成長する米国&世界に投資する最強のFIRE計画(プロジェクト)

イスラエルとハマスの紛争は戦争1.0か? 戦争2.0か?日本が貧困大国、プア・ジャパンになるリスク大!衰退途上国になる前に日本人がすべきことは?

2023年10月18日公開
ポール・サイ
facebook-share
x-icon
このエントリーをはてなブックマークに追加
RSS最新記事

 今回は戦争を考えるための2つのフレームワークを紹介したいと思います。現在の中東情勢についてもコメントします。また、地政学的リスクが高まる中、それに対応した投資戦略についても考えてみたいと思います。

 これから地政学的リスクは高くなり、戦争が長引く可能性がずいぶんありますので、投資家としてはそれに対して準備すべきです。

 個人投資家にとって、そのポイントは分散投資です。

 通貨の分散、国の分散、業界の分散を行って投資することをお勧めします。プラスアルファのリターンを狙う、すなわちもう少しリスクを取れるのであれば、それぞれの業界、国、通貨の中で、一番優良な会社を安い価格で保有するのがおすすめです。

戦争を“戦争1.0”と“戦争2.0”というフレームワークで考える。イスラエルとハマスの紛争はどっち?

 まず中東情勢についてですが、戦争を考えるにあたって、“戦争1.0”と“戦争2.0”というフレームワークを紹介したいと思います。

 戦争1.0は昔ながらの戦争です。これは土地、資源の奪い合いの戦争です。勝利者は占領した土地の住民を殺して占領者がそこに住んだり、植民地にして占領された住民を二等国民にし、資源を本国に送ったりします。

 今のイスラエルとハマス、ユダヤ人とアラブ人の戦争は戦争1.0です。

 イスラエルという国は、最初、イギリスが植民地だったパレスチナへユダヤ人を移民させていくことで、少しずつ建国へ向かっていきました。そして、第二次世界大戦以降、欧米は全面的にイスラエル建国をサポートしました。

 しかし、もともとその土地にはアラブ人がいましたので、戦争1.0の紛争になりました。

 現代の戦争1.0の特徴は終わりづらい、解決しづらいということです。たとえば、今、イスラエルがガザ地区へ地上侵攻したとしても、ますますガザ地区の住民から反感を買って、イスラエルがガザ地区を統治できるとは思えません。戦争1.0では本当の勝利を得づらいです。時間が相当かかります。

戦争2.0は土地ではなく、市場の奪い合い。アメリカはこういう紛争の元祖

 次に戦争2.0は土地ではなく、市場の奪い合いになります。

 アメリカはこういう紛争の元祖です。黒船が日本に到来した時、アメリカは日本を占領したいのではなく、日本と貿易したかったのです。アメリカの条件で貿易してくれなかったら、武力を使うという話でした。

 アメリカはよく戦争して、勝利して、そして市場をとれたら、その国から出ることになります。こういう紛争のあと、勝者も敗者も、経済的に繁栄することが多いです。第二次世界大戦後の日本とドイツはその好例になります。

 かなり省略して説明することになりますが、第一次世界大戦は戦争1.0に近いものだったので、ドイツでは不満が蓄積されて、それが第二次世界大戦につながりました。

 第二次世界大戦後、アメリカは戦争2.0の方針を導入したので、西欧と日本が繁栄する土台ができました。

 近年の中国とアメリカの紛争は戦争1.0ではなく、戦争2.0になります。

[参考記事]
中台戦争は果たして起こるのか? 領土争いの戦争はもう古い? 過度に戦争を意識して投資する必要なし

 中東で起こっているイスラエルとハマスの紛争は戦争1.0なので、長引くでしょうし、この戦争が終わっても、戦場となった中東、イスラエルなどにとって、いいことはほとんどないと考えています。

 アメリカにとっての地政学的リスクを考えると、戦争が終わったら、マイナスとなっていたリスクが減るだけの話で、プラスの話は特にないと思います。

日本、台湾、ウクライナ、イスラエルなどは“アメリカ帝国”の境目にあり、地政学的リスクが高い

 戦争が長引き、拡大する可能性もある中、個人投資家はどうすべきでしょうか?

