NISA口座の人気銘柄は、実はNISA向きじゃない!?
株＆投資信託の「保有残高ランキング」から考える
2015年のNISA口座用おすすめ銘柄の選び方！

 2014年から始まったNISAとは、「少額投資非課税制度」のことで、毎年100万円を上限に、最長5年間は譲渡益（＝売却益）や配当金が非課税になる制度。通常は株式や投資信託の譲渡益や配当金には20％の税金がかかるが、NISA口座を開設して、NISA口座で投資した株式や投資信託の譲渡益や配当金は100％利益として受け取れるという、とてもお得な制度だ。

 そして、このお得な制度を利用しようと、2014年中には約800万人がNISA用の口座を開設したと言われている。

 では、NISA口座を開設した人はどのような銘柄に投資をしているのだろうか？

 今回はSBI証券が発表している「NISA口座の保有残高ランキング」を見ながら、その傾向を見ていきつつ、フィスコの村瀬智一さんに「NISA口座を活用する方法」を聞いてみた。

譲渡益が非課税になるのに、投資先は「安定」した銘柄に集中……。
NISA口座のメリットを本当に享受できるのは「成長」する銘柄だ！

 まずは、日本株の「NISA口座の保有残高ランキング」を見ていこう。

◆NISA口座：国内株式保有金額ランキング
順位	会社名（コード）	業種	最新株価 （12/29終値）	最新株価 チャート
1位	みずほフィナンシャルグループ（8411）	銀行業	203.1円
2位	武田薬品工業（4502）	卸売業	5062円
3位	イオン（8267）	小売業	1212.5円
4位	キヤノン（7751）	電気機器	3890円
5位	三井物産（8031）	卸売業	1629.5円
6位	三菱UFJフィナンシャルグループ（8306）	銀行業	668.3円
7位	トヨタ自動車（7203）	輸送用機器	7662円
8位	住友商事（8053）	卸売業	1247円
9位	三菱商事（8058）	卸売業	2236.5円
10位	ANAホールディングス（9202）	空運業	300.2円
※ SBI証券で発表された2014/12/19時点のランキング。

 1位から10位まで、すべて東証1部の、日経225採用銘柄に集中するという結果になっている。この傾向について、村瀬さんは「大きな会社ばかりで、配当利回りや株主優待を狙っているという印象ですね。大企業なら中長期で保有しても安心という考え方なのかもしれませんが、配当利回りが良くても株価が下がってしまったら意味がない」という。

「NISAの『非課税』というメリットを生かすなら、配当に期待するよりも長期的に成長が見込まれる銘柄、今はダメかもしれないけど成長が期待できる銘柄に投資して、最終的に株価が上昇してキャピタルゲイン（＝売買差益）を取に行かないとダメ。このベスト10の中で成長が期待できるのは、国が主導している水素自動車を作っているトヨタ自動車（7203）くらいじゃないですかね。キヤノン（7751）も自社株買いや配当増額などをやっていて人気はありますが、いかんせん欧州での売上比率が高く、業績に不安が残ります。武田薬品工業（4502）は安定はしているんですけど、新薬が出しにくくなっている中で、成長が見込めるかというと難しい。イオン（8267）は株主優待で人気なんでしょうけど、セブン＆アイHD（3382）との開きを考えると、これも成長期待は薄いでしょう」

 確かに、譲渡益や配当金が非課税になるNISAのメリットを最大に生かすなら、わずか2～5％程度の配当利回りに期待して投資して配当金が非課税になることを狙うより、株価が大きく上昇しそうな銘柄に投資して譲渡益が非課税になることを狙ったほうがいい。

 つまり、現在の「保有残高ランキング」上位の銘柄は、決してNISA向きとは言えない銘柄なのだ！ 

 では、本当に「NISA」のメリットを生かせる銘柄とは、どのような銘柄だろうか？ 

 村瀬さんが大きな成長が期待できる銘柄として例に挙げたのが「サイバーダイン（7779）」だ。

「将来性に期待するなら、例えば、ロボットスーツを作っているサイバーダインのような銘柄ですね。まだ全然赤字ですが、医療用として欧州で承認される話もありますし、いずれは日本でも承認される可能性が高い。また、人手不足の建設現場でも採用される可能性は高いですし、先日はオムロン（6645）と共同で産業用ロボットにも進出することが発表されたばかり。これまでの医療分野だけでなく、もっと幅広く社会インフラや産業ロボットなど、明らかに市場が広がっているので、もし実現すれば株価は大きく反応するです」

