世界の中央銀行によるゴールドの買付量が
アメリカが金本位制を離脱して以来、過去最大に！
10日ほど前に発表された権威あるワールド・ゴールド・カウンシルの「ゴールドの需要トレンド」のレポートによれば、去年、世界の中央銀行は過去最高の651.5トンの金塊を購入したそうです。これは、1971年のいわゆる「ニクソン・ショック」でアメリカが金本位制を離脱して以来、過去最大の買付量でした。
ゴールドの需給の全体像は、
中央銀行が買い、ETFが売り向かう形に
この651.5トンという買付け量は、どのくらいインパクトを持つのでしょうか？
2018年の世界のゴールドの需要は4345.1トンでした。つまり、651.5トンという中央銀行による買付けは、その約15％に相当するわけです。また、2017年に比べると、2018年の中央銀行のゴールド買付け量は＋276.7トンでした。
一方、需要減少要因としては、ETF（上場型投信）が－137.5トンの売り越しでした。
なお、ゴールドの需要のうち一番大きいのはジュエリー向けの需要（2200トン）ですが、これは2017年にくらべて殆ど変化はありませんでした。
要約すれば、中央銀行が買い、それにETFが売り向かうという取組みになっているのです。
世界の中央銀行の中で積極的に金塊を買っているのはロシア（274.3トン）、トルコ（51.5トン）、カザフスタン（50.6トン）などでしたが、その他にも幅広い国々の中央銀行が買い手の側に回りました。
金価格は、中央銀行が買い姿勢を強めると上昇し、中央銀行の買いが後退すると弱含むという相関性を見せています。このことは、「買いの本尊」としての中央銀行の存在が価格形成に重要な影響を及ぼしていることを示唆します。
現在、それらの中央銀行の中でも最もアグレッシブにゴールドを買っているのは、ロシアです。ロシアの外貨準備の中でゴールドが占める割合は18.5％であり、これは米国（74.8％）やドイツ（70.1％）に比べると未だ増える余地があると言えそうです。ロシアのゴールド買付けの原資は、米国財務省証券です。つまり、トレジャリー・ボンド（米国債のうち償還期間が10年超のもの）を売却して、ゴールドに乗り換えているわけです。
FRBの利上げ減速やビットコインの低迷が
ゴールドにとって強気の材料に
金価格の先行きに関しては、強気材料がいくつもあります。
金（現物 1oz.あたり、単位：ドル）チャート／月足・10年（出典：SBI証券公式サイト）※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます。
拡大画像表示
まず、米国のFRB（連邦準備制度理事会）は当分利上げせず、辛抱強く景気の先行きを見守ると発表しました。一般に、利上げは金価格下落要因です。したがって、当分利上げがないということは、ゴールドが見直されるキッカケを提供すると思います。
次に、中国や欧州の経済がここへきて鈍化していることが挙げられます。つまり、世界の中央銀行は、緩和的なスタンスを維持し続けなければいけないのです。これもゴールドには強気の材料です。
去年は「ビットコインが人々の暮らしに定着するとゴールドは誰も見向きもしなくなる」ということが言われました。しかしその後、ビットコイン価格は低迷しており、価値の保存手段としてのゴールドが見直されつつあります。
一方、冒頭で言及したように、未だ個人投資家はETFを通じて保有しているゴールドを処分中です。つまり、中央銀行による猛烈なゴールド買いの材料に、まだ大多数の投資家は気付いていないのです。
手軽にゴールドに投資するには、
金ETFや産金会社の株がおすすめ！
ゴールドに投資する一番簡単なやり方は、SPDRゴールドシェア（ティッカーシンボル：GLD）に投資することです。これは、金地金価格に連動するように設計されたETFです。ニューヨーク証券取引所に上場されており、米国株に買い注文を入れるのと全く同じ手法で購入することが出来ます。
SPDRゴールドシェア（GLD）チャート／日足・6カ月（出典：SBI証券公式サイト）※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます。
拡大画像表示
産金会社の株式を買う方法もあります。例えば、米国を代表する金鉱株、ニューモント・マイニング（ティッカーシンボル：NEM）は最近、ゴールドコープ（ティッカーシンボル：GG）と合併すると発表し、世界No.1の地位を固めました。
ニューモント・マイニングは、米国のネバダ州、ペルー、アフリカなどに事業展開していますが、今回、一緒になるゴールドコープは、カナダ、メキシコ、アルゼンチンに金山を持っています。合併後の新会社の年間生産高は790万オンス、確認埋蔵量は1.21億オンスとなります。
