ここ数年、株式市場でも人気の投資テーマとなっている「SDGs(持続可能な開発目標)」や「ESG(環境・社会・ガバナンスへの配慮)」は欺瞞でしかない!?「SDGsは大衆のアヘン」「環境と成長の両立は夢物語でしかない」――昨今の株式市場の”環境ブーム”を一刀両断する斎藤幸平さんに、株式ストラテジスト・北野一さんが直撃!
ダイヤモンド・ザイ7月号は、巻頭特集として「斎藤幸平さん・北野一さんスペシャル対談・株をやるうえで知っておきたい【世界&日本経済の問題点】」を掲載! この対談では、地球環境の面から資本主義の矛盾と限界を訴える『人新世の「資本論」』(集英社新書)の著者・斎藤幸平さんに、資本主義の象徴とも言える株式市場で活躍するSBI証券金融調査部長・北野一さんがさまざまな疑問をぶつけて、世界&日本経済の問題点を語り合ってもらっている。
今注目されている「SDGs」「ESG」は欺瞞に過ぎない⁉
気候変動や環境問題を解決しつつ、経済成長も達成することは困難
北野一(以下、北野) 今や投資に携わるならSDGs(国連で採択された環境保護や気候変動対策など持続可能な開発目標の略称)や、ESG(環境、社会、企業統治を重視する経営)へ関心を払わずにはいられません。下の表は、日経新聞のESGとROE(自己資本利益率)という単語を含む記事数の推移です。ROEと比較した理由は、両者がトレードオフの関係にあると私は考えているからです。
斎藤幸平(以下、斎藤) ROEからESGに流行が移っているのですね。興味深いです。
北野 もう少し説明させてください。ROEの向上とは、要は株主の配分を多くすること。そのために従業員の賃金を削り、国には法人税減税を、銀行には金利の引き下げを迫る。とにかくコストカットを続けるので、デフレ志向で企業は増益でも経済のパイは小さくなり、国民は貧しくなりました。
一方で、ESGは電気自動車(EV)や再生可能エネルギーなど「環境に優しい上に売上や経済=パイも拡大する」というポジティブな声が市場から多く聞こえてきます。しかもROEと異なり、パイの拡大=インフレ志向なので、従業員や取引先・銀行など全員を満足させられる理想的な成長のモデルです。
ところが斎藤先生は、ESGも成長にも否定的です。著書では「SDGsは大衆のアヘンだ」と一刀両断し、その欺瞞を指摘しています。
斎藤 はい。「気候変動や環境問題を解決しつつ、経済成長も達成する」というのは夢物語です。そうした幻想を捨てきれない人々や企業にとって、持続可能な開発目標――つまりSDGsは免罪符のような存在です。
北野 SDGsやESGは本当に無意味なのでしょうか。
斎藤 資本主義の枠組みのもとで、地球環境を守るのは不可能なのです。SDGsもESGも経済成長によって「パイを大きくする」ということを大前提にしていますよね。その「成長」は、今まで「環境破壊」と一体のものだったけれど、今後は技術開発やエネルギー効率化で環境を守りつつ成長を続けようというのがSDGsです。ただし、そのためには成長と環境破壊を切り離す、「デカップリング」(切り離し)が不可欠です。
しかし、このデカップリングが非現実的なのです。資本主義システムのもとでは、仮に環境のための効率化や技術革新ができても、「それならもっと増産しよう。もっと買わせよう」となります。つまり環境負荷の増大→技術開発→増産→環境負荷の増大と無限のループが続く。そうしないと成長できませんし、それが資本主義というシステムです。
けれども、いまのペースで資源を利用していては、気候変動のリミットである2050年に間に合わない(※)。ポイント・オブ・ノーリターン(取り返しのつかない段階)を超えてしまいます。だからこそ、科学者たちも先進国の大量生産・大量消費を見直すように強く訴えています。
(※編集部注:国連の特別報告では、産業革命以降の温度上昇を1.5度以内に抑えるためには、2050年までにCO2の出入りを同等にするカーボンニュートラルが必要)
「環境と成長の両立」が夢物語でしかないという不都合な真実を、経済界の人々も一般の人ももっと知るべきでしょう。「EVを開発した」といっても、その裏ではレアメタル(※)資源の乱開発など環境破壊が進んでいて、それを我々も企業も見ないふりをしています。それはSDGsとは相容れません。
(※編集部注:地球上に大量に存在しない希少な金属だが、電池や電子部品の製造に不可欠。希少ゆえに1グラム採取するためにトン単位の土が採掘され、自然が破壊される)
北野 偉い人たちはSDGsのバッジを着けて、何かに取り組んでいる感じだけは出していますが。
斎藤 その人たちに共通するのは「成長」は捨てていないことです。私の問題意識は、もはや「パイを大きくする」という前提を見直す地点に来ているのではないか、ということです。今すぐに、それを踏まえて行動しないと取り返しのつかないことになる。その悲惨な現実や苦悩を忘れさせるのがSDGsやESG。そういう意味で大衆のアヘンなのです。
今の市場や企業の性格を変えることが急務!
