今夏にも2回目の利上げが予想される中、
強弱観が対立しNY株式市場は一進一退が続く
このところ米国株式市場は、高値圏で一進一退の展開を続けています。

S&P500指数は、去年5月につけた高値2134.72に、あと82.4ポイント(4%)に迫っており、もう一息で新波動入りを狙える水準です。
その反面、連邦準備制度理事会(FRB)は、この夏にも去年の12月に続き2回目の利上げをする可能性があります。前回の利上げ後にはマーケットが下がったので、利上げを警戒する声も強いのです。
このように現在のNY市場は強弱観が対立しています。
6月23日の英国の国民投票に動揺を与えないために
市場関係者の大多数は次の利上げを7月と予想
米国の政策金利はフェデラルファンズ・レートと呼ばれます。
フェデラルファンズ・レートは先物が取引されており、その取引価格から、市場参加者の織り込んでいる利上げ確率を計算する方法があります。その確率は、CME FedWatchというサイトに公開されています。
それによると次の連邦公開市場委員会(FOMC)である6月15日の利上げ確率は26%、そして、その次のFOMCのある7月27日の利上げ確率は、最新のデータ(グラフ中、黄色の5月20日)では52.6%(43.2+9.4)になっています。

つまり市場関係者は「6月の利上げの確率は低いけれど、7月にはたぶん利上げする」と予想しているわけです。
6月と7月では1カ月しか離れていないのに、なぜこうも利上げ観測が違うのでしょうか?
それは6月23日に英国で国民投票が予定されているからです。そこでは「イギリスはEUから離脱すべきか?」ということが、英国民に直接問いかけられます。
もしこの国民投票で英国がEUを抜けるということになると、マーケットは動揺するでしょう。したがって、この重要イベントの直前にFRBが利上げするのは得策ではないのです。
超低金利下での運用難下で米国の高配当株に注目
利回りのスイート・スポットが3~5%の理由とは?
そんな不安材料がぶら下がっているのならば、いっそのこと全部キャッシュにしてしまいたい……そういう居ても立っても居られない様な気持ちになる投資家もいるでしょう。
しかし折から日本や欧州はマイナス金利となっており、生命保険会社や年金ファンドなどの機関投資家はリスクを取らざるを得ない状況にあります。つまり超低金利下での運用難です。
その場合、日本や欧州の国債に比べて少しでも利回り面で有利な米国債に世界の投資家の資金が集中しますし、その延長として、魅力的な配当を出している優良株などへも自ずと物色の矛先が向かうわけです。そういう状態では株は下がりにくいのです。
そして高配当利回り株が最近、人気になっているのも、まさしくそのような理由からです。
さて、配当利回りを手掛かりに株を買うときのコツをお教えします。それは極端に高利回りの株は避けろ! ということです。
私なら、配当利回りで6%を超える銘柄は、パスします。
それはどうしてか? と言えば、そのような企業は減配リスクがあるからです。さらに言えば、配当利回りが7~8%もある銘柄は、倒産を織り込んでいるとすら言えるでしょう。
私の考える、スイート・スポット(最適値)の配当利回りは3~5%です。殆どの優良企業が、この利回りレンジの中に納まってしまうはずです。
「なんだ、それっぽっちか?」
そんな風に思わないで下さい。べらぼうに安い中古住宅を買ったら、お化けが出る屋敷だった……という風に、上手い話には裏があるものです。それは株の世界でも同じ。
欲をかかず、3~5%という、リーズナブルな配当利回りの銘柄で、無理せず投資する……今の相場環境では、そういう肩ひじ張らない姿勢がベストだと思います。
【※米国株を買うならこちらの記事もチェック!】
⇒米国株投資で注意が必要な「為替」と「税金」とは?「特定口座(源泉徴収あり)」か「NISA口座」で投資をして、口座内に「米ドル」を残さないのがポイント!