ニューモント・マイニング（NEM）チャート／日足・6カ月（出典：SBI証券公式サイト）※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます。
拡大画像表示
ゴールドコープ（GG）チャート／日足・6カ月（出典：SBI証券公式サイト）※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます。
拡大画像表示
【今週のまとめ】
世界経済の先行きが不安視されている今こそ
投資先としてのゴールドに注目！
10日ほど前に発表されたワールド・ゴールド・カウンシルのレポートによると、去年、世界の中央銀行は過去最高のペースでゴールドを買い込みました。金価格は中央銀行が買うと上がり、売ると下がる傾向があります。FRBが当分利上げしないと発表したことも金価格支援材料です。
最も簡単な投資方法としては、SPDRゴールドシェアが良いでしょう。世界最大の産金会社、ニューモント・マイニングに投資するという手もあります。
【※東証に上場している主な金ETFはこちら！】
⇒SPDRゴールド・シェア （1326）
⇒純金上場信託（現物国内保管型）「愛称：金の果実」（1540）
【※金投資の関連記事はこちら！】
⇒「金」投資のメリット・デメリットを紹介！ 投資初心者が「金」投資を始めるなら「純金積立」「投資信託」「ETF」のどれが一番おすすめか？
【※米国株を買うならこちらの記事もチェック！】
⇒米国株投資で注意が必要な「為替」と「税金」とは？「特定口座(源泉徴収あり)」か「NISA口座」で投資をして、口座内に「米ドル」を残さないのがポイント！
   |
   |
   |
   |
【2023年5月1日時点】
「米国株」取扱数が多いおすすめ証券会社 |
| ◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |
| 米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料（税込） |
| 約5250銘柄 | ＜現物取引＞約定代金の0.495％（上限22米ドル）※買付時の為替手数料が無料／＜信用取引＞約定代金の0.33％（上限16.5米ドル） |
| 【マネックス証券のおすすめポイント】 約5250銘柄の米国株を取り扱っており、銘柄数はトップクラス！ 買付時の為替手数料が0円（売却時は1ドルあたり25銭）なので、実質的な取引コストを抑えることができる。さらに、外国株取引口座に初回入金した日から20日間は、米国株取引手数料（税込）が最大3万円がキャッシュバックされる。米国ETFの中で「米国ETF買い放題プログラム」対象17銘柄は実質手数料無料（キャッシュバック）で取引が可能。米国株は、時間外取引に加え、店頭取引サービスもあり日本時間の日中でも売買できる。なお、NISA口座なら日本株の売買手数料が無料なのに加え、外国株（海外ETF含む）の購入手数料も全額キャッシュバックされて実質無料！ 企業分析機能も充実しており、一定の条件をクリアすれば、銘柄分析ツール「銘柄スカウター米国株」が無料で利用できる。 |
|
| 【関連記事】 ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】｢単元未満株｣の売買手数料の安さ＆取扱銘柄の多さに加え、｢米国株・中国株｣の充実度も業界最強レベル！ |
|
 |
|
| ◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |
| 米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料（税込） |
| 約5550銘柄 | ＜現物取引＞約定代金の0.495％（上限22米ドル）／＜信用取引＞約定代金の0.33％（上限16.5米ドル） |
| 【SBI証券のおすすめポイント】 ネット証券最大手だけあって、米国、中国（香港）、韓国、ロシアからアセアン各国（ベトナム、インドネシア、シンガポール、タイ、マレーシア）まで、外国株式のラインナップの広さはダントツ！ 米国株は手数料が最低0米ドルから取引可能で、一部米国ETFは手数料無料で取引できる。米ドルの為替レートは「片道25銭」と他の証券会社と同じレベルだが、住信SBIネット銀行の外貨預金口座から入金すれば「片道4銭」で両替可能。差額の21銭は1ドル＝108円なら約0.19％に相当するので、かなりお得だ。あらかじめ設定した金額か株数（口数）で定期的に買付する「米国株式・ETF定期買付サービス」が便利。 NISA口座なら、日本株の売買手数料だけでなく、海外ETF（米国・中国・韓国）の買付手数料も無料に。米国企業情報のレポート「One Pager」、銘柄検索やソートに使える「米国株式決算スケジュールページ」や「米国テーマ・キーワード検索」、上場予定銘柄を紹介する「IPOスピードキャッチ！（米国・中国）」など情報サービスも多彩。また、2021年4月から米国株式取引専用の「米国株アプリ」が登場した。インドネシアやタイなどのアセアン各国に関しては、主要約70銘柄の個別企業レポート「ASEANアナリストレポート」を提供している。 |
