「GENOVA（ジェノバ）」のIPO情報総まとめ！スケジュールから幹事証券、注目度、銘柄分析、他の医療サービス企業との比較や予想まで解説！［2022年12月27日 情報更新］

会社名	GENOVA（ジェノバ）
市場・コード／業種	グロース・9341／サービス業
上場日	12月23日
申込期間（BB期間）	12月7日～12月13日
おすすめ証券会社	SBI証券、SMBC日興証券、大和証券、松井証券、マネックス証券、楽天証券、岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）、SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券）、CONNECT、auカブコム証券（旧：カブドットコム証券）、DMM.com証券
フィスコ分析による 市場の注目度	★★★（最高★5つ）

初値（初値騰落率）	1760円（-2.22%）
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】

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GENOVAが12月23日にIPO（新規上場）！

　GENOVAは、2022年11月18日、東京証券取引所に上場承認され、2022年12月23日にIPO（新規上場）することが決定した。

　GENOVAは2005年7月4日に設立された。同社グループは、「ヒトと医療をつないで健康な社会を創る」をミッションに掲げ、利用者（患者）にとって分かりやすく情報の信頼性が高いwebメディアを運営するメディカルプラットフォーム事業と、医療機関現場における診療行為以外の利便性向上や効率化につながるサービスの開発及び提供を行うスマートクリニック事業を行っている。

 

GENOVAのIPOは、いつ申し込んで、いつ購入する？
（ブックビルディング期間、上場日など）

■スケジュール
仮条件提示	12月5日
ブックビルディング（抽選申込）期間	12月7日～12月13日
公開価格決定	12月14日
購入申込期間	12月15日～12月20日
払込日	12月22日
上場日	12月23日

GENOVAのIPOは、どこの証券会社で申し込める？
（主幹事証券会社・幹事証券会社・委託販売証券会社など）

■取り扱い証券会社（2022年12月15日時点。割当は変更になる場合があります）
証券会社名 （※青文字はクリックで詳細ページへ）	引受シェア	口座開設
SBI証券（主幹事証券） ［最短翌日に取引可能］	87.0％
SMBC日興証券 ［最短即日で取引可能］	0.5％
大和証券 ［最短翌日に取引可能］	0.5％
松井証券 ［最短翌日に取引可能］	0.2％
マネックス証券 ［最短翌日に取引可能］	0.2％
楽天証券 ［最短翌日に取引可能］	0.2％
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券） ［最短2日後に取引可能］	―％
SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券）［最短3日後に取引可能］	―％
CONNECT ［最短3日後に取引可能］	－％
auカブコム証券（旧：カブドットコム証券） ［最短翌日に取引可能］	―％
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止	―％
クレディ・スイス証券	8.7％
野村證券	1.7％
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	0.5％
あかつき証券	0.2％
岡三証券	0.2％
東海東京証券	0.2％

GENOVAのIPOは、いくらで買える？ 割安／割高？
（仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など）

■価格情報
想定発行価格（※1）	1760円
仮条件 ［予想PER（※2）］	1640～1800円 ［27.6倍～30.3倍］
公募価格	1800円
初値	1760円
初値騰落率	-2.22%
予想トレーディングレンジ（※3）	1000～3500円
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】
※1 有価証券届出書提出時。※2 予想EPS＝今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数、から計算したもの。※3 期間は上場後1年を想定。

■類似会社3社の予想PER（2022年12月2日終値の株価と会社側予想から計算）
会社名 ※クリックで最新チャートへ	予想PER
【3社平均】	30.0倍
ケアネット<2150>	28.0倍(連)
メドピア<6095>	41.0倍(連)
メディカル<3645>	21.1倍(連)

 予想EPSから割り出した仮条件の予想PERと、類似会社3社の平均PERと比較すると、本銘柄の公開価格は妥当と判断できる。

GENOVAの発行株数・単元数・公開規模は？

■株数などに関する情報
発行済株式数（上場時）	1690万8100株（予定）
公開株式数	公募72万8100株  売出231万8800株 （オーバーアロットメントによる売出45万7000株）
想定公開規模（※1）	61.7億円（OA含む）
※1 有価証券届出書提出時における想定発行価格で計算。

