「MIC（ミック）」のIPO情報総まとめ！ スケジュールから幹事証券、注目度、銘柄分析、他のリテール販促支援企業との比較や予想まで解説！［2024年12月27日 情報更新］

会社名	MIC（ミック）
市場・コード／業種	スタンダード・300A／サービス業
上場日	12月25日
申込期間（BB期間）	12月9日～12月13日
おすすめ証券会社	SMBC日興証券、SBI証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）、大和コネクト証券（旧：CONNECT）、auカブコム証券（旧：カブドットコム証券）、DMM.com証券
フィスコ分析による 市場の注目度	★★★（最高★5つ）

初値（初値騰落率）	960円（±0.00%）
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】

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MICが12月25日にIPO（新規上場）！

　MICは、2024年11月21日、東京証券取引所に上場承認され、2024年12月25日にIPO（新規上場）することが決定した。

　MICは1953年6月12日に設立された。同社は、「ビジネス改善カンパニー」として、主にリテール業界において販促活動を展開する企業が抱える非効率を解消するため、全体最適化を実現する『リテール販促360°フルサービス』を提供し、企業が本質的な業務に集中できる時間を創造する。『360°フルサービス』とは、業務改善コンサルティング、システム開発、BPO、クリエイティブデザイン、ものづくり、フルフィルメント、フィールドサポートのサービスを顧客に応じて組み合わせ、それらを「自社一貫体制」でシームレスに提供することで、リテール販促活動を全体最適化するビジネスモデルとなる。

 

MICのIPOは、いつ申し込んで、いつ購入する？
（ブックビルディング期間、上場日など）

■スケジュール
仮条件提示	12月5日
ブックビルディング（抽選申込）期間	12月9日～12月13日
公開価格決定	12月16日
購入申込期間	12月17日～12月20日
払込日	12月24日
上場日	12月25日

MICのIPOは、どこの証券会社で申し込める？
（主幹事証券会社・幹事証券会社・委託販売証券会社など）

■取り扱い証券会社（2024年12月17日時点。割当は変更になる場合があります）
証券会社名 （※青文字はクリックで詳細ページへ）	引受シェア	口座開設
SMBC日興証券 ［最短即日で取引可能］	1.3％
SBI証券 ［最短翌日に取引可能］	0.4％
楽天証券 ［最短翌日に取引可能］	0.4％
松井証券 ［最短翌日に取引可能］	0.2％
マネックス証券 ［最短翌日に取引可能］	0.2％
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券） ［最短2日後に取引可能］	―％
大和コネクト証券（旧：CONNECT） ［最短3日後に取引可能］	－％
auカブコム証券（旧：カブドットコム証券） ［最短翌日に取引可能］	―％
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止	―％
野村證券（主幹事証券）	91.3％
大和証券	4.3％
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	1.3％
岡三証券	0.2％
あかつき証券	0.2％

MICのIPOは、いくらで買える？ 割安／割高？
（仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など）

■価格情報
想定発行価格（※1）	900円
仮条件 ［予想PER（※2）］	900～960円 ［15.3倍～16.3倍］
公募価格	960円
初値	960円
初値騰落率	±0.00%
予想トレーディングレンジ（※3）	400～2100円
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】
※1 有価証券届出書提出時。※2 予想EPS＝今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数、から計算したもの。※3 期間は上場後1年を想定。

■類似会社4社の予想PER（2024年12月5日ザラバの株価と会社側予想から計算）
会社名 ※クリックで最新チャートへ	予想PER
【4社平均】	9.7倍
平賀<7863>	7.2倍
竹田iP<7875>	8.0倍(連)
関通<9326>	9.4倍(連)
アイドマMC<9466>	14.1倍(連)

 予想EPSから割り出した仮条件の予想PERと、類似会社4社の平均PERと比較すると、本銘柄の公開価格は割高と判断できる。

MICの発行株数・単元数・公開規模は？

■株数などに関する情報
発行済株式数（上場時）	710万株（予定）
公開株式数	公募110万株  売出70万株 （オーバーアロットメントによる売出27万株）
想定公開規模（※1）	18.6億円（OA含む）
※1 有価証券届出書提出時における想定発行価格で計算。

MICはリテール業界向け販促支援サービス

　リテール販促における総合支援事業（業務改善コンサルティング、販促物の印刷/製造、フルフィルメント、システム開発、BPO、クリエイティブデザイン、フィールドサポート等）を手掛ける。2024年3月期売上高のうち、楽天グループ<4755>各社向けが28.7％、(株)ファミリーマート向けが17.8％を占めている。

　DX関連は根強い人気があり、同社も一定の注目を集めそうだ。公開規模はやや荷もたれ感があるものの、株価バリュエーションは過大感のない水準。既存株主には価格解除条項のない上場日後90日間のロックアップがかかっており、需給面への懸念は乏しい。12月25日はアルピコホールディングス<297A>がスタンダードへ同時上場する。

