「新NISA」を始める前に知っておきたい“投資にかかる税金”の基本を解説！ 長期の積立投資では利回りが同じでも課税と非課税では受け取り金額に大差あり！

 「NISA」は、投資で得られた利益にかかる税金を非課税にできる制度です。現行の「NISA」には、「つみたてNISA」「一般NISA」「ジュニアNISA」がありますが、これらは2023年末をもって新規の投資が終了し、2024年からは「新NISA」として制度が大きく拡充されます。

　今回は、投資にかかる税金について整理した上で、あらためて「NISA」の優位性を検証したいと思います。

↓「新NISA」の解説はこちらからもどうぞ↓

株や投資信託などへの投資で得られた利益には
通常なら20％超の税金がかかってしまう

　投資で得られた利益には、税金がかかります。どんな税金がいくらかかるかは金融商品によって異なります。

（株）Money&You作成

　現行の「つみたてNISA」で投資できる金融商品は「投資信託」と「ETF（上場投資信託）」です。また、2024年からはじまる「新NISA」で投資できる金融商品は、つみたて投資枠がつみたてNISAと同じ「投資信託」と「ETF」、成長投資枠が「株」「投資信託」「ETF」「REIT（不動産投資信託）」となっています。
【※関連記事はこちら！】
⇒新NISAの「つみたて投資枠」に関する“8つの疑問”を解説！｢つみたてNISA｣｢特定口座｣から移管すべきか、金額や積立日の設定など、新NISAの素朴な疑問を解決

　上の表にあるように、通常、株や投資信託などへの投資で得られた利益には20.315％の税金がかかります。利益には、株から得られる配当金、投資信託から得られる分配金、そして株や投資信託の値上がり益などがあります。いずれの利益に対しても20.315％の税金がかかります。

　例えば、ある日本株に100万円投資して、3万円の配当金をもらったとします。その後、投資した株が150万円に値上がりしたところで売却した場合にかかる税金は、

・配当金にかかる税金　3万円×20.315％＝6094円
・値上がり益にかかる税金　50万円×20.315％＝10万1575円

で、合計10万7669円になります。

　配当金と値上がり益、合わせて53万円の利益に対して、実に11万円近くもの税金を払わなければならないのです。そうすると手取りは42万円ほどになってしまいます。確かにそういうルールだといえばその通りなのですが、なんだか残念な気持ちになってしてしまいます。

　しかし、仮に「NISA」口座で上記のような投資をしたら、かかる税金はゼロですから、配当金と値上がり益の53万円がそのままもらえます。この差は大きいですよね。

　ちなみに、給与などの勤労収入にかかる税金（所得税）は、日本の場合、課税所得に応じて5％から最大で45％となっています。加えて、一律10％の住民税もかかります。それに比べると、投資の利益にかかる税金は利益がいくらでも20.315％（所得税15％、住民税5％、復興特別所得税0.315％）ですから、勤労収入にかかる税金よりも優遇されていると言えます。

　つまり、働いてお金持ちを目指すよりは、投資でお金持ちを目指すほうが税金面では有利なのです。そのうえ、NISAを利用すれば、投資の利益にかかる20.315％の税金すらゼロになるのですから、いかにNISAがすごい制度であるかがわかります。

毎月の積立投資でも「課税」と「非課税」の差は大きい

　投資で得られた利益が非課税になることの効果は、積立投資でも十分に発揮されます。

　例えば、毎月1万円ずつ20年にわたって投資信託に積立投資したとします。投資の元本は合計240万円です。これが運用によって年3％増えたとき、「つみたてNISA」のような非課税口座の場合は328万円になります。一方、課税口座の場合、そこから税金が引かれて手取りは310万円。実に18万円もの差が生じる結果となりました。

