新興国の株で運用する投資信託の好成績はまだ続く？中国株に投資する投信で、5年間の基準価額の上昇率が高かった「桃源郷」など、好成績な投資信託を紹介！

現在、成績が好調の「新興国株型」投資信託の、今後の見通しを専門家が分析！　中国株に投資する、好成績な投資信託ランキングの1位と2位も発表！

世界的な景気回復と欧米の金融緩和で、「新興国株型」投資信託の成績が好調だ。ダイヤモンド・ザイの特集「今買うべき『新興国株投信』ベスト25」では、今後も期待できる4つの国と地域、中国、インド、ブラジル、ASEANのおすすめ投資信託をピックアップして紹介している。

ここでは、今後の「新興国株型」投資信託の見通しと、今後も期待できる中国についてピックアップ！　さらに、中国株に投資している投資信託の中から、直近5年間で上昇率の高かった投資信託1位と2位を紹介しよう！

「新興国株型」投資信託は好調な成績が続く

 「新興国株型」投資信託の成績が好調だ。QUICK資産運用研究所によると、「新興国株型」投資信託の運用成績の平均は、2016年8月～2017年7月の1年間で23.4％と、国内株型（24.7％）に次ぐ。しかも、国内株型が6カ月間の成績では9.3％にとどまったのに対して、新興国株型は11.2％と逆転している。好成績が続くため、投信の資金も流入が続き、2017年6月には過去最高の1152億円もの資金が「新興国株型」投資信託に流入した。

　新興国の経済が好調な理由について、第一生命経済研究所の西濵徹（にしはま・とおる）さんは「世界経済の回復で新興国の外需が拡大、しかも金融緩和による世界的なカネ余りの中で資金が流入したことで、新興国の内需も盛り上がっているからです」

　と、説明してくれた。

どこに投資するかの選別はよりシビアに！

　では、今後もこうした動きが継続するのか？　そこについては要注意というのは、岡三証券の秋本翔太さん。

 「欧米では今後、利上げの動きが加速します。新興国へ流れていた資金が先進国へ戻る可能性を意識する必要があります」

　新興国経済の好調を支えていた内需の原動力が失われる恐れがあるというわけだ。とはいえ、新興国全部がダメになると考えるのも早計だ。先の西濵さんは、「経済の基礎的条件が改善しているインドやブラジル、インドネシアと、改善していないトルコや南アフリカでは、資金流出による影響の出方に差が生じることは避けられません」と分析、どの新興国へ投資するかの選別は、今後よりシビアにしていく必要があるという。

中国の経済データ
拡大画像表示

　そこで、今回は西濵さんと秋本さんに、今後もおすすめの新興国を教えてもらった。2人の見解はほぼ一致、今後も期待できるのは中国、インド、ブラジル、そしてインドネシアやベトナム、フィリピンが牽引するアセアンだ。

　ダイヤモンド・ザイでは4つの国と地域の今後の見通しと、それぞれに投資する好成績な投資信託を紹介しているが、ここでは中国について抜粋して紹介する。

製造業を中心に持ち直しを見せる
中国の経済状況

拡大画像表示

　中国の現在の経済状況を天気にたとえると、西濵さんは「晴れ所々曇り」と表現する。

 「世界経済の回復で、中国の製造業が持ち直しています。原油価格が頭打ちになり、インフレ圧力が後退して個人消費も活発になっています」

　習近平体制の強化で政治的な安定が増したこともあり、第一生命経済研究所では2017、2018年の同国のGDP成長率見通しを上方修正している。ただし、鉄鋼やセメントなどの重厚長大産業は、「過剰設備、過剰債務で苦しい状況」（西濵さん）で、それが「曇り」の箇所だ。

デジタルネイティブ世代が成長のカギに

拡大画像表示

　西濵さんは一方で、ITの技術革新が日進月歩の勢いで進み、これを活用したサービス産業などが今後の成長分野になると見ている。小さいころからネットやパソコンがある環境で育ってきた、いわゆるデジタルネイティブ世代が中国の経済構造を大きく変える可能性が高いと、考えているからだ。

　経済全体が減速傾向にあることから現状は「曇り」と表現している秋本さんもここに注目。「この分野が盛況になることで経済の新陳代謝が活発化する。長期的な好材料です」

　資金移動を制限する政策で資金流出を抑えていることから人民元は緩やかな上昇に向かうと想定されることもあり、晴れ間が広がると、秋本さんは予想する。一方、西濵さんは2020年代半ばから総人口が減少する点から、「今後はいかに生産性を上げられるかがカギとなる」と、注意点を挙げてくれた。

　ここからは、ダイヤモンド・ザイ12月号で掲載している「中国株に投資する投資信託ベスト5（5年間の上昇率の高い順）」の中から、上位2つを紹介しよう！（※投資信託のデータは9月末時点。チャート、組み入れ業種は8月末時点）

拡大画像表示

 「桃源郷［日興UBS中国A株ファンド］」は、上海と深センに上場する中国A株（人民元建て株）に投資している投資信託。投資している保険や医薬品、白物家電や酒造メーカーなどの内需関連株が好調で、基準価額は大幅に上昇、5年間の上昇率は340%で堂々の1位となった。

拡大画像表示

　2位となった「野村新中国株投資」は、中国のさまざまなタイプの株式に投資している投資信託。直近は情報技術と金融への投資比率が高く、両分野で60％を占めており、台頭するニューエコノミーの恩恵を享受し、基準価額が上昇している。

