IPO株の銘柄分析&予想

「やまみ」のIPO情報総まとめ!
スケジュールから幹事証券、注目度、銘柄分析、
他の食品企業との比較や予想まで解説![2016年6月28日 情報更新]

2016年5月16日公開(2017年12月5日更新)
ザイ・オンライン編集部
facebook-share
twitter-icon
このエントリーをはてなブックマークに追加
RSS最新記事
印刷向け表示
会社名 やまみ
市場・コード/業種 JASDAQスタンダード・2820/食料品
上場日 6月17日
申込期間(BB期間) 5月31日~6月6日
おすすめ証券会社 SMBC日興証券
フィスコ分析による
市場の注目度
★★最高★5つ

その他のIPO銘柄の情報はこちら!

【目次】(クリックで該当する情報へ移動します)
▼いつ申し込んで、いつ購入する?(ブックビルディング期間、上場日など)
▼どこの証券会社で申し込める?(幹事証券会社)
▼いくらで買える?(仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など)
▼発行株数・単元数・公開規模は?

▼どんな会社?
▼業績データ/業績コメント
▼企業の詳細情報/銘柄紹介
▼投資のポイント

 

やまみのIPOは、いつ申し込んで、いつ購入する?
(ブックビルディング期間、上場日など)

 

■スケジュール
仮条件提示 5月27日
ブックビルディング(抽選申込)期間 5月31日~6月6日
公開価格決定 6月7日
購入申込期間 6月9日~6月14日
払込日 6月16日
上場日 6月17日

やまみのIPOは、どこの証券会社で申し込める?
(主幹事証券会社・幹事証券会社・委託販売証券会社など)

 

■取り扱い証券会社(2016年6月3日時点。割当は変更になる場合があります)
証券会社名
(※青文字はクリックで詳細ページへ)
引受シェア
(※公募分のみ。売出分、OA分は除く)
口座開設
SMBC日興証券
[最短5日で口座開設可能]
5.9
公式サイトはこちら!
みずほ証券(主幹事証券) 77.7  
野村證券 14.9  
ひろぎんウツミ屋証券 1.5  

やまみのIPOは、いくらで買える? 割安/割高?
(仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など)

 

■価格情報
仮条件
[予想PER(※1)
1650~1690円
14.6倍~14.9倍]
公募価格 1690円
初値 1751円
初値騰落率 +3.61%
予想トレーディングレンジ(※2) 1000~2500
最新チャート 【クリックで最新チャートへ】
※1 予想EPS=今期(IPO時)予想純利益÷上場時発行済株式数、から計算したもの。※2 期間は上場後1年を想定。

 

■類似会社3社の予想PER(2016年5月26日終値の株価と会社側予想から計算)
会社名 ※クリックで最新チャートへ 予想PER
【3社平均】 18.2倍
OK食品<2905> 18.8倍
旭松食品<2911> 16.6倍(連)
篠崎屋<2926> 19.2倍

 予想EPSから割り出した仮条件の予想PERと、類似会社3社の平均PERと比較すると、本銘柄の公開価格は類似会社より若干割安と判断できる。

やまみの発行株数・単元数・公開規模は?

 

■株数などに関する情報
発行済株式数(上場時) 628万株(予定)
公開株式数 公募72万株  売出35万株
(オーバーアロットメントによる売出16万500株)
想定公開規模 19.7億円~20.9億円(OA含む)

やまみは豆腐製造のJQ上場案件

 豆腐、厚揚げ、油揚げ等の製造、販売を行う。販売地域は九州地方から東海地方までの広域に渡るが、特に本社工場がある中国地方での販売量が多く、また関西地方での販売量が増加している。消費者ニーズに対応して「切れてる豆腐」「刻み揚げ」等の新製品の販売を開始したほか、業務用豆腐の販売を開始するなど業容の拡大を図っている。

 IPOにおいては事業内容が地味な印象を与えることに加え、公開規模が比較的大きいことも敬遠される可能性が高い。バリュエーション面での割安感や足元の原油安メリット等を除けば、積極的に初値を買う材料は乏しい。

 公開規模については20億円程度となる見込み。ベンチャーキャピタル保有株はなく、6/17に同時上場する企業もないものの、前述のとおり公開規模にはやや荷もたれ感がある。

 

◆「やまみ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SMBC日興証券
公式サイトはこちら!
⇒IPO取扱数で選んだ「おすすめ証券会社」はこちら!

