績は日経平均株価と同じになる。これがインデックス投資信託の基本的な運用方法だ（※実際には必ずしも全銘柄ではなく、ある程度の取捨選択をしている場合もある）。
シンプルな運用方法なので、コストがあまりかからず、投資家が支払う手数料（信託報酬）も安い。また、連動する指数が同じなら、どの投資信託でも成績はほぼ同じ。“市場平均並み”となるため、大儲けは期待できない代わりに大外れにもなりにくい。その意味では、確かにわかりやすく、無難で、初心者におすすめといえる。
【※関連記事はこちら！】
⇒20代・30代におすすめの「つみたてNISA」活用法を伝授！“時間を味方につける”ために有効な｢積立額の決め方｣や｢積立投資すべき投資信託の銘柄｣をプロが解説
これに対して“指数（市場平均）を超える”ことを目指すのが「アクティブ型の投資信託」だ。こちらは運用会社が独自に投資対象（株式型なら銘柄）を選び、組み合わせて運用する。
アクティブ型の投資信託は、運用方針と運用を指揮するファンドマネージャーの腕がものをいうので、成績は商品ごとに差が激しい。市場平均を大きく超える好成績の投資信託がある一方、コストが高いわりに成績はインデックス投資信託と変わらないか、むしろ下回っているものも多い。そのため、優秀な商品を選ぶ“目利き”の力が必要になり、中上級者向きといえるだろう。
「テーマ型インデックス投資信託」は初心者向けではない！
商品性はアクティブ型に近いので、深く考えずに買うと痛い目に…
ここまで、一般的なインデックス型とアクティブ型の投資信託の仕組みについて紹介してきた。ところが最近、このどちらにも該当しないニュータイプの投資信託が注目を集めている。それが「テーマ型インデックス投資信託」と呼ばれる商品群だ。
テーマ型インデックス投資信託は、インデックス投資信託という名称ではあるものの「従来のインデックス投資信託とはまったく違う商品」（ニッセイ基礎研究所の前山裕亮さん）だ。運用会社がAI・自動運転・ロボット・宇宙開発などの“テーマ”に沿った指数をつくり、それに即して運用するというもので、指数に連動した運用という意味ではインデックス投資信託の定義にかなっているが、その指数が特殊なカスタムメイドであるという点が、従来のインデックス投資信託と異なる。
幅広い投資対象に分散するのではなく、絞り込んで集中投資するという点においては、アクティブ型の投資信託に近い。しかし、アクティブ型のなかでも「テーマ型」の投資信託というのは、そもそも難しい投資対象だ。テーマごとの当たり外れが大きく、浮き沈みも激しい。今は有望に見えても、状況の変化でダメになるかもしれない。実際、一過性のブームに終わるものもよくある。
こういった点を総合すると、テーマ型インデックス投資信託は、言葉は悪いが“名ばかりインデックス投信”ともいえるモノ。ファイナンシャルリサーチ代表の深野康彦さんも「少なくとも、初心者向きではありません」と指摘する。
「テーマ型インデックス投資信託は、選ぶ際の注意点もアクティブ型の投資信託と同様です。さらに、各社独自の指数のため、同じテーマの商品でも、それぞれ中身がだいぶ違うので、確認する必要があります」（前山さん）
「足元の成績が好調な商品が多いですが、好成績は続くと思わないほうがいい。今後は金利上昇などで試練が来るはず。それを越えてから評価すべきです。また、アクティブ型の場合は、銘柄を入れ替えることで、状況が変わっても生き延びることができます。しかし、テーマ型インデックス投資信託は指数の構成銘柄が固定されている。その点がどうなるのかも見極めが必要です」（深野さん）
【※関連記事はこちら！】
⇒つみたてNISAが投資の初心者におすすめな理由とは？ 積み立て投資だから簡単で損しにくく、対象商品は低コスト＆売買手数料無料、そのうえ節税もできる！
市場全体に分散投資する従来型のインデックス投資信託は、資産運用の“コア”（中核）としておすすめされることが多い。しかし、テーマ型インデックス投資信託は「そうした目的には絶対に向いていない」と、深野さんも前山さんも強調する。最近では、iDeCo（個人型確定拠出年金）の商品ラインナップにこのタイプの投資信託を加えている金融機関もあるので、要注意だ。
「わかったうえで、テーマ型のアクティブ投信の代わりに買うのには悪くないと思います。ただし、“賭け”のつもりで少額にとどめたほうがいいでしょう。中上級者向きであることは間違いありません」（前山さん）
【※関連記事はこちら！】
⇒iDeCo（個人型確定拠出型年金）の金融機関を比較！ 口座管理手数料や投資信託の取扱数などで比較した、iDeCo口座を開設できる、証券会社・銀行を紹介！
日本・米国の「高配当株」や桐谷さんと始める「株入門」を特集！
ダイヤモンド・ザイ9月号をチェック！
発売中のダイヤモンド・ザイ9月号の大特集は「攻めと守りの【高配当株】」！ この特集では、配当利回りが3.5％以上の高配当株や、長期にわたって連続増配を続ける株など、配当重視の投資家にぴったりな銘柄をピックアップ。多額の配当収入を得ている個人投資家のコメントや、米国株の高配当株も紹介しているので、これから高配当株に投資したい人なら参考になるはずだ。
ダイヤモンド・ザイ9月号は、ほかにも注目の特集が満載！ 新刊2冊同時発売を記念する特集「桐谷広人さんの日本＆米国株入門」では、株の魅力や銘柄の探し方などを基本のキから解説。初心者向けの5万円台以下で買えるおすすめ銘柄も紹介しているので、これから株を始めたい人は必見だ！
【※関連記事はこちら！】
⇒株主優待名人･桐谷さんの｢株入門書｣が2冊同時発売！ 発売記念動画の第1弾では、極貧棋士から株主優待名人になるまでの桐谷さんの“人生逆転”エピソードを公開
そのほか「【株主総会】突撃39社」「金融緩和縮小で株はどうなる？」「コロナ鎮圧で上がる株」「脱レジ袋などSDGsって意味ある？」「【毎月分配型】投資信託100本の分配金速報データ」なども要チェック！
| ※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。 |
   |
   |
   |
   |
|
【2025年5月6日時点】 |
||||
| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード （手数料無料） |
積立対応 | ||