一部にとどまらず、多くの人が豊かになるためにできることは?
北野 そこまで強い言葉で表現した理由がわかりました。もう一点、株式市場に携わるものとして伺いたいのが「会社は誰のものか」という論点についてです。
斎藤 私の研究のバックグラウンドがマルクス経済学(※)にあるので、「市場や企業そのものを否定しているのでは」と疑問を抱かれがちです。でも、そうした社会や経済の構造は、すぐには実現不可能です。当然のこととして、今の市場や企業の性格を変えないといけません。
(※編集部注:資本主義の矛盾と限界の克服を目指した経済学者マルクスとエンゲルスの理論。資本家の否定、資本や生産財を社会の共有財産とすることなどで、格差のない経済、社会を目指す)
例えば、労働者も株主になって意思を経営に反映させるシステムや、労働者代表が経営陣に加わるとか、「社長の報酬は社員の5倍以内」といったルールはすぐにでも実現可能です。
というのも、近年、「会社は株主のもの」という考えが強まり、株主が「もっとよこせ」と賃下げや法人税減税を要求して分配機能が低下しました。元日産自動車のカルロス・ゴーン氏のように、大した仕事をしていないのに、数十億円もの報酬をもらう経営者も出現しました。その結果、許容できない格差が生じています。
私がゴーン氏の仕事が大したことがないというのは、彼が去っても「車を作る」という本質では何も困っていないからです。それなら従業員や下請けなどに、もっと分配するべきではないか、それでもっと多くの人を豊かにできるのではないかと考えるのが自然ではないでしょうか。
北野 市場や企業の「性格を変える」ための有効な手段はありますか。
斎藤 法人税の増税です。ピケティ(※)は富裕層に対して8~9割を税で徴収してもいい、と主張しています。それだけ徴収すると、経営者も株主も必死に金儲けするインセンティブが失われます。「どうせ9割持っていかれるなら、我慢して嫌なことをせず、のんびり好きなことだけやろう」となるでしょう。こうしてパイの拡大意欲、際限ない膨張にブレーキがかかるのです。企業や市場は残りますが、その性格は変わるでしょう。
(※編集部注:トマ・ピケティ。フランスの経済学者。2013年出版の『21世紀の資本』では資本主義の限界を説き、格差が拡大する一方の要因を分析して世界的に話題に)
長期投資向きの高配当株や、”億り人”の成功の秘訣を紹介!
ダイヤモンド・ザイ7月号をチェック!
発売中のダイヤモンド・ザイ7月号の大特集は「11人の億り人に学ぶ!【1億円】までの株入門」。この特集では、株で46億円稼いだ個人投資家のテスタさんなど、11人の億り人にインタビュー。彼らの手法や、注目銘柄などを聞いている。また、1億円を目指すうえでのロードマップも紹介しているので、夢の資産1億円突破を目指す人は、ぜひ参考にしてほしい。
ダイヤモンド・ザイ7月号には、ほかにも「5年後の配当を大予想!【未来の高配当株】」「【最新決算】で買える株34」「実家の空き家、真に”活かす”方法は?」「新興国株投信はアジア3カ国で決まり!」「親が老いる前に話し合うべき3つのこと」など、注目の特集が満載!
さらに、別冊付録で「株主優待名人・桐谷広人さん【米国の10倍株】に分散投資!」も付いてくる! 10倍株の見極め方や、さまざまなタイプの10倍株をピックアップしているので、米国株に興味があるなら要チェック!
