<今回のまとめ>
1.先週は中国経済減速、原油安、高利回り債への不安から米国株が売られた
2.FOMC直前に世界同時株安が無い限り、16日には利上げがある
3.売り叩かれた小型成長株を買うには12月15日前後が良い
4.タックス・ロス・セリングの反動としての「1月効果」
5.勝っても負けても1月15日までには処分せよ
中国経済の減速への不安と原油安から
先週の米国株は安かった
先週の米国株は軟調な展開でした。ダウ工業株価平均指数は-3.27%、S&P500指数は-3.79%、ナスダック総合指数は-4.06%でした。下は特に下げがきつかったナスダック総合指数のチャートです。
![](https://dfinance.ismcdn.jp/zai/mwimgs/4/4/-/img_449e4ea032387a3da47db964d2e4092126769.jpg)
下げの理由ですが、まず中国経済の減速に対する不安が再び投資家の間で話題になっています。
次に先週末の石油輸出国機構(OPEC)の会合で減産が発表されなかったことから原油価格が35ドル台にまで下がったことが挙げられます。原油価格の下落は米国のシェール業者の経営を圧迫しています。
シェール業者の中には資金繰りが苦しくなっているところも出ています。そのような環境の中で高利回り債の取引がしにくくなっており、それを理由に、ある高利回り債投資信託が解約に応じることをストップし、ファンドを清算すると発表しました。
今週水曜開催の連邦公開市場委員会(FOMC)に注目
このような相場の地合いの中で、今週水曜日にはいよいよ今年最後の連邦公開市場委員会(FOMC)が開催されます。トレーダーたちは81.4%の確率で利上げがあると見ています。
![](https://dfinance.ismcdn.jp/zai/mwimgs/a/4/-/img_a43842b2ec51b4787b2ae68e0a7c415527294.jpg)
私の考えでは、FOMC直前に世界同時株安などの突発的な事態にならない限り、利上げは実行されると思います。
利上げの直後は相場が荒れるかもしれません。しかしその場合はイエレン議長がマーケットをなだめるべく記者会見で投資家を安心させるようなメッセージを出すと予想されます。だから相場が荒れそうになっても狼狽(ろうばい)売りしないでください。
そして小型成長株にとって1年に1度の買い場が来る
さて、みなさんは「1月効果」という言葉を聞いたことがあるでしょうか?
「1月効果」とは、1月に小型成長株がガンガン騰がる現象を指します。普通、その対象になるのは過去2年間の間に新規株式公開(IPO)された銘柄で、年後半にかけて大きく売られた銘柄ほどリバウンドが大きいと言われています。
そのメカニズムを説明します。
米国の税制では株式投資で発生した損は、その年の収入(=給与など)やキャピタルゲインと相殺することが出来ます。今年の場合、8月までは相場が堅調だった関係で、キャピタルゲインを実現した個人投資家が多いです。その後マーケットはぐずぐずした展開なので、含み損を抱えているケースもあるでしょう。
この場合、含み損を株式の売却により確定しなければ、キャピタルゲインの一部は税金で持って行かれてしまいます。そこで実現損を出せば、少しでも税金負担を軽減できるわけです。そのような「損出し」のことをタックス・ロス・セリングと言います。
IPOされて比較的日が浅い株の場合、個人投資家が積極的にトレーディングするので、処分の対象になりやすいです。その関係でそれらの小型成長株はとりわけこっ酷く売られる傾向があるのです。
「1月効果」は、年末になってそのようなタックス・ロス・セリングの売り物がようやく途絶え後、薄い売り板の中を、株価が急反発する現象なのです。
「1月効果」の買いタイミングは12月15日ぐらいから
昔は「1月効果」は受け渡しベースで新年に入ってから起こる現象でした。(だから「1月効果」と呼ばれるのです)
しかし最近では、どうせ1月にはそれらの銘柄群は買われることが多いのだから、先回りして買っておこうという投資家が多くなり、だんだん「1月効果」のスタート時期が前にずれ始めています。12月15日前後が「1月効果」の起点と考えた方が良いです。そして小型成長株の上昇相場は1月末まで続くのですが、大部分の上昇は1月15日までに起こると言われています。
つまり12月15日から1月15日までが、かきいれどきなのです。
業績好転を買うのではない。良い株もボロ株も上がる!
なお「1月効果」は上に説明したような税金対策にまつわるテクニカル要因によって引き起こされる現象です。つまりファンダメンタルズ(業績)は一切、関係ないのです。だから良い株もボロ株も上がります。
「1月効果」を見越してトレードする場合の注意は、このように内容の悪い企業の株でもワンチャンスでトレードするわけですから、利食いになればサッサと売り、思惑が外れて儲からなかった場合もぐずぐず持ち続けず直ぐに売るという決断力が必要になります。
「1月効果」が到来しそうな5つの銘柄
さて、言葉で説明してきても、なかなか「1月効果」の起こりそうな銘柄はイメージしにくいかと思います。そこで私なりに「1月効果」が起こりそうなテクニカル条件を満たしている銘柄を列挙すれば:
・シェイクシャック(ティッカーシンボル:SHAK)
・フィットビット(ティッカーシンボル:FIT)
・サイバーアーク(ティッカーシンボル:CYBR)
・ゴープロ(ティッカーシンボル:GPRO)
・3Dシステムズ(ティッカーシンボル:DDD)
などになります。
【※米国株を買うならこちらの記事もチェック!】
⇒米国株投資で注意が必要な「為替」と「税金」とは?「特定口座(源泉徴収あり)」か「NISA口座」で投資をして、口座内に「米ドル」を残さないのがポイント!
