「True Data（トゥルー データ）」のIPO情報総まとめ！スケジュールから幹事証券、注目度、銘柄分析、他のビッグデータプラットフォーム運営企業との比較や予想まで解説！［2021年12月17日 情報更新］

会社名	True Data（トゥルー データ）
市場・コード／業種	東証マザーズ・4416／情報・通信業
上場日	12月16日
申込期間（BB期間）	11月30日～12月6日
おすすめ証券会社	大和証券、マネックス証券、SBI証券、松井証券、楽天証券、岡三オンライン証券、CONNECT、DMM.com証券
フィスコ分析による 市場の注目度	★★★（最高★5つ）

初値（初値騰落率）	2250円（+1.35%）
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】

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True Dataが12月16日にIPO（新規上場）！

　True Dataは、2021年11月11日、東京証券取引所に上場承認され、2021年12月16日にIPO（新規上場）することが決定した。

　True Dataは2000年10月10日に設立された。スーパーマーケット及びドラッグストアなど全国の小売業の顧客ID付きPOSデータを活用した分析及び開示支援ツールを提供するなど、データマーケティングに関わるサービス提供を行っている。

　メーカー向けソリューションにおいては「イーグルアイ」、「ドルフィンアイ」等のサービスを行っており、リテール向けソリューションにおいては「ショッピングスキャン」等のサービスを提供している。あらゆる産業向けソリューションは、消費者購買に関わるデータや分析レポート、AI等の提供サービスを行っている。

 

True DataのIPOは、いつ申し込んで、いつ購入する？
（ブックビルディング期間、上場日など）

■スケジュール
仮条件提示	11月29日
ブックビルディング（抽選申込）期間	11月30日～12月6日
公開価格決定	12月7日
購入申込期間	12月8日～12月13日
払込日	12月15日
上場日	12月16日

True DataのIPOは、どこの証券会社で申し込める？
（主幹事証券会社・幹事証券会社・委託販売証券会社など）

■取り扱い証券会社（2021年12月9日時点。割当は変更になる場合があります）
証券会社名 （※青文字はクリックで詳細ページへ）	引受シェア	口座開設
大和証券 ［最短翌日に取引可能］	5.6％
マネックス証券 ［最短翌日に取引可能］	1.3％
SBI証券 ［最短翌日に取引可能］	1.3％
松井証券 ［最短3日後に取引可能］	1.3％
楽天証券 ［最短翌日に取引可能］	1.3％
岡三オンライン証券 ［最短2日後に取引可能］	―％
CONNECT ［最短3日後に取引可能］	－％
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止	―％
いちよし証券（主幹事証券）	78.3％
みずほ証券	5.6％
東洋証券	1.3％
極東証券	1.3％
水戸証券	1.3％
岡三証券	1.3％

True DataのIPOは、いくらで買える？ 割安／割高？
（仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など）

■価格情報
想定発行価格（※1）	2220円
仮条件 ［予想PER（※2）］	2000～2220円 ［956.9倍～1062.2倍］
公募価格	2220円
初値	2250円
初値騰落率	+1.35%
予想トレーディングレンジ（※3）	1800～3500円
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】
※1 有価証券届出書提出時。※2 予想EPS＝今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数、から計算したもの。※3 期間は上場後1年を想定。

■類似会社3社の予想PER（2021年11月25日ザラバの株価と会社側予想から計算）
会社名 ※クリックで最新チャートへ	予想PER
【3社平均】	158.8倍
ブレインP<3655>	64.2倍(連)
ALBERT<3906>	81.0倍
PKSHA<3993>	331.1倍(連)

 予想EPSから割り出した仮条件の予想PERと、類似会社3社の平均PERと比較すると、本銘柄の公開価格は類似会社より割高と判断できる。

True Dataの発行株数・単元数・公開規模は？

■株数などに関する情報
発行済株式数（上場時）	460万9400株（予定）
公開株式数	公募17万株  売出106万3400株 （オーバーアロットメントによる売出18万5000株）
想定公開規模（※1）	31.5億円（OA含む）
※1 有価証券届出書提出時における想定発行価格で計算。