　公開規模は10億円台後半とやや軽量感に欠ける大きさとなる見込み。

⇒アルピコホールディングス<297A>のIPO情報はこちら！

◆「MIC」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SMBC日興証券［最短即日で取引可能］
SBI証券［最短翌日に取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）［最短2日後に取引可能］
大和コネクト証券（旧：CONNECT）［最短3日後に取引可能］
auカブコム証券（旧：カブドットコム証券）［最短翌日に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら！

MICの業績データ

■業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常利益 （伸び率）	純利益 （伸び率）
2021/3	6,706 （0.9%）	1,187 （41.4%）	817 （61.9%）
2022/3	8,428 （25.7%）	908 （-23.5%）	667 （-18.4%）
2023/3	10,328 （22.5%）	635 （-30.0%）	408 （-38.7%）
2024/3	10,115 （-2.1%）	572 （-10.0%）	365 （-10.6%）
2025/3予	11,399 （12.7%）	648 （13.2%）	418 （14.3%）
2024/9 2Q	5,704 （―）	411 （―）	264 （―）
予想EPS（※） ／配当	単独：58.87円／17.60円
※予想EPSは「今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数」で計算したもの。

MICの業績コメント

　2025年3月期の業績は、売上高が前期比12.7％増の113.9億円、経常利益が同13.2％増の6.4億円と増収増益の見通しとなっている。

　前期は、新規サービスであるドラッグストア業界向け店頭プロモーション販促物の共同配送サービスの拡大に注力し、同事業のスケーラビリティを確保するために設備・システムなどへの先行投資を積極的に行った。一方、既存サービスに関しては、一部の主要顧客において販促予算の大幅削減により売上減少した。

　今期は、上位既存顧客への取引額が堅調推移すると共に、大手ドラッグストアチェーンへの共同配送サービスの新規導入や、複数の外食チェーンとの新規取引が開始する等、顧客基盤が着実に拡大している。また今後の事業拡大に向けた、人材の確保、営業力の強化、生産性向上のための投資を積極的に行っている。通期計画に対する第2四半期末時点での進捗率は、売上高が57.0億円で50.0％、経常利益が4.1億円で63.5％となっている。

MICの詳細情報

■基本情報
所在地	東京都新宿区西新宿五丁目14番3号
代表者名（生年月日）	代表取締役社長 河合 克也（昭和54年4月3日生）
設立	昭和28年6月12日
資本金	1000万円（令和6年11月21日現在）
従業員数	344人（令和6年10月31日現在）
事業内容	リテール販促における総合支援事業（業務改善コンサルティング、販促物の印刷/製造、フルフィルメント、システム開発、BPO、クリエイティブデザイン、フィールドサポート等）

■売上高構成比率（2024/3期 実績）
品目	金額	比率
サービス（通信、IT、金融）	2,782 百万円	27.5％
リテール（コンビニエンスストア、外食チェーン、ドラッグストア）	3,960 百万円	39.2％
メーカー（消費財、美容コスメ、製薬、食品）	3,372 百万円	33.3％
合計	10,115 百万円	100.0％

■大株主上位9位
順位	株主名	保有株数	保有シェア
1	(株)エムツー	356万8800株	59.48％
2	水上 光啓	190万6200株	31.77％
3	河合 克也	36万株	6.00％
4	辻 怜子	6万株	1.00％
4	眞鍋 悠子	6万株	1.00％
6	谷口 大輔	3万株	0.50％
7	松崎 良樹	6000株	0.10％
7	村山 幹子	6000株	0.10％
9	荻野 正彦	3000株	0.05％
合計		600万株	100.00％

■その他情報
手取金の使途	(1)設備資金、(2)運転資金に充当する予定
関係会社	－
VC売却可能分（推定）	－社 －株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）
直近有償第三者割当	年月日	－年－月－日
	割当先	－
	発行価格	－

◆「MIC」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SMBC日興証券［最短即日で取引可能］
SBI証券［最短翌日に取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）［最短2日後に取引可能］
大和コネクト証券（旧：CONNECT）［最短3日後に取引可能］
auカブコム証券（旧：カブドットコム証券）［最短翌日に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
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MICの銘柄紹介

　1946年に水上印刷を創業。その後2011年に『360°フルサービス』を開始して以降は、リテール販促領域のビジネス改善カンパニーとして、主にリテール企業やメーカー企業が行う販促活動の全体最適化を支援してきた。同社が掲げる『360°フルサービス』とは、ものづくり、フルフィルメントなどのサービスを顧客に応じて組み合わせ、それらを「自社一貫体制」でシームレスに提供することで、リテール販促活動を全体最適化するビジネスモデルとなる。

　リテール販促領域における「販促サービスを提供するサプライヤーの分断・多様化」や「小売店舗側の多様化」などの主な課題を踏まえ、同社では『360°フルサービス』を提供。リテール業界における販促活動に必要なあらゆるサービスを提供しており、それによってリテール企業及びメーカー企業の販促担当者の業務負担を大きく改善するとともに、それらの販促サービスを自社一貫体制で提供することで、販促企画の急な変更などにもスピーディかつフレキシブルに対応し、販促機会を逃すことなく販促効果を最大化することを可能にしている。

