最下層からの成り上がり投資術!
2018年1月16日公開(2018年1月16日更新)
バックナンバー 著者・コラム紹介
藤井 英敏

NYダウなど、米国の主要3指数が過去最高値を更新
する一方、日経平均は円高により上値が重い展開に!
今後は業績にフォーカスした投資戦略が有効!

 米国株式市場はとにかく強い動きを続けています。その一方、外国為替市場でドル安・円高基調のため、日経平均株価は、強いとはいえ上値が重い状況です。

 しかし、投資家の物色意欲は旺盛です。1月15日の東証では、ストップ高を付けた銘柄数は24銘柄、昨年来高値更新銘柄数は520銘柄に達しました。一方、ストップ安銘柄数は6銘柄、昨年来安値銘柄数は26銘柄に過ぎません。

■日経平均株価チャート/日足・6カ月
日経平均株価チャート/日足・6カ月クすると最新のチャートへ飛びます日経平均株価チャート/日足・6カ月(出典:SBI証券公式サイト)
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

 こんな状況なのに、1月15日の東証1部の騰落レシオ(25日移動平均)は118.22%と、過熱水準とされる120%を上回っていません。

 ですが、1月15日の日経ジャスダック平均株価は8日続伸し、1990年7月以来、27年6カ月ぶりに過去最高値を更新しました。また、東証マザーズ指数も続伸し、2006年9月以来、11年4カ月ぶりの高値を付けました。

■日経ジャスダック平均株価チャート/日足・6カ月
日経ジャスダック平均株価チャート/日足・6カ月日経ジャスダック平均株価チャート/日足・6カ月(出典:SBI証券公式サイト)
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示
■東証マザーズ指数チャート/日足・6カ月
東証マザーズ指数チャート/日足・6カ月東証マザーズ指数チャート/日足・6カ月(出典:SBI証券公式サイト)
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

 短期資金が中小型株中心に流入している一方で、大型株を避けているため、東証1部の騰落レシオ(25日移動平均)が穏当なレベルにとどまっていると考えられます。なお、ジャスダック市場銘柄のうち、時価総額が比較的大きな好業績銘柄については、機関投資家の買いも指摘されているようです。

円高が日経平均株価の足を引っ張る一方、
強い米国株が日本株買いを後押し

 ところで、足元のドル安・円高が続く限り、日経平均株価の上値は重いとみています。ドル安の背景は、ECBが市場の想定より早く金融緩和の出口を探る可能性が意識されているため、ドルがユーロに対して売られ、円買い・ドル売りに波及しているためです。

 ちなみに、1月9日時点の建玉報告によると、CMEの通貨先物市場では投機筋(非商業部門)によるユーロの買越幅が3週続けて拡大し、前週比1万6823枚多い14万4691枚でした。買越幅は、2週続けて1999年のユーロ導入以来で最大となっています。

 よって、投機筋のユーロ買いの勢いが鈍る、または売り越しに転じるまではドル安基調は継続する見通しです。

 その一方で、前週末1月12日の米株式市場では、NYダウナスダック総合株価指数S&P500種株価指数という主要3指数が、連日で過去最高値を更新しました。JPモルガン・チェースやブラック・ロックの四半期決算を受け、米主要企業の2017年10~12月期決算への期待が高まった結果です。好調な企業業績を背景に、そう簡単には米国株は崩れそうにありません。

■NYダウチャート/日足・6カ月
NYダウチャート/日足・6カ月NYダウチャート/日足・6カ月(出典:SBI証券公式サイト)
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

 この強い米国株は、海外投資家のリスク許容度をアップさせるため、日本株の買い越しを続ける可能性を高めるとみています。よって、円高でも、海外勢の買いにより日本株はそう簡単には崩れないと考えます。