True DataはID-POSデータ分析ツールを提供

　全国の消費者購買データを扱うビッグデータプラットフォームを運営。POS/ID-POSなど消費者データ分析や購買行動分析ソリューションを小売業、消費財メーカー等に開発・提供。データマーケティング支援を手掛ける。メーカー向けでは「イーグルアイ」「ドルフィンアイ」等、リテール向けでは「ショッピングスキャン」等のサービスを提供している。

　しっかりした初値形成となりそうだ。データ活用機運の高まりなどを背景に、今後の成長が期待されるだろう。もっとも、今期は利益水準がまだ低いため、PER等の株価指標からは設定価格に割安感を見出しづらい。また、INCJ（旧産業革新機構）が保有株を全て放出するのに伴い、公開規模もマザーズIPOとしてはやや荷もたれ感のある水準となっている。

　公開規模については30億円あまりとなる見込み。12/16はブロードエンタープライズ<4415>が同時上場する。

⇒ブロードエンタープライズ<4415>のIPO情報はこちら！

◆「True Data」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
大和証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
SBI証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短3日後に取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン証券［最短2日後に取引可能］
CONNECT［最短3日後に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら！

True Dataの業績データ

■業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常損益 （伸び率）	純損益 （伸び率）
2018/3	1,017 （―）	8 （―）	0 （―）
2019/3	1,079 （6.1%）	45 （411.5%）	1 （40.5%）
2020/3	1,011 （-6.3%）	▲ 93 （―）	▲ 96 （―）
2021/3	1,166 （15.3%）	▲ 64 （―）	▲ 60 （―）
2022/3予	1,300 （11.5%）	22 （―）	9 （―）
2021/9 2Q	622 （―）	▲ 2 （―）	▲ 3 （―）
予想EPS（※） ／配当	単独：2.09円／0.00円
※予想EPSは「今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数」で計算したもの。

True Dataの業績コメント

　2022年3月期の業績は、売上高が前期比11.5％増の13.0億円、経常利益が0.2億円（前期は0.6億円の損失）と増収・黒字転換の見通しとなっている。

　新型コロナウイルスの感染拡大は、取引先の研究費やマーケティング予算の縮小など、同社事業にも少なからず影響を及ぼしているが、同社の主力サービスは、クラウド上で提供する商品・サービスへの使用料を受け取るビジネスモデルであり、継続的な収入が見込まれるストック型の収益構造を持っているので、安定的な収益は確保している。

　このようななか、同社は「データと知恵で未来をつくる」という企業理念のもと、誰もが新しいデジタル時代の道具であるビッグデータとテクノロジーをマーケティングに活用できるようになり、あらゆる企業の持続的な成長に貢献することを目指している。引き続き持続的な事業成長を確固たるものにするため、ストック型売上の消費財メーカー向け主力サービスである「イーグルアイ」「ドルフィンアイ」の拡販に注力し、小売り企業向けサービスである「ショッピングスキャン」に関しても、新規取引先の開拓を進めている。

True Dataの詳細情報

■基本情報
所在地	東京都港区芝大門一丁目10番11号
代表者名（生年月日）	代表取締役社長 米倉 裕之（昭和41年6月14日生）
設立	平成12年10月10日
資本金	11億6051万円（令和3年11月11日現在）
従業員数	77人（令和3年9月30日現在）
事業内容	全国の消費者購買データを扱うビッグデータプラットフォームを運営。POS/ID-POSなど消費者データ分析や購買行動分析ソリューションを小売業、消費財メーカー等に開発・提供。データマーケティング支援

■売上高構成比率（2021/3期 実績）
品目	金額	比率
メーカー向けソリューション	662 百万円	56.8％
リテール向けソリューション	249 百万円	21.4％
あらゆる産業向けソリューション	253 百万円	21.8％
合計	1,166 百万円	100.0％