※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。 |
【2024年12月2日時点】 【証券会社おすすめ比較】 手数料、取引ツールetc.で総合比較! おすすめネット証券はココだ! |
||||||
株式売買手数料(税込) | 投資信託 | 外国株 | ||||
1約定ごと | 1日定額 | |||||
10万円 | 20万円 | 50万円 | 50万円 | |||
◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | ||||||
すべて0円 | 2567本 | ○ 米国、中国 、アセアン |
||||
【楽天証券のおすすめポイント】 国内株式の現物取引と信用取引の売買手数料が完全無料(0円)! 株の売買コストについては、同じく売買手数料無料を打ち出したSBI証券と並んで業界最安レベルとなった。また、投信積立のときに楽天カード(一般カード/ゴールド/プラチナ)で決済すると0.5〜1%分、楽天キャッシュで決済すると0.5%分の楽天ポイントが付与されるうえ、投資信託の残高が一定の金額を超えるごとにポイントが貯まるので、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめだろう。貯まった楽天ポイントは、国内現物株式や投資信託の購入にも利用できる。また、取引から情報収集、入出金までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名で、数多くのデイトレーダーも利用。ツール内では日経テレコン(楽天証券版)を利用することができるのも便利。さらに、投資信託数が2500本以上と多く、米国や中国、アセアンなどの海外株式、海外ETF、金の積立投資もできるので、長期的な分散投資がしやすいのも便利だ。2024年の「J.D. パワー個人資産運用顧客満足度調査<ネット証券部門>」では総合1位を受賞。 |
||||||
【関連記事】 ◆【楽天証券の特徴とおすすめポイントを解説!】売買手数料が安く、初心者にもおすすめの証券会社! 取引や投資信託の保有で「楽天ポイント」を貯めよう ◆「日経テレコン」「会社四季報」が閲覧できる証券会社を解説! 利用料0円ながら、紙媒体では読めない独自記事や先行情報を掲載し、記事の検索機能も充実 |
||||||
【楽天カードを活用すれば、投資しながら楽天ポイントもゲット!】 | ||||||
◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | ||||||
すべて0円 ※取引報告書などを「電子交付」に設定している場合 |
2554本 | ○ 米国、中国、 韓国、ロシア 、アセアン |
||||
【SBI証券のおすすめポイント】 ネット証券最大手のひとつ。国内株式の売買手数料を完全無料化! 取引報告書などを電子交付するだけで、現物取引、信用取引に加え、単元未満株の売買手数料まで0円になるので、売買コストに関しては圧倒的にお得な証券会社と言える。投資信託の数が業界トップクラスなうえ100円以上1円単位で買えるので、投資初心者でも気軽に始められる。さらに、IPOの取扱い数は大手証券会社を抜いてトップ。PTS取引も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。海外株式は米国株、中国株のほか、アセアン株も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。米国株の売買手数料が最低0米ドルから取引可能になのも魅力。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。2024年は「JCSI(日本版顧客満足度指数)調査」の「証券業種」で1位を獲得。また口座開設サポートデスクが土日も営業しているのも、初心者には嬉しいポイントだ。 |
||||||
【SBI証券の関連記事】 ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説!】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス! IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実 ◆「株初心者」におすすめの証券会社を株主優待名人・桐谷広人さんに聞いてみた! 桐谷さんがおすすめする証券会社は「松井証券」と「SBI証券」! |
||||||
◆松井証券 ⇒詳細情報ページへ | ||||||
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円/日 | 1885本 | ○ 米国 |
|