 リスクに対応した手法は分散投資しかないです。あと、自国バイアスを持つより、地球人として、グローバルな考え方で投資すべきだと思います。

 日本、台湾、ウクライナ、イスラエルなどは“アメリカ帝国”とたとえられるアメリカの勢力圏の境目にあります。境目のところなので、地政学的リスクはアメリカ本国より高いと思います。そして、地政学的リスクが高いところばかりに投資すべきではないと思います。

 結局、米国、または他の先進国へある程度、分散投資するべきだと思います。

 もし、戦争関連で投資の利益を得たいのであれば、iシェアーズ米国航空宇宙・防衛ETF(ティッカー:ITA)、SPDR・S&P航空宇宙&防衛ETF(ティッカー:XAR)などの防衛産業ETFを買うことも考えられます。

日本が貧困大国、プア・ジャパンになるリスクは大きい! 日本が“衰退途上国”になる前に日本人がやるべきことは?

 日本にいる投資家が海外へ投資すると、急激な円高になって、為替で損する心配があるかもしれません。しかし、私は為替がその逆方向に動く可能性が高いと思っています。

 日本はAI開発、デジタル化などが遅れています。新興企業、スタートアップなども活性化しているわけでもないです。少子高齢化、人口動態など、日本経済は長期的にマイナス要因を抱えています。これは日本が悪いわけでもなく、高齢化に伴って、経済のトレンドは変わるものなのです。年寄りが重視しているのは起業より、年金、医療などです。

 最近、有名な経済評論家、野口悠紀雄さんが『プア・ジャパン 気がつけば「貧困大国」』というタイトルで本を出しました。まさにそうなるリスクは大きいです。“衰退途上国”になる前、購買力が残っているうちに資産の分散投資を行った方がいいと考えています。

円安になれば、その分、円建て資産の持つ購買力は低下する。そのような円安リスクを避けながら、日本の輸出企業株に投資する方法とは?

 どうしても日本国内に投資したいのであれば、輸出企業、グローバルで競争できる企業に投資するのがおすすめです。

 最近注目し始めたETFの1つにウィズダムツリー・ジャパン・ヘッジド・エクイティ・ファンド(ティッカー:DXJ)があります。

 このETFは米国市場に上場されているドルベースのもので、円ヘッジをして日本の輸出企業に投資しています。1年で44%のリターンを出しています。ちなみにS&P500指数に連動するSPYは同じ期間のリターンが24%ほどです。

ウィズダムツリー・ジャパン・ヘッジド・エクイティ・ファンド(DXJ) 週足ウィズダムツリー・ジャパン・ヘッジド・エクイティ・ファンド(DXJ) 週足 出所:TradingView

 DXJのドルベースのパフォーマンスは相当良かったです。日本人が手持ちの円を使ってこのETFに投資したとして、円ベースで考えれば、そのパフォーマンスはもっと良かったことになります。

 日本の個人投資家が日本の輸出企業の株を買おうとすれば、証券会社に円で資金を入金し、東証でその株を買うのが一般的でしょう。ただ、その輸出企業の株価が円安とともに上昇したとしても、円建て資産の持つ購買力は円安になった分、世界の中で見れば低下していることになります。

 その点、このDXJというETFで、そのような円安リスクを避けながら、日本の輸出企業に投資するのは悪くないアイデアだと思います。

 

●ポール・サイ  ストラテジスト。外資系資産運用会社・フィデリティ投信にて株式アナリストとして活躍。上海オフィスの立ち上げ、中国株調査部長、日本株調査部長として株式調査を12年以上携わった後、2017年に独立。40代でFIREし、現在は、不動産投資と米国株式を中心に運用。UCLA機械工学部卒、カーネギーメロン大学MBA修了。台湾系アメリカ人、中国語、英語、日本語堪能。米国株などでの資産運用を助言するメルマガを配信中。

