「Speee（スピー）」のIPO情報総まとめ！スケジュールから幹事証券、注目度、銘柄分析、他のマーケティング支援企業との比較や予想まで解説！［2020年6月10日 情報更新］

会社名	【上場延期⇒再上場決定】Speee（スピー）
市場・コード／業種	東証マザーズ・4499／情報・通信業
上場日	4月20日
申込期間（BB期間）	4月2日～4月8日
おすすめ証券会社	野村證券、SBI証券、SMBC日興証券、大和証券、マネックス証券、楽天証券、DMM.com証券
フィスコ分析による 市場の注目度	★★★（最高★5つ）

初値（初値騰落率）	－円（－％）
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】

※2020年3月31日、Speeeは「新型コロナウイルスの世界的な感染拡大及び原油価格の急落等を受けた最近の株式市場の動向等諸般の情勢を総合的に勘案し」た結果、募集株式発行並びに株式売出しを中止し、それにともなう上場手続きの延期を発表しました。今後の上場に向けたスケジュールは未定ですが、新たな情報が公開され次第、記事を更新します。
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※Speeeは、2020年6月10日、再度上場承認され、2020年7月10日にIPO（新規上場）することが決定した。詳細はこちらの記事を参照。
⇒「Speee」のIPO情報総まとめ！スケジュールから幹事証券、注目度、銘柄分析、他のチラシ・買い物情報サービス企業との比較や予想まで解説！

⇒その他のIPO銘柄の情報はこちら！

Speeeが4月20日にIPO（新規上場）！

　Speeeは、2020年3月16日、東京証券取引所に上場承認され、2020年4月20日にIPO（新規上場）することが決定した。

　Speeeは2007年11月29日に設立された。「MarTech（マーテック）事業」と「X-Tech（クロステック）事業」「Data Platform事業」「その他」の事業を展開している。

 「MarTech事業」ではデータ分析を元にしたマーケティングソリューションサービスを提供している。また、データを活用したマーケティング施策のオペレーション代行等を行っている。

 「X-Tech事業」の主力サービスは、中古不動産売却におけるマッチングサービス「イエウール」、外壁リフォームにおけるマッチングサービス「ヌリカエ」であり、いずれの市場においても、集客支援メディアとして参入後、ツールの提供等を通じて価値提供の幅を拡大する方針を採っている。

 「Data Platform事業」では、ブロックチェーン技術とトークンエコノミーによってデータ流通を革新することを目指している。

 

SpeeeのIPOは、いつ申し込んで、いつ購入する？
（ブックビルディング期間、上場日など）

■スケジュール
仮条件提示	3月31日
ブックビルディング（抽選申込）期間	4月2日～4月8日
公開価格決定	4月9日
購入申込期間	4月10日～4月15日
払込日	4月19日
上場日	4月20日

SpeeeのIPOは、どこの証券会社で申し込める？
（主幹事証券会社・幹事証券会社・委託販売証券会社など）

■取り扱い証券会社（2020年3月26日時点。割当は変更になる場合があります）
証券会社名 （※青文字はクリックで詳細ページへ）	引受シェア	口座開設
野村證券（主幹事証券）	―％
SBI証券 ［最短翌日に取引可能］	―％
SMBC日興証券 ［最短3日で取引可能］	―％
大和証券 ［最短翌日に取引可能］	―％
マネックス証券 ［最短翌日に取引可能］	―％
楽天証券 ［最短2日後に取引可能］	―％
DMM.com証券	―％
みずほ証券	―％
藍澤證券	―％
いちよし証券	―％

SpeeeのIPOは、いくらで買える？ 割安／割高？
（仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など）

■価格情報
想定発行価格（※1）	2590円
仮条件 ［予想PER（※2）］	―～―円 ［―倍～―倍］
公募価格	―円
初値	―円
初値騰落率	―%
予想トレーディングレンジ（※3）	1500円～4000円
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】
※1 有価証券届出書提出時。※2 予想EPS＝今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数、から計算したもの。※3 期間は上場後1年を想定。

