4カ月で30％超下落した原油に投資チャンス!?原油商品（ETF／ETN／CFD）にお手軽・低コストで投資する方法を紹介！

高値更新が続くNYダウや日経平均株価だが、一方で、下落が目立つのが原油価格。割安になった金融商品に投資のチャンスを見いだす投資家がちらほら見られるようだ。そこで、原油価格の今後の動向や、実際に投資する場合に、ネット証券で取引できる金融商品を紹介しよう。

 世界的な原油価格の指標として使われる米国のWTI原油先物価格は、8月頃から下落が始まった。6月に年初来高値107.73ドルをつけたが、現在は75ドル前後で、約3割も下落している【図表1】。

【図表1】WTI原油先物価格。日足1年チャート。SBI証券で表示

原油価格は半年～1年後に100ドル水準に復帰

 「これは逆張り投資家の興味を引いてしかるべき状況だ」と原油相場の現状を指摘したのが、米国で著名な投資週刊誌の日本語版「バロンズ拾い読み」だ（11月3日号。楽天証券、マネックス証券で読める）。現在は、分散投資の観点から原油商品に「資金を配分する良いタイミングかもしれない」という。

 また、ウェルス・ファーゴ・アドバイザーズでチーフ国際ストラテジストを務めるポール・クリストファー氏の次の言葉を引用している。

 「インフレが再来したらどうするか？インフレは原材料コストの上昇を伴う傾向がある。インフレが株価に打撃を与えるなら、それとともに価格が上昇する資産を持つことにするだろう」。

 しかし、価格下落中の“落ちてきたナイフ”をつかむのはさすがに危険だ。そこで、めどになる原油価格や時期について、記述がある最近のネット証券レポートをチェックした【図表2】。

【図表2】原油価格の見通しポイント
コメント	レポート名・掲載日	詳細情報
◆三菱UFJ eスマート証券（旧:auカブコム証券）
クウェートの石油相「米国やロシアの生産コストである76～77ドルあたりで原油価格は下げ止まるだろう」	三菱UFJリサーチ＆コンサルティング「コモディティレポート」11/4
◆GMOクリック証券
IEA（国際エネルギー機関）の事務局長であるファン・デル・フーフェン氏は先月、米国では8割の会社が60ドル以下の損益分岐点であると発言	DZHフィナンシャルリサーチ「G20 Market Insight」11/14

  安値めどと見られる価格は、72.2ドル、62.8～60.5ドルなど。時期は、来年の2月頃まで調整が続き、半年から1年後には100ドル水準に復帰、といった予想がされている。

◆GMOクリック証券 ⇒詳細情報ページへ
売買手数料（税込）			投資信託	外国株
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※この表は2025年5月6日時点の情報に自動更新されているため、記事執筆時の情報とは異なっている場合があります。

日本の株式市場で原油商品の取引が可能

 原油商品に投資する場合、手っ取り早く低コストで取引できるのがETF。国内の株式市場で株と同様に取引が可能だ。国内でも多くの原油関連ETFが上場しているが、ある程度取引量がある銘柄を【図表3】にまとめた。

【図表3】原油関連の主なETF/ETN銘柄
銘柄略称（コード）	対象指標	終値	売買単位	1日平均売買代金 （百万円）	信託報酬 （税抜）	最新のチャート
WTI原油ETF（1671）	WTI原油先物 （円換算）	5920円	1口	33	0.85%
野村原油（1699）	NOMURA原油ロングインデックス	932円	10口	6	0.5%
原油ブル（2038）	日経・東商取原油 レバレッジ指数	9350円	1口	16	0.8%
原油ベア（2039）	日経・東商取原油 インバース指数	9330円	1口	1	0.8%
※11/14時点 ※1日平均売買代金は直近20日間で算出

  ほとんどの銘柄が1単元9000円程度。もっとも人気が高いWTI原油ETF（1671）は1口6000円程度。たとえば、松井証券の手数料は、現物株（ETF/ETN含む）取引で1日約定額合計が10万円まで無料だ。毎月、手数料無料で少しずつ買い付ける手もある。

 また、原油のブル・ベア商品も上場している。原油ブル（2038）は、指数の前日比変動率（％）の2倍の値動き、原油ベア（2039）は、指数の前日比変動率（％）の-1倍となる値動きをする。原油価格の下落局面に価格が上昇する原油ベアを使う手もありそうだ。

 WTI原油ETF（1671）は、WTI原油先物価格を円換算した価格に連動している。実際のWTIとの値動きを比較したのが【図表4】。ここではドル円の為替のチャートも掲載した。10月下旬以降、為替が円安に進み、WTI原油ETF（1671）に影響を与えている様子がわかる。

【図表4】過去6カ月のWTI原油先物、WTI原油ETF（1671）、為替ドル円の値動き比較。楽天証券テクニカルチャートで表示。
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ハイリスクだが特徴を知れば便利な原油CFD