 そして、今は株価が低迷しているが、復活すれば大きな上昇が見込める銘柄として「ソニー（6758）」にも注目。

「ソニーはこれ以上ないほどに落ちましたし、整理も進んでいて、私は2015年以降は復活してくる可能性があると見ています。プレイステーション4がそれなりに順調ですし、先日はメガネにつけるウェアラブルモニターを発表しました。このウェアラブルモニターはゲームだけでなく工場や物流の中で検査をする際などにも便利で、利用範囲が拡大する気がします」

 ほかには、「米・国防省やボーイングなどがパーツを使用しているIHI（7013）なども成長が見込めます。また、2014年には地銀の統合などがありましたが、金融再編の流れの中であおぞら銀行（8304）なども株価上昇の可能性がある。セクターでは東京オリンピックに向けて、不動産やインフラ関係にも注目」という。

 しかし、NISAにメリットを感じて、初めて投資に挑戦するような初心者にとっては、3000社を超える上場企業の中から個別銘柄を選ぶのは難しいかもしれない。

 そんな人におすすめなのは、2014年に新設された「JPX日経インデックス400」という株価指数への投資だ。簡単に言えば「JPX日経400」とは、「どれだけ効率よく利益を生み出しているか」がわかる「ROE（株主資本利益率）」の高さなどを考慮して選ばれた優良な400銘柄のみで構成されたもの。

「『JPX日経インデックス400』はROE、つまり成長性を加味している株価指数で、随時銘柄を入れ替えていて、安定的な成長株のファンドのようなイメージ。この株価指数の登場によって、配当の増配、自社株買い上場企業もROEを高めようという努力が見られます。アマダ（6113）などは利益を100％、株主に還元すると打ち出していますが、今後、そういう企業は増えてくるでしょう」

「JPX日経インデックス400」に連動するETF（上場投資信託）や投資信託などへの投資が可能になので、個別銘柄を選べないという人は検討してみてもいいだろう。

投資信託でも配当重視で毎月分配型が人気だが、
株式と同じく基準価格が上昇する投資信託を選ぼう！

 次は、投資信託の「保有残高ランキング」を見てみよう。

◆NISA口座：投資信託保有残高ランキング
順位	ファンド名	積立	ノーロード	詳細へ
1位	損保J日本興亜－好配当グローバルREIT プレミアム・ファンド 通貨セレクトコース	★	★
2位	楽天－楽天USリート・トリプルエンジン （レアル）毎月分配型		★
3位	国際－ワールド・リート・オープン （毎月決算型）	★	★
4位	ニッセイ－ニッセイ日経225 インデックスファンド	★	★
5位	三井住友TAM-SBI資産設計オープン （資産成長型）（愛称：スゴ6）	★	★
6位	SBI－グローバル・リート・ トリプル・プレミアム・ ファンド（毎月分配型）	★	★
7位	三井住友TAM-SMTグローバル株式 インデックス・オープン	★	★
8位	レオス－ひふみプラス	★	★
9位	日興－ラサール・グローバル REITファンド （毎月分配型）	★
10位	インベスコ－インベスコ  オーストラリア 債券ファンド（毎月決算型）	★
※ ※ SBI証券で発表された2014/12/19時点のランキング。

 投資信託でも配当期待の「毎月分配型」がベスト10の中で6つもランクインしている（1、2、3、6、9、10位が毎月分配型）。しかも、上位3位まではすべて海外のリートに投資する投資信託となっている。

 NISA口座で投資信託に投資する際にも個別銘柄同様、非課税というNISAのメリットを最大限生かすなら、本来は「成長性」に期待するべきだ。

 しかし、実は2014年のNISA口座の「保有残高ランキング」で、「成長性」ではなく「安定性」が重視された銘柄が上位にランクインしているのには、仕方ない側面もある。というのも、金融庁の6月時点の調査によると、NISA口座を開設した人数の年齢別の割合は以下のようになっているからだ。

●20歳代＝3.5％
●30歳代＝8.2％
●40歳代＝13.2％
●50歳代＝16.8％
●60歳代＝28.2％
●70歳代＝22.2％
●80歳以上＝8.0％

 つまり、NISA口座開設者の75.2％が50歳以上で、60歳以上でも58.4％と、その多くは「資産を安定的に運用したい」と考える、比較的年齢層が高い投資家が多いのだ。