 ただし、そうはいっても、更なる円高進行なら主力の輸出関連が売られ、日経平均株価の押しも若干深くなるでしょう。その際の押し目限界は、25日移動平均線(1月15日現在2万3038.29円)とみています。まあ、25日移動平均線付近までの調整は、年初からのロケットスタートに対する「健全な調整」の範囲内といえるとはみています。

儲かっている「トレンドフォロワー」と
儲け損ねている「コントラリアン」に2分化

 このような投資環境下、私の周りの友人達へのヒアリングベースでは、盆と正月が一緒に来たような感じで儲けまくっている人と、全く乗れていない人との「2極化」が顕著です。

 儲かっている人達が乗っている銘柄は、カジノ関連の杉村倉庫(9307)イントランス(3237)フジタコーポレーション(3370)、レカムビジネスソリューションズ(大連)株式有限公司の中国新興市場での上場準備に伴う執行役員の異動を発表したレカム(3323)、1月10日に「第三者割当により発行される株式及び新株予約権の募集並びに主要株主の異動の見込み」を発表したルーデン・ホールディングス(1400)、そして、バイオ関連のブライトパス・バイオ(4594)オンコリスバイオファーマ(4588)などです。

 強烈に強い値動きをしている銘柄に順張りで、リスク・テイクして乗っている投資家(トレンドフォロワー)がメチャクチャ儲かっています

 逆に、JC(ジャンピング・キャッチ)、つまり下落リスクを恐れるあまり、先駆している銘柄群を避けて出遅れ株を買っている投資家のパフォーマンスは冴えないようです。また、厳格なロスカットルールが仇となり、損切り貧乏になっている投資家も多いそうです。とにかく、「逆張り投資家(コントラリアン)」は、今の小型材料株のイケイケ相場に全く乗れず、儲かっていないようです

好業績で株価上昇した8銘柄と
その背景を解説

 なお、ここからの物色傾向ですが、3月決算企業の第3四半期決算発表が本格化するため、好業期待銘柄、好業績発表銘柄が中心になる見通しです。

 1月15日の相場なら、ファーストブラザーズ(3454)北の達人コーポレーション(2930)レイ(4317)IGポート(3791)ベクトル(6058)サイバーステップ(3810)エスケイジャパン(7608)SHIFT(3697)などがその代表例でしょう。一応、それぞれの15日の上昇の背景を述べておきます。

●ファーストブラザーズ(3454)[1月15日全市場値上がり率6位]
1月12日、2018年11月期通期連結業績予想を発表。売上高は225.68億円(前期比20.3%増)、営業利益は50.15億円(同48.7%増)、経常利益は44.58億円(同45.7%増)、親会社株主に帰属する当期純利益は28.15億円(同37.4%増)の見通し。
⇒ファーストブラザーズの最新チャートはこちら

●北の達人コーポレーション(2930)[同7位]
1月12日、2018年2月期通期個別業績の上方修正と増配を発表。2018年2月期通期個別売上高は前回の52.81億円を据え置いたが、営業利益は14.16億円(前回予想比82.3%増)、経常利益は14.17億円(同81.9%増)、当期純利益は9.65億円(同81.0%増)に上方修正。1株当たり期末配当金について、2017年10月20日発表の配当予想金額2円00銭から大幅に増配し4円50銭とする予定。
⇒北の達人コーポレーションの最新チャートはこちら

●レイ(4317)[同8位]
1月12日、2018年2月期第3四半期連結業績を発表。売上高は88.02億円(前年同期比7.3%増)、営業利益は4.67億円(同195.6%増)、経常利益は4.45億円(同164.1%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益は3.19億円(同340.7%増)。通期計画は、営業利益は4.4億円、経常利益は4億円、親会社株主に帰属する当期純利益は2.8億円と、3Qで既に超過。
⇒レイの最新チャートはこちら

