株式投資で儲ける方法&注目銘柄を大公開!
2017年3月1日公開(2017年11月20日更新)
バックナンバー 著者・コラム紹介
ザイ編集部

日本株投資で勝つ凄腕ファンドマネジャーの秘策は?
高配当株、中小型株、大型株で好成績を収めている
投信のプロ3人の銘柄選びと売買のポイント大公開!

日本株を投資対象にしている投資信託の中で、日経平均株価やTOPIXなどに勝っているアクティブ型の投資信託は実はそれほど多くない、とても貴重な存在。そんな「勝ち組」の投資信託を運用している凄腕のファンドマネージャーは、銘柄を選ぶ際に何を重要視しているのだろうか?

今回は、ダイヤモンド・ザイの特集「守りの高配当株&攻めの10万円株」から抜粋して、凄腕ファンドマネジャー3人に聞いた日本株投資信託で勝ち続ける秘策を紹介しよう!

割安度も配当利回りで判断!
「高配当株」は減配リスクを避ける

 日経平均株価に勝てないアクティブ型投資信託が多い中、「高配当株」「大型株」「中小型株」の各ジャンルで好成績を収めている投資信託のファンドマネジャーは、何を重要視しているのか?

 まずは、「高配当株」のジャンルで好調な成績を残す「三井住友・配当フォーカス」に注目! 「三井住友・配当フォーカス」は設定してから2倍になっており、ベンチマークのTOPIXと比較しても30%も上回っている。

 「配当株を選ぶときは、配当を維持できるかを最優先に考えます。成長性や増配よりも減配リスクを避けることが大事。配当利回りが高い=配当の割に株価が安いということなので、割安かどうかも配当利回りで見ています。結果として割安で買っているため、株価の値上がりもとれています。4月後半から3月決算企業の決算が発表されますが、この時期は利益の伸びに注目が集まるので、4月から6月が高配当株を割安に買うにはおすすめです」(「三井住友・配当フォーカス」のシニアファンドマネジャーの木村忠央さん)

◆「三井住友・配当フォーカス」の上位10銘柄
  業種 配当利回り 最新の株価
1位  伊藤忠商事(東1・8001)
卸売業 3.5%
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
2位  アルプス技研(東1・4641)
サービス業 3.3%
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
3位 日鉄住金物産(東1・9810)
卸売業  3.3%
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
4位  日産自動車(東1・7201)
輸送用機器 4.1%
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
5位  テクノプロ・HD(東1・6028)
サービス業 3.0%
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
6位  トヨタ自動車(東1・7203)
輸送用機器 3.1%
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
7位  メイテック(東1・9744)
サービス業 3.1%
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
8位 アイネット(東1・9600)
情報・通信業 3.2%
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
9位  アイティフォー(東1・4743)
情報・通信業 3.2%
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
10位  トラスト・テック(東1・2154)
サービス業 3.0%
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)


「三井住友・配当フォーカス」の木村さんは、銘柄の選択基準について次のように話す。

 「銘柄選択の基準は、『配当利回り』です。減配を避けるために、財務体質がよいことと、地味でも安定的な業績を重視しています。増配期待で銘柄は選びません。それは高い利益成長を予測するのと同じだからです。また、配当政策は経営戦略に関わる事柄なので、企業を訪問しての調査・分析も必ず行なっています。人材関連やクラウド型SIなど、設備投資が不要でストック型ビジネスを展開する企業などに注目しています。高配当銘柄は上げ相場には弱いイメージがありますが、過去の上昇相場でも中長期ではきちんとキャッチアップができています」(木村さん)

正当に評価されていない「中小型株」の変化を狙う

 続いて注目したのは、「中小型株」で2006年の設定来では3倍という圧倒的な成績をあげている「ジェイリバイブ(※運用はSBIアセットマネジメント)」。

 「ジェイリバイブ」の企業調査と投資助言を行うエンジェルジャパン・アセットマネジメントの柳葉徹さんは、こう指摘する。

 「ファンドの成績は短期的には相場全体の影響を受けますが、中長期では銘柄選択がすべて。相場予測やセクター分析ではなく、個別企業を調査します。実は、中小型株の多くは証券会社の担当アナリストがいないため、実力が正当に評価されていない株がたくさんあります。これらの株が何かのきっかけで注目されると株価は大きく上昇します。見ている指標は基本的なものですが、正しい業績予想ができるかが重要です」(柳葉さん)