（株）Money&You作成
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　上記は「月1万円の積立投資を20年続ける」という例で試算しましたが、投資金額が増えたり、投資期間が長くなったりすれば、課税と非課税の差はさらに大きくなります。つみたてNISAでは、投資額の上限が毎月3万3333円、非課税期間が最長20年でした。しかし2024年から始まる「新NISA」では「つみたて投資枠」の投資額の上限は毎月10万円、非課税期間は無期限です。さらに、「成長投資枠」を使えば、月30万円まで積立投資をすることが可能です。
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⇒2024年に始まる「新しいNISA」を解説！ 非課税保有期間は無期限、投資限度額は年360万円に拡大など、｢つみたてNISA｣｢一般NISA｣との違いや活用法を解説

「新NISA」で人気が出そうな高配当株投資。
「米国株」や「米国ETF」は注意が必要

　前述のように「新NISA」では非課税期間が無期限になったため、配当金や分配金ととても相性が良くなりました。配当金や分配金が出る株式や投資信託の場合、「新NISA」での投資なら、保有している間はずっと配当金や分配金を非課税で得られるからです。

　ただし、注意が必要なこともあります。高配当で人気が高い投資先に米国株や米国ETFがあります。米国株は株主還元に積極的で、年4回配当を行うのが一般的。さらに、配当金の額を60年以上、毎年増やし続けている「連続増配銘柄」もたくさんあるので、新NISAの成長投資枠で投資したくなります。
【※関連記事はこちら！】
⇒【米国株】新NISAにおすすめの“超長期の連続増配株”2銘柄！ 45年連続増配の｢メドトロニック｣、28年連続増配の｢IBM｣は、業績安定＋高配当で新NISAに最適

　しかし、新NISAで米国株や米国ETFに投資する場合、配当金には米国内で10％の税金がかかることを覚えておきましょう。本来、米国株や米国ETFの配当金からはまず米国で10％の税金が引かれ、次に残った金額から日本で20.315％の税金が引かれます。しかし、これでは「二重課税」になってしまうため、確定申告で「外国税額控除」を申請することで、外国で支払った税額を所得税や住民税から直接差し引くことができます。つまり、税金が戻ってきます。

　NISAを利用して米国株や米国ETFの配当金を得た場合、日本の20.315％の税金はかかりません。しかし、そのため二重課税の状態ではなくなってしまうため、米国での10％の税金は支払うことになります。外国税額控除はできません。

　もちろん、NISAを活用することで税金は安くはなりますが、NISAを活用しても米国株・米国ETFの配当金にかかる税金はゼロにできない点は押さえておきましょう。

　税金の負担が大きい日本において、非課税で投資ができるNISAはぜひ活用すべき制度です。2024年から始まる新NISAは非課税期間の無期限化、非課税枠の増加といった「神（かみ）改正」が行われるのですから、これを活用しない手はありません。まだNISAを利用していない方はもちろん、すでに利用している方もよりお金を増やせるよう、上手に活用していきましょう。

