アップルやアルファベットの悪決算で
ナスダック総合指数のチャートが崩れ始めた
先週の米国株式市場はダウ工業株価平均指数とS&P500指数が-1.3%、ナスダック総合指数が-2.7%でした。
ナスダック総合指数の下げがきつかったのはアップル(ティッカーシンボル:AAPL)やアルファベット(ティッカーシンボル:GOOGL)、ギリアド・サイエンシズ(ティッカーシンボル:GILD)などのテクノロジーならびにバイオテクノロジー企業が相次いで落胆すべき四半期決算を発表したからです。
これで主要指数の年初来パフォーマンスはダウ工業株価平均指数が+2.0%、S&P500指数が+1.0%、ナスダック総合指数が-4.6%になりました。他の主要株価指数に比べてナスダック総合指数だけがこれだけ劣後することは珍しいです。
しかしテクニカル・チャートから判断するとナスダック総合指数の下げはまだ始まったばかりのように見えます。

今年の2月中旬に底値を付けて以来、先々週まで続いていた上昇トレンドは崩れてしまいました。
また去年の7月と12月の高値を今回の高値と比べると、だんだん高値が切下がっていることがわかります。これは「ロウアー・ハイ」と言って、テクニカル分析の見地からは悪いパターンです。
原油安により米国のシェールガス生産量が下落、
2014年夏から下落していた原油価格は反発に転じる
一方原油価格は2014年の夏からずっとダラダラ安が続いていたのですが、ここへ来て下降トレンドラインを破り、明らかに上昇に転じています。

これは米国のシェール油井の大半が、折からの原油安で不採算となった結果、活動を停止したことによります。

北米ロータリー・オイルリグ稼働数はピークの1609本から現在は僅か332本と-79%も激減しました。
これを受けて北米の原油生産高もハッキリと減少傾向となっています。

つまり今回の原油価格の高騰は、明らかに生産調整がもたらした需給好転に根差したものなのです。
テクノロジーセクターからエネルギーセクターへ
機関投資家の資金シフトに注意が必要
これまでテクノロジーとヘルスケアはS&P500指数のそれぞれ20%と15%を占める、重要なセクターでした。

その大きなセクターの見通しが暗転しているので、機関投資家の資金はその他のセクターに移動しはじめています。その資金の行先は、エネルギー・セクターだと思います。
過去25年間の平均ではテクノロジー・セクターは15.9%でした。すると上で見た現在の20%というのは歴史的に見て高すぎる比率だと論じることが出来るかもしれません。

