![投資信託おすすめ比較[2019]](/mwimgs/a/b/-/img_ab04897c8f3aed1c208f62ac91913948119689.jpg)
ダイヤモンド･ザイでは、人気毎月分配型投資信託100本について半年ごとに「本当に利回り」をチェック。ザイでは過去1年間の本当の利回りを掲載し、各投資信託の運用状況などをわかりやすく分析しているが、ここでは、その100本を投資対象資産別に8タイプに分類し、利回り上位5本を取り上げてみた。果たして各タイプ別投資信託の利回りはどうなっているのか（記事中のデータは2016年6月末時点）。
＊本当の利回り⇒基準価額の下落分を分配金総額から引いた正味の分配金を分子とし、1年前の基準価額を分母として算出。基準価額が増加していたら、分子は分配金の合計額とする。
円高進行で海外投資は散々な成績も
リート型やバランス型には光明も
表は人気投資信託100本を8タイプに分けて、それぞれ本当の利回りの上位5本を掲載したものだ。株式型、ハイ・イールド債券型、豪ドル債券型、グローバル債券型の4タイプは、1位でも利回りがマイナスだった。
特に100本中20本ある株式型の平均利回りはマイナス21.2％と、8タイプ中で最も低い。
＊表中の矢印について→6カ月前に比べて本当の利回りが上昇していれば「↑」、下落していれば「↓」
14本あるハイ・イールド債券型は平均利回りがマイナス14.6％と、こちらも厳しい。
高利回りで人気を集めた豪ドル債券型の平均利回りもマイナス13.5％、しかも利回りはまだ低下中だ。
グローバル債券型（為替ヘッジなしのみ）17本の平均利回りはマイナス12.0％。ただし、16年1月末時点でマイナス26.4％から今回マイナス6％台になったエマージング・ボンド・ファンド・ブラジルレアルのように、大きく改善した投資信託もある。
100本中5本のバランス型で利回りがプラスなのは、国内資産に投資する円奏会の1本だけだ。
Jリート、国際リート型はこちら。
この結果について、ファイナンシャルリサーチ代表の深野康彦さんは「ひとえに為替の影響」と分析する。
「日米のリート価格は上昇しているし、債券も株式も世界的にはそれほど下落していません。しかし、円高で日本が一人負けの状態に。その背景には米国のドル安政策があり、当面これは続きます。高分配投資信託の利回りの大幅回復は望み薄でしょう。保有投資信託に為替ヘッジありがあれば、スイッチもありです」（深野さん）
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【2019年9月3日時点】 |
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| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード （手数料無料） |
積立対応 | ||
| 1位 | ◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2644本 | 1335本 | 2525本 | 100円 | |
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| 2位 | ◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 2632本 | 1358本 | 2499本 | 100円 | |
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| 3位 | ◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1180本 | 795本 | 1111本 | 100円 | |
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| 順位 | 投資信託本数 ※1 | 最低積立金額 | ||
| 全体 | ノーロード | 積立対応 | ||
| 4位 | ◆カブドットコム証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1120本 | 696本 | 1069本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 手数料無料のノーロード投信が多いのもメリット。信託報酬控除前のトータルリターンが見られるので、実態に合った取引コストや運用パフォーマンスがわかるのも魅力だ。「プレミアム積立」は100円から可能。ロボットによる投資信託のポートフォリオシミュレーションサービスアプリ「FUND ME™」（Androidアプリ、iPhoneアプリ）リリース。積立の銘柄選びに役立つ「セレクション」は、ジャンルごとの代表的な銘柄が複数紹介されている。ファンド探しはランキングやファンド検索から。月間保有金額100万円で1ポイントがもらえる「毎月ポイント」は、100ポイントで1万円の現金プレゼント。保有額が3000万円以上ならポイントが2倍になる。 |
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| 5位 | ◆松井証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1048本 | 793本 （1040本※） |
850本 | 100円 | |
| 【特徴・メリット】 取り扱う投資信託の多くが販売手数料が無料、あるいは実質無料のノーロード投信なのが特徴だ。2019年6月から投信ページリニューアル。人気の投信や好成績の投信がすぐにわかる各種ランキング装備、スマホでの見やすさ、直接発注など機能が向上した。さらに、投資信託の組み合わせに頭を悩ませる人のために「投信工房」「投信提案ロボ」「投信見直しロボ」という3つの高機能ロボアドバイザーを用意。無料のロボアドバイザーとしては、どれも非常に高い機能を備えている。投資信託の残高や購入時手数料に応じ、「松井証券ポイント」が貯まるのもメリット。また、クレジットカード「MATSUI SECURITIES CARD」の利用でもポイントがゲットできる。ポイントは投信積立に利用したり、Amazonギフト券などの商品と交換が可能だ。新規口座開設＋期間中に合計5000円以上投資信託を積み立てると、最大10万名に現金1000円が当たるキャンペーンを実施中！ 2020年の3月31日（火）まで。 ※「ポイントサービス」を使って実質ほぼノーロードで購入できる本数。ノーロードではない投資信託（ブル・ベア型以外）は、購入時手数料（消費税を除く）が全額ポイント還元され、支払いは購入時手数料の消費税分のみとなる。ブル・ベア型の投資信託は、そのまま購入時手数料が発生。 |
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| 6位 | ◆SMBC日興証券 ⇒詳細情報ページへ | |||
| 1038本 | 539本 | 685本 | 1000円 | |
| 【特徴・メリット】 上記の投資信託本数はネット取引「ダイレクトコース」の取扱商品。2018年10月には、61本の投資信託の購入手数料を引き下げ、うち40本を無料にしたことで、ノーロード投信が500本以上に増加した。「投信つみたてプラン」では、買付最低金額が1000円から。初回引落特典としてNTTドコモのdポイント500pt、また、引き落とし毎に3ptがもらえる。投資信託選びやポートフォリオの管理ができる「fund eye」が新登場。三井住友銀行と連携する「バンク＆トレード」利用で毎月10万円まで申込手数料が無料に。投資信託選びは通常の「ファンド検索」と、質問に答えてファンドを探す「投資信託ナビゲーション」がサポート。分配金額を含めた損益を把握するには「投資信託等に係るトータルリターン通知制度」が便利だ。 |
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| ※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託本数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合があります。 | ||||
