![投資信託おすすめ比較[2024年]](https://dfinance.ismcdn.jp/zai/mwimgs/f/0/-/img_f046a0ba2f417ad85d802427fa5d7c2f17343.jpg)
いまや投資信託の中で主流になっている「毎月分配型」の商品。その中でも一時期人気化したブラジルレアル型の投資信託はいまだに保有残高が多い。しかし、毎月分配金がもらえるのは確かにうれしいものの、実のところ毎月分配型の投資信託は分配金を出す代わりに元本を目減りさせているもの……。毎月分配型投信に投資する際は、投資信託の本当の実力を見極めることが重要だ。
ダイヤモンド・ザイは、「人気投信100本！ 買っていい×買ってはダメ 毎月分配型の利回り診断！ 本当の利回り＆分配健全度を大公開！」特集のなかで毎月分配型投資信託の本当の実力を診断！ 今回はその中から、今回好成績ぶりが目立った「ブラジルレアル型」の毎月分配型投資信託に関するプロの意見を、抜粋して紹介する！
ブラジルレアルの上昇が加速したが、
過去の経験から個人投資家は慎重
過去を振り返ってみると、米国の利上げ観測により、新興国投資からのリスク回避の流れが加速した時期、ブラジルレアルは、2015年の1年間に対円で約40％も下落。一時は1レアル＝28円台を割り込み、史上最安値を更新した。
その後、2016年に底入れし、10月にはブラジルが利下げを決定。一般的には利下げが行われると通貨安となるが、ブラジルレアルは利下げ局面に上昇する傾向があるため、利下げに伴い、ブラジルレアル型投資信託も上昇が加速。底値からすでに30％近く回復している。
そして、2016年6月末時点だと、ブラジルレアル型投資信託は、「本当の利回り」が、30％以上のマイナスになっているものが多かった（※「本当の利回り」＝基準価額が下落した場合、「1年間の分配金合計額から基準価額の下落分を引いたもの」を、「1年前の基準価額」で割って算出する利回り）。しかし、利下げ以降は、ブラジルレアル型投資信託の「本当の利回り」も急回復中だ。
ダイヤモンド・ザイの特集「人気投信100本！ 買っていい×買ってはダメ 毎月分配型の利回り診断！ 本当の利回り＆分配健全度を大公開！」では、人気100本の中にブラジルレアル型投資信託が10本含まれている。これらの動きを見ると、直近1年間の「本当の利回り」が30％超まで回復している投資信託も出てきており、成績が様変わりしていることがわかる。
【※関連記事はこちら！】
■「毎月分配型投資信託」本当の実力ランキング！人気の100本を「本当の利回り」で診断してわかったベスト10のうち7本に共通する投資信託の特徴とは？
「ただ、2010年のブラジルレアルブームの時は、保守的な顧客を抱える銀行でも積極的に販売され、その後の下落で資産が大きく目減りした投資家も多かったと思われます。今は過去の教訓から、誰もがブラジルレアルに投資して人気が過熱している状況ではありません。ブームの時に8兆円近く（投資信託全体の2割）まで資金が集まったレアル関連ですが、今は2兆円（投信全体の3％程度）に留まっています」（ドイチェ・アセット・マネジメントの藤原延介さん）
今後の米国の利上げによる資金流出への懸念が残る
過去の値動きからわかるように、ブラジルレアルは値動きが非常に大きい通貨だ。たとえ、直近の成績がよくても、資産運用の中核として位置づけるのではなく、資産の一部に限定して組み入れるべき資産と心得ておくことが大事だ。
「値動きが大きいので、保有後に長期でほったらかしにするのではなく、ブラジルの経済動向や世界経済の環境などを踏まえ、見通しをある程度持って保有すべき通貨です」（藤原さん）
高金利通貨なので、ブラジルレアル型は高分配を出す投資信託が多いが、通貨の値動きが大きく、基準価額の変動が激しい点に注意しよう。ブラジルレアル以外の、トルコリラや南ア・ランドなどの新興国や資源国通貨にも、同じことがいえる。
今後の米国の利上げにより、新興国通貨からの資金流出懸念は残る。足下の成績が回復しているからといって、今後の見通しについて楽観視するのは危険だ。
【※関連記事はこちら！】
■人気の「毎月分配型投信」本当の実力を徹底調査！「本当の利回り」「分配健全度」「分配余力」という3つの指標で減配リスクの高い投資信託を見抜け！
| ※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。 |
   |
   |
   |
   |
|
【2024年9月4日時点】 |
||||
| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード （手数料無料） |
積立対応 | ||
| 1位 | ◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2569本 | 2569本 | 2382本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料で、投資信託本数の取扱本数はネット証券でトップクラス！ スマホアプリ「かんたん積立 アプリ」を利用すれば、投資信託をスマホで管理可能だ。また、投資信託の月間平均保有額に応じてVポイントやPontaポイント、dポイント、PayPayポイント、JALマイルなどが貯まる「投信マイレージサービス」もお得。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になる（通常銘柄の場合）ので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。買付＆積立が100円以上1円単位に引き下げられ、初心者でも気軽に始めやすくなった。投信の買付には、VポイントやPontaポイントが利用できる。投信積立は三井住友カードによるクレジットカード決済「クレカ積立」がお得で、最大で決済額の0.5%ものポイントが貯まる。最近では、低コストなiDeCo（個人型確定拠出年金）にも力を入れており、無条件で運営管理手数料を無料にしている。 |
