「SBI新生銀行」のIPO情報総まとめ！ スケジュールから幹事証券、注目度、銘柄分析、他の総合金融サービス企業との比較や予想まで解説！［2025年12月3日 情報更新］

会社名	SBI（エスビーアイ）新生銀行
市場・コード／業種	プライム・8303／銀行業
上場日	12月17日
申込期間（BB期間）	12月2日～12月5日
おすすめ証券会社	SBI証券、SMBC日興証券、松井証券、岩井コスモ証券、SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券）、岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）、DMM.com証券
フィスコ分析による 市場の注目度	ー（最高★5つ）

初値（初値騰落率）	－円（－％）
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】

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SBI新生銀行が12月17日にIPO（新規上場）！

　SBI新生銀行は、2025年11月13日、東京証券取引所に上場承認され、2025年12月17日にIPO（新規上場）することが決定した。

　SBI新生銀行は1952年12月1日に設立された。同行グループ（2025年9月30日現在、同行、子会社99社（うち株式会社アプラス、昭和リース株式会社、新生フィナンシャル株式会社、新生信託銀行株式会社、新生インベストメント＆ファイナンス株式会社、UDC Finance Limited及びSBI新生アセットファイナンス株式会社等の連結子会社62社、非連結子会社37社）、及び関連会社45社（NECキャピタルソリューション株式会社、SBI PEホールディングス株式会社等の持分法適用会社45社、持分法非適用会社なし）により構成）は、『法人業務』、『個人業務』及び「海外事業」を通じて、幅広い金融商品・サービスを提供している。

 

SBI新生銀行のIPOは、いつ申し込んで、いつ購入する？
（ブックビルディング期間、上場日など）

■スケジュール
仮条件提示	12月1日
ブックビルディング（抽選申込）期間	12月2日～12月5日
公開価格決定	12月8日
購入申込期間	12月9日～12月12日
払込日	12月16日
上場日	12月17日

SBI新生銀行のIPOは、どこの証券会社で申し込める？
（主幹事証券会社・幹事証券会社・委託販売証券会社など）

■取り扱い証券会社（2025年12月3日時点。割当は変更になる場合があります）
証券会社名 （※青文字はクリックで詳細ページへ）	引受シェア	口座開設
SBI証券（主幹事証券） ［最短翌日に取引可能］	―％
SMBC日興証券（主幹事証券） ［最短即日で取引可能］	―％
松井証券 ［最短翌日に取引可能］	－％
岩井コスモ証券 ［最短翌日に取引可能］	―％
SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券）［最短3日後に取引可能］	―％
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券） ［最短2日後に取引可能］	―％
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止	―％
野村證券（主幹事証券）	―％
みずほ証券（主幹事証券）	―％
ゴールドマン･サックス証券（主幹事証券）	―％
BofA証券（主幹事証券）	―％
大和証券（主幹事証券）	―％
岡三証券	―％
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	―％
極東証券	―％
Jトラストグローバル証券	―％
東洋証券	―％
水戸証券	―％
むさし証券	―％

SBI新生銀行のIPOは、いくらで買える？ 割安／割高？
（仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など）

■価格情報
想定発行価格（※1）	1440円
仮条件 ［予想PER（※2）］	1440～1450円 ［12.9倍～13.0倍］
公募価格	―円
初値	―円
初値騰落率	―%
予想トレーディングレンジ（※3）	―～―円
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】
※1 有価証券届出書提出時。※2 予想EPS＝今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数、から計算したもの。※3 期間は上場後1年を想定。

■類似会社4社の予想PER（2025年11月28日終値の株価と会社側予想から計算）
会社名 ※クリックで最新チャートへ	予想PER
【4社平均】	13.4倍
あおぞら銀行<8304>	15.1倍(連)
りそなHD<8308>	15.0倍(連)
三井住友FG<8316>	12.0倍(連)
スルガ銀行<8358>	11.5倍(連)