◆「SBI中小型割安成長株ファンド ジェイリバイブ」の上位10銘柄
  業種 事業内容 最新の株価
1位  ヒラノテクシード(東2・6245)
機械 塗工・化工・熱処理機械を製造。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
2位  日進工具(JQ・6157)
機械 部品加工向けの切削工具に特化。 
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
3位 東京精密(東1・7729)
精密機器 半導体製造装置などを製造販売。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
4位  ニチハ(東1・7943)
窯業 窯業系外装材で国内最大手。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
5位  福井コンピュータHD(東1・9790)
サービス業 建設向け専用CADソフトが主力。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
6位  SHOEI(東1・7839)
その他製造業 ヘルメット製造専業で世界首位。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
7位  プレステージ・インターナショナル(東1・4290)
サービス業 専門業務の外部委託を請け負う。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
8位  前田工繊(東1・7821)
その他製造業 道路補強用などの土木資材大手。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
9位  エン・ジャパン(JQ・4849)
サービス業 求人・求職情報をネットで提供。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
10位  ユーシン精機(東1・6482)
機械 取出ロボットの製造で世界首位。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)


 なお、業績の成長が予想できるものの中でも、主に割安な銘柄を選択しているという。

 「事業が面白くて財務と業績が安定している中小型銘柄から、株価が下がって割安になっている銘柄を厳選。堅実な成長を狙います。ただ、割安で放置されないためには『トリガー』も必要。

 たとえば、『福井コンピュータHD(9790)』は、社長交代を機に販売力が強化され、株価が上昇しました。こうした変化をいち早くつかむため、企業のトップに定期的に話を聞くことを重視しています。見過ごされがちですが、中小型株は「宝の山」。銘柄選択さえ間違えなければ、中長期では株価の上昇期待も大きい。為替やマクロ景気の影響を受けにくいことも魅力のひとつです」(柳葉さん)

「大型株」は利益成長と比較して割安な株をセレクト

 最後に、「大型株」のジャンルで2000年の設定来で約2倍、TOPIXにも+61倍と好調な成績を残す「フィデリティ・日本成長株・ファンド」を紹介しよう。

◆「フィデリティ・日本成長株・ファンド」の上位10銘柄
  業種 事業内容 最新の株価
1位  ミスミグループ本社(東1・9962)
商社 FA・金型用部品のミスミが中核。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
2位  ソフトバンクグループ(東1・9984)
通信 モバイルとネットが主力事業。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
3位 マキタ(東1・6586)
電気機器 電動工具で国内トップシェア。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
4位  リンナイ(東1・5947)
非鉄金属・
金属製品
ガス器具を国内外で製造販売。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
5位  三菱UFJフィナンシャル・グループ(東1・8306)
銀行 国内最大規模の金融グループ。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
6位  三浦工業(東1・6005)
機械 ボイラーの製造販売・保守点検。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
7位  キーエンス(東1・6861)
電気機器 各種センサー・測定機器の大手。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
8位  ヤマハ発動機(東1・7272)
自動車・
自動車部品
国内外での二輪車事業が主力。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
9位  ニトリHD(東1・9843)
小売業 家具のチェーン店を全国展開。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)
10位  ダイキン工業(東1・6367)
機械 エアコンのシェアは世界トップ。
最新の株価情報はこちら(楽天証券ページへ遷移します)


 フィデリティ投信の丸山隆志さんは銘柄選択基準についてこう話す。

 「独自の製品や強固なビジネスモデルがあるなど、高い成長力を備えた銘柄に投資しています。たとえば、組入比率1位の『ミスミグループ本社(9962)』は、ITを活用したFA・金型用部品販売の独自モデルにより、中長期で大きな成長が期待できます。そうした企業の発掘には、将来の企業価値の多角的な調査・分析が欠かせません。仕入れ先や関係会社、競合他社まで調査しています。また、利益成長と比べて割安と思われる水準で投資を行なっています。外部環境が不透明でも、その中で一段と競争力が向上する銘柄などに今後とも注目していきたいと考えています」(丸山さん)

 さて、ここまで3つのジャンルの投資信託のファンドマネジャーが、銘柄選択でどのような点を重視するか紹介してきた。こうしたプロの視点も参考に、銘柄を選んでみよう。

【※関連記事はこちら!】
「ひふみ投信」藤野英人氏の2017年の注目銘柄は? 新興国の経済回復やAR&VR関連など、事業環境の好転が見込まれる「4大テーマ」関連の銘柄を紹介!