 高齢者であれば、（それが合理的かどうかはさておき）将来「成長」が期待できる銘柄に投資して株価上昇によって得られる譲渡益が非課税になるよりも、「安定」した銘柄に投資してすぐに受け取れる配当が非課税になるほうを選択するのは理解できないわけではない。

 ただ、20～40歳代の投資初心者はこれらの「保有残高ランキング」の上位だから、という理由で銘柄を選ばないほうが、NISAのメリットを最大限に生かせる可能性があるので、注意が必要になるだろう。NISA口座で投資信託に投資するにしても、前述の「JPX日経インデックス400」に連動する投資信託のように、「成長」が期待できる銘柄を選ぶように心がけよう。

 次のページでは、NISA口座で買われている「米国株式・ETF」と「中国株式・ETF」のランキングを紹介する。

»【毎週更新!】みんなが買っているNISAランキングはコチラ！

【2023年3月6日更新！】 ◆NISA口座の株式売買手数料や取扱商品、キャンペーンを徹底比較！  NISA投資で利用すると得する、おすすめネット証券はココだ！
株式売買手数料 （税込）※1	取扱商品			NISAでのIPO対応 （昨年の取扱数／うち主幹事数）
	国内株	海外株	投資信託 ※2
◆SBI証券
無料	○	○ 米国株 中国株 韓国株 ロシア株 アセアン株	約2600本 （原則、全ての投信が 販売手数料無料）	○ （122社／21社）
【SBI証券のNISA口座のおすすめポイント】 ネット証券で日本株の個人取引シェアが高く、NISA口座では日本株の売買手数料が無料、かつ海外ETFの買付手数料も無料！（売却時の手数料は必要）。米国、中国（香港）、アセアン各国、韓国など、NISA口座対応の海外株が豊富！ また、全ての投信、投信積立が原則ノーロード（買付手数料無料）となっている。IPOの取扱が多いのも魅力だ。三井住友カードによるクレジットカード決済「クレカ積立」を利用するとお得。決済額の0.5%のポイントに加え、投信マイレージによってTポイント、Pontaポイント、dポイントから選んだポイントが貯まる。NISA、つみたてNISA預りでの投信積立にも利用できる。カスタマーサービスセンターは「NISA・投信土日専用デスク」があり、週末も問い合わせに対応している。2019年1月開始の「簡易NISA口座開設」制度に対応、証券総合口座がない状態からの申込でも最短2営業日程度で取引が始められる。
【関連記事】 ◆「株初心者＆株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか？」桐谷さんのおすすめは「松井証券」と「SB証券」！ ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説！】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス！ IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実
◆マネックス証券
無料	○	○ 米国株 中国株	約1250本 （原則、全ての投信が 販売手数料無料）	○ （65社／0社）
【マネックス証券のNISA口座のおすすめポイント】 NISA口座では日本株の売買手数料が無料なのに加えて、海外株（海外ETF含む）も購入時の手数料が全額キャッシュバックされる（＝実質無料）。他の証券会社と比べてNISA口座での外国株の取り扱い銘柄数が多いのも魅力で、米国株は4900銘柄以上、中国株は2600銘柄以上をNISA口座で購入できる。投資信託は、NISA口座での取引や「投信つみたて」を含めて、すべて購入時手数料が無料（ノーロード）。マネックストレーダーやスマホなどのツールもNISAでの取引に対応。1日100円から積み立てが可能な「毎日つみたて」は、NISA・つみたてNISA（つみたてNISAは月額指定のみ）でも利用できる。NISA・つみたてNISAを利用して投信を保有すると、約8割のファンドで年率0.08％のマネックスポイントが付くのも嬉しい。
【関連記事】 ◆マネックス証券のNISA口座は手数料が一番お得！ 国内株は無料、外国株も買付は実質無料。外国株やIPOの銘柄数も多いので、投資初心者にはおすすめ！ ◆AKB48の4人が株式投資とNISAにチャレンジ！「株」＆「投資信託」で資産倍増を目指せ！～第1回 証券会社を選ぼう～ ◆マネックス証券おすすめのポイントはココだ！～日本株手数料の低さ、ユニークな投資ツールが充実しているネット証券大手
◆楽天証券
無料	○	○ 米国株 中国株 アセアン株	約2600本 （原則、全ての投信の 販売手数料無料）	×