GENOVAは医療情報サイト運営など

　医療情報サイト「Medical DOC」の運営及び、クリニック向け自動受付精算機の販売等を行う。2022年10月末時点で、医療情報に関する記事数3,649件、月間PV数は約730万PV。2022年3月期の年間契約件数はメディカルプラットフォーム事業2,233件、スマートクリニック事業472件。

　健康意識の高まりもあり、最近ではヘルスケア関連銘柄の人気は高い。同社は業績も堅調に推移しており、成長期待から投資家の注目が集まりそうだ。公開規模は荷もたれ感のある水準だが、公開株の一部を海外販売する予定としており、その海外販売比率に注目したい。

　公開規模については58～65億円台となる見込み。12/23はスタンダード上場のアソインターナショナル<9340>が同時上場するが、注目は同社に向かいやすいか。

⇒アソインターナショナル<9340>のIPO情報はこちら！

◆「GENOVA」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SBI証券［最短翌日に取引可能］
SMBC日興証券［最短即日で取引可能］
大和証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）［最短2日後に取引可能］
SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券） ［最短3日後に取引可能］
CONNECT［最短3日後に取引可能］
auカブコム証券（旧：カブドットコム証券）［最短翌日に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら！

GENOVAの業績データ

■業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常利益 （伸び率）	純利益 （伸び率）
2019/3	2,222 （―）	71 （―）	39 （―）
2020/3	2,484 （11.8%）	62 （-12.6%）	87 （119.1%）
2021/3	3,640 （46.5%）	773 （1140.7%）	605 （592.0%）
2022/3	4,672 （28.3%）	1,023 （32.3%）	666 （10.1%）
2023/3予	― （―）	― （―）	― （―）

■連結業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常利益 （伸び率）	純利益 （伸び率）
2021/3	3,768 （―）	804 （―）	629 （―）
2022/3	4,802 （27.4%）	1,059 （31.7%）	686 （9.0%）
2023/3予	6,431 （33.9%）	1,616 （52.5%）	1,006 （46.6%）
2022/9 2Q	2,916 （―）	699 （―）	438 （―）
予想EPS（※） ／配当	単独：-円 連結：59.50円／-円
※ 予想EPSは「今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数」で計算したもの。

GENOVAの業績コメント

　2023年3月期の業績は、売上高が前期比33.9％増の64.3億円、経常利益が同52.5％増の16.1億円と増収増益の見通しとなっている。

　メディカルプラットフォーム事業及びスマートクリニック事業においては人員の増強を継続したことで売上高は堅調に推移した。一方で人員増に伴う事務所の増床や拡充を実施したため、固定費は増加した。

　メディカルプラットフォーム事業では、一般利用者の不安と不満の解決を目指し、同社医療メディアである「Medical DOC」を中心に事業を展開している。「Medical DOC」では、医療機関の高い検索性に加え、健康維持に関する情報や予防促進のための情報など、1,000名を超える監修医師と連携し情報発信を行っている。スマートクリニック事業では、医療機関において利用者へスマートな医療体験を提供すべく、スマート簡易自動精算機/再来受付機、LINEを使ったCRM・MAツールの提供を中心に事業を展開している。医療提供を担う医療人材不足が継続しており、各プロダクトの顧客への導入は堅調に推移している。

　なお、通期計画に対する第2四半期末時点における進捗率は、売上高29.1億円で45.3％、経常利益6.9億円で43.3％となっている。

GENOVAの詳細情報

■基本情報
所在地	東京都渋谷区渋谷二丁目21番1号 渋谷ヒカリエ34F
代表者名（生年月日）	代表取締役社長 平瀬 智樹（昭和53年2月5日生）
設立	平成17年7月4日
資本金	1億1500万円（令和4年11月18日現在）
従業員数	新規上場会社273人 連結会社301人（令和4年10月31日現在）
事業内容	医療情報サイト「Medical DOC」の運営及び、クリニック向け自動受付精算機の販売等