●IGポート(3791)[同9位]
1月12日、2018年5月期第2四半期連結業績を発表。売上高は45.42億円(前年同期比67.5%増)、営業利益は2.82億円(同30.6%増)、経常利益は3.36億円(同58.9%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益は1.39億円(同53.5%増)。第1四半期は営業損失2.26億円、1.98億円の経常損失、1.78億円の最終赤字。2Qで大幅な巻き返しで黒字転換。
⇒IGポートの最新チャートはこちら

●ベクトル(6058)[同13位]
1月12日、2018年2月期第3四半期連結業績を発表。売上高は144.64億円(前年同期比58.0%増)、営業利益は24.43億円(同42.9%増)、経常利益は25.64億円(同66.0%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益は14.41億円(同68.3%増)。通期計画に対する経常利益の進捗率は85.47%、当期純利益は80.06%。
⇒ベクトルの最新チャートはこちら

●サイバーステップ(3810)[同15位]
1月12日、2018年5月期通期連結業績予想の上方修正を発表。通期連結業績予想を、売上高50億円(前回予想比31.6%増)、営業利益5億円(同400.0%増)、経常利益4億5000万円(同423.3%増)、当期純利益3億2000万円(同1180%増)に、それぞれ上方修正。「オンラインクレーンゲーム・トレバ」および新作スマートフォンタイトルである「Q&Qアンサーズ」が堅調に推移していることから、売上・利益ともに前回予想を上回る見込み。
⇒サイバーステップの最新チャートはこちら

●エスケイジャパン(7608)[同18位]
1月12日、2018年2月期通期連結業績予想の上方修正を発表。通期連結業績予想を、売上高52億円(前回予想比8.3%増)、営業利益2億3500万円(同193.8%増)、経常利益2億4000万円(同200.0%増)、当期純利益3億6000万円(同80.0%増)に、それぞれ上方修正した。引き続き「星のカービィー」「ドラえもん」等の定番キャラクターが上期に続き下期も好調に推移していることから、売上・利益ともに前回予想を上回る見込み。
⇒エスケイジャパンの最新チャートはこちら

●SHIFT(3697)[同27位]
1月12日、2018年8月期通期連結業績予想の上方修正を発表。通期連結業績予想を、売上高125億円(前回予想比4.2%増)、営業利益9億円(同12.5%増)、経常利益9億円(同12.5%増)、当期純利益6億円(同20.0%増)に、それぞれ上方修正した。IT投資規模が大きい金融・流通各分野が堅調に推移していることから、売上・利益ともに前回予想を上回る見込み。
⇒SHIFTの最新チャートはこちら

 以上みてきたように、1月15日の東京株式市場では、好業績が素直に評価されて火柱高になる銘柄が続出しています。今後は、直前の決算発表での進捗率の高い銘柄・直前の四半期の業績モメンタムが改善した銘柄(上方修正期待の高い銘柄)や、足元で同業他社が好決算を発表した銘柄などを中心に、業績にフォーカスした投資戦略が有効と考えます

