「グッドライフカンパニー」のIPOの情報の総まとめ！スケジュールから幹事証券、注目度、銘柄分析、他の不動産投資マネジメント企業との比較や予想まで解説！［2018年12月21日 情報更新］

会社名	グッドライフカンパニー
市場・コード／業種	JASDAQスタンダード・2970／不動産業
上場日	12月17日
申込期間（BB期間）	11月29日～12月5日
おすすめ証券会社	野村證券、SBI証券、マネックス証券、岡三オンライン証券
フィスコ分析による 市場の注目度	★★★（最高★5つ）

初値（初値騰落率）	1951円（+21.88%）
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】

⇒その他のIPO銘柄の情報はこちら！

グッドライフカンパニーが12月17日にIPO（新規上場）！

　グッドライフカンパニーは、2018年11月12日、東京証券取引所に上場承認され、同年12月17日にIPO（新規上場）することが決定した。

　グッドライフカンパニーは2008年6月17日に設立された。不動産投資家に対し、主に投資用新築一棟賃貸マンションの用地仕入れ、企画、設計、施工（監理）、賃貸仲介、賃貸管理、売却までのワンストップサービスを提供する不動産投資マネジメント事業を行っている。

 

グッドライフカンパニーのIPOは、いつ申し込んで、いつ購入する？（ブックビルディング期間、上場日など）

■スケジュール
仮条件提示	11月27日
ブックビルディング（抽選申込）期間	11月29日～12月5日
公開価格決定	12月6日
購入申込期間	12月7日～12月12日
払込日	12月14日
上場日	12月17日

グッドライフカンパニーのIPOは、どこの証券会社で申し込める？（主幹事証券会社・幹事証券会社・委託販売証券会社など）

■取り扱い証券会社（2018年11月28日時点。割当は変更になる場合があります）
証券会社名 （※青文字はクリックで詳細ページへ）	引受シェア	口座開設
野村證券	2.6％
SBI証券 ［最短翌日に取引可能］	2.6％
岡三オンライン証券 ［最短2日後に取引可能］	―％
マネックス証券 ［最短2日後に取引可能］	―％
みずほ証券（主幹事証券）	89.6％
岡三証券	1.7％
エース証券	1.7％
西日本シティTT証券	0.9％
FFG証券	0.9％

グッドライフカンパニーのIPOは、いくらで買える？ 割安／割高？（仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など）

■価格情報
想定発行価格（※1）	1590円
仮条件 ［予想PER（※2）］	1550～1600円 ［5.7倍～5.9倍］
公募価格	1600円
初値	1951円
初値騰落率	+21.88%
予想トレーディングレンジ（※3）	1500円～3000円
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】
※1 有価証券届出書提出時。※2 予想EPS＝今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数、から計算したもの。※3 期間は上場後1年を想定。

■類似会社3社の予想PER（2018年11月26日ザラバの株価と会社側予想から計算）
会社名 ※クリックで最新チャートへ	予想PER
【3社平均】	5.1倍
コーセーRE<3246>	7.8倍(連)
フェイスNW<3489>	4.2倍
シノケンG<8909>	3.3倍(連)

 予想EPSから割り出した仮条件の予想PERと、類似会社3社の平均PERと比較すると、本銘柄の公開価格は妥当と判断できる。

グッドライフカンパニーの発行株数・単元数・公開規模は？

■株数などに関する情報
発行済株式数（上場時）	135万株（予定）
公開株式数	公募25万株  売出15万株 （オーバーアロットメントによる売出6万株）
想定公開規模（※1）	7.3億円（OA含む）
※1 有価証券届出書提出時における想定発行価格で計算。

福岡・熊本中心に投資用マンション

　投資用新築一棟賃貸マンションの用地仕入・企画設計・施工・監理・賃貸仲介・賃貸管理等を手掛ける。主に福岡市内、熊本市内を中心に用地仕入、企画、設計を行い、自社賃貸マンションブランド「LIBTH」として販売する。前期末時点での開発物件累計棟数は69棟、戸数は1,932戸。2018年12月期は14.2％増収、39.5％経常増益の見通し。

　スルガ銀行<8358>の不正融資問題やTATERU<1435>の融資資料改ざん問題を受けて、投資用不動産への銀行の融資姿勢が厳格化しており、関連企業のIPOでも逆風となっている。一方で公開規模が小さいため、需給主導での初値上昇が期待できるだろう。

　公開規模については7億円強となる見込みで、短期的に売り手となりそうな株主は見当たらない。ただ12/17はツクイスタッフ<7045>が同時上場するため、資金分散を想定する必要がある。