やまみの業績データ

 

■業績推移(単位:百万円・% )
決算期 売上高
(伸び率)
経常利益
(伸び率)
純利益
(伸び率)
2012/6 5,351
(―)
350
(―)
259
(―)
2013/6 6,130
(14.6%)
182
(-47.8%
200
(-22.9%)
2014/6 7,748
(26.4%)
348
(90.5%)
293
(46.6%)
2015/6 9,084
(17.2%)
419
(20.3%)
349
(19.0%)
2016/6予 9,558
(5.2%)
1,126
(168.5%)
710
(103.3%)
2016/3 3Q 7,123
(―)
845
(―)
597
(―)
予想EPS(※)
/配当
単独:113.06円/-円
※予想EPSは「今期(IPO時)予想純利益÷上場時発行済株式数」で計算したもの。

やまみの業績コメント

 2016年6月期の業績は、売上高が前期比5.2%増の95.5億円、経常利益が同168.5%増の11.2億円と増収増益の見通しとなっている。

 足元の食品製造業においては、原油安を背景としたエネルギー価格の低下が寄与しているものの、個人消費の伸び悩みにより販売面では依然厳しい経営環境が続いている。

 このような経営環境のもと、同社は、収益の柱である豆腐、厚揚げ、油揚げ等の販売拡大に努めるとともに、前期より発売を開始した「切れてる豆腐」の販路拡大や業務用豆腐の販売開始に向けて食品加工業者、外食業者に対する営業を行う等の新たな取組みに注力した。

 設備投資面では、前期に着工した関西工場の増築が2015年10月に完成し、焼き豆腐・業務用豆腐の製造設備を設置し、関西工場での焼き豆腐の生産を開始したほか、本社工場における生産量増加に伴うインフラ整備として、排水処理設備の増強を行った。また足元では、本社工場にて新たな木綿豆腐の製造ラインの設置に着手しており、製造力の強化及び製造ライン統廃合による効率化にも取り組んでいる。

 なお、通期計画に対する第3四半期末時点における進捗率は、売上高71.2億円で74.5%、経常利益8.4億円で75.0%となっている。

やまみの詳細情報

 

■基本情報
所在地 広島県三原市沼田西町小原字袖掛73番地5
代表者名(生年月日) 代表取締役社長 山名 清(昭和30年6月22日生)
設立 昭和50年1月29日
資本金 6165万円(平成28年5月13日現在)
従業員数 158人(平成28年3月31日現在)
事業内容 豆腐、厚揚げ、油揚げ等の製造、販売

 

■売上高構成比率(2015/6期 実績)
品目 金額 比率
豆腐等製造販売事業 9,084 百万円 100.0%
合計 9,084 百万円 100.0%

 

■大株主上位10位
順位 株主名 保有株数 保有シェア
1 (株)YMコーポレーション 240万2000 43.20%
2 山名 徹 120万株 21.58%
3 山名 清 110万9600 19.96%
4 山名 睦子 70万9600 12.76%
5 やまみ従業員持株会 4万8800 0.88
6 山名 昭典 4万株 0.72%
7 城本 浩司 2万株 0.36%
7 池田 隆幸 2万 0.36%
9 土橋 一仁 8000株 0.14%
10 林 辰男 2000株 0.04%
合計   556万 100.00%

 

