会社名 | プロレド・パートナーズ |
市場・コード/業種 | 東証マザーズ・7034/サービス業 |
上場日 | 7月27日 |
申込期間(BB期間) | 7月10日~7月17日 |
おすすめ証券会社 | SMBC日興証券、SBI証券、東海東京証券、岩井コスモ証券、マネックス証券、楽天証券、岡三オンライン証券 |
フィスコ分析による 市場の注目度 |
★★★(最高★5つ) |
初値(初値騰落率) | 7170円(+68.71%) |
最新チャート | 【クリックで最新チャートへ】 |
▼いつ申し込んで、いつ購入する?(ブックビルディング期間、上場日など)
▼どこの証券会社で申し込める?(幹事証券会社)
▼いくらで買える?(仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など)
▼発行株数・単元数・公開規模は?
▼どんな会社?
▼業績データ/業績コメント
▼企業の詳細情報/銘柄紹介
▼投資のポイント
プロレド・パートナーズのIPOは、いつ申し込んで、いつ購入する?
(ブックビルディング期間、上場日など)
■スケジュール | ||||||
仮条件提示 | 7月6日 | |||||
ブックビルディング(抽選申込)期間 | 7月10日~7月17日 | |||||
公開価格決定 | 7月18日 | |||||
購入申込期間 | 7月19日~7月24日 | |||||
払込日 | 7月26日 | |||||
上場日 | 7月27日 |
プロレド・パートナーズのIPOは、どこの証券会社で申し込める?
(主幹事証券会社・幹事証券会社・委託販売証券会社など)
■取り扱い証券会社(2018年7月9日時点。割当は変更になる場合があります) | ||||||
証券会社名 (※青文字はクリックで詳細ページへ) |
引受シェア | 口座開設 | ||||
SMBC日興証券 [最短3日後に取引可能] |
2.6% | |||||
SBI証券 [最短翌日に取引可能] |
2.2% | |||||
東海東京証券 | 0.9% | |||||
岩井コスモ証券 [最短3日後に取引可能] |
0.9% | |||||
マネックス証券 [最短2日後に取引可能] |
0.9% | |||||
楽天証券 [最短3日後に取引可能] |
0.9% | |||||
岡三オンライン証券 [最短2日後に取引可能] |
―% | |||||
みずほ証券(主幹事証券) | 90.0% | |||||
岡三証券 | 0.9% | |||||
いちよし証券 | 0.4% | |||||
エース証券 | 0.4% |
プロレド・パートナーズのIPOは、いくらで買える? 割安/割高?
(仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など)
■価格情報 | ||||||
想定発行価格(※1) | 4100円 | |||||
仮条件 [予想PER(※2)] |
4100~4250円 [28.7倍~29.8倍] |
|||||
公募価格 | 4250円 | |||||
初値 | 7170円 | |||||
初値騰落率 | +68.71% | |||||
予想トレーディングレンジ(※3) | 4500円~8000円 | |||||
最新チャート | 【クリックで最新チャートへ】 | |||||
※1 有価証券届出書提出時。※2 予想EPS=今期(IPO時)予想純利益÷上場時発行済株式数、から計算したもの。※3 期間は上場後1年を想定。 |
■類似会社3社の予想PER(2018年7月5日前引けの株価と会社側予想から計算) | ||||||
会社名 ※クリックで最新チャートへ | 予想PER | |||||
【3社平均】 | 29.4倍 | |||||
山田コンサル<4792> | 26.4倍(連) | |||||
タナベ経営<9644> | 26.7倍(連) | |||||
船総研HD<9757> | 35.0倍(連) |
予想EPSから割り出した仮条件の予想PERと、類似会社3社の平均PERと比較すると、本銘柄の公開価格は妥当と判断できる。
プロレド・パートナーズの発行株数・単元数・公開規模は?