 予想EPSから割り出した仮条件の予想PERと、類似会社4社の平均PERと比較すると、本銘柄の公開価格は妥当と判断できる。

SBI新生銀行の発行株数・単元数・公開規模は？

■株数などに関する情報
発行済株式数（上場時）	8億9550万株（予定）
公開株式数	公募8900万株  売出1億3300万株 （オーバーアロットメントによる売出3330万株）
想定公開規模（※1）	3676.3億円（OA含む）
※1 有価証券届出書提出時における想定発行価格で計算。

SBI新生銀行は公的資金完済後のプライム直接上場

　銀行とノンバンクの機能を併せ持つ総合金融サービス。SBIグループ入りした2022年3月期からの3カ年で、預金は2.3倍（年平均成長率31.9％）、営業性資産は1.8倍（同20.7％）、親会社株主に帰属する当期純利益は4.1倍（同60.6％）と劇的に事業拡大している。

　今年2番目の大きさとなる超大型案件で、12月の目玉的存在といえる。日銀の利上げ路線維持から銀行株には追い風が吹いており、上場タイミングはよさそうだ。公的資金完済後の上場となり、「第4のメガバンク構想」やステーブルコイン関連での今後の展開には注目度が高い。

　ただ、再々上場案件であり、公開規模の大きさから初値に関して大幅な上昇は期待しづらいか。

◆「SBI新生銀行」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SBI証券［最短翌日に取引可能］
SMBC日興証券［最短即日で取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
岩井コスモ証券［最短翌日に取引可能］
SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券） ［最短3日後に取引可能］
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）［最短2日後に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら！

SBI新生銀行の業績データ

■業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	経常収益 （伸び率）	経常利益 （伸び率）	純利益 （伸び率）
2022/3	165,589 （8.2%）	36,811 （-0.9%）	30,387 （-11.9%）
2023/3	192,577 （16.3%）	54,361 （47.7%）	48,991 （61.2%）
2024/3	268,490 （39.4%）	58,261 （7.2%）	62,863 （28.3%）
2025/3	315,411 （17.5%）	60,863 （4.5%）	50,139 （-20.2%）
2026/3予	― （―）	― （―）	― （―）

■連結業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	経常収益 （伸び率）	経常利益 （伸び率）	純利益 （伸び率）
2022/3	373,328 （-0.2%）	28,299 （-36.3%）	20,385 （-54.8%）
2023/3	421,853 （13.0%）	52,136 （84.2%）	42,771 （109.8%）
2024/3	530,771 （25.8%）	61,072 （17.1%）	57,924 （35.4%）
2025/3	614,001 （15.7%）	77,797 （27.4%）	84,499 （45.9%）
2026/3予	― （―）	― （―）	100,000 （18.3%）
2025/9 2Q	364,215 （―）	62,439 （―）	69,366 （―）
予想EPS（※） ／配当	単独：-円 連結：111.67円／34.00円
※ 予想EPSは「今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数」で計算したもの。

SBI新生銀行の業績コメント

　2026年3月期の業績は、純利益が前期比18.3％増の1000億円と増益の見通しとなっている。

　同行グループの親会社株主に帰属する当期純利益は主に、(1)業務粗利益、(2)経費、(3)与信関連費用、(4)その他損益（法人税等含む）から構成されている。

　業務粗利益では、法人営業・ストラクチャードファイナンス、住宅ローン、証券投資、リテールバンキング等の成長ドライバーにおいて収益拡大を見込んでいる。特に、SBIグループ内の連携による顧客基盤・収益基盤の拡大が寄与することで、前期比6.6％増の3184億円を見込んでいる。なお、上期（2025年4-9月）において、ベンチャー投資の回収や NECキャピタルソリューション<8793>の株式公開買付（TOB）に伴う負ののれんなど、大口の非資金利益を計上している。経費では、収益成長に見合った適正なコスト管理を行うことで、前期比5.4％増の1775億円を見込んでいる。与信関連費用では、前期の個別貸倒引当金の計上により費用が高水準となった影響が一巡し、融資拡大に伴う引当金を適切に計上しつつも、前期比24.2％減の357億円を見込んでいる。その他損益（法人税等を含む）では、法人税等の負担を中心に52億円の費用を見込んでいる。