株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券!最新情報はコチラ!
ネット証券口座人気ランキングはコチラ!
NISA口座を徹底比較!はコチラ
株主優待おすすめ情報はコチラ!
株主優待名人・桐谷さんの株主優待情報はコチラ!
【2018年11月2日時点】
【証券会社おすすめ比較】
 手数料、取引ツールetc.で総合比較! おすすめネット証券はココだ!
株式売買手数料(税抜) 投資信託
※1
外国株
1約定ごと 1日定額
10万円 30万円 50万円 50万円
◆松井証券⇒詳細情報ページへ
0円 300円 500円 500円/日 562本
【おすすめポイント】
1日定額制プランしかないが、最大のメリットは、なんといっても1日の約定金額の合計が10万円以下であれば売買手数料が無料という点。資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。さらに、2016年度JCSI(日本版顧客満足度指数)調査で、証券業種の第1位を獲得! その使い勝手は、チャート形状で銘柄を検索できる「チャートフォリオ」を愛用している株主優待名人・桐谷さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。また、デイトレード限定で手数料が無料になる「一日信用取引」、手数料が激安になる「一日先物取引」など、専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。
※1日定額制の場合
【関連記事】
◆松井証券はどうして投資信託の取扱数が少ないのか? あえて取扱数で勝負せず、松井証券が「顧客に無駄なコストを使わせない」という理念にこだわる理由とは
◆【松井証券のおすすめポイントは?】10万円以下の株取引は手数料0円!その他無料サービスと個性派投資情報も満載
◆「株初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこ?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
【証券会社おすすめ比較】編集部おすすめ!・松井証券の公式サイトはこちら
◆楽天証券⇒詳細情報ページへ
90円 250円 250円 429円/ 2657本
米国、中国
、アセアン
【おすすめポイント】
2016年5月からスタートした「超割コース」は、手数料が低水準のうえ、手数料の1〜3%をポイント還元! また、2017年9月より、1日定額コースの料金を引き下げ、1日10万円以下なら手数料が無料に! さらに、楽天カードで投信積立を行うと1%分のポイントが付与されるうえ、投資信託を持っているだけでポイントが貯まるので、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめだろう。貯まったポイントは、楽天スーパーポイントやJALマイルに交換可能だ。また、取引から情報収集、入出金までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名で、数多くのデイトレーダーも利用。ツール内では日経新聞の記事も無料で読むことができる。さらに、投資信託数が2000本以上と多く、米国や中国、アセアンなどの海外株式、海外ETF、金の積立投資もできるので、長期的な分散投資がしやすいのも便利だ。
【関連記事】
◆「楽天証券」や「SBI証券」など、5つの証券会社が売買手数料を大幅値下げ! 「1日最高40万円」の取引まで無料で売買できるお得なネット証券も登場!
◆楽天証券おすすめのポイントはココだ!~使いやすいトレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ!
◆「日経新聞」「会社四季報」を無料で読める証券会社を解説! 利用料0円ながら、紙媒体では読めない独自記事や先行情報を掲載し、記事の検索機能も充実
【証券会社おすすめ比較】編集部おすすめ!・楽天証券の公式サイトはこちら
◆SBI証券⇒詳細情報ページへ
90円 250円 250円 429円/日 2650本
米国、中国、
韓国、ロシア
、アセアン
【おすすめポイント】
ネット証券最大手。手頃な手数料はもちろん、痒いところに手が届くような豊富なサービスにも注目したい。投資信託の数は2500本超。投資信託が100円以上1円単位で買えるので、投資初心者でも気軽に始められる。IPOの取扱い数は、大手証券会社を抜いてトップPTS取引(私設取引システム)も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。海外株式は、米国、中国、ロシアのほか、アセアン株式も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。米国株は、最低5ドルの手数料から取引可能。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。「2018年 オリコン日本顧客満足度ランキング ネット証券」では、11度目の1位を獲得