■売上高構成比率（2022/3期 実績）
品目	金額	比率
メディカルプラットフォーム事業	2,896 百万円	60.3％
スマートクリニック事業	1,253 百万円	26.1％
その他	652 百万円	13.6％
合計	4,802 百万円	100.0％

■大株主上位10位
順位	株主名	保有株数	保有シェア
1	平瀬 智樹	824万8400株	50.98％
2	GENOVA 従業員持株会	217万9600株	13.47％
3	株式会社平瀬商店	133万3200株	8.24％
4	ドコモ・イノベーションファンド投資事業組合	80万株	4.94％
5	タイムズイノベーションキャピタル合同会社	64万株	3.96％
6	青山 圭秀	40万株	2.47 ％
6	石田 克史	40万株	2.47 ％
8	提橋 由幾	35万2000株	2.18％
9	株式会社クレディセゾン	34万株	2.10％
10	株式会社LEOC	24万株	1.48％
合計		1493万3200株	92.29％

■その他情報
手取金の使途	(1)人材の採用費及び教育費やその人件費、(2)営業拠点の拡充に充当する予定
関係会社	智樹(大連)技術開発有限公司 (連結子会社) その他事業 株式会社GENOVAマーケティング (連結子会社) メディカルプラットフォーム事業 株式会社GENOVA DESiGN (連結子会社) その他事業 他、連結子会社2社（2022年10月末清算決了済）
VC売却可能分（推定）	－株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）
直近有償第三者割当	年月日	2017年6月16日
	割当先	タイムズイノベーションキャピタル合同会社
	発行価格	125円 ※株式分割を考慮済み

◆「GENOVA」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SBI証券［最短翌日に取引可能］
SMBC日興証券［最短即日で取引可能］
大和証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）［最短2日後に取引可能］
SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券） ［最短3日後に取引可能］
CONNECT［最短3日後に取引可能］
auカブコム証券（旧：カブドットコム証券）［最短翌日に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
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GENOVAの銘柄紹介

 同社グループは、「ヒトと医療をつないで健康な社会を創る」をミッションに掲げ、利用者（患者）にとって分かりやすく情報の信頼性が高いwebメディアを運営するメディカルプラットフォーム事業と、医療機関現場における診療行為以外の利便性向上や効率化につながるサービスの開発及び提供を行うスマートクリニック事業の2つで構成している。

　メディカルプラットフォーム事業は、近年の高齢化に伴う持続的な健康意識の高まりを受け、正しい予防情報や健康知識を求める人々に医療情報を提供するため、「Medical DOC」（メディカルドック）という自社メディアにおいて、医師が監修する医療情報記事の掲載や、身近な健康問題への関心を高める啓蒙コンテンツとして、著名人による闘病体験記事、未病への取組記事等を配信している。

　また、自社メディアへ医療機関の紹介記事を制作するサービスを提供している。「Medical DOC」では利用者が目当ての医療機関を簡単に探すことができるように、全国の医療機関の情報をデータベース化し、地域や診療科目といった区分で容易に検索できるような機能を提供している。このように同社が運営する医療メディアは、利用者及び医療機関双方にとって有用なサービスとして認識されており、2022年10月末時点で、医療情報に関する記事数3649件、月間PV数は約730万PVに達している。

　同社グループは、自社メディアへ医療機関の紹介記事を掲載するための有料記事制作を請け負っており、メディカルプラットフォーム事業の収益源となっている。メディカルプラットフォーム事業は、医療機関に長年サービスを提供することで培った全国の医療機関との営業接点や、同社メディアの医療広告規制に準拠した記事制作ノウハウ及び品質管理体制に強みがある。