■類似会社3社の予想PER（2020年3月30日終値の株価と会社側予想から計算）
会社名 ※クリックで最新チャートへ	予想PER
【3社平均】	49.3倍
ALBERT<3906>	47.3倍
ユーザローカル<3984>	48.4倍
フィードフォース<7068>	52.1倍

Speeeの発行株数・単元数・公開規模は？

■株数などに関する情報
発行済株式数（上場時）	1150万7000株（予定）
公開株式数	公募260万7000株  売出19万5000株 （オーバーアロットメントによる売出42万300株）
想定公開規模（※1）	83.5億円（OA含む）
※1 有価証券届出書提出時における想定発行価格で計算。

Speeeは企業のデータ利活用を支援

　データ資産を利活用したマーケティング活動を支援するMarTech事業及び消費者と事業者を繋ぐプラットフォームサービスを提供しリアル産業のデジタルシフトを促進するX-Tech事業の運営等を行う。売上高の65.6％を占めるMarTech事業は、首都圏を中心に316社の顧客に利用されている。X-Tech事業では「イエウール」「ヌリカエ」を運営。

　昨今のデータ利活用の流れに乗り、今期業績の伸びも大きく、成長企業として評価を受けそうだ。しかし、IPO銘柄への資金流入が落ち込んでおり、大型案件に対する需給懸念は強い。企業業績の先行きが警戒されるなかでは、株価バリュエーションの高さも不安材料となるだろう。

　公開規模については80億円超となる見込み。ベンチャーキャピタル株主はおらず、4/20に同時上場する企業もないが、需給懸念が強まりそうだ。

◆「Speee」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
野村證券
SBI証券［最短翌日に取引可能］
SMBC日興証券［最短3日で取引可能］
大和証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
楽天証券［最短2日後に取引可能］
DMM.com証券
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら！

Speeeの業績データ

■業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常損益 （伸び率）	純損益 （伸び率）
2016/9	5,666 （―）	367 （―）	73 （―）
2017/9	5,737 （1.3%）	▲ 287 （―）	▲ 397 （―）
2018/9	7,156 （24.7%）	388 （―）	149 （―）
2019/9	7,361 （2.9%）	301 （-22.4%）	38 （-74.6%）
2020/9予	― （―）	― （―）	― （―）

■連結業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常利益 （伸び率）	純利益 （伸び率）
2018/9	7,165 （―）	165 （―）	226 （―）
2019/9	7,420 （3.6%）	189 （14.9%）	21 （-90.4%）
2020/9予	8,750 （17.9%）	526 （176.9%）	477 （2082.8%）
2019/12 1Q	2,283 （―）	290 （―）	451 （―）
予想EPS（※） ／配当	単独：-円 連結：41.45円／0.00円
※ 予想EPSは「今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数」で計算したもの。

Speeeの業績コメント

　2020年9月期の業績は、売上高が前期比17.9％増の87.5億円、経常利益が同176.9％増の5.2億円と増収増益の見通しとなっている。

　MarTech事業においては「コンサルティングサービス」は、国内企業におけるWebマーケティングの強化及びデータ活用意欲の高まりにより、案件獲得が堅調に推移した。「プロダクト」は、ネイティブアド配信プラットフォーム「UZOU」の広告審査体制の見直し及びアルゴリズム開発に注力し、広告主の広告効果最大化及び媒体社の満足度向上に向け取り組んでいる。

　X-Tech事業においては、営業活動が堅調であることに加え、MarTech事業で培ったWebアナリティクス技術を「イエウール」及び「ヌリカエ」に活用した結果、売上獲得に対する広告宣伝費の割合を低減させることにより、利益率の向上を達成した。また今後の持続的な成長のため、「イエウール」「ヌリカエ」ともに、新規事業の展開へ向けて、ソフトウエア開発に関する投資を強化している。