■大株主上位10位
順位	株主名	保有株数	保有シェア
1	株式会社プラネット	117万6000株	26.49％
2	株式会社INCJ	106万3400株	23.95％
3	株式会社デジタルガレージ	32万株	7.21％
3	AGB Nielsen Media ResearchB.V.	32万株	7.21％
5	第一生命保険株式会社	30万株	6.76％
6	株式会社タケオホールディングス	17万株	3.83％
6	株式会社ドコモ・インサイトマーケティング	17万株	3.83％
6	株式会社博報堂	17万株	3.83％
6	株式会社博報堂プロダクツ	17万株	3.83％
10	米倉 裕之	5万5000株	1.24％
合計		391万4400株	88.17％

■その他情報
手取金の使途	(1)人材の新規採用費及び人件費、(2)システム開発資金、(3)借入金の返済、(4)研究開発費、(5)広告宣伝費に充当し、残額については成長のための投資資金に充当する予定
関係会社	株式会社プラネット (その他の関係会社) EDI基幹プラットフォームの構 築・提供・運用
VC売却可能分（推定）	－社 －株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）
直近有償第三者割当	年月日	2016年９月30日
	割当先	株式会社タケオ・ホールディングス
	発行価格	350円 ※株式分割を考慮済み

◆「True Data」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
大和証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
SBI証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短3日後に取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン証券［最短2日後に取引可能］
CONNECT［最短3日後に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら！

True Dataの銘柄紹介

 同社は、「データと知恵で未来をつくる」という企業理念のもと、誰もが新しいデジタル時代の道具であるビッグデータとテクノロジーをマーケティングに活用できるようになり、あらゆる企業の持続的な成長に貢献することを目指している。また、同社データを活用することで、企業は過剰な商品数を市場に投下することがなくなり、在庫削減やコスト効率が向上し、大量生産・大量消費時代からの脱皮、顧客や企業のサステナビリティに貢献することを目指している。

　同社は主たる事業として、スーパーマーケット及びドラッグストアなど全国の小売業の顧客ID付きPOSデータ（ID-POSデータ）を活用した分析及び開示支援ツールを提供するなど、データマーケティングに関わるサービス提供を行っている。同社のサービスは、メーカー向けソリューション、リテール向けソリューション、あらゆる産業向けソリューションに分かれている。

　メーカー向けソリューションにおいては「イーグルアイ」「ドルフィンアイ」等のサービスを行っており、リテール向けソリューションにおいては「ショッピングスキャン」等のサービスを提供している。あらゆる産業向けソリューションは、消費者購買に関わるデータや分析レポート、AI（人工知能）等の提供サービスである。

 「ショッピングスキャン」は、小売業の商品ごと、店舗ごとの購買行動を簡易に分析できる小売業向けのID-POSデータ分析ツールである。小売業は、ポイントカードの利用に伴って日々蓄積される自社の購買データを分析することで、ファンが付いている商品や買い合わせ傾向などを分析し、売場や販促などマーケティングの改善に活用している。

　また、「ショッピングスキャン」のデータ開示機能により、小売業は堅牢なデータガバナンスを確保しながら消費財メーカーへのマーケティングデータの販売が可能となり、消費財メーカーは「ショッピングスキャン」にアクセスして小売業における顧客の購買データを分析し、小売業との商談資料に活用している。このような製販が同じデータを分析して、アイデアを合わせて最適な販売施策を検討するデータ開示の取り組みは、大手小売業を中心に導入が進んでいる。

　同社は「ショッピングスキャン」の分析ツールを提供するだけでなく、小売業や開示先消費財メーカーへのデータ活用セミナーやサポートデスクの設置などデータ活用支援をあわせて提供することで、現場のデータマーケティングを活性化し、小売業から消費財メーカーへのデータ外販収益の最大化にも貢献している。

　同社では、全国の小売業から集信される「大量かつバラバラな仕様のデータ」を全体での分析を可能とする「標準化されたデータ」に精製し、全国、地域、商圏といった範囲で生活者の購買行動の実態や変化を分析できる消費者購買データベースを構築して、小売業、消費財メーカー、政府・自治体、メディアなど幅広いマーケティング用途に活用できるサービスに変えて提供している。