■その他情報
手取金の使途 本社工場における新製品であるおから、白和えの製造設備、関西工場における製造効率化のための絹豆腐専用ライン新設に係る設備投資資金の一部、関西工場における製造量の拡大が見込まれる厚揚げラインの増強のための設備投資および本社工場における製造効率化のための絹豆腐専用ライン新設に係る設備投資の資金の一部として充当予定。
関係会社
VC売却可能分(推定) 株(売出し・保有期間などの制限があるもの以外)
直近有償第三者割当 年月日 2014年3月4日
割当先 (株)やまみホールディングス(現(株)YMコーポレーション)
発行価格 96円※株式分割を考慮済

 

◆「やまみ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SMBC日興証券
公式サイトはこちら!
⇒IPO取扱数で選んだ「おすすめ証券会社」はこちら!

やまみの銘柄紹介

 豆腐、及びその関連製品である厚揚げ、油揚げ等の製造、販売を行う豆腐等製造販売事業を展開している。

 大豆、フィルム、トレイ、副資材(にがり等)を仕入れ、本社工場及び関西工場の各ラインにおいて、様々なサイズの豆腐、厚揚げ、油揚げ等を製造し、小売業、卸売業に対して製品を販売している。

 販売地域は、九州地方から東海地方までの広域に渡るが、特に広島県三原市に本社工場があることから中国地方での販売量が多い。また2012年8月に滋賀県甲賀市に設置した関西工場が稼動したことから、関西地方での販売量が増加している。

 事業の特長としては、(1)機械化により作業員の手の触れる部分の限定、一部ラインの完全自動化及び機械による加熱冷却殺菌等により、衛生面で高いレベルの製品製造が可能であること、(2)短時間で大量生産が可能なラインを導入することにより個当たりの製造単価を引き下げ、価格競争力のある製品製造を行っていることが挙げられる。

 同社では、消費者ニーズに応えるため多様な製品を幅広く製造している。2015年6月期より即食・簡便で、調理するための使い勝手の良さを追求した「切れてる豆腐」や「刻み揚げ」等の新製品の販売を開始した。さらに、食品加工業や外食業等の企業向けに業務用豆腐の販売を開始しており、業容の拡大を図っている。

 製品構成としては、ナショナルブランド(NB)、小売業者等のプライベートブランド(PB)を合わせて約140種類の製品を製造している。豆腐は、各地域により伝統的な形や大きさがあり、地域特性に対応した製造ラインを有している。また、近年の核家族世帯や単身世帯向けに小さなサイズの豆腐を個分けで開封できるタイプや調理の手間を省く切れてる豆腐、刻み揚げ等の多様な製品にも対応している。

やまみの投資のポイント

 6月に先行して上場する予定の3社が高い初値を付けてくることが想定されるため、IPO人気の高まりが同社の初値形成にも追い風となることが考えられる。ただ、IPOにおいては事業内容が地味な印象を与えることに加え、公開規模が比較的大きいことも敬遠される可能性が高い。バリュエーション面での割安感や足元の原油安メリット等を除けば、積極的に初値を買う材料は乏しい。

 同社は、豆腐、厚揚げ、油揚げ等の製造、販売を行う。製品の販売地域は九州地方から東海地方までの広域に渡るが、特に広島県三原市に本社工場があることから中国地方での販売量が多く、また2012年8月に滋賀県甲賀市に設置した関西工場が稼動したことから、関西地方での販売量が増加している。消費者ニーズに応えるため多様な製品を幅広く製造しており、「切れてる豆腐」「刻み揚げ」等の新製品の販売を開始した。また、業務用豆腐の販売を開始するなど業容の拡大を図っている。

 業績面について、2016年6月期は売上高が前期比5.2%増の95.5億円、経常利益が同168.5%増の11.2億円と増収増益の見通しとなっている。外国産大豆を使用した製品を増やしたことや原油価格の下落により、材料費・水道光熱費の対売上高比率が低減する見込み。ただ、第3四半期までの売上高、経常利益は予算を若干下回って推移している。想定仮条件水準の今期予想PERは14~15倍程度で、類似企業と比較してやや割安感がある。