 また、当面は、コントラリアンは、トレンドフォロワーにスタンスチェンジした方が、好パフォーマンスを叩き出せると思います。

【今週のピックアップ記事!】
「つみたてNISA」で老後資金を賢く作る方法とは? 長期で資産を増やすための商品選び&運用のコツと、自営業・会社員それぞれにおすすめの活用法を紹介!
「トレードステーション」の多彩な機能から手数料、おすすめの使い方まで徹底解説! マネックス証券が提供する「高機能トレードツール」を使いこなそう!
株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券!最新情報はコチラ!
ネット証券口座人気ランキングはコチラ!
NISA口座を徹底比較!はコチラ
株主優待おすすめ情報はコチラ!
株主優待名人・桐谷さんの株主優待情報はコチラ!
【2018年12月5日時点】
【証券会社おすすめ比較】
 手数料、取引ツールetc.で総合比較! おすすめネット証券はココだ!
株式売買手数料(税抜) 投資信託
※1
外国株
1約定ごと 1日定額
10万円 30万円 50万円 50万円
◆松井証券⇒詳細情報ページへ
0円 300円 500円 500円/日 620本
【おすすめポイント】
1日定額制プランしかないが、最大のメリットは、なんといっても1日の約定金額の合計が10万円以下であれば売買手数料が無料という点。資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。さらに、2016年度JCSI(日本版顧客満足度指数)調査で、証券業種の第1位を獲得! その使い勝手は、チャート形状で銘柄を検索できる「チャートフォリオ」を愛用している株主優待名人・桐谷さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。また、デイトレード限定で手数料が無料になる「一日信用取引」、手数料が激安になる「一日先物取引」など、専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。
※1日定額制の場合
【関連記事】
◆松井証券はどうして投資信託の取扱数が少ないのか? あえて取扱数で勝負せず、松井証券が「顧客に無駄なコストを使わせない」という理念にこだわる理由とは
◆【松井証券のおすすめポイントは?】10万円以下の株取引は手数料0円!その他無料サービスと個性派投資情報も満載
◆「株初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこ?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
【証券会社おすすめ比較】編集部おすすめ!・松井証券の公式サイトはこちら
◆楽天証券⇒詳細情報ページへ
90円 250円 250円 429円/ 2658本
米国、中国
、アセアン
【おすすめポイント】
2016年5月からスタートした「超割コース」は、手数料が低水準のうえ、手数料の1〜3%をポイント還元! また、2017年9月より、1日定額コースの料金を引き下げ、1日10万円以下なら手数料が無料に! さらに、楽天カードで投信積立を行うと1%分のポイントが付与されるうえ、投資信託を持っているだけでポイントが貯まるので、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめだろう。貯まったポイントは、楽天スーパーポイントやJALマイルに交換可能だ。また、取引から情報収集、入出金までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名で、数多くのデイトレーダーも利用。ツール内では日経新聞の記事も無料で読むことができる。さらに、投資信託数が2000本以上と多く、米国や中国、アセアンなどの海外株式、海外ETF、金の積立投資もできるので、長期的な分散投資がしやすいのも便利だ。
【関連記事】
◆「楽天証券」や「SBI証券」など、5つの証券会社が売買手数料を大幅値下げ! 「1日最高40万円」の取引まで無料で売買できるお得なネット証券も登場!
◆楽天証券おすすめのポイントはココだ!~使いやすいトレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ!
◆「日経新聞」「会社四季報」を無料で読める証券会社を解説! 利用料0円ながら、紙媒体では読めない独自記事や先行情報を掲載し、記事の検索機能も充実
【証券会社おすすめ比較】編集部おすすめ!・楽天証券の公式サイトはこちら
◆SBI証券⇒詳細情報ページへ
90円 250円 250円 429円/日 2650本
米国、中国、
韓国、ロシア
、アセアン
【おすすめポイント】
ネット証券最大手。手頃な手数料はもちろん、痒いところに手が届くような豊富なサービスにも注目したい。投資信託の数は2500本超。投資信託が100円以上1円単位で買えるので、投資初心者でも気軽に始められる。IPOの取扱い数は、大手証券会社を抜いてトップPTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、アセアン株式も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。米国株は、最低5ドルの手数料から取引可能。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。「2018年 オリコン日本顧客満足度ランキング ネット証券」では、11度目の1位を獲得