■株数などに関する情報 | ||||||
発行済株式数(上場時) | 246万5000株(予定) | |||||
公開株式数 | 公募46万5000株 売出15万5000株 (オーバーアロットメントによる売出9万3000株) |
|||||
想定公開規模(※1) | 29.2億円(OA含む) | |||||
※1 有価証券届出書提出時における想定発行価格で計算。 |
プロレド・パートナーズは経営コンサル会社のマザーズIPO
成果報酬型の経営コンサルティングの提供を行っている。「ローコスト戦略」では主に間接材のコストマネジメントを提供。成果報酬を導入することによってクライアントの企業価値向上にコミットしている。キタムラ<2719>やテイクアンドギヴ・ニーズ<4331>、マックスバリュ東海<8198>、コジマ<7513>などと取引実績がある。
業績の伸び率の高さや多くの上場企業と取引実績があることなどが評価材料となるものの、公開規模がマザーズ上場案件としてはやや大きく、初値の重しとなるだろう。4月ごろまでは20億円規模であれば初値形成に大きな影響がなかったが、今後は改めて需給懸念につながる可能性がある。
公開規模については30億円弱となる見込み。7/27に同時上場する企業はないが、7/26上場のアクリート<4395>が初値持ち越しとなり、資金分散の影響を受ける可能性がある。
◆「プロレド・パートナーズ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社 | ||||||
SMBC日興証券[最短3日後に取引可能] | ||||||
SBI証券[最短翌日に取引可能] | ||||||
東海東京証券 | ||||||
岩井コスモ証券[最短3日後に取引可能] | ||||||
マネックス証券[最短2日後に取引可能] | ||||||
楽天証券[最短2日後に取引可能] | ||||||
岡三オンライン証券[最短2日後に取引可能] | ||||||
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら! |
プロレド・パートナーズの業績データ
■業績推移(単位:百万円・% ) | ||||||
決算期 | 売上高 (伸び率) |
経常利益 (伸び率) |
純利益 (伸び率) |
|||
2014/10 | 252 (―) |
50 (―) |
32 (―) |
|||
2015/10 | 401 (58.9%) |
54 (8.8%) |
45 (41.7%) |
|||
2016/10 | 515 (28.5%) |
45 (-16.2%) |
33 (-27.8%) |
|||
2017/10 | 1,013 (96.7%) |
279 (510.8%) |
198 (501.3%) |
|||
2018/10予 | 1,432 (41.3%) |
560 (100.4%) |
352 (77.1%) |
|||
2018/4 2Q | 804 (―) |
389 (―) |
253 (―) |
|||
予想EPS(※) /配当 |
単独:142.80円/-円 | |||||
※予想EPSは「今期(IPO時)予想純利益÷上場時発行済株式数」で計算したもの。 |
プロレド・パートナーズの業績コメント
2018年10月期の業績は、売上高が前期比41.3%増の14.3億円、経常利益が同100.4%増の5.6億円と増収増益の見通しとなっている。
同社の事業領域であるコンサルティング市場では、コスト削減領域において、人件費の高騰や先行き不透明な経済情勢等もあり、引き続きコスト削減ニーズは高くある。このような経営環境のもと、同社としては営業パートナーの拡充及びリレーション強化、営業プロセスの見直し、営業人員の増員により、契約締結を進めてきた。
また、コンサルティングにおいては、間接材から直材コスト削減まで、幅広いコストマネジメントを引き続き推進しつつ、各業務の標準化及びRPA・OCR・AI等のシステム化を進めることで、効率的かつ効果的なサービスを提供できるよう事業活動を進めてきており、業績は堅調に推移している。
なお、通期計画に対する第2四半期末時点における進捗率は、売上高8.0億円で56.1%、経常利益3.8億円で69.4%となっている。
プロレド・パートナーズの詳細情報
■基本情報 | ||||||
所在地 | 東京都港区芝大門1-10-11 芝大門センタービル4階 | |||||
代表者名(生年月日) | 代表取締役 佐谷 進(昭和51年5月13日生) | |||||
設立 | 平成20年4月23日 | |||||
資本金 | 4400万円(平成30年6月22日現在) | |||||
