「かがやきホールディングス」のIPO情報総まとめ！ スケジュールから幹事証券、注目度、銘柄分析、他のコンサルティング・人材派遣企業との比較や予想まで解説！［2025年7月2日 情報更新］

会社名	【上場延期】かがやきホールディングス
市場・コード／業種	東証グロース、名証ネクスト・384A／サービス業
上場日	7月16日
申込期間（BB期間）	7月1日～7月7日
おすすめ証券会社	SBI証券、DMM.com証券
フィスコ分析による 市場の注目度	★★★（最高★5つ）

初値（初値騰落率）	－円（－％）
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】

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※2025年6月30日、かがやきホールディングスは上場に伴う募集株式発行及び株式売出しの中止を決定しました。今後の上場に向けたスケジュールは未定ですが、新たな情報が公開され次第、記事を更新します。

かがやきホールディングスが7月16日にIPO（新規上場）！

　かがやきホールディングスは、2025年6月13日、東京証券取引所と名古屋証券取引所に上場承認され、2025年7月16日にIPO（新規上場）することが決定した。

　かがやきホールディングスは2020年4月15日に設立された。同社グループは、「中堅・中小規模の個人事業主、法人、個人資産家及び地方自治体の存続・発展に貢献する『応援団』であることを追求するとともに、全役職員の物心両面の幸福を追求する。」を経営理念に掲げ、中堅・中小企業等の多様化する経営課題や悩みにワンストップで対応するサービス体制で顧客の持続的な成長を支援している。中堅・中小企業等の一般事業会社向けのコンサルティング事業に加えて、「かがやきアソシエイツ」と称する士業法人のグループに、会計・税務及び人事・労務等の分野など、同社グループで教育・研修したプロフェッショナル人材を派遣することが特徴となっている。

 

かがやきホールディングスのIPOは、いつ申し込んで、いつ購入する？
（ブックビルディング期間、上場日など）

■スケジュール
仮条件提示	6月30日
ブックビルディング（抽選申込）期間	7月1日～7月7日
公開価格決定	7月8日
購入申込期間	7月9日～7月14日
払込日	7月15日
上場日	7月16日

かがやきホールディングスのIPOは、どこの証券会社で申し込める？
（主幹事証券会社・幹事証券会社・委託販売証券会社など）

■取り扱い証券会社（2025年6月24日時点。割当は変更になる場合があります）
証券会社名 （※青文字はクリックで詳細ページへ）	引受シェア	口座開設
SBI証券 ［最短翌日に取引可能］	―％
DMM.com証券 ［最短即日で取引可能］	―％
東海東京証券（主幹事証券）	―％
みずほ証券	―％
あかつき証券	―％

かがやきホールディングスのIPOは、いくらで買える？ 割安／割高？
（仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など）

■価格情報
想定発行価格（※1）	1200円
仮条件 ［予想PER（※2）］	―～―円 ［―倍～―倍］
公募価格	―円
初値	―円
初値騰落率	―%
予想トレーディングレンジ（※3）	900～3500円
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】
※1 有価証券届出書提出時。※2 予想EPS＝今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数、から計算したもの。※3 期間は上場後1年を想定。

■類似会社4社の予想PER（2025年6月26日終値の株価と会社側予想から計算）
会社名 ※クリックで最新チャートへ	予想PER
【4社平均】	19.8倍
MS-Japan<6539>	21.7倍(連)
オンデック<7360>	15.3倍
船井総研HD<9757>	16.9倍(連)
令和AH<296A>	25.3倍(連)

かがやきホールディングスの発行株数・単元数・公開規模は？

■株数などに関する情報
発行済株式数（上場時）	143万7700株（予定）
公開株式数	公募30万株  売出30万株 （オーバーアロットメントによる売出9万株）
想定公開規模（※1）	8.3億円（OA含む）
※1 有価証券届出書提出時における想定発行価格で計算。