◆「グッドライフカンパニー」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
野村證券
SBI証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン証券［最短2日後に取引可能］
マネックス証券［最短2日後に取引可能］
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら！

グッドライフカンパニーの業績データ

■業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常利益 （伸び率）	純利益 （伸び率）
2015/5	1,541 （―）	189 （―）	112 （―）
2015/12	232 （―）	32 （―）	24 （―）
2016/12	2,350 （―）	321 （―）	228 （―）
2017/12	2,562 （9.1%）	360 （12.2%）	243 （6.4%）
2018/12予	― （―）	― （―）	― （―）

■連結業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常利益 （伸び率）	純利益 （伸び率）
2016/12	2,363 （―）	333 （―）	237 （―）
2017/12	2,578 （9.1%）	376 （12.8%）	254 （7.2%）
2018/12予	2,944 （14.2%）	525 （39.5%）	367 （44.3%）
2018/9 3Q	2,569 （―）	580 （―）	383 （―）
予想EPS（※） ／配当	単独：-円 連結：271.85円／0.00円
※ 予想EPSは「今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数」で計算したもの。

グッドライフカンパニーの業績コメント

　2018年12月期の業績は、売上高が前期比14.2％増の29.4億円、経常利益が同39.5％増の5.2億円と増収増益の見通しとなっている。

　不動産業界においては、マンション用地価格や建築コストの高騰等の影響により、一部の事業領域においては減速感が生じているものの、材料費の動向はおおむね落ち着いた状態が継続している。また、投資用不動産においては、金融緩和を背景とした投資家の投資姿勢は引き続き旺盛であり、建設需要も継続していること等から、その市場動向は堅調に推移している。

　このような環境のもと、同社グループは、フロービジネスであるアセットマネジメント事業と、ストックビジネスであるプロパティマネジメント事業との連携により、各事業間のシナジー効果創出に努めるとともに、営業力、技術力及びサービス品質の向上に努め、収益力の向上及び企業価値の最大化を図っている。

　今第3四半期累計期間（2018年1～9月）においては、前期から開発を行っていた11物件、並びに今期に開発を開始した1物件が竣工したことにより、同第3四半期末において同社が企画・開発に携わった竣工棟数は累計81棟、管理戸数は2,606戸となった。

　なお、通期計画に対する第3四半期末時点における進捗率は、売上高25.6億円で87.2％、経常利益5.8億円で110.4％となっている。

グッドライフカンパニーの詳細情報

■基本情報
所在地	福岡県福岡市博多区博多駅南一丁目2番15号
代表者名（生年月日）	代表取締役社長 高村 隼人（昭和54年9月24日生）
設立	平成20年6月17日
資本金	1億円（平成30年11月12日現在）
従業員数	新規上場会社44人 連結会社44人（平成30年10月31日現在）
事業内容	投資用新築一棟賃貸マンションの用地仕入・企画設計・施工・監理・賃貸仲介・賃貸管理等

■売上高構成比率（2017/12期 実績）
品目	金額	比率
アセットマネジメント事業	2,178 百万円	84.5％
プロパティマネジメント事業	400 百万円	15.5％
合計	2,578 百万円	100.0％

■大株主上位2位
順位	株主名	保有株数	保有シェア
1	高村 隼人	105万株	95.45％
2	近松 敬倫	5万株	4.55％
合計		110万株	100.00％

■その他情報
手取金の使途	アセットマネジメント事業における不動産投資用の新築一棟マンション開発等に係る運転資金に充当する予定
関係会社	安心入居サービス株式会社 (連結子会社) 家賃滞納保証
VC売却可能分（推定）	－株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）
直近有償第三者割当	年月日	－年－月－日
	割当先	－
	発行価格	－

◆「グッドライフカンパニー」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
野村證券
SBI証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン証券［最短2日後に取引可能］
マネックス証券［最短2日後に取引可能］
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら！

グッドライフカンパニーの銘柄紹介

 同社グループは、いい住まいの提供を通じ、人々の暮らしを良くすることが同社グループの存在意義であると考え、「GOOD LIFE」という経営理念のもと、「いい住まいは、いい暮らしをつくる。いい暮らしは、いい人をつくる。」を事業スローガンとして、不動産投資家（オーナー）に対し、主に投資用新築一棟賃貸マンション（賃貸マンション）の用地仕入、企画、設計、施工（監理）、賃貸仲介、賃貸管理、売却までのワンストップサービスを提供する不動産投資マネジメント事業を行っている。