【2023年1月4日時点】
「米国株」取扱数が多いおすすめ証券会社 |
◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
5300銘柄以上 | 約定代金の0.495% ※最低手数料0米ドル、上限手数料22米ドル |
【マネックス証券のおすすめポイント】 5300銘柄以上の米国株を取り扱っており、銘柄数はトップクラス! 買付時の為替手数料が0円(売却時は1ドルあたり25銭)なので、実質的な取引コストを抑えることができる。さらに、外国株取引口座に初回入金した日から20日間は、米国株取引手数料(税込)が最大3万円がキャッシュバックされる。米国ETFの中で「米国ETF買い放題プログラム」対象13銘柄は実質手数料無料(キャッシュバック)で取引が可能。米国株は、時間外取引に加え、店頭取引サービスもあり日本時間の日中でも売買できる。なお、NISA口座なら日本株の売買手数料が無料なのに加え、外国株(海外ETF含む)の購入手数料も全額キャッシュバックされて実質無料! 企業分析機能も充実しており、一定の条件をクリアすれば、銘柄分析ツール「銘柄スカウター米国株」が無料で利用できる。 |
|
【関連記事】 ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】「単元未満株」の売買手数料の安さ&取扱銘柄の多さに加え、「米国株・中国株」の充実度も業界最強レベル! |
|
◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
約5900銘柄 | 約定代金の0.495% ※最低手数料0米ドル、上限手数料22米ドル |
【SBI証券のおすすめポイント】 ネット証券最大手だけあって、米国、中国(香港)、韓国、ロシアからアセアン各国(ベトナム、インドネシア、シンガポール、タイ、マレーシア)まで、外国株式のラインナップの広さはダントツ! 米国株は手数料が最低0米ドルから取引可能で、一部米国ETFは手数料無料で取引できる。米ドルの為替レートは「片道25銭」と他の証券会社と同じレベルだが、住信SBIネット銀行の外貨預金口座から入金すれば「片道4銭」で両替可能。差額の21銭は1ドル=108円なら約0.19%に相当するので、かなりお得だ。あらかじめ設定した金額か株数(口数)で定期的に買付する「米国株式・ETF定期買付サービス」が便利。 NISA口座なら、日本株の売買手数料だけでなく、海外ETF(米国・中国・韓国)の買付手数料も無料に。米国企業情報のレポート「One Pager」、銘柄検索やソートに使える「米国株式決算スケジュールページ」や「米国テーマ・キーワード検索」、上場予定銘柄を紹介する「IPOスピードキャッチ!(米国・中国)」など情報サービスも多彩。また、2021年4月から米国株式取引専用の「米国株アプリ」が登場した。インドネシアやタイなどのアセアン各国に関しては、主要約70銘柄の個別企業レポート「ASEANアナリストレポート」を提供している。 |
|
【関連記事】 ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説!】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス! IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実 ◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社! |
|
◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
5200銘柄以上 | 約定代金の0.495% ※最低手数料0米ドル、上限手数料20米ドル |
【楽天証券おすすめポイント】 米国、中国(香港)、アセアン各国(シンガポール、タイ、マレーシア、インドネシア)と、幅広い銘柄がそろっているうえ、海外ETFの取り扱い数も、米国ETF約350本を含む、約400本と業界No.1! 所定の米国ETF9銘柄については買付手数料が無料で取引ができる。米国株式の注文は、最大90日先まで指値注文が有効で、「約定通知メール」サービスとあわせて利用すると便利。米国株の注文受付時間が、土日、米国休場を含む日本時間の朝8時~翌朝6時と長いので、注文が出しやすいのもメリット。アセアン株式の情報も充実。財務分析でよく使われるPERなどの主な指標、過去5年間の業績推移や今後2年間の業績予想もチェックが可能だ。NISA口座なら買付手数料が無料(売却時の手数料は必要)なのもメリットだ。取引から情報収集までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名。さらに、スマホ向けトレードアプリ「iSPEED」でも米国株取引が可能になった。ツール内では日経新聞の記事を無料で読むこともできる。 |
|
【関連記事】 ◆【楽天証券おすすめのポイントは?】トレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ!投資信託や米国や中国株などの海外株式も充実! ◆【楽天証券の株アプリ/iSPEEDを徹底研究!】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が見やすい! |
|
◆DMM.com証券(DMM株) ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
約2500銘柄 | 無料 |
【DMM.com証券おすすめポイント】 2019年12月に米国株の売買手数料を完全に無料化したことで、取引コストに関しては一歩リード!ただし、配当金が円に両替される際の為替スプレッドが1ドルあたり1円と高いので、割り狙いで長期保有する人は注意が必要だ。取扱銘柄数は少なめだが、FAANGなどの有名IT株やバンガードなどの人気ETFは、きちんと網羅されている。他社と違う点としては、外貨建ての口座がなく、売却時の代金や配当が自動的に受け付けから円に交換されること。その後で持っておきたい人にはデメリットだが、すべて円で取引されるため初心者にとってはわかりやすいシステムと言えるだろう。また、米国株式と国内株式が同じ無料取引ツールで一元管理できるのもわかりやすい。米国株の情報として、米国株式コラムページを設置。ダウ・ジョーンズ社が発行する「バロンズ拾い読み」も掲載されている。 |
|
【関連記事】 ◆DMM.com証券「DMM株」は、売買手数料が安い!大手ネット証券との売買コスト比較から申込み方法、お得なキャンペーン情報まで「DMM株」を徹底解説! ◆【証券会社比較】DMM.com証券(DMM株)の「現物手数料」「信用取引コスト」から「取扱商品」、さらには「最新のキャンペーン情報」までまとめて紹介! |
|
【米国株の売買手数料がなんと0円!】 |
※ 本記事の情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新の情報は各社の公式サイトでご確認ください。 |