![投資信託おすすめ比較[2020年]](/mwimgs/a/b/-/img_ab04897c8f3aed1c208f62ac91913948119689.jpg)
人気の投資信託30本の本当の実力を「本当の利回り」や「普通分配比率」からチェック！
現在発売中のダイヤモンド・ザイ5月号では、少額から始められる「貯める＆増やす投資入門」を掲載。リタイヤ世代におすすめの毎月分配型投資信託の選び方を紹介している。今回はそのなかから、安定した分配金を受け取るために知っておきたい、「人気の投資信託30本の実力チェック」を抜粋して紹介！ 「本当の利回り」や「普通分配比率」から本当の実力を知って、間違った商品選びをしないようにしよう。
全期間で普通分配比率が高い投資信託は、
「国内リート型」という結果に！
毎月分配型の人気投資信託30本の、5年前から投資した場合、3年前から投資した場合、1年前から投資した場合それぞれの、「本当の利回り（年率）」や「基準価額の増減」、「普通分配比率」をチェックしてみよう。
なお、「本当の利回り」とは、基準価額が下落した場合に、1年間の合計の分配金から1年間の基準価額の下落分を差し引いて、1年前の基準価額で割って算出したもの。つまり、分配金が利益から出ている「普通分配」なのか、元本を切り崩している「特別分配（＝元本払戻金）」なのかを知ることで運用の健全度がわかる。
また、「普通分配比率」とは、分配金のうち「普通分配」が占める割合のことで、「普通分配比率」が低ければ元本を切り崩していることになるので注意が必要となる。
人気の毎月分配型投信のこれらの数字をまとめたのが次の表だ。
人気の海外リート型投資信託に1年前から投資した場合、基準価額が下落し、普通分配比率が10％台と低い投資信託が多い。人気トップの「フィデリティ・USリート・ファンドB」でも普通分配比率は28％まで。ただし、3年前、5年前から投資した場合は普通分配比率が70％以上と健全度が高まる。
一方で、人気2位の「ゼウス[新光US-REITオープン］」と3位の「ラサール・グローバルREITファンド」は、1年前から投資した場合の普通分配比率は10％と、分配金の90％が元本払戻金となっている。
このように、人気投資信託で同じタイプのものでも、分配の健全度は異なる。
投資先の利回りを大きく上回る分配利回りの投信に要注意！
1年前から投資した場合、普通分配比率が70％以上の健全度が高い投資信託は「J-REIT・リサーチ・オープン」「ピクテ新興国インカム株式ファンド」「円奏会[東京海上・円資産バランスファンド］」「UBS世界公共インフラ債券投信（円）」の4本のみ。「J-REIT・リサーチ・オープン」は、3年前や5年前から投資しても普通分配比率が90％以上と、分配金のほとんどが利益から出ていて元本を切り崩していない。
ただし、「ピクテ新興国インカム株式ファンド」は5年前から投資した場合の利回りは5.8％と、直近1年と比べ低下。普通分配比率も5年では52％と低くなり、直近1年はよくても長期では基準価額のブレが大きいことがわかる。
「投資先の利回りを大きく上回る分配利回りの投資信託には要注意。短期で判断する必要はありませんが、基準価額が下がり続け、長期で元本払戻金が出続ける場合は、必ず他の投資信託に乗り換えましょう」（楽天証券の篠田尚子さん）
普通分配かどうかの基準となる個別元本は投資家ごとに異なるので、購入した後、「分配の案内書」で確認しながら保有することが重要だ。
【※関連記事はこちら！】
■月3000円からの積立投資でも30年後に大きく育つ！ファイナンシャルプランナー・横山光昭さんが少額の積み立て投資の始め方＆儲け方を徹底指南！
■投資信託おすすめ比較
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【2020年8月1日時点】 |
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| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード （手数料無料） |
積立対応 | ||
| 1位 | ◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2694本 | 2694本 | 2550本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 2019年12月16日から投資信託の販売手数料がすべて無料に！ 投資信託の保有残高10万円ごとに「楽天スーパーポイント」が4ポイント貯まるサービスもお得。ポイントは投資信託の買付や投信積立の代金にも利用できる。また、投信積立の際に「楽天カード」のクレジット払いにすると毎月の購入で1%の楽天スーパーポイントが付与される。投資信託の最新事情がわかる「楽天証券レポート＆コラム」や、最大5銘柄の基準価額の推移を比較できる「投信スーパーサーチ」など、投資信託選びのサポートもバッチリ。2016年7月からは、ロボ・アドバイザーが銘柄選択や売買タイミングまで判断してくれる新サービス「楽ラップ」を開始。また、スマホ専用のロボ・アドバイザー「ロボのぶくん」もある。個人型確定拠出年金は運営管理手数料が0円。 |
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| 2位 | ◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2651本 | 2651本 | 2531本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の販売手数料はすべて無料！ 投資信託本数の取扱本数はネット証券でトップクラス！ 投資信託専用のスマホサイトが新設され、取引や検索、ランキングなどがスマホから閲覧しやすくなった。また、スマホアプリ「かんたん積立 アプリ」を利用すれば、投資信託をスマホで管理可能。また、投資信託の月間平均保有額に応じてTポイントが貯まる「投信マイレージサービス」もメリット。保有額が1000万円以上なら獲得ポイントが2倍になるので、投資信託が本格的に資産形成を考えている人には、かなりお得だ。買付＆積立が100円以上1円単位に引き下げられ、初心者でも気軽に始めやすくなった。2019年7月から「Ｔポイント」で投信の買付が可能に。SBI証券の取引でもTポイントが貯められる。最近では、低コストなiDeCo（個人型確定拠出年金）にも力を入れており、無条件で運営管理手数料を無料にしている。 |