【楽天証券のNISA口座のおすすめポイント】 日本株の売買手数料が無料で、海外ETFの買付手数料も無料！（売却時の手数料は必要）。海外株は米国、中国（香港）、アセアン各国と、幅広い銘柄が揃っている。さらに投資信託も約2600本と充実しており、全ての投資信託の販売手数料が無料。またポイントプログラムが充実しており、投資信託の残高に応じてポイントがもらえたり、楽天市場の買い物でポイントアップも可能だ。2019年1月開始の「NISA口座開設申込時における即日買付制度」に対応。申込から取引（商品買付）までを、最短で当日中に行える。毎月決まった金額や口数を自動売却して、少しずつ現金が受け取れる「定期売却サービス」も行っている。2021年6月に投信積立クレジットカード決済、楽天ポイントに対応したロボアドバイザー「らくらく投資」が登場。専用バランスファンドで、お得に、お手軽にロボ機能が活用できる。「つみたてNISA」「NISA」口座でも利用できる。
【関連記事】 ◆楽天証券おすすめのポイントはココだ！～使いやすいトレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ！ ◆【楽天証券の株アプリ／iSPEEDを徹底研究！】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が詳細で見やすい！ ◆スマホでNISAの取引、株と投資信託などを売買できるネット証券のランキングを発表！～主要ネット証券のNISA取引スマホ対応状況～
株式売買手数料 （税込）※1	取扱商品			NISAでのIPO対応 （昨年の取扱数／うち主幹事数）
	国内株	海外株	投資信託 ※2
◆松井証券
無料	○	△ 米国株	約1600本 （原則、全ての投信が 販売手数料無料）	○ （56社／0社）
【松井証券のNISA口座のおすすめポイント】 日本株の売買手数料が無料で、取り扱っている全ての投資信託の販売手数料も、一括購入・積立購入を問わず、無料！ 2022年2月から米国株の取扱を開始したが、現状では米国株はNISA・つみたてNISA・ジュニアNISAで取引ができない。旬のテーマやチャートの形から銘柄探しができる「チャートフォリオ」や「テーマ投資ガイド」、投資情報の決定版「マーケットラボ」、高機能ロボアドバイザー「投信工房」が無料で利用できるなど、情報ツール類が充実。2019年6月から投信ページリニューアル。人気の投信や好成績の投信がすぐにわかる各種ランキング装備、スマホの見やすさ、直接発注など機能が向上した。2020年12月から新たなサポートダイヤル「株の取引相談窓口」を開設。一般的なサポート電話とは異なり、専門のオペレーターが投資の意思決定をサポートする。利用料は無料で、事前予約も可能な画期的なサービスとなっている。
【関連記事】 ◆松井証券はどうして投資信託の取扱数が少ないのか？ あえて取扱数で勝負せず、松井証券が「顧客に無駄なコストを使わせない」という理念にこだわる理由とは ◆「株初心者＆株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか？」桐谷さんのおすすめは「松井証券」と「SB証券」！ ◆松井証券のおすすめポイントはココだ！～松井証券の無料サービスと個性派投資情報を使いこなそう！
◆GMOクリック証券
無料	○	○ CFD	約130本 （110本以上は 販売手数料無料）	○ （1社／0社）
【GMOクリック証券のNISA口座のおすすめポイント】 ここ数年、急激に株式市場での売買代金シェアを増やし、ネット証券の5強に割って入るなど個人投資家の支持を集めている。しかもNISA口座なら日本株の売買手数料が無料！ 投資信託の取扱本数は多くないもののノーロード投信や信託報酬の低い投信が豊富だ。100円から積立が可能なのも魅力。NISA対応ではないがFXやCFDなど商品ラインアップが豊富なので、NISAを入口にさまざまな投資に挑戦したい人におすすめ！
【関連記事】 ◆GMOクリック証券のおすすめポイントはココだ！～コストが激安な上にツール、情報も充実して大手ネット証券に成長 ◆GMOクリック証券の株アプリ／株roid／iClick株を徹底研究！～適時開示情報やアナリストレポートも過去90日分が読める！
◆auカブコム証券
無料	○	△ 米国株	約1600本 （原則、全ての投信が 販売手数料無料）	○ （42社／0社）
【auカブコム証券のNISA口座のおすすめポイント】 NISA口座なら国内株の売買手数料が無料、100銘柄のETFも売買手数料が無料！ 投資信託は100円から購入が可能。500円から個別株が買える「プチ株」、プチ株や投資信託を毎月積立投資できる「プレミアム積立」もある。NISA口座を保有していると一般口座（と特定口座）の現物株式売買手数料が最大5％割引になる「NISA割」もお得（ただし「プチ株」「プレミアム積立」の場合は通常の手数料が必要）。2020年1月14日から投資信託の販売手数料がすべて無料に！ また、対象の投資信託を保有して「au ID」を登録しているとPontaポイントがたまるお得な「auカブコムの資産形成プログラム」は、特定口座・一般口座・NISA口座が対象となっている。なお、米国株式取引は、NISAに対応していない。