【松井証券のおすすめポイント】 1日定額制プランしかないものの1日の約定金額の合計が50万円以下であれば売買手数料が無料という手数料体系は非常に魅力的。また、25歳以下なら現物・信用ともに国内株の売買手数料が完全無料! 資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。その使い勝手は、チャート形状で銘柄を検索できる「チャートフォリオ」を愛用している株主優待名人・桐谷さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。また、デイトレード限定で手数料が無料、金利・貸株料が0%になる「一日信用取引」や手数料が激安になる「一日先物取引」など、専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。「J.D.パワー2024年カスタマーセンターサポート満足度調査<金融業界編>」では、ネット証券部門で1位を受賞した。 ※ 株式売買手数料に1約定ごとのプランがないので、1日定額制プランを掲載。 |
||||||
【関連記事】 ◆【松井証券のおすすめポイントは?】1日50万円以下の株取引は手数料0円(無料)! その他の無料サービスと個性派投資情報も紹介 ◆「株初心者」におすすめの証券会社を株主優待名人・桐谷広人さんに聞いてみた! 桐谷さんがおすすめする証券会社は「松井証券」と「SBI証券」! |
||||||
1約定ごと(税込) | 1日定額(税込) | 投資信託 ※1 |
外国株 | |||
10万円 | 20万円 | 50万円 | 50万円 | |||
◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | ||||||
99円 | 115円 | 275円 | 550円/日 | 1764本 | ○ 米国、中国 |
|
【マネックス証券のおすすめポイント】 日本株の取引や銘柄分析に役立つツールが揃っているのがメリット。中でも、多彩な注文方法や板発注が可能な「マネックストレーダー」や、重要な業績を過去10期以上に渡ってグラフ表示できる「マネックス銘柄スカウター」はぜひ利用したい。「ワン株」という株を1株から売買できるサービスもあるので、株初心者はそこから始めてみるのもいいだろう。また、外国株の銘柄数の多さも魅力で、4850銘柄以上の米国株や約2650銘柄の中国株を売買できる。「dカード」や「マネックスカード」で投資信託を積み立てると最大1.1%のポイント還元。さらに、投資信託の保有金額に対し、最大0.26%分(年率)のマネックスポイントが付与されるのもお得だ。なお、2023年10月にNTTドコモと業務提携を発表しており、2024年7月からは「dカード」による投資信託のクレカ積立などのサービスが始まった。 |
||||||
【関連記事】 ◆NISAのクレジットカード積立は「dカード積立」がおすすめ! ポイント還元率は業界トップクラスの1.1%で、「dカード GOLD」ならお得な付帯サービスも満載 ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】「単元未満株」の売買手数料の安さ&取扱銘柄の多さに加え、「米国株・中国株」の充実度も業界最強レベル! ◆マネックス証券のNISA口座は手数料が一番お得! 国内株は無料、外国株も買付は実質無料。外国株やIPOの銘柄数も多いので、投資初心者にはおすすめ! |
||||||
【人気の「米国株」の銘柄数がトップクラス!】 | ||||||
◆auカブコム証券(旧:カブドットコム証券) ⇒詳細情報ページへ | ||||||
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円/日 | 1839本 | ○ 米国 |
|
【auカブコム証券のおすすめポイント】 MUFGグループとKDDIグループが出資するネット証券で、SB証券や楽天証券などと並んで5大ネット証券のひとつ。日本株は、1日定額制なら1日100万円の取引まで売買手数料が無料(0円)!「逆指値」や「トレーリングストップ」などの自動売買機能が充実していることも特徴のひとつ。あらかじめ設定しておけば自動的に購入や利益確定、損切りができるので、日中に値動きを見られないサラリーマン投資家には便利だ。板発注機能装備の本格派のトレードツール「kabuステーション」も人気が高い。その日盛り上がりそうな銘柄を予測する「リアルタイム株価予測」など、デイトレードでも活用できる便利な機能を備えている。投資信託だけではなく「プチ株(単元未満株)」の積立も可能。月500円から株を積み立てられるので、資金の少ない株初心者にはおすすめだ。「J.D.パワー 2024年カスタマーセンターサポート満足度調査<金融業界編>」において、ネット証券部門で2年連続第1位となった。 |
||||||
【関連記事】 ◆auカブコム証券の新アプリで「スマホ投資」が進化! 株初心者でもサクサク使える「シンプルな操作性」と、投資に必要な「充実の情報量」を両立できた秘密とは? ◆「auカブコム証券+au PAY カード」で積立投資すると最大5%のPontaポイントがたまる! NISAも対象なので、これから投資を始める人にもおすすめ! ◆【auカブコム証券の特徴とおすすめポイントを解説】NISA口座なら日本株と米国株の売買手数料が無料で、クレカ積立の還元率は「1%」とネット証券トップクラス |