従業員数 | 72人(平成30年5月31日現在) | |||||
事業内容 | 成果報酬型の経営コンサルティングの提供 |
■売上高構成比率(2017/10期 実績) | ||||||
品目 | 金額 | 比率 | ||||
コンサルティング事業 | 1,013 百万円 | 100.0% | ||||
合計 | 1,013 百万円 | 100.0% |
■大株主上位4位 | ||||||
順位 | 株主名 | 保有株数 | 保有シェア | |||
1 | 株式会社SHINKインベストメント | 120万株 | 60.00% | |||
2 | 佐谷 進 | 45万株 | 22.50% | |||
3 | 株式会社カプセルコーポレーション | 18万株 | 9.00% | |||
4 | 山本 卓司 | 17万株 | 8.50% | |||
合計 | 200万株 | 100.00% |
■その他情報 | ||||||
手取金の使途 | (1)事業及び人員拡大に伴う本社オフィス移転に係る資金、(2)コンサルティング・サービスのさらなる自動化、品質向上を目的としたシステム及び新規コンサルティング・サービスの開発を目的としたシステムの構築に係る資金、(3)海外進出のための調査費、(4)事業拡大のための運転資金としてコンサルタント等の人件費及び人材採用費、として充当する予定 | |||||
関係会社 | - | |||||
VC売却可能分(推定) | -社 -株(売出し・保有期間などの制限があるもの以外) | |||||
直近有償第三者割当 | 年月日 | 2013年4月10日 | ||||
割当先 | 佐谷 進、山本 卓司 | |||||
発行価格 | 10円 ※株式分割を考慮済み |
◆「プロレド・パートナーズ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社 | ||||||
SMBC日興証券[最短3日後に取引可能] | ||||||
SBI証券[最短翌日に取引可能] | ||||||
東海東京証券 | ||||||
岩井コスモ証券[最短3日後に取引可能] | ||||||
マネックス証券[最短2日後に取引可能] | ||||||
楽天証券[最短2日後に取引可能] | ||||||
岡三オンライン証券[最短2日後に取引可能] | ||||||
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら! |
プロレド・パートナーズの銘柄紹介
同社は、戦略コンサルティングファームで提供されている主な経営コンサルティングをパッケージ化し、企業再生ファンドや大手・上場企業に成果報酬型のコンサルティング・サービスとして提供している。特に成果算定に基づいて収益を収受するローコスト戦略などを主軸に成果と報酬が連動する経営コンサルティングを確立し、現在はマーケティングからコストマネジメントまで、財務に直結する成果を実現するコンサルティングを提供している。
(1)ローコスト戦略
主に間接材のコストマネジメントを提供しており、共同購買の仕組みの活用によるボリュームディスカウントや原価推計から導かれたターゲット金額の推定に基づく単価の削減、購買量の分析及び削減施策の立案並びに効果検証に基づく量の削減を実現するコンサルティングを実施している。
ローコスト戦略のサービスは次のとおり。
・間接材/直接材マネジメント
同社では、一般的な経営コンサルティング会社が対象とする間接材コストが主なサービス対象であるが、難易度が高いとされるエネルギーや金融系コスト、マーケティングROI(投資を効率化するために、投資対効果を客観的に把握するための指標)の観点が必要な広告宣伝費などの専門的な費目も得意とし、さらには直接材コストに分類される原材料や副資材なども対象としたコストマネジメントを提供している。
・BPO/BPR
同社では企業再生や成長企業をサポートする際に、購買部門のBPO(業務やビジネスプロセスを専門企業に外部委託すること)を提供している。企業によって購買機能は大きく変わるため、状況によってはBPR(既存の管理方法やビジネスプロセスを抜本的に見直し、変更すること)まで踏み込み購買プロセスを再設計し、適正価格の事前査定、1円以上の決済チェックなど様々なBPOの導入を可能とし、月額の固定報酬だけでなく、成果報酬型のサービスも提供している。
(2)その他の経営コンサルティング
・営業戦略/マーケティング戦略