【関連記事】 ◆auカブコム証券が、Pontaポイントを活用した「ポイント投資」を開始！ 買い物や食事で貯まったポイントで投資信託を購入して、お得に資産運用を始めよう！ ◆【auカブコム証券のおすすめポイントを解説】売買手数料は大手ネット証券の中でも最安値水準！ 9種類の用途別アプリで、スマホ取引もラクラク！ ◆スマホでNISAの取引、株と投資信託などを売買できるネット証券のランキングを発表！～主要ネット証券のNISA取引スマホ対応状況～
株式売買手数料 （税込）※1	取扱商品			NISAでのIPO対応 （昨年の取扱数／うち主幹事数）
	国内株	海外株	投資信託 ※2
◆SMBC日興証券
137～1650円 （約定代金による）	○	○ 米国株 中国株	約1000本 （650本以上は 販売手数料無料）	○ （80社／26社）
【SMBC日興証券のNISA口座のおすすめポイント】 証券会社でトップクラスのIPO取扱実績を誇る。NISA口座でもIPOに参加できるので、公募価格の数倍になることもあるIPO投資で非課税のメリットを生かしたいなら、口座を開いておきたい証券会社だ。また、100円からｄポイントでも株式投資ができる独自サービス「キンカブ（金額・株数指定取引）」があり、NISAの限度額120万円をムダなく使えるのが魅力！ 株・ETF・REITが100万円まで手数料無料で購入でき、さまざまな銘柄に少額でも投資できるため、リスク分散したい慎重派にもおすすめ。
【関連記事】 ◆SMBC日興証券のおススメポイントはココだ！～信用完全無料、NISAや積立投資にも便利な株が小分けで買える「キンカブ」が利用できる
◆岡三オンライン
108～1100円 （約定代金による）	○	×	約650本 （2020年1月6日より 販売手数料実質無料）	○ （47社／0社）
【岡三オンラインのNISA口座のおすすめポイント】 2020年1月6日より、ブルベアファンドも含む全ての投資信託の購入時手数料が完全無料に（ただし、ETF等の上場投資信託を除く）。積立買付時も購入時手数料が無料になる。NISA口座の株式売買手数料は有料だが、そもそも一般口座（と特定口座）の手数料はネット証券でも割安。NISA対応ではないがFXやCFD（くりっく株365）などの商品ラインナップも充実している。
【関連記事】 ◆「岡三オンライン証券」は1日最大40万円の取引まで「売買手数料が無料」！ 資金の少ない投資初心者や株主優待狙いの投資家には、圧倒的にお得！ ◆岡三オンライン証券のおすすめポイントはココだ！～個性的な「クライアント型」トレードツールと充実の投資情報が魅力！
◆SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券）
55～440円 （約定代金による）	○	×	10本 （販売手数料無料）	○ （21社／0社）
【SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券）のNISA口座のおすすめポイント】 顧客満足度調査の「ネット証券 手数料部門」で1位を獲得するなど、売買手数料の安さはネット証券でもピカイチ！ NISAの場合、売買手数料が無料の証券会社もあるのでNISA口座しか利用しない株式投資初心者にはさほどメリットはないが、NISAをきっかけに長期的に投資を始めたいなら、手数料が安いSBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券）はおすすめ！
【関連記事】 ◆SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券）のおすすめポイントはココだ！?日本株現物手数料はあらゆる価格帯で最安値 ◆【SBIネオトレード証券（旧：ライブスター証券）の株アプリを徹底研究！】特殊注文＆長期間の注文に対応。手数料の安さも魅力！
※掲載情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。※1 1約定プランの約定金額120万円までの売買手数料。※2 各証券会社の投資信託サーチ機能をもとに計測しているため、実際の購入可能本数と異なる場合が場合があります。

 

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