SBI新生銀行の詳細情報

■基本情報
所在地	東京都中央区日本橋室町二丁目4番3号
代表者名（生年月日）	代表取締役社長 最高経営責任者 川島 克哉（昭和38年3月30日生）
設立	昭和27年12月1日
資本金	1400億円（令和7年11月13日現在）
従業員数	新規上場会社2417人 連結会社5854人（令和7年9月30日現在）
事業内容	銀行とノンバンクの機能を併せ持つ総合金融サービス

■売上高構成比率（2025/3期 実績）
品目			金額	比率
法人業務	法人営業		64,818 百万円	10.6％
	ストラクチャードファイナンス		115,293 百万円	18.8％
	プリンシバルトランザクションズ		14,403 百万円	2.3％
	金融市場		25,865 百万円	4.2％
	昭和リース		131,968 百万円	21.5％
個人業務	リテールバンキング		33,147 百万円	5.4％
	コンシューマー ファイナンス	新生フィナンシャル	76,049 百万円	12.4％
		アプラス	99,904 百万円	16.3％
		その他個人	10,863 百万円	1.7％
海外事業			64,853 百万円	10.6％
証券投資			57,994 百万円	9.4％
その他			▲ 81,161 百万円	-13.2％
合計			614,001 百万円	100.0％

■大株主上位2位
順位	株主名	保有株数	保有シェア
1	SBI地銀ホールディングス(株)	4億9000万株	61.40％
2	SBIホールディングス(株)	3億800万株	38.60％
合計		7億9800万株	100.00％

■その他情報
手取金の使途	全額を運転資金に充当する予定
関係会社	SBIホールディングス(株)　(親会社)　金融業務 SBI地銀ホールディングス(株)　(親会社)　金融業務 新生信託銀行(株)　(連結子会社)　法人業務 他、連結子会社61社、非連結子会社37社、持分法適用関連会社45社
VC売却可能分（推定）	－株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）
直近有償第三者割当	年月日	2025年3月27日（自己株式の処分）
	割当先	SBIホールディングス
	発行価格	892円 ※株式併合及び株式分割考慮後

◆「SBI新生銀行」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SBI証券［最短翌日に取引可能］
SMBC日興証券［最短即日で取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
岩井コスモ証券［最短翌日に取引可能］
SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券） ［最短3日後に取引可能］
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）［最短2日後に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
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SBI新生銀行の銘柄紹介

 1952年に設立した(株)日本長期信用銀行がはじまり。1970年に東証及び大証へ株式上場するが、1998年に金融再生法に基づき一時国有化され、公的資金注入となる。この時株式上場も廃止となった。2000年に新生銀行へ行名を変更し、東証1部（当時、市場区分見直し時にスタンダードへ移行）へ上場。2021年よりSBIホールディングス<8473>傘下入り。2023年に現社名へ商号変更し、非上場化となる。2025年7月に公的資金を完済した。

　同行グループ（2025年9月末時点で、同行、子会社99社、持分法適用会社45社）は、「法人業務」、「個人業務」及び「海外事業」を通じて、顧客への幅広い金融商品・サービスを提供している。

 「法人業務」の「法人営業」セグメントは事業法人、公共法人、金融法人向けの金融商品・サービス、アドバイザリー業務、ウェルスマネージメント業務等を、「ストラクチャードファイナンス」セグメントはノンリコースローン等の不動産金融業務、プロジェクトファイナンスやスペシャルティファイナンス（M&Aファイナンス等）に関する金融商品・サービス、ヘルスケア施設及びヘルスケア事業者を対象とする金融商品・サービス、信託業務を、「プリンシパルトランザクションズ」セグメントはプライベートエクイティ業務や事業承継業務、クレジットトレーディングに関連する金融商品・サービス等を、「金融市場」セグメントは外国為替、デリバティブ、その他のキャピタルマーケッツ業務を、「昭和リース」セグメントはリースを中心とする金融商品・サービスを提供している。