||||||
◆GMOクリック証券 ⇒詳細情報ページへ | ||||||
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円/日 | 112本 | ○ (CFD) |
|
【GMOクリック証券のおすすめポイント】 1日100万円まで取引は売買手数料無料! 1約定ごとプランの売買手数料も最安レベルで、コストにうるさい株主優待名人・桐谷広人さんも利用しているとか。信用取引の売買手数料と買方金利・貸株料も最安値レベルで、一般信用売りも可能だ! 近年は、各種ツールや投資情報の充実度もアップ。米国株の情報では、瞬時にAIが翻訳する英語ニュースやグラフ化された決算情報などが提供されており、米国株CFDの取引に役立つ。商品の品揃えは、株式、FXのほか、外国債券やCFDまである充実ぶり。CFDでは、各国の株価指数のほか、原油や金などの商品、外国株など多彩な取引が可能。この1社でほぼすべての投資対象をカバーできると言っても過言ではないだろう。なお、国内店頭CFDについては、2023年末まで10年連続で取引高シェア1位を継続。頻繁に売買しない初心者やサラリーマン投資家はもちろん、信用取引やCFDなどのレバレッジ取引も活用する専業デイトレーダーまで、幅広い投資家におすすめ! |
||||||
【関連記事】 ◆GMOクリック証券が“業界最安値水準”の売買手数料を維持できる2つの理由とは? 機能充実の新アプリのリリースで、スマホでもPCに負けない投資環境を実現! ◆「株主優待のタダ取り(クロス取引)」で得するなら、GMOクリック証券がおすすめ! 一般信用の「売建」を使って、ノーリスクで優待をゲットする方法を解説! ◆GMOクリック証券を「無料」で利用する裏ワザとは? グループ会社の株主優待を効率よく利用することで、1年間に「最大375回分」の売買手数料が0円に! ◆億トレーダーが初心者におすすめの証券会社を紹介! NISA口座の売買手数料無料のSBI証券と、株主優待で売買手数料が無料になるGMOクリック証券がおすすめ |
||||||
1約定ごと(税込) | 1日定額(税込) | 投資信託 ※1 |
外国株 | |||
10万円 | 20万円 | 50万円 | 50万円 | |||
◆SBIネオトレード証券(旧:ライブスター証券) ⇒詳細情報ページへ | ||||||
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円/日 | 36本 | ○ (米国株CFD) |
|
【SBIネオトレード証券のおすすめポイント】 以前はライブスター証券だったが、2021年1月から現在の名称に。売買手数料を見ると、1日定額プランなら1日100万円まで無料。1日100万円超の価格帯でも大手ネット証券より割安だ。そのうえ信用取引の売買手数料が完全無料と、すべての手数料プランにおいてトップレベルの安さを誇る。そのお得さは株主優待名人・桐谷さんのお墨付き。2023年10月に新取引ツール「NEOTRADER」が登場。PC版は板情報を利用した高速発注や特殊注文、多彩な気配情報、チャート表示などオールインワンの高機能ツールに仕上がっている。また「NEOTRADER」のスマホアプリ版もリリースされた。低コストで日本株(現物・信用)やCFDをアクティブにトレードしたい人におすすめ。また、売買頻度の少ない初心者や中長期の投資家にとっても、新NISA対応や低コストな個性派投資信託の取り扱いがあり、おすすめの証券会社と言える。 |
||||||
【関連記事】 ◆【ネット証券おすすめ比較】株の売買手数料を比較したらあのネット証券会社が安かった! ◆株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券は? 手数料、使い勝手で口座を使い分けるのが桐谷流! |
||||||
【積極的に売買する短期トレーダーに人気!】 | ||||||
※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。売買手数料は、1回の注文が複数の約定に分かれた場合、同一日であれば約定代金を合算し、1回の注文として計算します。投資信託の取扱数は、各証券会社の投資信託の検索機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合が場合があります。 |
【SBI証券×ザイ・オンライン】タイアップ企画
新規口座開設+条件クリアした人全員に
現金2000円プレゼント!⇒関連記事はこちら
お得な限定キャンペーン! | もれなく2500円プレゼント | 株の売買手数料がお得! |
---|---|---|
SBI証券 新規口座開設+条件クリアで もれなく2000円プレゼント! |
岡三オンライン証券 1日定額プランで 手数料を大幅値下げ! |
松井証券 1日50万円までの取引 なら売買手数料0円! |
ネット証券最大手で、ザイ・オンラインでも人気NO.1⇒関連記事 | 2017年の秋からIPO取扱数がトップクラスに!⇒関連記事 | 優待名人・桐谷さんも「便利でよく使う」とおすすめ⇒ 関連記事 |