【関連記事】
◆「楽天証券」や「SBI証券」など、5つの証券会社が売買手数料を大幅値下げ! 「1日最高40万円」の取引まで無料で売買できるお得なネット証券も登場!
◆【SBI証券のおすすめポイントは?】IPOの多さ&夜間取引、銀行との連携など独自サービスも充実!
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
【証券会社おすすめ比較】編集部おすすめ!・SBI証券の公式サイトはこちら
1約定ごと(税抜) 1日定額(税抜) 投資信託
※1
外国株
10万円 30万円 50万円 50万円
◆マネックス証券⇒詳細情報ページへ
100円 250円 450円 2500円/日 1163本
米国、中国
【おすすめポイント】
1注文30万円までなら手数料の安さはトップクラス。小型株中心に売買する人には、魅力的な値段設定と言える。米国株も最低手数料5ドル(税抜)から買えるので、非常にお手軽だ。多彩な注文方法や板発注が可能な高機能無料ツール「マネックストレーダー」など、トレードに役立つツールもそろっている。中でも、日本株、米国株、先物取引についてロボットの投資判断を日々配信する「マネックスシグナル」は、スイングトレードのときに参考にしたい。毎月5000円の掛金から始められる低コストなiDeCoサービスも行っている。
【関連記事】
◆マネックス証券のNISA口座は手数料が一番お得! 国内株は無料、外国株も買付が無料のうえ、外国株やIPOの銘柄数も多いので、投資初心者におすすめ!
◆【マネックス証券おすすめのポイントは?】日本株手数料の低さ、ユニークな投資ツールが充実!
◆「トレードステーション」の多彩な機能から手数料、おすすめの使い方まで徹底解説! マネックス証券が提供する「高機能トレードツール」を使いこなそう!
【証券会社おすすめ比較】編集部おすすめ!・マネックス証券の公式サイトはこちら
◆野村證券⇒詳細情報ページへ
139円 300円 477円 836本
米国、中国、
欧州、アセアン
【おすすめポイント】
国内最大手の証券会社なので、安心感は抜群! 最近ではインターネットにも力を入れており、ネット取引専用口座「野村ネット&コール」は、店頭での窓口取引にくらべて売買手数料が大幅にお得になっている。また、大手証券会社だけあって、投資情報や銘柄分析レポートが充実しており、専門家による数多くの調査レポート動画も視聴可能。さらに、IPO取り扱い数がトップクラスなのも大きなメリット。特に主幹事数が多いので、本気でIPO投資をするならぜひ口座を持っておきたい証券会社だ。会社やレジャーなどの外出先でも株価のチェックや取引をしたい人には、スマホ用株アプリ「野村株アプリ」が便利。
【関連記事】
◆【証券会社比較】野村證券の「現物手数料」「信用取引コスト」から「取扱商品」、さらには「最新のキャンペーン情報」までまとめて紹介!
◆IPO(新規公開株)の主幹事数・取扱銘柄数で選ぶ! より多くの当選が期待できるおすすめ証券会社
◆「野村證券が主幹事のIPOは公募割れなし」は本当? イベント投資の達人・夕凪氏が過去のデータを分析し、IPO投資に役立つ「アノマリー」を徹底検証!
【証券会社おすすめ比較】編集部おすすめ!・野村證券の公式サイトはこちら
◆DMM.com証券(DMM株)⇒詳細情報ページへ
80円 180円 180円 0本
【おすすめポイント】
国内株式のトレードに特化したネット証券で、最大のメリットは売買手数料の安さ。1約定5万円までなら50円(税抜)で売買可能! 大手ネット証券と比較すると、約定金額が大きいほど割安度が高い。また、売買手数料の1%分のポイントが貯まるのもメリットだ。取引ツールは、シンプル機能の「DMM株 STANDARD」と高機能な「DMM株 PRO」の2種類。スマホ用アプリも「かんたんモード」と「ノーマルモード」を使い分ける形になっており、初級者から中上級者まで、あらゆる個人投資家にとってトレードしやすい環境が整っている。新規口座開設で3カ月間手数料無料。また、口座開設完了者の中から抽選で毎月10名に2000円がキャッシュバックされる。
【関連記事】
◆DMM.com証券「DMM株」は、売買手数料が安い! 大手ネット証券との売買コスト比較から申込み方法、お得なキャンペーン情報まで「DMM株」を徹底解説!
◆【証券会社比較】DMM.com証券「DMM株」は、国内株式のトレードに特化したオンライントレードサービス。業界最安値水準の売買手数料が最大の魅力!
【証券会社おすすめ比較】編集部おすすめ!・DMM.com証券(DMM株)の公式サイトはこちら
※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託の取扱数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合が場合があります。