 公開規模については20億円程度となる見込み。創業家が株式の大半を保有しており、ベンチャーキャピタル保有株はないものの、公開規模にはやや荷もたれ感がある。また、IPOスケジュール上では、6/17に同時上場する企業はないものの、6/16に上場する農業総合研究所<3541>の初値形成が2日目に持ち越される可能性がある。

 

◆「やまみ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SMBC日興証券
公式サイトはこちら!
⇒IPO取扱数で選んだ「おすすめ証券会社」はこちら!

[データ提供・銘柄分析]フィスコ 

■「IPO株が当たらない!」という人は、まずこちらの記事へ!
⇒IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え! 通常の引受証券の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!

 
IPO株(新規上場株・新規公開株)で儲ける方法!
IPO株の銘柄分析&予想
IPOスケジュール一覧[2020年]
 IPO株の攻略&裏ワザ情報!
【2020年10月1日時点】


【2020年版】本気でIPO当選を狙うなら、絶対に押さえておきたい!
IPO[主幹事]の多いおすすめ証券会社

野村證券 ⇒詳細情報ページへ
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2019 2018 2017
17社
35社
23社
37社
27社
38社
10%以上:1人1票の平等抽選 534万
【ポイント】
取り扱い数はSMBC日興証券やSBI証券より少ないものの、主幹事数は毎年トップ! 国内最大手の証券会社だけあって、「日本郵政グループ3社」「JR九州」「ソフトバンク」のような、大規模IPO案件で主幹事を務めることも多い。毎回、引受株数の10%以上が完全抽選制のオンライン口座に配分される。また、購入資金は当選後の購入申し込みまでに入金すればOKなので、口座の資金を気にせず気軽に申し込めるのは、限られた資金で運用する個人投資家にとって大きなメリット。本気でIPO投資を考えるなら、絶対に口座を開いておきたい証券会社だ。
※残あり口座数
【関連記事】
◆「IPO(新規上場)が当選しやすくなる」証券会社の選び方を伝授! 優先すべきは、当選するまで資金が不要な岡三オンライン証券、野村証券などの4社だ!
◆「野村證券が主幹事のIPOは公募割れなし」は本当? イベント投資の達人・夕凪氏が過去のデータを分析し、IPO投資に役立つ「アノマリー」を徹底検証!
◆IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え! 通常の引受証券の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!
SMBC日興証券の公式サイトはこちら
◆SMBC日興証券
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2019 2018 2017
20社
61社
21社
66社
13社
71社
10%:1人1票の平等抽選
最大5%:「ステージ別抽選」
※1
293万
【ポイント】
大手証券の中でもIPOに力を入れており、2019年は主幹事数で第2位! 取扱銘柄数も多く、全86社中、実に61社のIPO銘柄を取り扱った。また、日本3大証券会社のひとつだけあり「日本郵政グループ3社」や「JR九州」「ソフトバンク」などの超大型IPOでは、主幹事証券の1社として名を連ねている。10%分の同率抽選では、1人1単元しか申し込めないので資金量に関係なく誰でも同じ当選確率となっているのがメリット。さらに、2019年2月からは、預かり資産などによって当選確率が変わる「ステージ別抽選」がスタート。平等抽選に外れた人を対象にした追加抽選で、最高ランクの「プラチナ」だと1人25票が割り当てられて当選確率が大幅にアップする。
※1 預かり資産残高などによって決まる「ステージ」ごとに、別途抽選票数が割り当てられる。
【関連記事】
◆【SMBC日興証券のおすすめポイントは?】信用取引完全無料、NISAや積立投資にも便利な株が小分けで買える「キンカブ」がおすすめ!
◆「日経新聞」「会社四季報」を無料で読める証券会社を解説! 利用料0円ながら、紙媒体では読めない独自記事や先行情報を掲載し、記事の検索機能も充実
SMBC日興証券の公式サイトはこちら
◆大和証券
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2019 2018 2017