マーケティングサービスの一環であるプライスマネジメントは、分析フェーズにおいて、対象商品・サービスのQBRS分析(「quality」「brand」「relation」「switching cost」の視点で顧客情報、競合及び自社商品や業界を分析する方法)を行い、利益視点及びマーケット視点による価格を算出する。
実行フェーズでは、対象商品・サービスの分析結果を、法人営業戦略や仕様・条件・商品構成の見直しに反映することによりクライアントの競合と明確な差別化を行い、クライアントの営業要員に研修・サポートすることで、同社提案の実現精度を高めている。
・CREマネジメント
CRE(事業活動において、所有や賃貸借等により関わっている不動産)は、各事業ドメイン(組織が事業活動を行う基本的な領域)と不動産ごとの用途(本社や支社、店舗、工場等)や内容(賃料・価格・年数等)を照らし合わせて、どのような戦略を計画すべきか、総合的に判断する必要がある。同社は、一般的な不動産会社や経営コンサルティングファームとは異なり、客観的・中立的な視点を持ち、経営戦略を踏まえたベストな提案を提供する。
同社が特に成果をあげているのは、プライベートエクイティファンドが関与するプロジェクトであり、出退店戦略や事業所統廃合戦略など複雑かつ企業経営の根幹に関わるコンサルティングを実施している。
プロレド・パートナーズの投資のポイント
業績の伸び率の高さや多くの上場企業と取引実績があることなどが評価材料となるものの、公開規模がマザーズ上場案件としてはやや大きく、初値の重しとなるだろう。今年2月には公開規模25.9億円のジェイテックコーポレーション<3446>が公開価格比+331.1%という高い初値を付けた。しかし、ジェイテックコーポレーションはニッチなハイテク企業として人気が非常に高かったこと、この時期のIPOは初値買い資金が高水準で推移していたことなどを考慮する必要がある。
直近では6/22上場で公開規模22.0億円のライトアップ<6580>が+32.1%という初値にとどまった。4月ごろまでは20億円規模であれば初値形成に大きな影響がなかったが、今後は改めて需給懸念につながる可能性がある。
同社は戦略コンサルティングファームで提供されている主な経営コンサルティングをパッケージ化し、企業再生ファンドや大手・上場企業に成果報酬型のコンサルティング・サービスとして提供している。「ローコスト戦略」では、主に間接材のコストマネジメントを提供しており、共同購買の仕組みの活用によるボリュームディスカウントや原価推計から導かれたターゲット金額の推定に基づく単価の削減、購買量の分析及び削減施策の立案並びに効果検証に基づく量の削減を実現するコンサルティングを実施する。
ほかに「営業戦略/マーケティング戦略」「CREマネジメント」といった経営コンサルティングも提供している。一般的な報酬形態がコンサルタントの人件費に利益を上乗せした固定報酬であるのに対し、同社では成果報酬を導入し、クライアントの企業価値向上にコミットしている。キタムラ<2719>やテイクアンドギヴ・ニーズ<4331>、マックスバリュ東海<8198>、コジマ<7513>などと取引実績がある。
業績面について、2018年10月期は売上高が前期比41.3%増の14.3億円、経常利益が同100.4%増の5.6億円と増収増益の見通しとなっている。前期から業績の高い伸びが続く見込み。人件費の高騰や先行き不透明な経済情勢等から、企業におけるコスト削減ニーズは高いようだ。
想定仮条件水準の今期予想PERは28~29倍程度で、類似企業として挙げたコンサルティング会社とおおむね同水準となっている。
公開規模については30億円弱となる見込み。ベンチャーキャピタル保有株は見当たらないが、公開規模の大きさから需給良好とは言えないだろう。また、7/27に同時上場する企業こそないが、7/26上場のアクリート<4395>が初値持ち越しとなる可能性はある。この場合は初値買い資金分散の影響を受けることになる。
◆「プロレド・パートナーズ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社 | ||||||
SMBC日興証券[最短3日後に取引可能] | ||||||
SBI証券[最短翌日に取引可能] | ||||||
東海東京証券 | ||||||
岩井コスモ証券[最短3日後に取引可能] | ||||||
マネックス証券[最短2日後に取引可能] | ||||||
楽天証券[最短2日後に取引可能] | ||||||
岡三オンライン証券[最短2日後に取引可能] | ||||||
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら! |
[データ提供・銘柄分析]フィスコ
■「IPO株が当たらない!」という人は、まずこちらの記事へ!