　同社が提供する『360°フルサービス』の中でも、特に下記の2つの戦略サービスがリテールとメーカー間をシームレスに繋げるハブ機能を担っている。

(1)ドラッグストア向け販促物共同配送サービス（Co.HUB)

　メーカー企業の販促物を同社の物流センターである「はちフィル」に一度集約した上で、店舗ごとに必要な販促物の種類や数に応じて梱包（＝変種・変量対応）・メーカー複数社分をまとめて共同配送することで、店舗側の受取り負担を減らしている。ドラッグストア向けの販促物共同配送サービス(Co.HUB)は、2024年10月31日時点においてすでに20チェーンのドラッグストアチェーンが導入しており、全国のドラッグストア店舗1万9440店舗における店舗カバー数は1万572店舗となり、店舗カバー率は54％であります。

　また、約300社のメーカー企業が本サービスを利用している。「はちフィル」は2022年に開設した。「はちフィル」の開設は同社の経常利益率を一時的に下げる要因になっているが、同サービスの立ち上げから約3年で既に302社の新規顧客を獲得している。また「はちフィル」の年間稼働率は約43％)であり、今後の販促物共同配送サービス（Co.HUB）や『360°フルサービス』の拡大余地を残していると考えている。

(2)販促DXクラウドサービス(PromOS)

　リテール企業及びメーカー企業が行う販促活動そのものの効率化を進めるため、同社では販促DXクラウドサービス(PromOS)を自社開発・提供している。販促活動の基幹システムとして『360°フルサービス』に含まれる販促業務の指示や進捗確認などができるクラウドサービスである。

　すでにリテール企業やメーカー企業などの幅広い顧客に導入されており、顧客が別々のサプライヤーに依頼していた販促物の作成発注、在庫管理、出荷指示などは、PromOSを通じて窓口の一元管理化が可能になる。販促業務の情報とモノの流れを最適化し、メーカー企業から必要なものだけを送るだけでなく、リテール企業からも必要品を追加発注するなど、無駄な配送コストと業務負荷の削減、販促活動の最大化を可能にしている。

MICの投資のポイント

　DX関連は根強い人気があり、同社も一定の注目を集めそうだ。公開規模はやや荷もたれ感があるものの、株価バリュエーションは過大感のない水準。既存株主には価格解除条項のない上場日後90日間のロックアップがかかっており、需給面への懸念は乏しい。12月25日はアルピコホールディングス<297A>がスタンダードへ同時上場する。

⇒アルピコホールディングス<297A>のIPO情報はこちら！

　同社は、『リテール販促360°フルサービス』（＝以降、『360°フルサービス』と表記）提供先を主に3つの顧客属性にわけている。サービス（主に通信、IT、金融）は店頭での決済サービスやポイントサービスなどを実施する顧客群や通信キャリアとして携帯ショップを運営している顧客が該当する。

　リテール（主にコンビニエンスストア、外食チェーン、ドラッグストア）は小売店舗を保有し、消費者に対して物品販売等を行っているコンビニエンスストアチェーン、ドラッグストアチェーン、外食チェーンなどの顧客群が該当する。特にドラッグストア業界においては、販促物共同配送サービス（Co.HUB）を全国54％のドラッグストア店舗に提供している。

　メーカー（主に消費財、美容コスメ、製薬、食品）は小売店舗にて販売される製品・商品の企画、製造を行うメーカー企業が該当する。2024年3月期のアクティブアカウント数は377社。2024年3月期売上高のうち、楽天グループ<4755>各社向けが28.7％、(株)ファミリーマート向けが17.8％を占めている。従業員は344名。

　業績面について、2025年3月期の業績は、売上高が前期比12.7％増の113.9億円、経常利益が同13.2％増の6.4億円と増収増益の見通しとなっている。売上のうち大半が既存顧客の行う販促活動の全体最適化や改善活動サービスであり、これらは定期受注となっている。売上増加に伴い、外注加工費や製造運賃なども増加したため、売上原価は83.1億円（前期比11.6％増）を見込んでいる。また、販管費は24.6億円（同15.5％増）。人件費の上昇を見込むほか、日本一勉強する会社を目指すべく外部企業によるビジネススキル研修参加や、各業界に精通するアドバイザーとの新規事業検討などを勘案し、教育費は同37％増の0.4億円を見込んでいる。

　想定仮条件水準の今期予想PERは14～16倍程度。今期配当は1株あたり17.60円を予定しており、想定仮条件水準での予想配当利回りは2％前後。

　公開規模は10億円台後半とやや軽量感に欠ける大きさとなる見込み。既存株主にはベンチャーキャピタルが見当たらず、上場日後90日間のロックアップがかけられている。需給面への懸念は乏しいだろう。12月25日はアルピコホールディングス<297A>がスタンダードへ同時上場する。

◆「MIC」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SMBC日興証券［最短即日で取引可能］
SBI証券［最短翌日に取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）［最短2日後に取引可能］
大和コネクト証券（旧：CONNECT）［最短3日後に取引可能］
auカブコム証券（旧：カブドットコム証券）［最短翌日に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
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