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| 3位 | ◆松井証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1256本 | 1256本 | 997本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 2016年11月に投資信託の販売をスタートしてから、取り扱い本数が急速に増えており、現在はランキング3位まで上昇。他社に先駆けて投資信託の販売手数料無料を打ち出したのも高評価だ。さらに2020年4月から、信託報酬のうち販売会社（松井証券）が受け取る分の上限を0.3%にして、上回る部分は現金またはポイントで還元する「投信毎月現金還元サービス」を開始。こうした徹底的なコストカットにより割安なサービスを提供している。2019年6月から投信ページリニューアル。人気の投信や好成績の投信がすぐにわかる各種ランキング装備、スマホでの見やすさ、直接発注など機能が向上した。さらに、投資信託の組み合わせに頭を悩ませる人のために「投信工房」「投信提案ロボ」「投信見直しロボ」という3つの高機能ロボアドバイザーを用意。無料のロボアドバイザーとしては、どれも非常に高い機能を備えている。 |
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| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード | 積立対応 | ||
| 4位 | ◆auカブコム証券（旧:カブドットコム証券） ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1221本 | 1251本 | 1170本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 2020年1月14日から投資信託の販売手数料がすべて無料に！ 手数料無料のノーロード投信が多いのもメリット。信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。「プレミアム積立」は100円から可能。ロボットによる投資信託のポートフォリオシミュレーションサービスアプリ「FUND ME™」（Androidアプリ、iPhoneアプリ）リリース。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。月間保有金額100万円で1ポイントがもらえる「毎月ポイント」は、100ポイントで1万円の現金プレゼント。保有額が3000万円以上ならポイントが2倍になる。 |
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| 6位 | ◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1163本 | 1163本 | 1103本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 投資信託の購入時手数料はすべて無料！ もちろん、NISA口座での取引や「投信つみたて」による購入も手数料0円だ。積立設定は、毎月積立に加え、100円から毎日積立も選べる。ファンド探しは、「ファンド検索」に加え、3つの質問に答えるだけ探す方法もある。ファンド選びに迷ったらマネックス証券おすすめ「セレクトファンド」あり。ポートフォリオの分析・リターン予測・アドバイスなどの機能がある「MONEX VISION β」が便利だ。また、自分の状況に合った投信選びを手助けする「投信ポートフォリオ診断」もある。ロボアドバイザーサービスは、1000円から始められる投資一任型の「ON COMPASS」と、5万円から始めて国内ETFのみで運用を行う低コストなアドバイス型「Monex Advisor」がある。なお、投資信託を買うと、申込手数料の1.5％分に加え、毎月「平均残高×0.08%×1/12」分のマネックスポイントをプレゼント！ |
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| 5位 | ◆野村證券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1139本 | 45本 | 600本 | 1000円 | |
| 【特徴・メリット】 国内最大手の証券会社なので、安心感は抜群！ お気に入りファンドを10銘柄×5グループに分類して登録し、まとめて値動きなどをチェックできる。また、大手証券会社だけあって、投資情報や銘柄分析レポートが豊富で、専門家による数多くの調査レポート動画も視聴可能。投資信託業界の潮流や変化、最近の投資戦略、トレンドといった最新情報が満載の投資信託情報誌「Nomura Fund21」も隔月で発行している。インターネット取引用の口座「野村ネット＆コール」は、店頭での窓口取引にくらべて売買手数料が大幅にお得。さらに、IPO取り扱い数がトップクラスなのも大きなメリット。特に主幹事数が多いので、本気でIPO投資をするならぜひ口座を持っておきたい証券会社だ。 |
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| ※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。 | ||||