　なお、通期計画に対する第1四半期末時点における進捗率は、売上高22.8億円で26.0％、経常利益2.9億円で55.1％となっている。

Speeeの詳細情報

■基本情報
所在地	東京都港区六本木四丁目1番4号
代表者名（生年月日）	代表取締役 大塚 英樹（昭和60年8月23日生）
設立	平成19年11月29日
資本金	3664万円（令和2年3月16日現在）
従業員数	新規上場会社270人 連結会社302人（令和2年2月29日現在）
事業内容	データ資産を利活用したマーケティング活動を支援するMarTech事業及び消費者と事業者を繋ぐプラットフォームサービスを提供しリアル産業のデジタルシフトを促進するX-Tech事業の運営等

■売上高構成比率（2019/9期 実績）
品目	金額	比率
MarTech事業	4,871 百万円	65.6％
X-Tech事業	2,509 百万円	33.8％
Data Platform事業	11 百万円	0.2％
その他	28 百万円	0.4％
合計	7,420 百万円	100.0％

■大株主上位6位
順位	株主名	保有株数	保有シェア
1	大塚 英樹	289万5000株	32.53％
2	久田 哲史	261万株	29.33％
3	株式会社Print	251万株	28.20％
4	渡邉 昌司	75万5000株	8.48％
5	松嶋 良治	7万5000株	0.84％
6	株式会社バルーン	5万5000株	0.62％
合計		890万株	100.00％

■その他情報
手取金の使途	(1)採用費及び人件費、(2)広告宣伝費、(3)借入金の返済に充当する予定
関係会社	ザイエンス株式会社 (連結子会社) その他 PT.SPEEE RECRUITMENT NUSANTARA (連結子会社) その他 株式会社Datachain (連結子会社) Data Platform事業 他、連結子会社2社
VC売却可能分（推定）	－株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）
直近有償第三者割当	年月日	－年－月－日
	割当先	－
	発行価格	－

◆「Speee」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
野村證券
SBI証券［最短翌日に取引可能］
SMBC日興証券［最短3日で取引可能］
大和証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
楽天証券［最短2日後に取引可能］
DMM.com証券
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Speeeの銘柄紹介

 同社グループは、同社及び連結子会社（PT.SPEEE RECRUITMENT NUSANTARA、（株）Datachain、（株）Velocity、（株）ThinQ Healthcare）の計5社によって構成されている。なお、同社グループの事業セグメントについては、「MarTech（マーテック）事業」「X-Tech（クロステック）事業」「Data Platform（データプラットフォーム）事業」「その他」に区分している。

（1）MarTech事業

　人々の消費活動の複雑化に伴い、マーケティング活動は高難易度化してきており、それに即した形で多種多様なデータや解法が存在する一方、それらの活用難易度も高い状態になっている。同社グループは、自社で蓄積したデータと世の中に散在するデータや解法を収集・整理し、活用方法を紡ぎ出すことで顧客企業の成果最大化を目指しており、当セグメントでは、データ分析を元にしたマーケティングソリューションサービスを提供するほか、データを活用したマーケティング施策のオペレーション代行等を行っている。

（2）X-Tech事業

　価値交換を行うための情報伝達経路が潜在したまま分断され、消費者と事業者双方の売買経験が蓄積されないことと相まってバリューチェーンの非効率が取り残されやすい状態になっている、産業としての歴史が長い領域に対して、当セグメントは、バリューチェーンの生産性に影響を及ぼしている課題を特定したうえで、テクノロジーを活用した新たなソリューションを実装している。

　主力サービスは中古不動産売却におけるマッチングサービス「イエウール」、外壁リフォームにおけるマッチングサービス「ヌリカエ」であり、いずれの市場においても、集客支援メディアとして参入後、ツールの提供等を通じて価値提供の幅を拡大する方針を採っている。

（3）Data Platform事業

　ビッグデータやAI（人工知能）といった潮流があるなかで、世界にはデータが溢れているイメージがあるものの、重要なデータは共有されず、データを活用しきれていない課題がある。「Datachain」では、重要なデータに関して、全ての取引履歴について第三者による検証が可能であり、意図しない相手へのデータ流出を防ぎつつ、中央管理者を介さずに当事者間でデータ流通が完結する取引形態を実現することで、ブロックチェーン技術とトークンエコノミーによってデータ流通を革新することを目指している。

