成長する米国&世界に投資する最強のFIRE計画(プロジェクト)

現金を持ち続けると損をする時代に! トランプはインフレや低金利で貨幣価値を引き下げ、財政赤字に対処する。それなら我々は投資をしなければならない!

2025年7月4日公開(2025年7月4日更新)
ポール・サイ
facebook-share
twitter-icon
このエントリーをはてなブックマークに追加
RSS最新記事

 2025年7月1日(火)、米国・シアトルからザイ投資戦略メルマガ「ポール・サイの米国株&世界の株に投資しよう!」で情報配信をしている元フィデリティ投信トップアナリストのポール・サイさんが、ストックボイス社が手掛ける経済・マーケット番組「WORLD MARKETZ」(TOKYO MX 月~金 22時~23時)に生出演した

ポール・サイさんプロフィール

 今回の放送では、日々の政治で市場が過度に反応するところを、うまく利用してポジションを作るのが投資手法の1つだという話題に。トランプ政権によるインフレや低金利の方向性が変わらないなか、現金を持ち続けると損する時代に入ってきたそうなので、さっそくチェックしていこう。

企業は関税の有無にかかわらず成長する。政治で下がった時は買いのチャンス!

 番組は、アシスタントの木村カレンさんが、もはや番組の恒例行事ともなっている、ポールさんのヨットからの電話出演を紹介するところから始まった。
【※関連記事はこちら!】
アップルやアマゾンの長期戦略を正しく認識できれば、短期で下げたところを自信を持って買える! 大劣勢のバイデンが大統領選から下りないのは自分のエゴ
男は黙って成長株の長期投資! 回転率が高いファンドマネージャーはパフォーマンスが悪い。ファンダメンタルズに変化ない限り保有せよ!
経済番組に、カリブ海のヨットから生出演!スペースXの衛星サービス「スターリンク」で、世界中どこでもインターネットができる

 ポールさんは番組出演時点で、在住するシアトルから近いベインブリッジ島に滞在しており、ヨットでアナコーテスという港町に向かう途中だそう。そこで、独立記念日を祝う花火やパレードといったイベントが開催され、友人と交流する予定のようだ。

 番組MCの渡部一実さんが、1年のうち1カ月以上はヨットの上にいるというポールさんの話を聞き、「さすが海の男です」と褒めつつ、マーケットの話題を切り出す。S&P500が足もとで非常に強い動きを見せていることをどう見ているのか、ポールさんに質問した。

 「中東情勢が穏やかになり、停戦合意も維持できていることが、市場に安定感を与えている」とポールさん。トランプ政権が関税に少し慎重な姿勢を見せていること、AI関連株の回復、悪くない企業決算、強い労働市場、ミシガン大消費者信頼感指数の半年ぶりの大きな改善などのプラス要因に加え、減税法案が刺激策となり、株式市場を支えているようだ。

 すると渡部さんが、トランプ政権の関税発動で2月以降、株価は下がったけれど、結局、年初以上に回復してきており、関税など「政治で下がった時は買い」という方法が効いた半年だったと振り返った。

S&P500 週足 (出所:TradingView)

 関税は長期の視点で見ると一時的である一方、企業は関税の有無にかかわらず成長するため、政治で下がった時は買いのチャンスなのだとポールさんは解説してくれた。

 また、トランプの減税法案については、インフレや低金利に持っていきたいというこれまでの方向性と変わらないため、あまり気にする必要がないそう。
【※関連記事はこちら!】
最近、米国株が強い理由は何か? トランプ大統領と共和党が推進する「1つの大きく美しい法案」が成立しそうなことが理由の1つだ

 中国が台湾を攻めたり、第三次世界大戦になりそうであれば、大きな変化になるものの、そのような変化は頻繁に起きないし、日々の政治で市場が過度に反応するところを、うまく利用してポジションを作るというのが投資手法の1つとのことだった。