　ダイヤモンド・ザイでは、ベスト5の残り3銘柄のほか、中国株に投資する人気の投資信託の実力を激辛診断しているので、チェックしてみてほしい。

【ピックアップ記事！】 ■ 【2024年 最新版】「インデックスファンド」コスト比較ランキング！ 信託報酬・実質コストがもっとも安いファンドは？ ■ つみたてNISA(積立NISA)を始めるなら、おすすめの証券会社はココだ！ 手数料や投資信託の取扱数などで比較した「つみたてNISA」のおすすめ証券会社とは？ ■ インデックス投資で運用利益1000万円オーバー！ 資産配分からポートフォリオ、積立方法まで、個人投資家・吊られた男さんの手法のすべてを公開！

※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。

【2024年11月4日時点】 ◆【証券会社比較】投資信託取り扱い数 最新ランキング
順位	投資信託本数 ※1			最低積立金額
	全体	ノーロード （手数料無料）	積立対応
1位	◆楽天証券  ⇒詳細情報ページへ
	2567本	2567本	2424本	100円
	【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料！　投資信託の保有残高が一定の金額を超えるごとに「楽天ポイント」が貯まるサービスもお得。また「投信残高ポイントプログラム」の対象となる6ファンド（「楽天・オールカントリー株式インデックス・ファンド」など」）については、保有しているだけで一定のポイントが還元されるのでお得。さらに投信積立の際に楽天カードを使うと0.2〜1％分、楽天キャッシュを使うと0.5％分の楽天ポイントが付与される。ポイントは投資信託の買付や投信積立の代金にも利用できる。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート＆コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる「楽ラップ」や、スマホ専用のロボ・アドバイザー「ロボのぶくん」を利用可能。さらに、専用バランスファンドで手軽に積立投資ができるロボ・アドバイザー「らくらく投資」も登場。
2位	◆SBI証券  ⇒詳細情報ページへ
	2554本	2554本	2367本	100円
	【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料で、投資信託本数の取扱本数はネット証券でトップクラス！ スマホアプリ「かんたん積立 アプリ」を利用すれば、投資信託をスマホで管理可能だ。また、投資信託の月間平均保有額に応じてVポイントやPontaポイント、dポイント、PayPayポイント、JALマイルなどが貯まる「投信マイレージサービス」もお得。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になる（通常銘柄の場合）ので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。買付＆積立が100円以上1円単位に引き下げられ、初心者でも気軽に始めやすくなった。投信の買付には、VポイントやPontaポイントが利用できる。投信積立は三井住友カードによるクレジットカード決済「クレカ積立」がお得で、最大で決済額の0.5%ものポイントが貯まる。最近では、低コストなiDeCo（個人型確定拠出年金）にも力を入れており、無条件で運営管理手数料を無料にしている。
3位	◆松井証券  ⇒詳細情報ページへ
	1885本	1885本	1862本	100円
	【特徴・メリット】 投資信託の取り扱い本数を着実に増やしており、現在はランキング3位まで上昇。他社に先駆けて投資信託の販売手数料無料を打ち出したのも高評価だ。さらに投資信託の残高の最大1%分のポイントが貯まるサービスもお得。他社の類似サービスと比較しても、ポイント還元率は高水準に設定されている。投資信託ページは、人気の投信や好成績の投信がすぐにわかる各種ランキング装備、スマホでの見やすさ、直接発注など機能が充実。さらに、投資信託の組み合わせに頭を悩ませる人のために「投信工房」「投信提案ロボ」「投信見直しロボ」という3つの高機能ロボアドバイザーを用意。無料のロボアドバイザーとしては、どれも非常に高い機能を備えている。
順位	投資信託本数 ※1			最低積立金額
	全体	ノーロード	積立対応
4位	◆auカブコム証券（旧:カブドットコム証券）  ⇒詳細情報ページへ
	1839本	1839本	1760本	100円
	【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料！ 信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。また「プレミアム積立」は100円から可能。au PAYカード決済による積立なら1%ポイント還元、投資について気軽に話し合えるSNS「ファンドスクエア」も魅力。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。投資信託の月間保有金額に応じて0.005〜最大0.24％分​のPontaポイントがもらえる「資産形成プログラム」も上手に活用したい。
	【株アプリに慣れていない「株初心者」には特におすすめ！】
5位	◆マネックス証券  ⇒詳細情報ページへ
	1764本	1764本	1704本	100円
	【特徴・メリット】 投資信託の購入時手数料はすべて無料！ もちろん、NISA口座での取引や「投信つみたて」による購入も手数料0円だ。クレカ積立のポイント還元率は業界トップクラスで、「dカード」や「マネックスカード」で投資信託を積立購入すると最大1.1％分のポイントがもらえる。さらに、投資信託の保有金額の最大0.26%分のポイントがもらえるのもお得。ファンド探しに迷ったら、自分のライフプランに合ったファンド選びを手助けする「投信ポートフォリオ診断」を参考にするといいだろう。ポートフォリオの分析やリターン予測、アドバイスなどの機能がある「MONEX VISION」も便利だ。ロボアドバイザーサービスは、1000円から始められる投資一任型の「ON COMPASS」と、最低投資金額が5万円で国内ETFで運用を行うアドバイス型の「Monex Advisor」が利用可能。
※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。