非農業部門雇用者数は、わずか+3万8000人
利上げ観測は9月に後退した
先週金曜日に発表された5月の雇用統計は「あっ!」と驚くような悪い数字でした。
これにより6月15日の連邦公開市場委員会(FOMC)での利上げ確率は、ほぼゼロになりました。
その次の7月27日のFOMCでの利上げも、ちょっと考えにくいです。
いちばん自然なシナリオは、夏休み明けの9月21日のFOMCで利上げするという線です。
5月の非農業部門雇用者数は、予想+15万8000人を大幅に下回る+3万8000人でした。これは2010年9月以来、最低です。

若者が成人し、労働市場へ入って来るというような自然増を考慮に入れれば、アメリカの失業率が増えないようにするためには、最低限、毎月、10万人の雇用の増加が必要だと言われています。
今回の+3万8000人は、あきらかにそれを下回りました。
さらに3月と4月の数字も、合計すると6万人近く下方修正されました。
セクター別ではヘルスケアが+4万6000人新規の雇用を創出しました。しかし、その他のセクターは、横ばいか、減少でした。
このところ米国の住宅市場がしっかりした展開になっていたので、当然、建設業でも雇用が増えていると期待されたのですが、そこで雇用がぜんぜん増えていなかったのは意外でした。
市場参加者は6月の利上げはほぼないと予想
9月の利上げも五分五分と予想している
失業率は、予想4.9%に対し、4.7%でした。

この数字は、一見すると良いように見えますが、実際には求職をあきらめた人の増加が改善の原因です。だから素直に喜ぶことは出来ません。
5月の平均時給は5セントの上昇でした。

また4月の平均時給も、これまでの8セントが9セントに上方修正されました。言い換えれば、今回の雇用統計では、平均時給のみがしっかりした数字だったということです。
この雇用統計を受けて市場参加者はどう反応したのでしょうか?
米国の政策金利はフェデラルファンズ・レートと呼ばれるものです。フェデラルファンズ・レートは先物が上場されています。その取引価格を見れば、市場参加者が利上げ時期をいつ頃と予想しているか? をうかがい知ることが出来ます。
そこでフェデラルファンズ・レートの先物価格から逆算される、利上げ確率をしらべてみましょう。
次の連邦公開市場委員会(FOMC)は6月15日です。現行の政策金利は0.50%ですので、それが0.75%になる確率が問題になるわけです。先週金曜日(6月3日=黄色)の時点で0.75%となるシナリオにはわずか3.8%の確率しか与えられていません。

つまり6月15日のFOMCでの利上げは、まず無いと考えて良いのです。
その次のFOMCは7月27日です。こちらの確率は31.3%(30.2+1.1)です。

7月27日のFOMCでは記者会見が予定されていません。したがってその日は利上げしないと考えるのが順当だと思います。
さらにその次のFOMCは9月21日になります。ここでの利上げ確率は47.6%(39.5+6.1)です。

つまり、ここで初めて「五分五分」の確率に近づくというわけです。
9月まで利上げナシなら、いま何をすべき?
悪い雇用統計に敏感に反応した金鉱株に注目する理由
このように市場は「9月まで利上げは無い」ことを織り込んでいます。言い換えれば、次の利上げまで、3カ月の猶予があるというわけです。
すると投資戦略としては今、何をすべきでしょうか?
相場の格言に「相場は相場に聞け」というのがありますが、金曜日の悪い雇用統計を見て、一番敏感に反応したセクターを素直に買ってゆけば良いと言う考え方が出来ると思います。
金曜日、最も華々しく値を飛ばしたのは、金鉱株です。
つまり、ここは金鉱株に飛び乗れば良いのです。