時間をかけたインフレで貨幣価値を引き下げるのが、財政赤字への対処の1つ。現金を持っていると損する時代に入ってきた

 次は、FRB議長人事の話題に。

 トランプ政権は金利を下げる方向性を出したいため、パウエルFRB議長の後任の名前を出し始めていることをポールさんはどう見ているか、渡部さんが聞いた。

 トランプ大統領はパウエルFRB議長の悪口を結構言っていて、残りの任期11カ月間のパワーを奪うため「早ければ9月に後任発表も」という報道をポールさんは耳にしている。

 トランプ大統領は、住宅ローンが6%ほどで割と高いから、短期金利を下げても害はなく、インフレが10%、20%くらいになっても、金利を上げれば解決するから問題ないと考えていて、パウエルFRB議長はもっと慎重な見方だそう。

 世界の基軸通貨ドルを作れるアメリカは、インフレによるデフォルトはしないため、時間をかけたインフレで、貨幣の価値を引き下げるのが、財政赤字に対する対処の1つになるようだ。

 これらのことからわかるのは、投資をしなければいけないことだとポールさん。日本は20数年デフレの間、現金を持っていればよかったけれど、今は潮の流れが大きく変化するところに来ていて、現金を持っていると損をする時代に入ってきているとのことだった。

AIは実際の世界で収益を伴うツールとして浸透し始めている

 最後はAIの話題に。

 最近のAI関連でなにか注目していることはあるか、渡部さんが質問すると、ポールさんはペプシコーラがAIを活用していることを話し始めた。

 ペプシコーラはAIを使って需要の予測、工場設備のメンテナンス計画、物流ロボットなどを効率化しているほか、アマゾンでも倉庫のロボットの数が人間を超えたそう。

 AIは遊びや文字だけに使われるものではなく、実際の世界で収益を伴うツールとして浸透し始めているようだ。

 ここで、渡部さんが「ポールさんは投資判断のリサーチのためにAIを使っていますか?」と切り込んだ。

 ポールさんは「AIは結構使っています」とのこと。ポールさんのリサーチは読むことで情報吸収し、考えて投資判断するため、読むことが一番重要だけれど、アメリカ企業の決算説明会や証券会社のカンファレンスは議事録が簡単に手に入るため、AIを使って議事録のポイントをまとめてもらったり、自分が注目しているポイントを抽出したり、結構役立っているとのことだった。

 ここまで、7月1日(火)放送の「WORLD MARKETZ」に出演した、ポールさんのマーケット解説を中心にお届けした。

 冒頭でも紹介したとおり、ポールさんはザイ投資戦略メルマガ「ポール・サイの米国株&世界の株に投資しよう!」で情報配信をしている。登録後10日間は無料だ。米国株投資をしてみたい、すでにしているけどもっと現地からの情報が欲しい、ポールさんが推奨する個別銘柄やポートフォリオ(直近2年半で140%上昇)を見てみたいという人は、こちらをぜひ登録してみてほしい。また、動画配信も予定しているので、こちらも注目だ。

●ポール・サイ  ストラテジスト。外資系資産運用会社・フィデリティ投信にて株式アナリストとして活躍。上海オフィスの立ち上げ、中国株調査部長、日本株調査部長として株式調査を12年以上携わった後、2017年に独立。40代でFIREし、現在は、不動産投資と米国株式を中心に運用。UCLA機械工学部卒、カーネギーメロン大学MBA修了。台湾系アメリカ人、中国語、英語、日本語堪能。米国株などでの資産運用を助言するメルマガを配信中。


一番売れてる月刊マネー誌『ダイヤモンド・ザイ』の“決算入門講座”が開講!詳しくはこちら!
最短翌日!口座開設が早い証券会社は? おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き
ZAiオンライン アクセスランキング
1カ月
1週間
24時間
楽天カードは年会費永年無料で、どこで使っても1%還元で超人気! 【マイルの貯まりやすさで選ぶ!高還元でマイルが貯まるおすすめクレジットカード! 新しいFXの自動売買!「世界通貨セレクト」の3つの魅力とは?ザイ編集部が動画で解説!
マネックス証券の公式サイトはこちら 楽天カードは年会費永年無料で、どこで使っても1%還元で超人気! 【マイルの貯まりやすさで選ぶ!高還元でマイルが貯まるおすすめクレジットカード! 新しいFXの自動売買!「世界通貨セレクト」の3つの魅力とは?ザイ編集部が動画で解説!
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

最強「高配当株」
エンタメ株30
「株」の選び方

9月号7月18日発売
定価950円(税込)
◆購入はコチラ!

楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!Amazonで購入される方はこちら!

[最強高配当株ベスト144]
◎第1特集
有名企業の利回りが高い!
今買いの最強「高配当株」ベスト144
●なぜ、いま高配当株なのか?
注目の4大ポイント
●上手く儲けるための買い方&選び方
●高利回り!トヨタやキリンHDなど

人気高配当株トップ100の買い売りを激辛診断
●株価が上がる!連続増配/アクティビスト/国策
3つの視点で配当も値上がりも狙う株
●安定配当!ずっと安心して持てる!
ザイ独自!減配しない10年配当株50
●[番外編]桐谷さん激推し!
配当利回り3%超の株主優待株8

◎第2特集
日本のIPビジネスに世界が夢中!
株価10倍株も続出!エンタメ株30

●3つのワケを解明!今なんで日本のIPビジネスがキテるの?
●任天堂/サンリオなど プロのお墨付き!エンタメBIG5
●アニメ・ゲーム・トイなどタイプ別に紹介!注目度が急上昇のエンタメ株25

◎第3特集
フジ・メディアやトヨタなど35社を実況中継
株主総会レポート2025

●質疑で火花散るお騒がせ株
フジ・メディア/日産自動車/三菱UFJフィナンシャルGなど
●みんなが持ってる日本代表株
ソフトバンクG/トヨタ自動車/三菱商事など
●個人に人気の高配当&株主優待株
日本郵船/三菱HCキャピタル/オリエンタルランドなど

◎第4特集
おススメをズバリ紹介!
米国株の次に買うべき投資信託

●米国に次ぐ存在として注目度アップ!
欧州株&欧州比率が高い投資信託

●手堅く好成績の内需系が狙い目!日本株全般&中小型株の投資信託
●値動きは大きいが高成長に期待!インド株&新興国複数型の投資信託

【別冊付録】
バフェット流 長期で上がる「株」の選び方
●基礎編:
長期で保有できる優れた会社の選び方
●実践編:
資産3億円の億り人が語る「圧倒的な強さを重視して買う」

◎連載も充実
●10倍株を探せ!IPO株研究所2025年6月編
「東証グロース市場の改革で上場見合わせが増加か」
●ZAiのザイゼンがチャレンジ!目指せ!お金名人Vol.12
「コスパのよいサブスクとは?」
●17億円トレーダー・ジュンのFX成り上がり戦略Vol.07
「暴走は勝ち方を覚えるきっかけに」
●おカネの本音!VOL.37 CRAZYCOCOさん
「外資系CAから芸人に!5度の転職でわかった好きで稼ぐマネー術!」
●株入門マンガ恋する株式相場!VOL.105
「コメ価格も恋心も不安定!?」
●マンガどこから来てどこへ行くのか日本国
「インフレ対策は必須!修繕積立金が不足し“限界マンション”に」
●人気毎月分配型100本の「分配金」速報データ!
「株式相場好調も円高の進行で成績がまちまち!」


>>「最新号蔵出し記事」はこちら!


「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!


>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

「キャッシュレス決済」おすすめ比較 太田忠の日本株「中・小型株」アナリスト&ファンドマネジャーとして活躍。「勝つ」ための日本株ポートフォリオの作り方を提案する株式メルマガ&サロン

ダイヤモンド不動産研究所のお役立ち情報

ザイFX!のお役立ち情報

ダイヤモンドZAiオンラインαのお役立ち情報