「東京2020 一か八かファンド」の経過報告
昨年(2020年)４月、私とDFR会員の皆様で選定した「東京2020 一か八かファンド」の経過を報告します。このファンドは日本株のなかでコロナの感染拡大で業績や株価が低迷する銘柄を中心に組み入れたものです。保有期間は最長で東京五輪が終わるまでの約１年４カ月。長期投資のDFRポートフォリオには組み入れない市況関連銘柄、利益率が低い銘柄、財務体質の悪い銘柄などを中心に選びました。（詳細はこちら）。
直近のパフォーマンスは、ファンド１が166万円で元本97万円に対して約1.7倍、ファンド２が350万円で元本193万円に対して約1.8倍と、好成績を挙げています。
ポートフォリオ１は約1.7倍のパフォーマンス
・INPEX（1605） 100株 発表時株価641.8円 直近株価801円
・コシダカHD （2157） 100株 発表時株価394円 直近株価674円
・ティーケーピー（3479） 100株 発表時株価1411円 直近株価2504円
・ラウンドワン(4680） 100株 発表時株価710円 直近株価1546円
・パーク24（4666） 100株 発表時株価1436円 直近株価2481円
・ペガサスミシン製造（6262） 100株 発表時株価359円 直近株価504円
・カーブスHD（7085） 100株 発表時株価461円 直近株価945円
・エイチ・アイ・エス（9603） 100株 発表時株価1278円 直近株価2571円
・東京ドーム（9681） 100株 発表時株価742円 TOB
・SKIYAKI（3995） 100株 発表時株価347円 直近株価466円
・テイクアンドギブ・ニーズ（4331）100株 発表時株価 518円 直近株価1003円
・マーキュリアインベストメント（7190）100株 発表時株価 545円 直近株価759円
ポートフォリオ２は約1.8倍のパフォーマンス
・クックビズ（6558） 100株 発表時株価954円 直近株価1394円
・JAC Recruitment（2124） 100株 発表時株価1073円 直近株価1875円
・UTグループ（2146） 100株 発表時株価1168円 直近株価2917円
・リクルートHD（6098） 100株 発表時株価2764円 直近株価5761円
・共立メンテナンス（9616） 100株 発表時株価2216円 直近株価3980円
・オープンドア（3926） 100株 発表時株価858円 直近株価2639円
・エイチーム（3662） 100株 発表時株価691円 直近株価1732円
・KHネオケム（4189） 100株 発表時株価1580円 直近株価2776円
・ユナイテッドアローズ（7606）100株 発表時株価1668円 直近株価2298円
・ジャムコ（7408） 100株 発表時株価618円 直近株価1080円
・リンクバル（6046） 100株 発表時株価198円 直近株価345円
・島精機製作所（6222） 100株 発表時株価1536円 直近株価2114円
・良品計画（7453） 100株 発表時株価1088円 直近株価2110円
・クイック（4318） 100株 発表時株価1010円 直近株価1287円
・フルキャストHD（4848） 100株 発表時株価1214円 直近株価2187円
当初の悲観に反し、感染拡大を抑え、経済も急ピッチで回復
このファンドを組成した1年2か月前、私はファンドの「目論見書」に次のように書きました。
「世界中で非常事態宣言が出され、人やモノの動きが止まりました。第二次世界大戦以来の大惨事と言え、平時ではありません。人類はウイルスに滅ぼされてしまう、リーマンショックを超える大不況が来ると先行きを悲観する人々が大勢いますが、私はそうはならないと信じている１人です。当初の予想通り、人類はコロナウイルスを駆逐し、経済は短期で立ち直り、想定を超えるペースで拡大すると考えています」
パフォーマンスは幸いにも良好で、私もほっと胸をなでおろしています。ただ、これで満足してはいられません。次の展開を考える必要があります。
事業の成長性と永続性にこだった長期ファンドを新たに組成
新たに組成を考えているのは「十中八九大丈夫」ファンドです。具体的には、今後５年～10年間は業績が伸び続ける、あるいはビジネスモデルに優位性があるなどの成長企業に投資し、最低５年間はほったらかしにすることで資産３倍を目指すものです。不安や欲にかられた無駄なトレードなど余計な手を加えないことが肝心です。
こだわるのは事業の「永続性」と「成長性」の２つです。株価が月足や年足の高値に近い、株価指標が高い、流動性が低いなどもあまり気にする必要はありません。事業の成長性や永続性で見たら、どう考えても十中八九大丈夫だなと思える銘柄に投資します。
DFR会員と力を合わせて銘柄を選定
こうした取り組みができるのはDFRしかありません。DFRに集う会員の皆さまの実力は他のコミュニティを圧倒しているからです。とりわけ長期投資のポートフォリオ運用においては、サービス開始から３年近い年月を経て、会員の皆様の実力はものすごく高まっています。
投資の実力は技術や知識だけではありません。多面的なものの見方や他者への寛容な精神、企業経営へのリスペクト、短期の株価はどうでもよいという態度。そうしたものがなければ、いくら沢山のことを知っていてもだめなのです。
(DFR投資助言者 山本潤)
この連載は、10年で資産10倍を目指す個人のための資産運用メルマガ『山本潤の超成長株投資の真髄』で配信された内容の一部を抜粋・編集の上お送りしています。メルマガに登録すると、週2回のメルマガの他、無料期間終了後には会員専用ページでさらに詳しい銘柄分析や、資産10倍を目指すポートフォリオの提案と売買アドバイスもご覧いただけます。