（4）その他

　上記のほか、同社グループでは将来の企業成長の柱となる事業の立ち上げを目指し、次に挙げるような様々な領域へ参入を行っている。なお、PT.SPEEE RECRUITMENT NUSANTARA、ThinQ Healthcareの2社によって当該事業を行っている。

1.インドネシア共和国におけるHR（人材）関連サービス「Job-Like」

　インドネシア共和国において、企業の求人広告を制作・掲載し、それを求職者である一般ユーザーへ情報提供を行うWebサービス「Job-Like」を運営している。

2.ThinQ Healthcare事業について

　従業員のヘルスケア領域に対して、テクノロジーを活用したサービスの運営を行っている。

Speeeの投資のポイント

　インターネットマーケティング関連企業のIPOは目新しさに乏しくなったとはいえ、引き続き人気業種の1つ。昨今のデータ利活用の流れに乗り、今期業績の伸びも大きく、成長企業として評価を受けそうだ。しかし、株式市場では不安定な相場展開が続き、IPO銘柄への資金流入も落ち込んでおり、大型案件に対する需給懸念は強い。企業業績の先行きが警戒されるなかでは、株価バリュエーションの高さも不安材料となるだろう。

　新型コロナウイルスの感染拡大を受けて悪化した投資家心理が回復するには時間を要すると考えられる。2019年、公開規模50億円以上100億円未満のマザーズIPOは5社あり、公開価格に対する初値騰落率は平均+8.4％。IPO好調な時期でも初値の伸びは期待しづらい規模となる。

　同社グループは、「MarTech（マーテック）事業」「X-Tech（クロステック）事業」等を展開している。前期実績で売上高の65.6％を占めるMarTech事業では、データ分析を元にしたマーケティングソリューションサービスを提供するほか、データを活用したマーケティング施策のオペレーション代行等を行っている。コンサルティングサービスでは、顧客の事業に本質的に貢献できるようなサービスを目指し、「Webアナリティクス」「トレーディングデスク」「PAAM」を主要なサービス内容としており、首都圏を中心に316社の顧客に利用されている（2月末時点）。

　同33.8％を占めるX-Tech事業は、中古不動産売却におけるマッチングサービス「イエウール」、外壁リフォームにおけるマッチングサービス「ヌリカエ」が主力サービス。産業としての歴史が長い領域に対し、テクノロジーを活用した新たなソリューションを実装している。従業員は連結で302名。バックオフィスを除く正社員のうち、約3分の1がプロダクト開発に関わる専門職種、約3分の1がデータ分析・利活用に関わる専門職種、約3分の1がビジネス系職種。

　業績面について、2020年9月期は売上高が前期比17.9％増の87.5億円、経常利益が同176.9％増の5.2億円と増収増益の見通しとなっている。セグメント別売上高は、MarTech事業が同16.8％増の56.9億円、X-Tech事業が同19.7％増の30.0億円となる見込み。売上原価や販管費の増加をこなし、大幅増益を目指す。第1四半期の進捗率は経常利益で55.1％となっている。

　想定仮条件水準の今期予想PERは60～65倍程度となる。業績成長率が高く、テーマ性もあるとはいえ、類似企業の株価が大きく下落していることから割高と受け止められる可能性はある。

　公開規模については80億円超となる見込み。代表取締役の大塚英樹氏ら役員やその資産管理会社が発行済株式のほぼ全てを保有しており、ベンチャーキャピタル株主はいない。また、4/20に同時上場する企業もないが、公開規模の大きさから需給懸念が強まりそうだ。

◆「Speee」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
野村證券
SBI証券［最短翌日に取引可能］
SMBC日興証券［最短3日で取引可能］
大和証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
楽天証券［最短2日後に取引可能］
DMM.com証券
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