※メルマガ「ポール・サイの米国株&世界の株に投資しよう!」募集中! 米国株&世界の株分析毎週届き、珠玉のポートフォリオの提示も! 登録から10日以内の解約無料。


ダイヤモンド・ザイのお得な定期購読はこちら!
ダイヤモンド・ザイのウェブ会員登録はコチラから 最短翌日!口座開設が早い証券会社は? おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き
ZAiオンライン アクセスランキング
1カ月
1週間
24時間
moomoo証券は「米国株」投資におすすめの証券会社! 楽天カードは年会費永年無料で、どこで使っても1%還元で超人気! 【マイルの貯まりやすさで選ぶ!高還元でマイルが貯まるおすすめクレジットカード!
moomoo証券は「米国株」投資におすすめの証券会社! 楽天カードは年会費永年無料で、どこで使っても1%還元で超人気! 【マイルの貯まりやすさで選ぶ!高還元でマイルが貯まるおすすめクレジットカード!
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

10倍株の見つけ方&
プロ厳選62銘柄
理論株価より割安な株

12月号10月21日発売
定価990円(税込)
◆購入はコチラ!

楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!Amazonで購入される方はこちら!

[10倍株の見つけ方&プロ厳選]
◎巻頭特集
手遅れにならないよう今から着手!
2025年NISA年末戦略
●[戦略1]儲かっている/損している株・投信は?今の資産をどうする?
●[戦略2]投資先の内訳をチェック!来年に向けてどうする?
●[戦略+α]2021年の投資分は売却もアリ!期限切れになる旧NISAどうする?

◎第1特集
アナタの身近にもある!
10倍株の見つけ方&プロ厳選銘柄62
5年で1億円作ったkenmoさん
10倍株の見つけ方講座
プロイチオシの今年のIPO4銘柄も!
●爆速成長・ストーリーで買う10倍株

人気テーマ・海外で躍進する10倍株
●収益拡大・決算書から見抜く10倍株

●IRイベントで10倍株を発掘する
●赤字のボロ株5銘柄で一発逆転を狙う

◎第2特集
初心者でもわかる!桐谷さんも愛用!
ザイの理論株価の使い方&注目の割安株28

●理論株価のしくみを大公開
●使い方&注目の割安3パターン
●優待名人・桐谷さん流3つの活用術

●実力も株価も成長!割安成長株
●買い時到来!割安転換株
●東証改革を機に見直し!株価改善株

◎第3特集
節約って実はこんなに楽しかった!
松本明子流ケチ道節約術26

●ストレスフリーなケチ道5カ条
●食費/日用品代/掃除/光熱費の節約術
●節約のプロに聞く!効果抜群の節約ワザ

【別冊付録】
利回り5%と値上がり益が同時に狙える!
NISAなら税金ゼロ!Jリート入門

●Jリートのすごさのヒミツ&まだ上がる理由
●投資先6タイプを徹底解剖
●Jリート選びのポイント4つ
●物流施設/オフィス/ホテルなど プロ厳選のJリート12銘柄+α

◎連載も充実
●10倍株を探せ!IPO株研究所2025年8・9月編
「話題の2社が初値2倍に!市場は大いに盛り上がった」
●ZAiのザイゼンがチャレンジ!目指せ!お金名人Vol.15
「学生時代の年金追納すべき?」
●17億円トレーダー・ジュンのFX成り上がり戦略Vol.10
「大衆心理から先を読む」
●おカネの本音!VOL40 小林邦宏さん
「130カ国体験で学んださまざまな稼ぎ方とタイムマシン経営術!」
●株入門マンガ恋する株式相場!VOL.108
「裏方なのにモテモテ! データセンター株」
●マンガどこから来てどこへ行くのか日本国
「中年世代がターゲット!SNS型の投資&ロマンス詐欺にご用心」
●人気毎月分配型100本の[分配金]速報データ
「日米の株式相場の上昇が追い風となり株式型が好調!」
●読者参加型企画・1カ月で上がる株を当てろ!
「9月はアドバンテストが1位!タイミーは売上下方修正で下落」


>>「最新号蔵出し記事」はこちら!


「ダイヤモンド・ザイ」の定期購読をされる方はコチラ!


>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

「キャッシュレス決済」おすすめ比較 太田忠の日本株「中・小型株」アナリスト&ファンドマネジャーとして活躍。「勝つ」ための日本株ポートフォリオの作り方を提案する株式メルマガ&サロン

ダイヤモンド不動産研究所のお役立ち情報

ザイFX!のお役立ち情報

ダイヤモンドZAiオンラインαのお役立ち情報