成長する米国&世界に投資する最強のFIRE計画(プロジェクト)

人はなぜ、商店の安売りセールには群がるのに、投資資産が安くなると離れていくのか?バーゲンハンティングのチャンスを逃すな!

2022年10月27日公開(2022年11月1日更新)
ポール・サイ
facebook-share
twitter-icon
このエントリーをはてなブックマークに追加
RSS最新記事

ほとんどの投資資産が下がっている。こんな時、投資チャンスはその中に潜んでいる

 現在、世界的なインフレにより、貨幣の価値はモノに対して下がっています。

 また、世界の通貨はすべて米ドルに対して価値を下げています。この流れはアメリカが利上げをやめなければ止まらないでしょう。

 すべての通貨はインフレによって、消費財・サービスに対して価値が下がっています。

 株も、ほとんど下がっています。債券も下がっています。原油、資源、金なども横ばいか下がっています。暗号資産(仮想通貨)も、NFT(※)も下がっています。

(※編集部注:「NFT」とは「Non-Fungible Token」の略。日本語では「非代替性トークン」などと言われる)

 こういうほとんどの資産が下がっている時は、何かがおかしいのです。

 すべて下がっているということは、本来は下がるべきではない、中期的に見て価値があるものもいっしょに下がっている兆しです。何かミスプライシング(価格のつけ間違え)が起こっているはずです。

 ただ、すべての資産が戻るわけではないと思います。どれが回復し、どれが回復しないのかを見極めなければいけません。

 また、時間軸も重要です。回復するのに時間をかかるのはどの資産なのか、回復するのが早いのはどの資産なのか、そこを見分けなければいけないのです。

下がっている資産の中からバーゲンハンティングできるものを探すべき

 まず、暗号資産(仮想通貨)、NFTなどは、かなり投機的な部分もありますので、避けるべきだと思います。実用性がまだ欠けているので、本来的な価値がどれだけあるか怪しいです。これらの資産価格は人の考え方に大きく左右されます。ファンダメンタル的な価値は計算・分析しづらいです。

 日本では高利回りの新興国国債など、ハイ・イールド(高利回り)で販売されている金融商品が結構あります。しかし、今は新興国、または世界中の政府が借金をかなり行なっている状態であり、世界的に金利が上がっている中、これらの金融商品のリスクは高いと思います。クレジットリスク(倒産・債務不履行)などがあります。政府債務危機の可能性は高まっています。

 株式については、中期的に世界の先進国株は相対的に見てミドルリスク程度で、まずまずのリターンが得られるでしょう。

S&P500S&P500指数チャート/週足・3年(出典:SBI証券公式サイト) ※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます

 最近はイギリスの金融市場が危機的なことになっていました。これによって、ロンドン市場に上場する多国籍企業もいっしょに売られています。その中からバーゲンハンティングができるのではないかと思います。

 中国株もいつかバーゲンハンティングができると思います。

 政治的な不確定要素が大きく、今のところ、中国株はかなり大きく下落していますが、アリババ、テンセントなどはいい会社です。かなりの強みを持っています。

アリババアリババ・グループ・ホールディング ADR (BABA)チャート/週足・3年(出典:SBI証券公式サイト) ※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます

 中国とアメリカが戦争の方向へ向かい、互いに民間企業を規制する動きなどが起こると、中国株は上がりませんが、もし方向性が変わったら、数倍~10倍程度上がる銘柄は中国株からたくさん出ると思います。タイミングの問題です。

 これは習近平が経済的に合理的に動くかどうかによって決まります。アメリカの政治が弱体化していることも、習近平が自信を持って反米姿勢を強化することにつながっています。これらのトレンドはすぐには変化しなさそうですが、米国が次の大統領になれば、もうちょっとはっきり流れが見えてくるようになるでしょう。

 為替市場を見れば、円安という形で、この世界的な利上げの津波がすでに日本にも押し寄せて来ていることがわかります。何もしないと津波に流されるのは目に見えています。いろいろな意味で、資産を分散投資するのが急務だと思います。

 米ドル資産は中期的に比較的安全だと思います。このことはある程度、コンセンサスになっていますので、米ドル高につながっています。コンセンサスは間違うこともありますが、必ず間違えるわけでもありません。

 中国などの地政学リスクが高い中、アメリカ人以外の投資家にとって、米国株・米国資産はいい投資対象だと思います。全体的に見ると、今後数年は新興国よりも先進国の方がいい投資対象になると思います。

下落相場では節税行動を取るのがいい。タックス・ロス・ハーベストを実行しよう

 市場が下落している中では、含み損を実現損にした方がいいです。

 含み損になっている銘柄を売って、似たような動きの銘柄、たとえば同じ業界の競合、似たようなファンドなどに資金を移すのです。こうすることで、足元では実現損を出し、支払う税金を減らしながら、株価上昇時に利益を逃すこともないことになります。

 これはアメリカでよくやられていることで、タックス・ロス・ハーベストといいます。

まとめ

 資産価格が下がっている時の方が、中長期的な投資を行なう良いタイミングと言えます。

 日本に住んでいたり、日本で働いているみなさんはこの大きな金融・地政学リスクがやってきているなか、分散投資をすることが急務だと思います。

 お店が安売りセールをすると、お客さんは殺到します。ところが、投資資産が安売りされていると、ほとんどの投資家は離れてしまいます。

 これはお店がセールを行なう場合、お客さんはその商品の価値を把握しているからです。一方、株・投資商品の場合、本来的な価値がもっとあるのにも関わらず、一般的な投資家は本当の価値を見分けられていません。そのため、怖がって売ってしまうとか、資金があっても新たに買いに入ることができないことになります。