※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。 |
【2024年8月1日時点】
「米国株」取扱数が多いおすすめ証券会社 |
◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
約4900銘柄 | <現物取引>約定代金の0.495%(上限22米ドル)※買付時の為替手数料が無料/<信用取引>約定代金の0.33%(上限16.5米ドル) |
【マネックス証券のおすすめポイント】 外国株の取扱銘柄数はトップクラス! また、米国株の買付時の為替手数料が0円(売却時は1ドルあたり25銭)となるキャンペーンが長期継続しており、実質的な取引コストを抑えることができる。さらに、外国株取引口座に初回入金した日から20日間は、米国株取引手数料(税込)が最大3万円がキャッシュバックされる。米国ETFの中で「米国ETF買い放題プログラム」対象21銘柄は、実質手数料無料(キャッシュバック)で取引が可能。米国株の積立サービス「米国株定期買付サービス(毎月買付)」は25ドルから。コツコツ投資したい人に便利なサービス。米国株は、時間外取引に加え、店頭取引サービスもあり日本時間の日中でも売買できる。また、NISA口座なら、日本株の売買手数料が無料なのに加え、外国株の購入手数料も全額キャッシュバックされて実質無料! 企業分析機能も充実しており、一定の条件をクリアすれば、銘柄分析ツール「銘柄スカウター米国株」「銘柄スカウター中国株」が無料で利用できる。 |
|
【関連記事】 ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】「単元未満株」の売買手数料の安さ&取扱銘柄の多さに加え、「米国株・中国株」の充実度も業界最強レベル! |
|
◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
約5300銘柄 | <現物取引>約定代金の0.495%(上限22米ドル)/<信用取引>約定代金の0.33%(上限16.5米ドル) |
【SBI証券のおすすめポイント】 ネット証券最大手のひとつだけあって、米国から中国、韓国、アセアン各国まで、外国株式のラインナップの広さはダントツ! 米国株は手数料が最低0米ドルから取引可能で、一部米国ETFは手数料無料で取引できる。また、2023年12月1日から米ドルの為替レートを「0円」に引き下げたので、取引コストがその分割安になった。さらにNISA口座なら米国株式の買付手数料が無料なので、取引コストを一切かけずにトレードできる。米国株を積立購入したい人には「米国株式・ETF定期買付サービス」が便利。また、米国株の信用取引も可能。さらに、リアルタイムの米国株価、48種類の米国指数および板情報を無料で閲覧できる点もメリットだ。米国企業情報のレポート「One Pager」、銘柄検索に使える「米国株式決算スケジュールページ」や「米国テーマ・キーワード検索」、上場予定銘柄を紹介する「IPOスピードキャッチ!(米国・中国)」など情報サービスも多彩。「SBI 証券 米国株アプリ」は「米国市場ランキング」「ビジュアル決算」「銘柄ニュース」などの機能が充実している。 |
|
【関連記事】 ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説!】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス! IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実 ◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社! |
|
◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
約4750銘柄 | <現物取引>約定代金の0.495%(上限22米ドル)/<信用取引>約定代金の0.33%(上限16.5米ドル) |
【楽天証券おすすめポイント】 米国、中国(香港)、アセアン各国(シンガポール、タイ、マレーシア、インドネシア)と幅広い銘柄がそろっており、米国株の信用取引も利用可能! 指定の米国ETF15銘柄については買付手数料が無料で取引ができるのもお得。さらに、2023年12月からは米ドル⇔円の為替取引が完全無料! NISA口座なら米国株の売買手数料が0円(無料)なのもメリットだ。米国株の注文受付時間が土日、米国休場を含む日本時間の朝8時~翌朝6時と長いので、注文が出しやすいのもメリット。米国株式と米国株価指数のリアルタイム株価、さらに米国決算速報を無料で提供。ロイター配信の米国株個別銘柄ニュースが、すぐに日本語に自動翻訳されて配信されるのもメリット。米国株の積立投資も可能で、積立額は1回3000円からとお手軽。楽天ポイントを使っての買付もできる。銘柄探しには、財務指標やテクニカル分析などの複数条件から対象銘柄を検索できる「米国株スーパースクリーナー」が役に立つ。 |
|
【関連記事】 ◆【楽天証券おすすめのポイントは?】トレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ!投資信託や米国や中国株などの海外株式も充実! ◆【楽天証券の株アプリ/iSPEEDを徹底研究!】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が見やすい! |
|
◆DMM.com証券(DMM株) ⇒詳細情報ページへ | |
米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料(税込) |
約2400銘柄 | 無料 |
【DMM.com証券おすすめポイント】 米国株の売買手数料が完全無料なので、取引コストに関しては割安! ただし、配当金が円に両替される際の為替スプレッドが1ドルあたり1円と高いので、配当狙いで長期保有する人は注意が必要だ。他社と違う点としては、外貨建ての口座がなく、売却時の代金や配当が自動的に米ドルから円に交換されること。米ドルで持っておきたい人には向かないが、すべて円で取引されるため初心者にとってはわかりやすいシステムと言えるだろう。また、米国株式と国内株式が同じ無料取引ツールで一元管理できるのもわかりやすい。米国株の情報として、米国株式コラムページを設置。ダウ・ジョーンズ社が発行する「バロンズ拾い読み」も掲載されている。 |
|
【関連記事】 ◆DMM.com証券「DMM株」は、売買手数料が安い!大手ネット証券との売買コスト比較から申込み方法、お得なキャンペーン情報まで「DMM株」を徹底解説! ◆【証券会社比較】DMM.com証券(DMM株)の「現物手数料」「信用取引コスト」から「取扱商品」、さらには「最新のキャンペーン情報」までまとめて紹介! |
|
【米国株の売買手数料がなんと0円!】 |
※ 本記事の情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新の情報は各社の公式サイトでご確認ください。 |