【関連記事】
◆「楽天証券」や「SBI証券」など、5つの証券会社が売買手数料を大幅値下げ! 「1日最高40万円」の取引まで無料で売買できるお得なネット証券も登場!
◆【SBI証券のおすすめポイントは?】IPOの多さ&夜間取引、銀行との連携など独自サービスも充実!
◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社!
【証券会社おすすめ比較】編集部おすすめ!・SBI証券の公式サイトはこちら
1約定ごと(税抜) 1日定額(税抜) 投資信託
※1
外国株
10万円 30万円 50万円 50万円
◆マネックス証券⇒詳細情報ページへ
100円 250円 450円 2500円/日 1156本
米国、中国
【おすすめポイント】
1注文30万円までなら手数料の安さはトップクラス。小型株中心に売買する人には、魅力的な値段設定と言える。米国株も最低手数料5ドル(税抜)から買えるので、非常にお手軽だ。多彩な注文方法や板発注が可能な高機能無料ツール「マネックストレーダー」など、トレードに役立つツールもそろっている。中でも、日本株、米国株、先物取引についてロボットの投資判断を日々配信する「マネックスシグナル」は、スイングトレードのときに参考にしたい。毎月5000円の掛金から始められる低コストなiDeCoサービスも行っている。
【関連記事】
◆マネックス証券のNISA口座は手数料が一番お得! 国内株は無料、外国株も買付が無料のうえ、外国株やIPOの銘柄数も多いので、投資初心者におすすめ!
◆【マネックス証券おすすめのポイントは?】日本株手数料の低さ、ユニークな投資ツールが充実!
◆「トレードステーション」の多彩な機能から手数料、おすすめの使い方まで徹底解説! マネックス証券が提供する「高機能トレードツール」を使いこなそう!
【証券会社おすすめ比較】編集部おすすめ!・マネックス証券の公式サイトはこちら
◆野村證券⇒詳細情報ページへ
139円 300円 477円 836本
米国、中国、
欧州、アセアン
【おすすめポイント】
国内最大手の証券会社なので、安心感は抜群! 最近ではインターネットにも力を入れており、ネット取引専用口座「野村ネット&コール」は、店頭での窓口取引にくらべて売買手数料が大幅にお得になっている。また、大手証券会社だけあって、投資情報や銘柄分析レポートが充実しており、専門家による数多くの調査レポート動画も視聴可能。さらに、IPO取り扱い数がトップクラスなのも大きなメリット。特に主幹事数が多いので、本気でIPO投資をするならぜひ口座を持っておきたい証券会社だ。会社やレジャーなどの外出先でも株価のチェックや取引をしたい人には、スマホ用株アプリ「野村株アプリ」が便利。
【関連記事】
◆【証券会社比較】野村證券の「現物手数料」「信用取引コスト」から「取扱商品」、さらには「最新のキャンペーン情報」までまとめて紹介!
◆IPO(新規公開株)の主幹事数・取扱銘柄数で選ぶ! より多くの当選が期待できるおすすめ証券会社
◆「野村證券が主幹事のIPOは公募割れなし」は本当? イベント投資の達人・夕凪氏が過去のデータを分析し、IPO投資に役立つ「アノマリー」を徹底検証!
【証券会社おすすめ比較】編集部おすすめ!・野村證券の公式サイトはこちら
◆DMM.com証券(DMM株)⇒詳細情報ページへ
80円 180円 180円 0本
【おすすめポイント】
国内株式のトレードに特化したネット証券で、最大のメリットは売買手数料の安さ。1約定5万円までなら50円(税抜)で売買可能! 大手ネット証券と比較すると、約定金額が大きいほど割安度が高い。また、売買手数料の1%分のポイントが貯まるのもメリットだ。取引ツールは、シンプル機能の「DMM株 STANDARD」と高機能な「DMM株 PRO」の2種類。スマホ用アプリも「かんたんモード」と「ノーマルモード」を使い分ける形になっており、初級者から中上級者まで、あらゆる個人投資家にとってトレードしやすい環境が整っている。新規口座開設で3カ月間手数料無料。また、口座開設完了者の中から抽選で毎月10名に2000円がキャッシュバックされる。
【関連記事】
◆DMM.com証券「DMM株」は、売買手数料が安い! 大手ネット証券との売買コスト比較から申込み方法、お得なキャンペーン情報まで「DMM株」を徹底解説!
◆【証券会社比較】DMM.com証券「DMM株」は、国内株式のトレードに特化したオンライントレードサービス。業界最安値水準の売買手数料が最大の魅力!
【証券会社おすすめ比較】編集部おすすめ!・DMM.com証券(DMM株)の公式サイトはこちら
※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 投資信託の取扱数は、各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合が場合があります。