 「個人業務」の「リテールバンキング」セグメントは個人向けの金融取引・サービスを、「新生フィナンシャル」セグメントは無担保カードローン及び信用保証業務（新生フィナンシャル、SBI新生銀行カードローン　エル、レイク）を提供している。「アプラス」セグメントはショッピングクレジット、カード、ローン、ペイメント業務を提供している。また、「その他個人」セグメントは連結子会社による不動産金融業務及び関連会社によるクレジットカード業務等を提供している。

 「海外事業／証券投資／その他」の「海外事業」セグメントには同行グループの海外連結子会社・海外関連会社の大宗が含まれ、これらを通じて主に小口ファイナンスの提供を行っている。「証券投資」セグメントには債券等による市場性運用に係る損益が含まれている。

　同行グループは、営業性資産・預金量・連結自己資本比率を主要KPIとして位置づけ、収益力・資金調達力・財務健全性のバランスを重視した経営を行っている。2025年9月末時点において、営業性資産は16兆1894億円、預金量は16兆3463億円と、いずれも2025年3月末比で増加した。特に営業性資産は、法人営業・ストラクチャードファイナンス・住宅ローン・証券投資の各重点領域の拡充により、堅調な伸びが見込まれている。預金量は、リテールチャネルの強化やSBIグループとの連携による顧客基盤拡充が寄与し、安定的な資金流入が継続している。また、2025年9月末時点の自己資本比率（バーゼルIII、国内基準）は、9.14％となった。

SBI新生銀行の投資のポイント

　今年2番目の大きさとなる超大型案件で、12月の目玉的存在といえる。日銀の利上げ路線維持から銀行株には追い風が吹いており、上場タイミングはよさそうだ。公的資金完済後の上場となり、「第4のメガバンク構想」やステーブルコイン関連での今後の展開には注目度が高い。ただ、再々上場案件であり、公開規模の大きさから初値に関して大幅な上昇は期待しづらいか。なお、現時点では海外販売比率について35.0％と想定されているが、今後この比率が高まるか注目していきたい。

　元日本長期信用銀行。2021年よりSBIホールディングス<8473>傘下入り。現在は顧客基盤約7800万件をかかえるSBIグループの中核銀行であり、2025年9月末時点で口座数は403万口座に上る。SBIグループ入りした2022年3月期からの3カ年で、預金は2.3倍（年平均成長率31.9％）、営業性資産は1.8倍（同20.7％）、親会社株主に帰属する当期純利益は4.1倍（同60.6％）と劇的に事業拡大している。中期経営企画において、法人営業／ストラクチャードファイナンス、住宅ローン、証券投資、リテールバンキングを今後の注力領域として挙げており、国内バンキングビジネスを成長ドライバーとする方針。北尾氏の掲げる「第4のメガバンク構想」では中核銀行に据えられている。今年8月には、ステーブルコイン発行者の米Circle社と合弁会社設立。従業員は連結で5854名。

　業績面について、2026年3月期の業績は、純利益が前期比18.3％増の1000億円と増益の見通しとなっている（経常収益、経常利益は非開示）。上期（2025年4-9月）におけるリスクアセット利益率（RORA）は1.27％（前期末比0.31pt上昇）、預金量16.3兆円（同11.6％増）、営業性資産は16.1兆円（同12.6％増）、連結自己資本比率（ROE）は9.14％（同0.19pt低下）となった。

　想定仮条件水準での2025年12月期予想PERは12～13倍台程度。今期は1株あたり34.00円の配当を予定しており、今期予想配当利回りは2％台前半。

　公開規模は3500億円超と大きい。今回の上場でSBIHDが保有株式の4割強を売り出す形となるが、プライム上場基準の流通株式比率基準を意識したもので、今後の展開を考えるとしばらく追加売出の懸念は乏しいだろう。また、上場後も残る株式については上場日後180日間のロックアップがかけられている。12月17日は同時上銘柄はない。

◆「SBI新生銀行」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SBI証券［最短翌日に取引可能］
SMBC日興証券［最短即日で取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
岩井コスモ証券［最短翌日に取引可能］
SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券） ［最短3日後に取引可能］
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）［最短2日後に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
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