過去にテクノロジーがこれほど大きな比率を占めたのは2000年のドットコム・バブルの時であり、当時は35%を占めていました。
一方、エネルギーは過去25年の平均が9.2%なので、現在の7%はアンダーウエイトになっていると言えます。
つまりポートフォリオのリバランスの考え方からすれば、テクノロジーを減らしてエネルギーを増やすということをファンドマネージャーは考えると思うのです。
これから狙いたい石油関連銘柄
エクソン・モービル、シェブロンなど
そこで石油関連の銘柄ですが、まずエクソン・モービル(ティッカーシンボル:XOM)を挙げないわけにはゆきません。これは世界の大手石油会社の中で最もしっかり経営された企業です。
またカリフォルニアに本社を置くシェブロン(ティッカーシンボル:CVX)も良いと思います。
シェールオイルの探索・生産ではパイオニア・ナチュラル・リソーセズ(ティッカーシンボル:PXD)、ヘス(ティッカーシンボル:HES)あたりが良いと思います。
石油サービスではシュルンベルジェ(ティッカーシンボル:SLB)とトランスオーシャン(ティッカーシンボル:RIG)にも注目です。
【※米国株を買うならこちらの記事もチェック!】
⇒米国株投資で注意が必要な「為替」と「税金」とは?「特定口座(源泉徴収あり)」か「NISA口座」で投資をして、口座内に「米ドル」を残さないのがポイント!
【2023年1月4日時点】
「米国株」取扱数が多いおすすめ証券会社 |
◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
5300銘柄以上 | 約定代金の0.495% ※最低手数料0米ドル、上限手数料22米ドル |
【マネックス証券のおすすめポイント】 5300銘柄以上の米国株を取り扱っており、銘柄数はトップクラス! 買付時の為替手数料が0円(売却時は1ドルあたり25銭)なので、実質的な取引コストを抑えることができる。さらに、外国株取引口座に初回入金した日から20日間は、米国株取引手数料(税込)が最大3万円がキャッシュバックされる。米国ETFの中で「米国ETF買い放題プログラム」対象13銘柄は実質手数料無料(キャッシュバック)で取引が可能。米国株は、時間外取引に加え、店頭取引サービスもあり日本時間の日中でも売買できる。なお、NISA口座なら日本株の売買手数料が無料なのに加え、外国株(海外ETF含む)の購入手数料も全額キャッシュバックされて実質無料! 企業分析機能も充実しており、一定の条件をクリアすれば、銘柄分析ツール「銘柄スカウター米国株」が無料で利用できる。 |
|
【関連記事】 ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】「単元未満株」の売買手数料の安さ&取扱銘柄の多さに加え、「米国株・中国株」の充実度も業界最強レベル! |
|
◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
約5900銘柄 | 約定代金の0.495% ※最低手数料0米ドル、上限手数料22米ドル |
【SBI証券のおすすめポイント】 ネット証券最大手だけあって、米国、中国(香港)、韓国、ロシアからアセアン各国(ベトナム、インドネシア、シンガポール、タイ、マレーシア)まで、外国株式のラインナップの広さはダントツ! 米国株は手数料が最低0米ドルから取引可能で、一部米国ETFは手数料無料で取引できる。米ドルの為替レートは「片道25銭」と他の証券会社と同じレベルだが、住信SBIネット銀行の外貨預金口座から入金すれば「片道4銭」で両替可能。差額の21銭は1ドル=108円なら約0.19%に相当するので、かなりお得だ。あらかじめ設定した金額か株数(口数)で定期的に買付する「米国株式・ETF定期買付サービス」が便利。 NISA口座なら、日本株の売買手数料だけでなく、海外ETF(米国・中国・韓国)の買付手数料も無料に。米国企業情報のレポート「One Pager」、銘柄検索やソートに使える「米国株式決算スケジュールページ」や「米国テーマ・キーワード検索」、上場予定銘柄を紹介する「IPOスピードキャッチ!(米国・中国)」など情報サービスも多彩。また、2021年4月から米国株式取引専用の「米国株アプリ」が登場した。インドネシアやタイなどのアセアン各国に関しては、主要約70銘柄の個別企業レポート「ASEANアナリストレポート」を提供している。 |
|
【関連記事】 ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説!】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス! IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実 ◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社! |
|
◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
5200銘柄以上 | 約定代金の0.495% ※最低手数料0米ドル、上限手数料20米ドル |
【楽天証券おすすめポイント】 米国、中国(香港)、アセアン各国(シンガポール、タイ、マレーシア、インドネシア)と、幅広い銘柄がそろっているうえ、海外ETFの取り扱い数も、米国ETF約350本を含む、約400本と業界No.1! 所定の米国ETF9銘柄については買付手数料が無料で取引ができる。米国株式の注文は、最大90日先まで指値注文が有効で、「約定通知メール」サービスとあわせて利用すると便利。米国株の注文受付時間が、土日、米国休場を含む日本時間の朝8時~翌朝6時と長いので、注文が出しやすいのもメリット。アセアン株式の情報も充実。財務分析でよく使われるPERなどの主な指標、過去5年間の業績推移や今後2年間の業績予想もチェックが可能だ。NISA口座なら買付手数料が無料(売却時の手数料は必要)なのもメリットだ。取引から情報収集までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名。さらに、スマホ向けトレードアプリ「iSPEED」でも米国株取引が可能になった。ツール内では日経新聞の記事を無料で読むこともできる。 |
|
【関連記事】 ◆【楽天証券おすすめのポイントは?】トレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ!投資信託や米国や中国株などの海外株式も充実! ◆【楽天証券の株アプリ/iSPEEDを徹底研究!】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が見やすい! |
|
◆DMM.com証券(DMM株) ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
約2500銘柄 | 無料 |
【DMM.com証券おすすめポイント】 2019年12月に米国株の売買手数料を完全に無料化したことで、取引コストに関しては一歩リード!ただし、配当金が円に両替される際の為替スプレッドが1ドルあたり1円と高いので、割り狙いで長期保有する人は注意が必要だ。取扱銘柄数は少なめだが、FAANGなどの有名IT株やバンガードなどの人気ETFは、きちんと網羅されている。他社と違う点としては、外貨建ての口座がなく、売却時の代金や配当が自動的に受け付けから円に交換されること。その後で持っておきたい人にはデメリットだが、すべて円で取引されるため初心者にとってはわかりやすいシステムと言えるだろう。また、米国株式と国内株式が同じ無料取引ツールで一元管理できるのもわかりやすい。米国株の情報として、米国株式コラムページを設置。ダウ・ジョーンズ社が発行する「バロンズ拾い読み」も掲載されている。 |
|
【関連記事】 ◆DMM.com証券「DMM株」は、売買手数料が安い!大手ネット証券との売買コスト比較から申込み方法、お得なキャンペーン情報まで「DMM株」を徹底解説! ◆【証券会社比較】DMM.com証券(DMM株)の「現物手数料」「信用取引コスト」から「取扱商品」、さらには「最新のキャンペーン情報」までまとめて紹介! |
|
【米国株の売買手数料がなんと0円!】 |
※ 本記事の情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新の情報は各社の公式サイトでご確認ください。 |