 CFD（差金決済取引）という商品で原油（WTI原油先物連動）に投資する方法もある。ETFに比べて利便性が高い部分がある。

 CFDでは、売買の差額だけを現金で決済する。買建・売建ができるので信用取引に似ているが、金利はかからない。少ない資金で大きな資金が動かせるレバレッジ取引である。

 原油CFDを取り扱うのがGMOクリック証券だ（サービス概要は【図表5】）。最小金額は5000円弱から取引が可能だが、レバレッジ取引なので、余裕を持って資金を預けておいた方がいいだろう。

11月18日時点

 自分の資金以上の取引ができる点はハイリスク。ただし、ほぼ24時間取引ができて、逆指値など特殊注文も利用できる。日本の株式市場が開いていない時間帯の値動きにも対応できるなど、リスク管理しやすいメリットがある。

 また、先物取引や信用取引のような返済期限もない（自動ロールオーバーが可能）。低コストも魅力で、取引手数料と為替手数料は無料。買い（ASK）と売り（BID）のスプレッドが実質の手数料となる（記事執筆時は0.03ドルだった）。興味を持たれた方は、GMOクリック証券のサイトでチェックしていただきたい。

◆三菱UFJ eスマート証券（旧:auカブコム証券） ⇒詳細情報ページへ
売買手数料（税込）			投資信託	外国株
10万円/日	20万円／日	50万円／日
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注）この表は2025年5月6日時点の情報に自動更新されているため、記事執筆時の情報とは異なっている場合があります。

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すべて0円				2572本	○ 米国、中国 、アセアン
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すべて0円 ※取引報告書などを「電子交付」に設定している場合				2604本	○ 米国、中国、 韓国、ロシア 、アセアン
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◆松井証券 ⇒詳細情報ページへ
0円 （1日定額）	0円 （1日定額）	0円 （1日定額）	0円/日	1900本	○ 米国
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1約定ごと（税込）			1日定額（税込）	投資信託 ※1	外国株
10万円	20万円	50万円	50万円
◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ
99円	115円	275円	550円/日	1818本	○ 米国、中国
【マネックス証券のおすすめポイント】 日本株の取引や銘柄分析に役立つツールが揃っているのがメリット。中でも、多彩な注文方法や板発注が可能な「マネックストレーダー」や、重要な業績を過去10期以上に渡ってグラフ表示できる「マネックス銘柄スカウター」はぜひ利用したい。「ワン株」という株を1株から売買できるサービスもあるので、株初心者はそこから始めてみるのもいいだろう。また、外国株の銘柄数の多さも魅力で、約5100銘柄の米国株や約2650銘柄の中国株を売買できる。「dカード」「マネックスカード」などの提携クレカで投資信託を積み立てると最大3.1％のポイント還元。さらに、投資信託の保有金額に対し、最大0.26%分（年率）のマネックスポイントが付与されるのもお得だ。なお、2023年10月にNTTドコモと業務提携を発表しており、2024年7月からは「dカード」による投資信託のクレカ積立などのサービスが始まった。
【関連記事】 ◆NISAのクレジットカード積立は「dカード積立」がおすすめ！ ポイント還元率は業界トップクラスの1.1％で、｢dカード GOLD」ならお得な付帯サービスも満載 ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】｢単元未満株｣の売買手数料の安さ＆取扱銘柄の多さに加え、｢米国株・中国株｣の充実度も業界最強レベル！ ◆マネックス証券のNISA口座は手数料が一番お得！ 国内株は無料、外国株も買付は実質無料。外国株やIPOの銘柄数も多いので、投資初心者にはおすすめ！
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◆三菱UFJ eスマート証券（旧：auカブコム証券） ⇒詳細情報ページへ
0円 （1日定額）	0円 （1日定額）	0円 （1日定額）	0円/日	1858本	○ 米国
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【SBIネオトレード証券のおすすめポイント】 以前はライブスター証券だったが、2021年1月から現在の名称に。売買手数料を見ると、1日定額プランなら1日100万円まで無料。1日100万円超の価格帯でも大手ネット証券より割安だ。また、信用取引の売買手数料が完全無料（0円）なのに加え、信用取引金利の低さもトップクラス。アクティブトレーダーほどお得さを実感できるだろう。そのお得さは株主優待名人・桐谷さんのお墨付き。取引ツール「NEOTRADER」のPC版は板情報を利用した高速発注や特殊注文、多彩な気配情報、チャート表示などオールインワンの高機能ツールに仕上がっている。また「NEOTRADER」のスマホアプリ版もリリースされた。低コストで日本株（現物・信用）をアクティブにトレードしたい人におすすめ。また、売買頻度の少ない初心者や中長期の投資家にとっても、新NISA対応や低コストな個性派投資信託の取り扱いがあり、おすすめの証券会社と言える。
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※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。売買手数料は、1回の注文が複数の約定に分かれた場合、同一日であれば約定代金を合算し、1回の注文として計算します。投資信託の取扱数は、各証券会社の投資信託の検索機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合が場合があります。

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