かがやきホールディングスは中堅・中小企業等の「応援団」

　コンサルティング事業、人材派遣事業、その他事業を営むグループ会社の企画・管理・運営を手掛ける。「かがやきアソシエイツ」と称する士業法人のグループに、会計・税務及び人事・労務等の分野など、同社グループで教育・研修したプロフェッショナル人材を派遣することが特徴である。

　6月26日に上場したエータイ<369A>は公開規模が24.4億円とやや荷もたれ感があったが、公開価格を68.7％上回る堅調な初値をつけており、IPOへの投資意欲の強さを感じた。このままの地合いが続けば、割安感があり需給面への懸念も乏しい同社も初値の大幅上昇が期待されよう。

　公開規模は7～9億円台となる見込み。発行済株式のほとんどを稲垣社長とその資産管理会社で保有しており、上場後も6割弱を引き続き保有する。まずは価格決定経緯を注視していきたい。

⇒エータイ<369A>のIPO情報はこちら！

◆「かがやきホールディングス」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SBI証券［最短翌日に取引可能］
DMM.com証券［最短即日で取引可能］
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かがやきホールディングスの業績データ

■業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常損益 （伸び率）	純利益 （伸び率）
2021/6	350 （―）	21 （―）	0 （―）
2022/6	384 （9.6%）	1 （-94.9%）	0 （145.4%）
2023/6	579 （50.9%）	60 （5521.6%）	66 （9549.1%）
2024/6	496 （-14.4%）	▲ 8 （―）	32 （-51.0%）
2025/6予	― （―）	― （―）	― （―）

■連結業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常利益 （伸び率）	純利益 （伸び率）
2023/6	1,525 （―）	129 （―）	66 （―）
2024/6	1,779 （16.6%）	173 （33.3%）	97 （46.9%）
2025/6予	2,047 （15.1%）	271 （56.5%）	160 （64.7%）
2026/6予	2,502 （22.2%）	344 （26.9%）	193 （20.6%）
2024/12 2Q	970 （―）	129 （―）	78 （―）
2025/3 3Q	1,452 （―）	187 （―）	113 （―）
予想EPS（※） ／配当	単独：-円 連結：134.24円／-円
※ 予想EPSは「今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数」で計算したもの。

かがやきホールディングスの業績コメント

　2025年6月期の業績は、売上高が前期比15.1％増の20.4億円、経常利益が同56.5％増の2.7億円と増収増益の見通しとなっている。

　同社グループのクライアントである中堅・中小企業等が抱える経営課題は多岐にわたっており、それらの課題を解決したいというクライアントニーズはこれまで以上に高まりを見せている。

 「コンサルティング事業」については、「経営コンサルティング業務」、「BPO･DX支援業務」、「M&A支援業務」、「不動産・リスクマネジメント業務」、「パブリックコンサルティング業務」という5つの業務を軸にサービスを展開しており、クライアントニーズに対するワンストップサービスの構築に取組んでいる。人材派遣事業については、「会計・経理派遣業務」、「人事・労務派遣業務」、「登記・少額債権回収派遣業務」、「登録型派遣による企業への直接派遣業務」の4つを軸にサービスを展開しており、士業法人への専門性の高い人材派遣に取組んでいる。通期計画に対する第3四半期末時点での進捗率は、売上高が14.5億円で71.0％、経常利益が1.8億円で69.2％となっている。

　なお、2026年6月期の業績は、売上高が今期比22.2％増の25.0億円、経常利益が同26.9％増の3.4億円と増収増益の見通しとなっている。

かがやきホールディングスの詳細情報

■基本情報
所在地	東京都新宿区西新宿二丁目6番1号
代表者名（生年月日）	代表取締役社長 稲垣 靖（昭和40年9月10日生）
設立	令和2年4月15日
資本金	4500万円（令和7年6月13日現在）
従業員数	新規上場会社21人 連結会社162人（令和7年5月31日現在）
事業内容	コンサルティング事業、人材派遣事業、その他事業を営むグループ会社の企画・管理・運営

