ダイヤモンド・ザイの特集は、誰もが気になる日本株500銘柄の激辛診断。各銘柄について売り買いの判定とその解説とともに、買いタイミングなどもバッチリ紹介しているが、今回はこの人気500銘柄の中から、高ROEの買いの銘柄をドドンと紹介しよう。
なぜかROEが8％を超えてくると
株価が割高でも買われ続ける傾向あり！
高ROE（株主資本利益率）銘柄で構成される新株価指数「JPX日経インデックス400」の登場や、機関投資家が投資先企業に資本効率の改善などを促す「日本版スチュワードシップコード」の導入で、高ROE銘柄に対する関心が高まっている。その理由は、投資家が出した資金で効率的に利益を上げているからだ。
もっとも、単に「ROEが高ければ株価が上がる」というわけではない。「高ROE銘柄を買うなら、ROEが8％以上へ改善したか、8％超の高ROEを継続している銘柄」とSMBC日興証券の阪上亮太さんは語る。
同社の調査によると、ROEが8％を超えた銘柄のPBRは、市場平均よりも高くなる（株価が上昇する）傾向があり、投資成績もいい。つまり、前期の実績ROEは8％未満だが、今期予想では8％以上になる銘柄が有望となる。
日本の株式市場の約6割を牛耳っている
外国の機関投資家は低ROE株は買わない！
また、「海外の機関投資家が保有する日本株も、ROE8％以上の銘柄が中心。8％未満では彼らが要求する利益率に満たず、『投資対象たりえない』と判断されてしまう」（阪上さん）
一方、すでにROEが8％を超えている銘柄は、「過去5年間以上、高ROEを維持していれば、株価が好調に推移する傾向がある」と過去データから阪上さんは分析する。長期的に高ROEを維持している企業は、PBRやPERなどの指標が市場平均より高く、株価が割高でも、買われる傾向がある。
表は500銘柄の中で今期予想のROEが8％以上の銘柄ランキングの上位15銘柄。今後の銘柄選びの参考にしてほしい。
| ◆ ROE8%超 にアップした高ROE株ランキング | ||||||
| 順位 | 最低 投資額 |
予想ROE | 前ROE | 自己資本 比率 |
PBR | 最新株価 チャート |
| 1位 | 【会社名／コード】UBIC（2158） | |||||
| 10万円 | 16.7% | －% | 67.9% | 9.74倍 |
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| 2位 | 【会社名／コード】【会社名／コード】ブラザー工業（6448） | |||||
| 20万円 | 15.6% | 6.6% | 64.6% | 1.81倍 |
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| 3位 | 【会社名／コード】オプト（2389） | |||||
| 8万円 | 15.2% | 2.6% | 49.7% | 0.90倍 |
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| 4位 | 【会社名／コード】イーピーミント（6052） | |||||
| 18万円 | 14.6% | 6.8% | 74.5% | 1.90倍 |
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| 5位 | 【会社名／コード】オリンパス（7733） | |||||
| 37万円 | 13.5% | 4.3% | 33.0% | 3.85倍 |
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| 6位 | 【会社名／コード】資生堂（4911） | |||||
| 19万円 | 12.1% | 7.7% | 42.5% | 2.15倍 |
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| 7位 | 【会社名／コード】フリービット（3843） | |||||
| 16万円 | 9.9% | 3.9% | 36.1% | 5.02倍 |
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| 8位 | 【会社名／コード】ジーエス・ユアサコーポレーション（6674） | |||||
| 63万円 | 9.5% | 7.2% | 41.4% | 1.69倍 |
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| 9位 | 【会社名／コード】住友電気工業（5802） | |||||
| 15万円 | 9.2% | 5.6% | 46.4% | 0.88倍 |
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| 10位 | 【会社名／コード】サコス（9641） | |||||
| 6万円 | 9.0% | 6.7% | 51.7% | 4.23倍 |
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| 11位 | 【会社名／コード】大阪ガス（9532） | |||||
| 43万円 | 8.9% | 5.2% | 49.4% | 1.09倍 |
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| 12位 | 【会社名／コード】ラウンドワン（4680） | |||||
| 7万円 | 8.7% | －% | 45.4% | 1.18倍 |
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| 13位 | 【会社名／コード】平安レイサービス（2344） | |||||
| 7万円 | 8.6% | 7.9% | 47.2% | 0.77倍 |
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| 14位 | 【会社名／コード】東レ（3402） | |||||
| 72万円 | 8.6% | 6.9% | 38.2% | 1.24倍 |
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| 15位 | 【会社名／コード】キヤノン（7751） | |||||
| 34万円 | 8.5% | 7.8% | 69.1% | 1.48倍 |
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| ※実績ROEが8％未満で今期予想ROEが8％超の銘柄から、自己資本比率が30％未満の銘柄を外してスクリーニングした。 | ||||||
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0円/日 | 2630本 | ○ 米国、中国 、アセアン |
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0円/日 | 2639本 | ○ 米国、中国、 韓国、ロシア 、アセアン |
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0円/日 | 1695本 | ○ 米国 |
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| 【関連記事】 ◆【松井証券のおすすめポイントは？】1日50万円以下の株取引は手数料0円（無料）！ その他の無料サービスと個性派投資情報も紹介 ◆「株初心者」におすすめの証券会社を株主優待名人・桐谷広人さんに聞いてみた！ 桐谷さんがおすすめする証券会社は「松井証券」と「SBI証券」！ |
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| 1約定ごと（税込） | 1日定額（税込） | 投資信託 ※1 |
外国株 | |||
| 10万円 | 20万円 | 50万円 | 50万円 | |||
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| 99円 | 115円 | 275円 | 550円/日 | 1354本 | ○ 米国、中国 |
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| 【関連記事】 ◆マネックス証券は｢マネックスカード｣での積立投資で1.1％分のポイントが貯まってお得！ クレジットカードを利用して、投資信託を積立投資する方法を解説！ ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】｢単元未満株｣の売買手数料の安さ＆取扱銘柄の多さに加え、｢米国株・中国株｣の充実度も業界最強レベル！ ◆マネックス証券のNISA口座は手数料が一番お得！ 国内株は無料、外国株も買付は実質無料。外国株やIPOの銘柄数も多いので、投資初心者にはおすすめ！ |
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0円/日 | 10本 | ○ （米国株CFD） |
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| 【関連記事】 ◆【ネット証券おすすめ比較】株の売買手数料を比較したらあのネット証券会社が安かった！ ◆株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券は？ 手数料、使い勝手で口座を使い分けるのが桐谷流！ |
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【SBIグループに入ってIPO取扱数も急増！】
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| 1約定ごと（税込） | 1日定額（税込） | 投資信託 ※1 |
外国株 | |||
| 10万円 | 20万円 | 50万円 | 50万円 | |||
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| 0円 （1日定額） |
0円 （1日定額） |
0円 （1日定額） |
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