 下がっているところで投資するのは心理的にはとても難しいことです。人間の心理、衝動に反する行動をとることとなり、ほとんどの人はできないのです。

 なんでも下がっているものを買えばいいわけではないですが、しっかり分析して、下がっている、本当に安くなっているいい資産をピックアップしましょう。今は株式市場・投資商品がセールになっている時期だと思います。

 

●ポール・サイ  ストラテジスト。外資系資産運用会社・フィデリティ投信にて株式アナリストとして活躍。上海オフィスの立ち上げ、中国株調査部長、日本株調査部長として株式調査を12年以上携わった後、2017年に独立。40代でFIREし、現在は、不動産投資と米国株式を中心に運用。UCLA機械工学部卒、カーネギーメロン大学MBA修了。台湾系アメリカ人、中国語、英語、日本語堪能。米国株などでの資産運用を助言するメルマガを配信中。

※メルマガ「ポール・サイの米国株&世界の株に投資しよう!」募集中! 米国株&世界の株分析毎週届き、珠玉のポートフォリオの提示も! 登録から10日以内の解約無料。


【クレジットカード・オブ・ザ・イヤー 2023年版】2人の専門家がおすすめの「最優秀カード」が決定!2022年の最強クレジットカード(全8部門)を公開!
【クレジットカード・オブ・ザ・イヤー 2023年版】2人の専門家がおすすめの「最優秀カード」が決定!2021年の最強クレジットカード(全8部門)を公開! 最短翌日!口座開設が早い証券会社は? おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き
ZAiオンライン アクセスランキング
1カ月
1週間
24時間
楽天カードは年会費永年無料で、どこで使っても1%還元で超人気! 【マイルの貯まりやすさで選ぶ!高還元でマイルが貯まるおすすめクレジットカード!
楽天カードは年会費永年無料で、どこで使っても1%還元で超人気! 【マイルの貯まりやすさで選ぶ!高還元でマイルが貯まるおすすめクレジットカード!
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

「株」全予測
人気株500激辛診断
優待年末年始

2月号12月20日発売
定価780円(税込)
◆購入はコチラ!

楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!Amazonで購入される方はこちら!

[「株」全予測/人気株500激辛診断]
◎新春特別企画
2024年に儲けた株&損した株も大公開!
桐谷さんのゆく年くる年

2025年も全力優待ライフ
◎第1特集
2年目NISAの必勝法!
112人のプロに聞いた!
2025年「株」全予測&儲け方

●日経平均は5万円へ!日本株の高値・安値予測
●生成AIブームも半導体は苦戦!
上がる株・下がる株
●国内利上げで銀行・金融が有望!
上がる業種&テーマ
●中央銀行の買いが継続!金(ゴールド)
●トランプ政権下でも下落傾向!原油
●ドル円は年後半に140円台に!為替
●オルカンの次に買う1本も!投資信託

◎第2特集
買っていい10万円株は97銘柄!
<2025新春>人気の株500+
Jリート14激辛診断

●投資判断に異変アリ!
買いに躍進!》トヨタ自動車、ホンダ…など
強気に転換!》ソニーグループ…など
●儲かる株の見つけ方[1]旬の3大テーマ
通期で上ブレ期待/AI関連で恩恵他
●儲かる株の見つけ方[2]5大ランキング
PBRが低く改善に期待の株/アナリストが強気な株/配当利回りが高い株
●2025年新春のイチオシ株
10万円株/高配当株/株主優待株/Jリート
●気になる人気株
大型株/新興株/Jリート

【別冊付録】
増益割安株は1178銘柄
上場全3916社の最新理論株価

◎第3特集
トランプ政権下でどうなる!?
人気の米国株150診断
●S&P500指数をプロが大予測

●Big8を定点観測!GAFAM+αを分析!
●買いのオススメ株
トランプ株/高配当株
●人気の124銘柄を徹底診断
ナスダック/ニューヨーク証券取引所

◎第4特集
ザイクラブ拡大版!2024年はどうだった?
ザイ読者の悲喜こもごも&2025年の投資戦略
ザイ編集部員のプチ反省&自慢大会も!


◎連載も充実!

◆目指せ!お金名人
◆10倍株を探せ!IPO株研究所2024年10月編
◆おカネの本音!VOL.29兒玉遥さん
◆株入門マンガ恋する株式相場!
◆マンガどこから来てどこへ行くのか日本国
◆人気毎月分配型100本の「分配金」速報データ!


>>「最新号蔵出し記事」はこちら!


「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!


>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

【法人カード・オブ・ザ・イヤー2023】 クレジットカードの専門家が選んだ 2023年おすすめ「法人カード」を発表! 「キャッシュレス決済」おすすめ比較 太田忠の日本株「中・小型株」アナリスト&ファンドマネジャーとして活躍。「勝つ」ための日本株ポートフォリオの作り方を提案する株式メルマガ&サロン

ダイヤモンド不動産研究所のお役立ち情報

ザイFX!のお役立ち情報

ダイヤモンドZAiオンラインαのお役立ち情報