![投資信託おすすめ比較[2020年]](/mwimgs/a/b/-/img_ab04897c8f3aed1c208f62ac91913948119689.jpg)
人気の投資信託30本の本当の実力を「本当の利回り」や「普通分配比率」からチェック！
現在発売中のダイヤモンド・ザイ5月号では、少額から始められる「貯める＆増やす投資入門」を掲載。リタイヤ世代におすすめの毎月分配型投資信託の選び方を紹介している。今回はそのなかから、安定した分配金を受け取るために知っておきたい、「人気の投資信託30本の実力チェック」を抜粋して紹介！ 「本当の利回り」や「普通分配比率」から本当の実力を知って、間違った商品選びをしないようにしよう。
全期間で普通分配比率が高い投資信託は、
「国内リート型」という結果に！
毎月分配型の人気投資信託30本の、5年前から投資した場合、3年前から投資した場合、1年前から投資した場合それぞれの、「本当の利回り（年率）」や「基準価額の増減」、「普通分配比率」をチェックしてみよう。
なお、「本当の利回り」とは、基準価額が下落した場合に、1年間の合計の分配金から1年間の基準価額の下落分を差し引いて、1年前の基準価額で割って算出したもの。つまり、分配金が利益から出ている「普通分配」なのか、元本を切り崩している「特別分配（＝元本払戻金）」なのかを知ることで運用の健全度がわかる。
また、「普通分配比率」とは、分配金のうち「普通分配」が占める割合のことで、「普通分配比率」が低ければ元本を切り崩していることになるので注意が必要となる。
人気の毎月分配型投信のこれらの数字をまとめたのが次の表だ。
人気の海外リート型投資信託に1年前から投資した場合、基準価額が下落し、普通分配比率が10％台と低い投資信託が多い。人気トップの「フィデリティ・USリート・ファンドB」でも普通分配比率は28％まで。ただし、3年前、5年前から投資した場合は普通分配比率が70％以上と健全度が高まる。
一方で、人気2位の「ゼウス[新光US-REITオープン］」と3位の「ラサール・グローバルREITファンド」は、1年前から投資した場合の普通分配比率は10％と、分配金の90％が元本払戻金となっている。
このように、人気投資信託で同じタイプのものでも、分配の健全度は異なる。
投資先の利回りを大きく上回る分配利回りの投信に要注意！
1年前から投資した場合、普通分配比率が70％以上の健全度が高い投資信託は「J-REIT・リサーチ・オープン」「ピクテ新興国インカム株式ファンド」「円奏会[東京海上・円資産バランスファンド］」「UBS世界公共インフラ債券投信（円）」の4本のみ。「J-REIT・リサーチ・オープン」は、3年前や5年前から投資しても普通分配比率が90％以上と、分配金のほとんどが利益から出ていて元本を切り崩していない。
ただし、「ピクテ新興国インカム株式ファンド」は5年前から投資した場合の利回りは5.8％と、直近1年と比べ低下。普通分配比率も5年では52％と低くなり、直近1年はよくても長期では基準価額のブレが大きいことがわかる。
「投資先の利回りを大きく上回る分配利回りの投資信託には要注意。短期で判断する必要はありませんが、基準価額が下がり続け、長期で元本払戻金が出続ける場合は、必ず他の投資信託に乗り換えましょう」（楽天証券の篠田尚子さん）
普通分配かどうかの基準となる個別元本は投資家ごとに異なるので、購入した後、「分配の案内書」で確認しながら保有することが重要だ。
【※関連記事はこちら！】
■月3000円からの積立投資でも30年後に大きく育つ！ファイナンシャルプランナー・横山光昭さんが少額の積み立て投資の始め方＆儲け方を徹底指南！
■投資信託おすすめ比較
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| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
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積立対応 | ||
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| 2653本 | 2653本 | 2536本 | 100円 | |
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| 2位 | ◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2643本 | 2643本 | 2497本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 2019年12月16日から投資信託の販売手数料がすべて無料に！ 投資信託の保有残高10万円ごとに「楽天スーパーポイント」が4ポイント貯まるサービスもお得。ポイントは投資信託の買付や投信積立の代金にも利用できる。また、投信積立の際に「楽天カード」のクレジット払いにすると毎月の購入で1%の楽天スーパーポイントが付与される。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート＆コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。2016年7月からは、ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる新サービス「楽ラップ」を開始。また、スマホ専用のロボ・アドバイザー「ロボのぶくん」もある。個人型確定拠出年金は運営管理手数料が0円。 |
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| 1230本 | 1230本 | 981本 | 100円 | |
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| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード | 積立対応 | ||
| 4位 | ◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1181本 | 1181本 | 1098本 | 100円 | |
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| 5位 | ◆SMBC日興証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1029本 | 538本 | 682本 | 1000円 | |
| 【特徴・メリット】 上記の投資信託本数はネット取引「ダイレクトコース」の取扱商品。2018年10月には、61本の投資信託の購入手数料を引き下げ、うち40本を無料にしたことで、ノーロード投信が500本以上に増加した。「投信つみたてプラン」では、買付最低金額が1000円から。初回引落特典としてNTTドコモのdポイント500pt、また、引き落とし毎に3ptがもらえる。投資信託選びやポートフォリオの管理ができる「fund eye」が新登場。三井住友銀行と連携する「バンク＆トレード」利用で毎月10万円まで申込手数料が無料に。投資信託選びは通常の「ファンド検索」と、質問に答えてファンドを探す「投資信託ナビゲーション」がサポート。分配金額を含めた損益を把握するには「投資信託等に係るトータルリターン通知制度」が便利だ。 |
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| ※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。 | ||||