　スマートクリニック事業は、医療機関現場における診療行為以外の利便性向上や効率化につながるサービスの開発及び提供を目的に、医療機関向けに「NOMOCa-Stand」（ノモカスタンド）というスマート簡易自動精算機・再来受付機や「NOMOCa-Regi」（ノモカレジ）というスマートレジを販売している。また、LINE上からの予約や気軽に直接医療機関に問い合わせ予約を行うことのできる「CLINIC BOT」の提供も行なっている。

　同社グループは、2022年3月末時点で累計既存顧客数約1万1000件の営業接点があることや、2022年3月期の既存顧客売上高比率は52.1％となっていることなど、現場の不満や課題の汲み上げによりサービス改善を行っている。その結果、2022年3月期の同社の主要なサービスの年間契約件数は2705件に達している。

　なお、同社グループは、同社と連結子会社である(株)GENOVAマーケティング、(株)GENOVA DESiGN、智樹（大連）技術開発有限公司の4社で構成されている。(株)GENOVAマーケティングは、メディカルプラットフォーム事業におけるサイトの企画や記事制作の管理等を担っている。(株)GENOVA DESiGNは、その他の事業としてウェブサイト制作や運用保守を担っており、智樹（大連）技術開発有限公司は、その他の事業であるウェブサイト制作におけるHTMLコーディング作業を担っている。

GENOVAの投資のポイント

　健康意識の高まりもあり、最近ではヘルスケア関連銘柄の人気は高い。同社は業績も堅調に推移しており、成長期待から投資家の注目が集まりそうだ。公開規模は荷もたれ感のある水準だが、公開株の一部を海外販売する予定としており、その海外販売比率に注目したい。ちなみに、6/27に上場したサンウェルズ<9229>は公開規模65.4億円、海外販売比率は12.7％だったが、対公開価格比18.6％という堅調な初値形成であった。

⇒サンウェルズ<9229>のIPO情報はこちら！

　同社グループが手掛ける事業は、メディカルプラットフォーム事業とスマートクリニック事業の2つ。メディカルプラットフォーム事業は、「Medical DOC」という自社メディアにおいて、医師が監修する医療情報記事の掲載や、身近な健康問題への関心を高める啓蒙コンテンツとして、著名人による闘病体験記事、未病への取組記事等を配信している。2022年10月末時点で、医療情報に関する記事数3649件、月間PV数は約730万PV。また、自社メディアへ医療機関の紹介記事を掲載するための有料記事制作を請け負っており、メディカルプラットフォーム事業の収益源となっている。

　スマートクリニック事業は、医療機関向けにスマート簡易自動精算機・再来受付機「NOMOCa-Stand」やスマートレジ「NOMOCa-Regi」を販売するほか、「CLINIC BOT」の提供も行う。2022年3月期の年間契約件数はメディカルプラットフォーム事業2233件、スマートクリニック事業472件。従業員は連結で301名。

　業績面について、2023年3月期の業績は、売上高が前期比33.9％増の64.3億円、経常利益が同52.5％増の16.1億円と増収増益の見通しとなっている。今期は年間契約件数はメディカルプラットフォーム事業3120件、スマートクリニック事業793件を見込んでいる。売上原価は主に記事制作に関する外注費（構成比15.6％）、商品の仕入代金（同40.7％）、「NOMOCa-Stand」「NOMOCa-Regi」の設置作業と保守を外部に委託する支払手数料（同11.4％）から構成されている。

　想定仮条件水準の今期予想PERは27～31倍となり、他の医療系サイト運営企業と比較しても妥当な水準か。

　公開規模については58～65億円台となる見込み。上場後も残るファンド株主は1社のみ（40万株）のため、大きな需給懸念とはならなさそうだ。前述のとおり、公開株の一部を海外販売する予定となっている。12/23はスタンダード上場のアソインターナショナル<9340>が同時上場するが、注目は同社に向かいやすいか。ただ、12月のIPOラッシュ終盤とあって、買い疲れ感が出てくる可能性がある。

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SMBC日興証券［最短即日で取引可能］
大和証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン（旧:岡三オンライン証券）［最短2日後に取引可能］
SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券） ［最短3日後に取引可能］
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