22社
43社
13社
31社
18社
41社
15%:1人1票の平等抽選
5%:「チャンス当選」
302万
【ポイント】
毎年、数多くのIPOで主幹事を務め、取扱銘柄数も多いが、特に2019年は実績数を大きく伸ばし、主幹事数では野村證券を抜いてトップだった。ネット投資家を対象とした取引量・資金量が関係しない平等抽選が、原則、個人投資家への販売予定数量の15%と高めに設定されているのもメリット。申し込みは1銘柄につき1単元のみなので、当選確率が資金量に左右されない。平等抽選の後、落選者を対象に、原則10%を「プレミアムステージ」や過去の取引実績に応じて当選確率が変わる「チャンス抽選」で販売(※2)
※残あり口座数
【関連記事】
◆【証券会社比較】大和証券の「現物手数料」「信用取引コスト」から「取扱商品」、さらには「最新のキャンペーン情報」まで、まとめて紹介!
大和証券の公式サイトはこちら
◆SBI証券
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2019 2018 2017
7社
82社
11社
87社
8社
83社
70%:1単元1票の平等抽選
30%:「IPOチャレンジ
ポイント」順に配分
463万
【ポイント】
ネット証券にもかかわらず、主幹事数、取扱銘柄数ともに大手証券会社に引けをとらない実績を誇る。特に取扱銘柄数がダントツで、2019年は全86社中82社と約95%のIPO銘柄を取り扱った。つまり、SBI証券の口座さえ持っていれば、大半のIPO銘柄に申し込めると考えていいだろう。個人投資家への配分の100%がネット投資家へ配分されるのも魅力。1単元1票の抽選なので、多くの単元を申し込むほど当選確率は高くなる当選確率がアップする「IPOチャレンジポイント」が、資金量・取引量と関係なく、IPOに申し込み続ければ誰にでも貯められるのもメリットだ。
【関連記事】
◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説!】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス! IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
SBI証券の公式サイトはこちら
◆東海東京証券
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2019 2018 2017
4社
27社
1社
20社
3社
11社
10%:1単元1票の平等抽選 32万
【ポイント】
準大手証券会社の東海東京証券は、大手証券会社には届かないものの多くのIPO銘柄を扱っており、主幹事も毎年数社で務めている。東海東京証券への割当が2000単元未満の場合は、取引実績に応じて当選確率がアップする「IPO個人優遇ステージ」を適用した抽選となるが、その場合でも、取引実績が最低ランクの投資家に10%が配分され、その中で平等抽選が行われる。
【関連記事】
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
東海東京証券の公式サイトはこちら
◆松井証券
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) ネット配分・抽選方法 口座数
2019 2018 2017
0社
21社
0社
9社
0社
14社
70%:1人1票の平等抽選 118万
【ポイント】
2019年のIPO取扱数は21社と、前年から大幅アップ! しかも、事前入金なしにブックビルディング申し込み&抽選が受けられるので、手持ち資金の心配をすることなく手軽にIPOに申し込むことができる。配分予定量の70%以上で「1人1票」の平等抽選が行われるので、限られた資金しかない個人投資家でも当選が期待できるのもメリットだ。また、2019年12月に株の売買手数料を改定し、1日50万円までの取引なら手数料0円となったので、IPO当選後の売却も低コストで行うことができる。
【関連記事】
◆IPOの当選確率を上げるための「証券会社の選び方」と「申し込む優先順位」を解説! IPOの当選確率を上げるには「資金繰り」と「抽選配分」をチェックしよう!
◆「株初心者」におすすめの証券会社を株主優待名人・桐谷広人さんに聞いてみた! 桐谷さんがおすすめする証券会社は、松井証券、SBI証券、東海東京証券の3社
松井証券の公式サイトはこちら
【ZAi×松井証券キャンペーン実施中! 最大10000円キャッシュバック!】
松井証券の公式サイトはこちら
※ 主幹事数、取扱銘柄数はREITを除く。口座数は2019年3月末時点。
注目の証券会社!