■売上高構成比率（2024/6期 実績）
品目	金額	比率
コンサルティング事業	987 百万円	55.5％
人材派遣事業	774 百万円	43.5％
その他	17 百万円	1.0％
合計	1,779 百万円	100.0％

■大株主上位4位
順位	株主名	保有株数	保有シェア
1	稲垣 靖	55万株	48.34％
1	(株)稲垣	55万株	48.34％
3	(株)日本M&Aセンター	2万株	1.76％
4	かがやきホールディングス従業員持株会	1万7700株	1.56％
合計		113万7700株	100.00％

■その他情報
手取金の使途	運転資金として人的資本投資に充当する予定
関係会社	かがやきコンサルティング(株)　(連結子会社)　コンサルティング事業 (株)経理バンク　(連結子会社)　コンサルティング事業 かがやきM&A(株)　(連結子会社)　コンサルティング事業 他、連結子会社3社
VC売却可能分（推定）	－株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）
直近有償第三者割当	年月日	2024年4月25日
	割当先	(株)日本M&Aセンター
	発行価格	1000円 ※株式分割を考慮済み

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かがやきホールディングスの銘柄紹介

　同社グループは、同社と連結子会社6社で構成されており、中堅・中小規模の個人事業主、法人、個人資産家及び地方自治体（中堅・中小企業等）の多様化する経営課題や悩みにワンストップで対応するサービス体制で顧客の持続的な成長を支援している。

　同社グループの事業は、中堅・中小企業等の一般事業会社向けのコンサルティング事業に加えて、「かがやきアソシエイツ」と称する士業法人のグループに、会計・税務及び人事・労務等の分野など、同社グループで教育・研修したプロフェッショナル人材を派遣することが特徴である。

　かがやきアソシエイツとは、同社グループの経営理念・行動規範に共感するとともに、かがやきコンサルティング(株)と業務委託契約を締結し、経営に関するコンサルテーションを受け、「かがやき」商標の利用を許可された士業法人等の総称である。具体的には、かがやき税理士法人、かがやき社会保険労務士法人、かがやき司法書士法人、かがやき行政書士法人を指す。なお、かがやきアソシエイツの各法人は自立した経営の中で、同社グループと連携しており、同社グループとの間に人的・資本的関係はない。

　かがやきアソシエイツは、士業法人業界の事業承継問題等の解決策の一つとして参画した士業法人の集合体であり、「かがやきアソシエイツ」への参画は、士業法人の円滑な事業継続、及び当該士業法人の中堅・中小企業等の顧客へのより良いサービスや情報提供を行うことを目的としている。つまり、中堅・中小企業等にとって必要不可欠な士業法人の安定的な運営を支援し、同時に顧客である中堅・中小企業等へより良いサービスや情報提供を行うことで、士業法人と顧客の中堅・中小企業等がWin-winの関係を築くことを可能とするビジネスモデルである。

連結子会社6社の詳細は以下のとおり。

(1)かがやきコンサルティング(株)

　経営コンサルティング業務を手掛ける。経営者との接点を持つ金融機関・士業法人等の各種機関と密に連携をとることにより、経営者が抱える課題を的確につかみ取り、必要とするサービスを提案・提供する。

(2)(株)経理バンク

　中堅・中小企業が直面する人材不足や業務効率化のニーズに応えるため、記帳代行や給与計算といったバックオフィス業務の代行及びDXを活用した業務プロセスの課題分析及び改善提案といったサービスを提供する。

(3)かがやきM&A(株)

　中堅・中小企業が抱える後継者問題の解決や成長戦略としてのM&A活用の支援に取組んでいる。なお、M&A事業者は、2018年の1176事業者から2024年には2807事業者へと約2.4倍増加しており、顧客獲得競争は激化しているという。同社では中堅・中小企業をメインターゲットとしつつ、どのような顧客ニーズにも対応できる体制で顧客の安定的な獲得を目指している。