1日の約定代金10万円以下なら売買手数料は0円!
優待名人の桐谷さんもおすすめする、初心者にも
やさしい証券会社!⇒関連記事はこちら

ザイ・オンラインおすすめのネット証券会社!松井証券の公式サイトはこちら

 

売買手数料を大幅値下げ! 1日最大40万円まで手数料0円 1約定ごとの手数料がお得!
楽天証券の公式サイトはこちら!
楽天証券
日本株は、1日10万円までの
取引なら売買手数料が0円!
岡三オンライン証券の口座開設はこちら!
岡三オンライン証券
1日定額プランで
手数料を大幅値下げ!
カブドットコム証券証券の口座開設はこちら!
カブドットコム
証券

大手ネット証券の中で
手数料が最安値水準!
取引ツールで日経新聞が無料で読めるメリット大!関連記事 2017年の秋からIPO取扱数がトップクラスに!関連記事 手数料が安いだけでなく、口座開設も迅速!関連記事
Special topics pr


ZAiオンライン Pick Up
[クレジットカード・オブ・ザ・イヤー2018]2人の専門家が最優秀クレジットカードを決定! 2018年版、クレジットカードのおすすめはコレ! ダイナースクラブカード」の全15券種の  付帯特典を調査して“実力”を検証 最短翌日!口座開設が早い証券会社は? アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カードは、 本当は“ゴールド”ではなく“プラチナ”だった!? 日本初のゴールドカードの最高水準の付帯特典とは? 高いスペック&ステータスを徹底解説!アメリカン・エキスプレスおすすめ比較
ZAiオンライン アクセスランキング
1カ月
1週間
24時間
「アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード」付帯サービスはプラチナカード顔負け!最強ゴールドカード 実力を徹底検証 じぶん銀行住宅ローンの金利が業界トップクラスの低金利!じぶん銀行住宅ローン 年会費永年無料!楽天カードの公式サイトはこちら! http://diamond.jp/articles/-/120666?utm_source=z&utm_medium=rb&utm_campaign=id120666&utm_content=recCredit ANAアメックスならANAマイルが無期限で貯められて還元率アップ! じっくり貯めて長距離航空券との交換を目指せ!
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

コツコツ成長株!
IPO株で10倍ゲット
ふるさと納税

1月号11月21日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!お得な定期購読の詳細はコチラ!

 

急落チャンスが到来!コツコツ成長株! 】

ブレずに上がるコツコツ成長株! 10倍株67
小型成長株株価10倍を狙え
街ブラ投資の達人藤川さんお宝株を発掘! 
・大逆転の1万円株
時価総額小さい株
・参入障壁が高い株
株で資産を増やす方法

IPO株10倍ゲット
IPO当選効率を最大化!証券会社の選び方
IPO直後の株を割安に買える秘計算式
・買い&売り判断&適正株価も! 
上場2年以内のIPO160銘柄の激辛診断

夢の毎月配当金生活
高配当株で安定収入を得る5つの極意!
・権利確定月別高配当株カレンダ
・書込み式1~12月銘柄管理シート

28年ぶり高値更新から、3度の急落リアルな声
読者130人の2018年大反省会
桐谷さんの5大ニュース

【別冊付録1】
ポイント制
が大集合! ふるさと納税220自治体

【別冊付録2】
ポイント
で始める超投資入門

定期購読を申し込むと500円の図書カードをプレゼントクリスマスキャンペーン開催中!


>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

Apple Pay対応のクレジットカードで選ぶ! Apple Payに登録して得する高還元率カードはコレ! 堀江貴文や橘玲など人気の著者のメルマガ配信開始! 新築マンションランキング