とりわけニューモント・マイニング(ティッカーシンボル:NEM)は、これまでの高値35.75ドルにあと0.35のところまで肉薄しています。そこを抜ければ、値動きが軽くなることが予想されるので注目です。
【※米国株を買うならこちらの記事もチェック!】
⇒米国株投資で注意が必要な「為替」と「税金」とは?「特定口座(源泉徴収あり)」か「NISA口座」で投資をして、口座内に「米ドル」を残さないのがポイント!
【2023年1月4日時点】
「米国株」取扱数が多いおすすめ証券会社 |
◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
5300銘柄以上 | 約定代金の0.495% ※最低手数料0米ドル、上限手数料22米ドル |
【マネックス証券のおすすめポイント】 5300銘柄以上の米国株を取り扱っており、銘柄数はトップクラス! 買付時の為替手数料が0円(売却時は1ドルあたり25銭)なので、実質的な取引コストを抑えることができる。さらに、外国株取引口座に初回入金した日から20日間は、米国株取引手数料(税込)が最大3万円がキャッシュバックされる。米国ETFの中で「米国ETF買い放題プログラム」対象13銘柄は実質手数料無料(キャッシュバック)で取引が可能。米国株は、時間外取引に加え、店頭取引サービスもあり日本時間の日中でも売買できる。なお、NISA口座なら日本株の売買手数料が無料なのに加え、外国株(海外ETF含む)の購入手数料も全額キャッシュバックされて実質無料! 企業分析機能も充実しており、一定の条件をクリアすれば、銘柄分析ツール「銘柄スカウター米国株」が無料で利用できる。 |
|
【関連記事】 ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】「単元未満株」の売買手数料の安さ&取扱銘柄の多さに加え、「米国株・中国株」の充実度も業界最強レベル! |
|
◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
約5900銘柄 | 約定代金の0.495% ※最低手数料0米ドル、上限手数料22米ドル |
【SBI証券のおすすめポイント】 ネット証券最大手だけあって、米国、中国(香港)、韓国、ロシアからアセアン各国(ベトナム、インドネシア、シンガポール、タイ、マレーシア)まで、外国株式のラインナップの広さはダントツ! 米国株は手数料が最低0米ドルから取引可能で、一部米国ETFは手数料無料で取引できる。米ドルの為替レートは「片道25銭」と他の証券会社と同じレベルだが、住信SBIネット銀行の外貨預金口座から入金すれば「片道4銭」で両替可能。差額の21銭は1ドル=108円なら約0.19%に相当するので、かなりお得だ。あらかじめ設定した金額か株数(口数)で定期的に買付する「米国株式・ETF定期買付サービス」が便利。 NISA口座なら、日本株の売買手数料だけでなく、海外ETF(米国・中国・韓国)の買付手数料も無料に。米国企業情報のレポート「One Pager」、銘柄検索やソートに使える「米国株式決算スケジュールページ」や「米国テーマ・キーワード検索」、上場予定銘柄を紹介する「IPOスピードキャッチ!(米国・中国)」など情報サービスも多彩。また、2021年4月から米国株式取引専用の「米国株アプリ」が登場した。インドネシアやタイなどのアセアン各国に関しては、主要約70銘柄の個別企業レポート「ASEANアナリストレポート」を提供している。 |
|
【関連記事】 ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説!】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス! IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実 ◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社! |
|
◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
5200銘柄以上 | 約定代金の0.495% ※最低手数料0米ドル、上限手数料20米ドル |
【楽天証券おすすめポイント】 米国、中国(香港)、アセアン各国(シンガポール、タイ、マレーシア、インドネシア)と、幅広い銘柄がそろっているうえ、海外ETFの取り扱い数も、米国ETF約350本を含む、約400本と業界No.1! 所定の米国ETF9銘柄については買付手数料が無料で取引ができる。米国株式の注文は、最大90日先まで指値注文が有効で、「約定通知メール」サービスとあわせて利用すると便利。米国株の注文受付時間が、土日、米国休場を含む日本時間の朝8時~翌朝6時と長いので、注文が出しやすいのもメリット。アセアン株式の情報も充実。財務分析でよく使われるPERなどの主な指標、過去5年間の業績推移や今後2年間の業績予想もチェックが可能だ。NISA口座なら買付手数料が無料(売却時の手数料は必要)なのもメリットだ。取引から情報収集までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名。さらに、スマホ向けトレードアプリ「iSPEED」でも米国株取引が可能になった。ツール内では日経新聞の記事を無料で読むこともできる。 |
|
【関連記事】 ◆【楽天証券おすすめのポイントは?】トレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ!投資信託や米国や中国株などの海外株式も充実! ◆【楽天証券の株アプリ/iSPEEDを徹底研究!】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が見やすい! |
|
◆DMM.com証券(DMM株) ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
約2500銘柄 | 無料 |
【DMM.com証券おすすめポイント】 2019年12月に米国株の売買手数料を完全に無料化したことで、取引コストに関しては一歩リード!ただし、配当金が円に両替される際の為替スプレッドが1ドルあたり1円と高いので、割り狙いで長期保有する人は注意が必要だ。取扱銘柄数は少なめだが、FAANGなどの有名IT株やバンガードなどの人気ETFは、きちんと網羅されている。他社と違う点としては、外貨建ての口座がなく、売却時の代金や配当が自動的に受け付けから円に交換されること。その後で持っておきたい人にはデメリットだが、すべて円で取引されるため初心者にとってはわかりやすいシステムと言えるだろう。また、米国株式と国内株式が同じ無料取引ツールで一元管理できるのもわかりやすい。米国株の情報として、米国株式コラムページを設置。ダウ・ジョーンズ社が発行する「バロンズ拾い読み」も掲載されている。 |
|
【関連記事】 ◆DMM.com証券「DMM株」は、売買手数料が安い!大手ネット証券との売買コスト比較から申込み方法、お得なキャンペーン情報まで「DMM株」を徹底解説! ◆【証券会社比較】DMM.com証券(DMM株)の「現物手数料」「信用取引コスト」から「取扱商品」、さらには「最新のキャンペーン情報」までまとめて紹介! |
|
【米国株の売買手数料がなんと0円!】 |
※ 本記事の情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新の情報は各社の公式サイトでご確認ください。 |