（1）アセットマネジメント事業

　アセットマネジメント事業では、賃貸マンションの取得までをサポートする1.資産形成コンサルティングサービスと、賃貸マンション取得後の不動産売却をサポートする2.売買コンサルティングサービスを提供している。

1.資産形成コンサルティングサービス

　同社グループは、資産形成・運用を考えるオーナーに対し、賃貸マンションの取得までをトータルでサポートする資産形成コンサルティングサービスを行っている。主に福岡市内、熊本市内を中心に用地仕入、企画、設計を行い、自社賃貸マンションブランド「LIBTH」として販売している。

2.売買コンサルティングサービス

　同社グループは、オーナーの資産ポートフォリオを把握し、保有されている物件の運営状況や不動産市況に応じて、保有不動産の売却アドバイスを行っている。

（2）プロパティマネジメント事業

　プロパティマネジメント事業では、1.賃貸仲介サービスと2.賃貸管理サービスを提供している。

1.賃貸仲介サービス

　同社グループは、自社ブランドの賃貸仲介店舗「LIB STORE」を通じて、主にアセットマネジメント事業にて開発した物件の入居者募集等の賃貸仲介業務を行っている。

2.賃貸管理サービス

　同社グループは、賃貸マンションを取得されたオーナーに代わり、入居者との賃貸借契約の締結、家賃の収納代行、マンションの清掃、修繕等の賃貸管理業務を行っている。また、子会社である安心入居サービス株式会社では、家賃滞納保証業務を行っている。

グッドライフカンパニーの投資のポイント

　スルガ銀行<8358>の不正融資問題やTATERU<1435>の融資資料改ざん問題を受けて、投資用不動産への銀行の融資姿勢が厳格化しており、関連企業のIPOでも逆風となっている。同社は足元の業績こそ堅調だが、先行きへの警戒感が広がる可能性がある。

　一方で公開規模が小さいため、需給主導での初値上昇が期待できるだろう。直近の不動産関連のIPOを見ると、9/13のマリオン<3494>が公開価格2380円に対し初値3800円で上昇率+59.7％、10/23のリーガル不動産<3497>が公開価格1380円に対し初値1972円で上昇率+42.9％などと、公開価格の2倍には届かず5割高前後にとどまっている。12月はIPOラッシュとなり、銘柄選別色が一層強まることも想定する必要がある。

　同社グループは、不動産投資家（オーナー）に対し、主に投資用新築一棟賃貸マンションの用地仕入、企画、設計、施工（監理）、賃貸仲介、賃貸管理、売却までのワンストップサービスを提供する「不動産投資マネジメント事業」を行っている。

　前期実績で売上高の84.5％を占める「アセットマネジメント事業」では、賃貸マンションの取得までをサポートする「資産形成コンサルティングサービス」と、賃貸マンション取得後の不動産売却をサポートする「売買コンサルティングサービス」を提供。主に福岡市内、熊本市内を中心に用地仕入、企画、設計を行い、自社賃貸マンションブランド「LIBTH」として販売する。前期末時点での開発物件累計棟数は69棟、戸数は1,932戸。

　同15.5％を占める「プロパティマネジメント事業」では、賃貸仲介サービスと賃貸管理サービスを提供。自社ブランドの賃貸仲介店舗「LIB STORE」を通じて、主にアセットマネジメント事業にて開発した物件の入居者募集等の賃貸仲介業務を行う。

　業績面について、2018年12月期は売上高が前期比14.2％増の29.4億円、経常利益が同39.5％増の5.2億円と増収増益の見通しとなっている。アセットマネジメント事業が18.1％増収、プロパティマネジメント事業が7.4％減収となる見込みなお、経常利益は第3四半期までに通期予想を超過しているが、第4四半期は人件費の増加や上場に伴う費用の大幅な増加を見込んでいるという。

　想定仮条件水準の今期予想PERは5～6倍程度となる。類似企業のレンジ内で特段の割高感はないが、シノケングループ<8909>は3倍台と落ち込みがきつく、投資用不動産業界の先行きに対する警戒感の強さが窺える。

　公開規模については7億円強となる見込み。高村社長が発行済株式の大半を保有しており、短期的に売り手となりそうな株主は見当たらないため、需給良好とみられる。ただ、12/17は人材サービスのツクイスタッフ<7045>がジャスダックに同時上場するため、初値買い資金の分散を想定する必要がある。

◆「グッドライフカンパニー」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
野村證券
SBI証券［最短翌日に取引可能］
岡三オンライン証券［最短2日後に取引可能］
マネックス証券［最短2日後に取引可能］
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら！

---

［データ提供・銘柄分析］フィスコ