　その主要なサービスが「イーグルアイ」である。大量データを集めて分析する難しさ以外に、データの標準化など精製プロセスに多大な労力がかかることが同社ビジネスモデルの模倣困難性となっている。「イーグルアイ（Eagle Eye）」は、全国及び地域単位での消費者の購買動向を早期かつ精緻に把握することを目的とした分析ツールである。データベースが購入者属性と紐づいたID-POSデータであり、データベースの規模が大きいことから、単なる商品の売れ行きにとどまらず、顧客の購買行動に関わる様々な指標データを導き出せるほか、2日前の購買まで検出できる速報性を実現している。

True Dataの投資のポイント

　しっかりした初値形成となりそうだ。小売業・消費財メーカーにおけるデータ活用機運の高まりなどを背景に、今後の成長が期待されるだろう。もっとも、今期再び黒字に転じる見通しではあるが、利益水準がまだ低いため、PER等の株価指標からは設定価格に割安感を見出しづらいと考えられる。また、今回のIPOでINCJ（旧産業革新機構）が保有株を全て放出するのに伴い、公開規模もマザーズIPOとしてはやや荷もたれ感のある水準となっている。公開規模30億円前後のマザーズIPOでは、10/7のワンキャリア<4377>が公開価格比+19.6％、10/26のCINC<4378>が+28.2％という初値だった。

⇒ワンキャリア<4377>のIPO情報はこちら！
⇒CINC<4378>のIPO情報はこちら！

　同社は主たる事業として、スーパーマーケット及びドラッグストアなど全国の小売業の顧客ID付きPOSデータ（ID-POSデータ）を活用した分析及び開示支援ツールを提供するなど、データマーケティングに関わるサービス提供を行っている。メーカー向けソリューション（前期実績で売上高の56.8％）では「イーグルアイ」「ドルフィンアイ」等のサービス、リテール向けソリューション（同21.4％）では「ショッピングスキャン」等のサービスを提供している。あらゆる産業向けソリューション（同21.8％）は、消費者購買に関わるデータや分析レポート、AI（人工知能）等の提供サービス。

 「ショッピングスキャン」は、小売業の商品ごと、店舗ごとの購買行動を簡易に分析できる小売業向けのID-POSデータ分析ツール。「イーグルアイ」は、全国及び地域単位での消費者の購買動向を早期かつ精緻に把握することを目的とした分析ツール。ストック型の売上が毎年伸び、2021年3月期の構成比は77.9％。分析対象の購買データは4兆5098億円。税務上の繰越欠損金あり。プラネット<2391>が筆頭株主。

　業績面について、2022年3月期は売上高が前期比11.5％増の13.0億円、経常利益が0.2億円（前期は0.6億円の損失）と増収・黒字転換の見通しとなっている。「イーグルアイ」は売上高6.3億円（同8.7％増、新規顧客獲得20社を上乗せして期末契約社数124社）、「ショッピングスキャン」は売上高2.9億円（同19.6％増）を見込む。

　今期は利益水準がまだ低く、今期予想ベースのPERでは株価評価しづらい。来期（2023年3月期）も売上・費用のトレンドが続くと仮定すると、類似のデータ分析会社並みのPERになりそうだが、やはり明確なアップサイドは見出しにくいかもしれない。

　公開規模については30億円あまりとなる見込み。前述のとおりINCJは売出しで全株放出する。ベンチャーキャピタル株主こそ見当たらないが、筆頭株主のプラネットや米倉裕之社長ら役員以外にロックアップが付されておらず、この点を不安視する向きもあるようだ。また、12/16はブロードエンタープライズ<4415>が同時上場するため、初値買いの分散が生じる可能性もある。

⇒ブロードエンタープライズ<4415>のIPO情報はこちら！

◆「True Data」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
大和証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
SBI証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短3日後に取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン証券［最短2日後に取引可能］
CONNECT［最短3日後に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
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