||||
 |
||||
| 2位 | ◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2566本 | 2566本 | 2420本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料！ 投資信託の保有残高が一定の金額を超えるごとに「楽天ポイント」が貯まるサービスもお得。また「投信残高ポイントプログラム」の対象となる6ファンド（「楽天・オールカントリー株式インデックス・ファンド」など」）については、保有しているだけで一定のポイントが還元されるのでお得。さらに投信積立の際に楽天カードを使うと0.2〜1％分、楽天キャッシュを使うと0.5％分の楽天ポイントが付与される。ポイントは投資信託の買付や投信積立の代金にも利用できる。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート＆コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる「楽ラップ」や、スマホ専用のロボ・アドバイザー「ロボのぶくん」を利用可能。さらに、専用バランスファンドで手軽に積立投資ができるロボ・アドバイザー「らくらく投資」も登場。 |
||||
|
|
||||
| 3位 | ◆松井証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1887本 | 1887本 | 1865本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の取り扱い本数を着実に増やしており、現在はランキング3位まで上昇。他社に先駆けて投資信託の販売手数料無料を打ち出したのも高評価だ。さらに投資信託の残高の最大1%分のポイントが貯まるサービスもお得。他社の類似サービスと比較しても、ポイント還元率は高水準に設定されている。投資信託ページは、人気の投信や好成績の投信がすぐにわかる各種ランキング装備、スマホでの見やすさ、直接発注など機能が充実。さらに、投資信託の組み合わせに頭を悩ませる人のために「投信工房」「投信提案ロボ」「投信見直しロボ」という3つの高機能ロボアドバイザーを用意。無料のロボアドバイザーとしては、どれも非常に高い機能を備えている。 |
||||
|
|
||||
| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード | 積立対応 | ||
| 4位 | ◆auカブコム証券（旧:カブドットコム証券） ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1825本 | 1825本 | 1744本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料！ 信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。また「プレミアム積立」は100円から可能。au PAYカード決済による積立なら1%ポイント還元、投資について気軽に話し合えるSNS「ファンドスクエア」も魅力。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。投資信託の月間保有金額に応じて0.005〜最大0.24％分のPontaポイントがもらえる「資産形成プログラム」も上手に活用したい。 |
||||
|
|
||||
【株アプリに慣れていない「株初心者」には特におすすめ！】
 |
||||
| 5位 | ◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1773本 | 1773本 | 1716本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の購入時手数料はすべて無料！ もちろん、NISA口座での取引や「投信つみたて」による購入も手数料0円だ。クレカ積立のポイント還元率は業界トップクラスで、「dカード」や「マネックスカード」で投資信託を積立購入すると最大1.1％分のポイントがもらえる。さらに、投資信託の保有金額の最大0.08%分のポイントがもらえるのもお得。ファンド探しに迷ったら、自分のライフプランに合ったファンド選びを手助けする「投信ポートフォリオ診断」を参考にするといいだろう。ポートフォリオの分析やリターン予測、アドバイスなどの機能がある「MONEX VISION」も便利だ。ロボアドバイザーサービスは、1000円から始められる投資一任型の「ON COMPASS」と、最低投資金額が5万円で国内ETFで運用を行うアドバイス型の「Monex Advisor」が利用可能。 |
||||
|
|
||||
| ※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。 | ||||