(4)(株)かがやき財産ネットワークス

　不動産を活用した将来設計のコンサルティングを行う。

(5)エスティコンサルティング(株)

　地方財政、並びに公営企業の課題解決に取組んでいる。

(6)かがやきパートナーズ(株)

　会計・経理派遣業務／人事・労務派遣業務／登記・少額債権回収派遣業務では、中堅・中小企業の経営者が抱える経営に関する課題（事業承継、DX化、BPO等）に対応できる人材を、研修制度を通じて育成し、派遣を行う。登録型派遣による企業への直接派遣業務一般企業を対象に、経理・総務業務の登録型による直接派遣を行う。

かがやきホールディングスの投資のポイント

　東証グロース改革に注目が集まっていた影響か、ここのところ大きめの案件が続いていたなか、久々の公開規模10億円未満・時価総額20億円未満という小型グロース案件の登場とあって、投資家の反応が注目されよう。株主にベンチャーキャピタルは見当たらず、需給面は良好となっている。6月26日に上場したエータイ<369A>は公開規模が24.4億円とやや荷もたれ感があったが、公開価格を68.7％上回る堅調な初値をつけており、IPOへの投資意欲の強さを感じた。このままの地合いが続けば、割安感があり需給面への懸念も乏しい同社も初値の大幅上昇が期待されよう。

⇒エータイ<369A>のIPO情報はこちら！

　1996年に現代表取締役社長の稲垣靖氏が稲垣公認会計士事務所を創業したのがはじまり。ホールディングス体制移行に伴い2020年に同社が設立した。2023年に現社名へ商号変更している。同社グループは、中堅・中小企業等の一般事業会社向けのコンサルティング事業を手掛けており、「かがやきアソシエイツ」と称する士業法人のグループに、会計・税務及び人事・労務等の分野など、同社グループで教育・研修したプロフェッショナル人材を派遣することが特徴である。なお、かがやきアソシエイツの各法人は自立した経営の中で、同社グループと連携しており、同社グループとの間に人的・資本的関係はない。

　2024年6月期において、コンサルティング事業における契約件数は666件、契約継続率は93.3％、従業員数35名、人材派遣業における契約件数は8件、従業員数97名。また、相手先別売上高構成比率は、かがやき税理士法人向けが49.5％。ROE（自己資本利益率）が58.2％と高いが、有利子負債依存度も58.7％とやや高め。従業員は連結で162名。

　業績面について、2026年6月期の業績は、売上高が2025年6月期比22.2％増の25.0億円、経常利益が同26.9％増の3.4億円と増収増益の見通しとなっている。コンサルティング事業は契約件数915件（同12.1％増）、売上高11.5億円（同17.0％増）を見込んでいる。人材派遣事業は、契約件数63件（同2.3倍）、派遣時間数は同18.4％増を見込み、売上高8.7億円（同13.0％増）となる計画。なお、セグメントに含まれないその他事業は、オフィスの一部賃貸に伴う不動産賃貸事業であるが、規模が小さく、金額も僅少となっている。

　想定仮条件水準の2026年6月期予想PERは8～9倍程度と、割安感のある水準。事業内容に類似点が多い令和AH<296A>は25倍程度となっている。

⇒令和AH<296A>のIPO情報はこちら！

　公開規模は7～9億円台となる見込み。発行済株式のほとんどを稲垣社長とその資産管理会社で保有しており、上場後も6割弱を引き続き保有する。上場日後180日間はロックアップがかけられており、需給面への懸念はほとんどない。同時上場する銘柄もなく、スケジュール面は良好。まずは価格決定経緯を注視していきたい。

◆「かがやきホールディングス」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
SBI証券［最短翌日に取引可能］
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