| 1位 | ◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2604本 | 2604本 | 2360本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料で、投資信託本数の取扱本数はネット証券でトップクラス！ スマホアプリ「かんたん積立 アプリ」を利用すれば、投資信託をスマホで管理可能だ。また、投資信託の月間平均保有額に応じてVポイントやPontaポイント、dポイント、PayPayポイント、JALマイルなどが貯まる「投信マイレージサービス」もお得。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になる（通常銘柄の場合）ので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。買付＆積立が100円以上1円単位に引き下げられ、初心者でも気軽に始めやすくなった。投信の買付には、VポイントやPontaポイントが利用できる。投信積立は三井住友カードによるクレジットカード決済「クレカ積立」がお得で、最大で決済額の0.5%ものポイントが貯まる。最近では、低コストなiDeCo（個人型確定拠出年金）にも力を入れており、無条件で運営管理手数料を無料にしている。 |
||||
 |
||||
| 2位 | ◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2572本 | 2572本 | 2431本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料！ 投資信託の保有残高が一定の金額を超えるごとに「楽天ポイント」が貯まるサービスもお得。また「投信残高ポイントプログラム」の対象となる6ファンド（「楽天・オールカントリー株式インデックス・ファンド」など」）については、保有しているだけで一定のポイントが還元されるのでお得。さらに投信積立の際に楽天カードを使うと0.2〜1％分、楽天キャッシュを使うと0.5％分の楽天ポイントが付与される。ポイントは投資信託の買付や投信積立の代金にも利用できる。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート＆コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる「楽ラップ」や、スマホ専用のロボ・アドバイザー「ロボのぶくん」を利用可能。さらに、専用バランスファンドで手軽に積立投資ができるロボ・アドバイザー「らくらく投資」も登場。 |
||||
|
|
||||
| 3位 | ◆松井証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1900本 | 1900本 | 1875本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の取り扱い本数を着実に増やしており、現在はランキング3位まで上昇。他社に先駆けて投資信託の販売手数料無料を打ち出したのも高評価だ。さらに投資信託の残高の最大1%分のポイントが貯まるサービスもお得。5大ネット証券の類似サービスと比較しても、ポイント付与率は最高水準となっている。投資信託ページは、人気の投信や好成績の投信がすぐにわかる各種ランキング装備、スマホでの見やすさ、直接発注など機能が充実。さらに、投資信託の組み合わせに頭を悩ませる人のために「投信工房」「投信提案ロボ」「投信見直しロボ」という3つの高機能ロボアドバイザーを用意。無料のロボアドバイザーとしては、どれも非常に高い機能を備えている。 |
||||
|
|
||||
| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード | 積立対応 | ||
| 4位 | ◆三菱UFJ eスマート証券（旧:auカブコム証券） ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1858本 | 1858本 | 1778本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料！ 信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。また「プレミアム積立」は100円から可能。クレカ積立のポイント還元率は「au PAY カード」は0.5％、「au PAY ゴールドカード」は1％。投資について気軽に話し合えるSNS「ファンドスクエア」も魅力。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。投資信託の月間保有金額に応じて0.005〜最大0.24％分のPontaポイントがもらえる「資産形成プログラム」も上手に活用したい。 |
||||
|
|
||||
【株アプリに慣れていない「株初心者」には特におすすめ！】
 |
||||
| 5位 | ◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1818本 | 1818本 | 1765本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の購入時手数料はすべて無料！ もちろん、NISA口座での取引や「投信つみたて」による購入も手数料0円だ。クレカ積立のポイント還元率は業界トップクラスで、「dカード」や「マネックスカード」で投資信託を積立購入すると最大1.1％分のポイントがもらえる。さらに、投資信託の保有金額の最大0.26%分のポイントがもらえるのもお得。なお、貯まったポイントは投信信託の購入代金に利用できる。ファンド探しに迷ったら、自分のライフプランに合ったファンド選びを手助けする「投信ポートフォリオ診断」を参考にするといいだろう。ポートフォリオの分析やリターン予測、アドバイスなどの機能がある「MONEX VISION」も便利だ。ロボアドバイザーサービスは、1000円から始められる投資一任型の「ON COMPASS」と、最低投資金額が5万円で国内ETFで運用を行うアドバイス型の「Monex Advisor」が利用可能。 |
||||
|
|
||||
| ※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。 | ||||