【松井証券】
ザイ・オンライン×松井証券・特別キャンペーン
を実施中! 期間限定で手数料が最大10000円
キャッシュバック!関連記事はこちら

IPO抽選時に入金不要な松井証券・公式サイトはこちら!

.


No.1のSBI證券公式サイトはこちら!
【クレジットカード・オブ・ザ・イヤー 2020年版】2人の専門家がおすすめの「最優秀カード」が決定!2020年の最強クレジットカード(全8部門)を公開! 最短翌日!口座開設が早い証券会社は? アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カードは、 本当は“ゴールド”ではなく“プラチナ”だった!? 日本初のゴールドカードの最高水準の付帯特典とは? 高いスペック&ステータスを徹底解説!アメリカン・エキスプレスおすすめ比較 おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き
ZAiオンライン アクセスランキング
1カ月
1週間
24時間
「アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード」付帯サービスはプラチナカード顔負け!最強ゴールドカード 実力を徹底検証 IPOの抽選時は入金不要!松井証券はこちら SBI証券の公式サイトはこちら! 最強のマイル系クレジットカードはこれだ!専門家2人がおすすめするクレジットカード ANAアメックスならANAマイルが無期限で貯められて還元率アップ! じっくり貯めて長距離航空券との交換を目指せ!
「アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード」付帯サービスはプラチナカード顔負け!最強ゴールドカード 実力を徹底検証 IPOの抽選時は入金不要!松井証券はこちら SBI証券の公式サイトはこちら! 最強のマイル系クレジットカードはこれだ!専門家2人がおすすめするクレジットカード ANAアメックスならANAマイルが無期限で貯められて還元率アップ! じっくり貯めて長距離航空券との交換を目指せ!
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

安定投資入門
バフェット式28銘柄
地方移住+2拠点生活

12月号10月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!Amazonで購入される方はこちら!

[安定投資入門/地方移住+2拠点生活]
◎巻頭特集
バブル警報発令中! 日本株は買うか引くか!?
スガノミクスも検証!

◎第1特集
相場の転換点にも強い! 安定投資入門
10年以上ずっと継続のスゴイ株を公開!
上場3800社中たったこれだけ!
増収増益株
減配なしで収益も値動きも安定!
高配当維持株
11年以上の記録を持つスゴ株!
連続増配株
桐谷さんが教える14年続く安定の優待株
マネして儲けろ!
世界一の投資家バフェット投資入門


◎第2特集
地方移住+2拠点生活のリアルレポート
完全移住
-正社員のまま山梨県でリモートワーク!
-定年を機に信州へ古民家でカフェ開業!
2拠点生活
大自然の群馬と東京で子育て&仕事
●移住相談員は見た! 成功する人と失敗する人の違いやお金の落とし穴も!


第3特集

~iDeCoの2大特集~
口座管理手数料が0円の金融機関で取扱う
iDeCoの全270本の最新成績&コスト!

◎別冊付録
増えてる? 減ってる?
iDeCoの再点検やりかたBOOK
●見直し簡単! フローチャート!
●商品の点検&乗り換え方
●金融機関の点検&換え方

◎連載にも注目!
●10倍株を探せ! IPO株研究所
●AKB48株ガチバトル
●AKB48武藤十夢のわくわくFX生活!ほか


>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!


>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

【法人カード・オブ・ザ・イヤー2020】 クレジットカードの専門家が選んだ 2020年おすすめ「法人カード」を発表! 「キャッシュレス決済」おすすめ比較 山本潤の超成長株投資の真髄で、成長株投資をはじめよう!(ザイ投資戦略メルマガ)

ダイヤモンド不動産研究所のお役立ち情報