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【2024年12月7日時点】 2024年にスタートした新制度を解説！ 「新NISA」の取扱商品や売買手数料を徹底比較！ ※表内のデータは、情報更新時に公表されている「新NISA」の情報をまとめたものです。
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【関連記事】 ◆「株初心者」におすすめの証券会社を株主優待名人・桐谷広人さんに聞いてみた！ 桐谷さんがおすすめする証券会社は「松井証券」と「SBI証券」！ ◆【SBI証券のNISA｢つみたて投資枠｣のメリットは？】｢つみたて投資枠｣対象の投資信託の取扱数が250本と金融機関の中でも充実しているのがSBI証券の魅力！ ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説！】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス！ IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実
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【関連記事】 ◆「株初心者」におすすめの証券会社を株主優待名人・桐谷広人さんに聞いてみた！ 桐谷さんがおすすめする証券会社は「松井証券」と「SBI証券」！ ◆【松井証券｢つみたて投資枠｣のメリットは？】｢つみたて投資枠｣対象の投資信託を244本も用意！ロボアドバイザーが投資初心者の資産設計をサポート ◆【松井証券のおすすめポイントは？】1日50万円以下の株取引は手数料0円（無料）！その他の無料サービスと個性派投資情報も紹介
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投資信託	株式売買手数料（税込）		投資信託
	国内株	米国株
239本	無料	無料	1137本	0.5％
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【関連記事】 ◆【auカブコム証券の特徴とおすすめポイントを解説】NISA口座なら日本株と米国株の売買手数料が無料で、クレカ積立の還元率は最大1％とネット証券トップクラス ◆｢auカブコム証券＋au PAY カード｣で積立投資すると最大１％のPontaポイントが貯まる！ つみたてNISAも対象なので、これから投資を始める人にもおすすめ！ ◆【auカブコム証券のNISA｢つみたて投資枠｣のメリットは？】｢つみたて投資枠｣対象の投資信託は239本と豊富で、現物株の取引手数料が最大5％割引になる特典もあり！
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つみたて投資枠	成長投資枠			クレカ積立 還元率 ※1
投資信託	株式売買手数料（税込）		投資信託
	国内株	米国株
150本	137〜2200円 （約定代金による）	−	540本	−
【SMBC日興証券の新NISA口座のおすすめポイント】 2023年11月から投資信託情報サービス「日興の投信NISA」を開始。数多くの投資信託のなかからおすすめの21本に絞り込んでいるうえ、「なにごともバランスが大事よ」「私は世界の成長にかける」といったタイプごとに5〜6銘柄をピックアップしてくれるので、自分好みのNISA対応ファンドを選ぶ助けになる。SMBC日興証券では一部の投資信託で買付手数料が必要となるが、積立購入（投信つみたてプラン）の場合は全銘柄で買付手数料が原則無料となるので、上手に活用したい。 また、外国株式は、オンライントレードでは取引できないので注意しよう。単元未満株取引「キンカブ」は「100円以上、100円単位」の金額指定で株が買えるのがメリットで、dポイントでも株式投資ができる。「キンカブ」は売買手数料は無料で、100万円以下の買付ならばスプレッドも0％となっている（100万円超の買付時や売却時はスプレッド0.5～1.0％）。
【関連記事】 ◆【SMBC日興証券のおすすめポイントは？】信用取引完全無料、NISAや積立投資にも便利な株が小分けで買える「キンカブ」がおすすめ！ ◆IPOに当選して儲けたいなら「主幹事証券」を狙え！ 通常の引受証券の50～100倍も割当がある主幹事と、多くの割当が期待できる主幹事のグループ会社の攻略がIPOで勝つ秘訣！
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投資信託	株式売買手数料（税込）		投資信託
	国内株	米国株
91本	実質無料	−	332本	−
【岡三オンラインの新NISA口座のおすすめポイント】 2024年1月4日以降、新NISA口座では、日本株の売買手数料が全額キャッシュバックされ、実質無料に（上限なし）。投資信託は従来から購入手数料が無料となる「ZEROファンドプログラム」を行っているため、一括購入、積立買付とも手数料が無料だ。投信積立については、1銘柄あたり毎月100円から。低コストの人気ファンドを数多く取りそろえている。ファンド選びに迷った場合は、各自のリスク許容度に合わせた銘柄と投資割合を提案する「投信ロボ」が心強い。また、投資信託の平均保有残高が1000万円以上（プラチナ）、3000万円以上（プレミアゼロ）の場合は、信用取引の手数料が優遇されたり、IPOの当選確率がアップするサービスも提供している。単元未満株の取引も可能で取扱銘柄数も多いが、売買手数料は約定代金2万円まで220円、3万円まで330円、10万円まで660円（すべて税込）などだ。
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投資信託	株式売買手数料（税込）		投資信託
	国内株	米国株
38本	無料	−	112本	−
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サービス手数料： 資産残高の0.693〜0.733％（年率・税込）※				−
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※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。売買手数料は、1回の注文が複数の約定に分かれた場合、同一日であれば約定代金を合算し、1回の注文として計算します。投資信託の取扱数は、各証券会社の投資信託の検索機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合が場合があります。※1 年会費無料のクレジットカードの場合。※2 1約定ごとプランで約定金額240万円までの売買手数料。

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