⇒IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え! 通常の引受証券の50~100倍も割当がある主幹事と主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣!
※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。 |
【2024年12月2日時点】
|
◆SMBC日興証券 | ||||
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) | ネット配分・抽選方法 | 口座数 | ||
2023 | 2022 | 2021 | ||
19社 52社 |
24社 47社 |
26社 80社 |
10%:1人1票の平等抽選 最大5%:「ステージ別抽選」※1 |
345万 |
【ポイント】 大手証券の中でもIPOに力を入れており、例年、主幹事数・取り扱い銘柄数ともに全証券会社中でトップクラス! また、国内五大証券会社のひとつだけあり「日本郵政グループ3社」や「JR九州」「ソフトバンク」などの超大型IPOでは、主幹事証券の1社として名を連ねることも多い。10%分の同率抽選では、1人1単元しか申し込めないので資金量に関係なく誰でも同じ当選確率となっているのがメリット。さらに、2019年2月からは、預かり資産などによって当選確率が変わる「ステージ別抽選」がスタート。平等抽選に外れた人を対象にした追加抽選で、最高ランクの「プラチナ」だと1人25票が割り当てられて当選確率が大幅にアップする。 ※1 預かり資産残高などによって決まる「ステージ」ごとに、別途抽選票数が割り当てられる。 |
||||
【関連記事】 ◆【SMBC日興証券のおすすめポイントは?】信用取引完全無料、NISAや積立投資にも便利な株が小分けで買える「キンカブ」がおすすめ! ◆「日経テレコン」「会社四季報」が閲覧できる証券会社を解説! 利用料0円ながら、紙媒体では読めない独自記事や先行情報を掲載し、記事の検索機能も充実 |
||||
◆SBI証券 | ||||
主幹事数(上)/取扱銘柄数(下) | ネット配分・抽選方法 | 口座数 | ||
2023 | 2022 | 2021 | ||
21社 91社 |
13社 89社 |
21社 122社 |
60%:1単元1票の平等抽選 30%:「IPOチャレンジポイント」順に配分 10%:知識・経験・資力と取引状況を踏まえて配分 |
1245万 ※ |
【ポイント】 ネット証券にもかかわらず、主幹事数、取扱銘柄数ともに大手証券会社に引けをとらない実績を誇る。特に取扱銘柄数がダントツで、2023年は全96社中91社と約95%のIPO銘柄を取り扱った。つまり、SBI証券の口座さえ持っていれば、ほとんどのIPO銘柄に申し込めると考えていいだろう。個人投資家への配分の100%がネット投資家へ配分されるのも魅力。1単元1票の抽選なので、多くの単元を申し込むほど当選確率は高くなる。当選確率がアップする「IPOチャレンジポイント」が、資金量・取引量と関係なく、IPOに申し込み続ければ誰にでも貯められるのもメリットだ。また、スマートフォン専用サイトでIPOの申し込みや情報確認ができるのも便利。 ※SBIネオトレード証券、FOLIOの口座数を含んだSBIグループ全体の口座数。 |
||||
【関連記事】 ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説!】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス! IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実 ◆「株初心者&株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか?」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社! |
||||
※ 主幹事数、取扱銘柄数はREITを除く。口座数は2023年12月末時点。 |