1日の約定代金10万円以下なら売買手数料は0円!
優待名人の桐谷さんもおすすめする、初心者にも
やさしい証券会社!⇒関連記事はこちら

ザイ・オンラインおすすめのネット証券会社!松井証券の公式サイトはこちら

 

売買手数料を大幅値下げ! 1日最大40万円まで手数料0円 1約定ごとの手数料がお得!
楽天証券の公式サイトはこちら!
楽天証券
日本株は、1日10万円までの
取引なら売買手数料が0円!
岡三オンライン証券の口座開設はこちら!
岡三オンライン証券
1日定額プランで
手数料を大幅値下げ!
カブドットコム証券証券の口座開設はこちら!
カブドットコム
証券

大手ネット証券の中で
手数料が最安値水準!
取引ツールで日経新聞が無料で読めるメリット大!関連記事 2017年の秋からIPO取扱数がトップクラスに!関連記事 手数料が安いだけでなく、口座開設も迅速!関連記事
Special topics pr


ZAiオンライン Pick Up
[クレジットカード・オブ・ザ・イヤー2018]2人の専門家が最優秀クレジットカードを決定! 2018年版、クレジットカードのおすすめはコレ! おすすめ!ネット証券を徹底比較!おすすめネット証券のポイント付き 最短翌日!口座開設が早い証券会社は? アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カードは、 本当は“ゴールド”ではなく“プラチナ”だった!? 日本初のゴールドカードの最高水準の付帯特典とは? 高いスペック&ステータスを徹底解説!アメリカン・エキスプレスおすすめ比較
ZAiオンライン アクセスランキング
1カ月
1週間
24時間
「アメリカン・エキスプレス・ゴールド・カード」付帯サービスはプラチナカード顔負け!最強ゴールドカード 実力を徹底検証 じぶん銀行住宅ローンの金利が業界トップクラスの低金利!じぶん銀行住宅ローン 楽天カードはクレジットカード、楽天ポイントカード、電子マネーの楽天Edyの3つの機能を1枚に集約した三位一体型カード OricoCard THE POINTは「Apple Pay」対応クレジットカードの中で 還元率は最高レベル!  アメリカン・エキスプレス・スカイ・トラベラー・カード
ダイヤモンド・ザイ最新号のご案内
ダイヤモンド・ザイ最新号好評発売中!

株主優待 ベスト140
2年で3倍上がる株
Jリートは今買いドキ

12月号10月20日発売
定価730円(税込)
◆購入はコチラ!

楽天で「ダイヤモンド・ザイ」最新号をご購入の場合はコチラ!お得な定期購読の詳細はコチラ!

 

【SNS投資家と読者が選出!株主優待アワード 】

株主優待アワード2018-19年
権利確定月別ベスト140銘柄
利回り
&購入額ランキングベスト30
優待
+配当利回り5%以上は29社
5万円未満で買える株
10社!
桐谷さんと優待満喫デート!
株主優待品プレゼント

●"モノ言う株主"村上世彰さんが語る
人生を豊かにするお金との付き合い方

Jリート入門
利回り+値上がりで総合利回り7%もラクラク
不動産を持たず家賃収入!
・いま買うべき6つの理由
・リート7分類の特徴は?
・注目のJリート21本

独占企業株
株価3倍!
医療機器:ニッチな市場の独占企業
省人化:独自技術で他社を寄せ付けない会社
インバウンド:素材メーカー

●上昇相場でも下落相場でも勝てる!
日本株型&米国株型のブルベア投信攻略法

【別冊付録1】
人気15銘柄もの売り時&買い時もズバリ! 
株価チャートがスラスラわかる本

【別冊付録2】
不動産投信で勝ち組シニアを目指せ! 


>>「最新号蔵出し記事」はこちら!

>>【お詫びと訂正】ダイヤモンド・ザイはコチラ

Apple Pay対応のクレジットカードで選ぶ! Apple Payに登録して得する高還元率カードはコレ! 堀江貴文や橘玲など人気の著者のメルマガ配信開始! 新築マンションランキング