|
| 【関連記事】 ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説！】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス！ IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実 ◆「株初心者＆株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか？」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社！ |
|
|
|
|
| ◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |
| 米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料（税込） |
| 約5200銘柄 | ＜現物取引＞約定代金の0.495％（上限22米ドル）／＜信用取引＞約定代金の0.33％（上限16.5米ドル） |
| 【楽天証券おすすめポイント】 米国、中国（香港）、アセアン各国（シンガポール、タイ、マレーシア、インドネシア）と、幅広い銘柄がそろっているうえ、海外ETFの取り扱い数も、米国ETF約350本を含む、約400本と業界No.1！ 所定の米国ETF9銘柄については買付手数料が無料で取引ができる。米国株式の注文は、最大90日先まで指値注文が有効で、「約定通知メール」サービスとあわせて利用すると便利。米国株の注文受付時間が、土日、米国休場を含む日本時間の朝8時～翌朝6時と長いので、注文が出しやすいのもメリット。アセアン株式の情報も充実。財務分析でよく使われるPERなどの主な指標、過去5年間の業績推移や今後2年間の業績予想もチェックが可能だ。NISA口座なら買付手数料が無料（売却時の手数料は必要）なのもメリットだ。取引から情報収集までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名。さらに、スマホ向けトレードアプリ「iSPEED」でも米国株取引が可能になった。ツール内では日経新聞の記事を無料で読むこともできる。 |
|
| 【関連記事】 ◆【楽天証券おすすめのポイントは？】トレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ！投資信託や米国や中国株などの海外株式も充実！ ◆【楽天証券の株アプリ／iSPEEDを徹底研究！】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が見やすい！ |
|
|
|
|
| ◆DMM.com証券（DMM株） ⇒詳細情報ページへ | |
| 米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料（税込） |
| 約2500銘柄 | 無料 |
| 【DMM.com証券おすすめポイント】 2019年12月に米国株の売買手数料を完全に無料化したことで、取引コストに関しては一歩リード！ただし、配当金が円に両替される際の為替スプレッドが1ドルあたり1円と高いので、割り狙いで長期保有する人は注意が必要だ。取扱銘柄数は少なめだが、FAANGなどの有名IT株やバンガードなどの人気ETFは、きちんと網羅されている。他社と違う点としては、外貨建ての口座がなく、売却時の代金や配当が自動的に受け付けから円に交換されること。その後で持っておきたい人にはデメリットだが、すべて円で取引されるため初心者にとってはわかりやすいシステムと言えるだろう。また、米国株式と国内株式が同じ無料取引ツールで一元管理できるのもわかりやすい。米国株の情報として、米国株式コラムページを設置。ダウ・ジョーンズ社が発行する「バロンズ拾い読み」も掲載されている。 |
|
| 【関連記事】 ◆DMM.com証券「DMM株」は、売買手数料が安い！大手ネット証券との売買コスト比較から申込み方法、お得なキャンペーン情報まで「DMM株」を徹底解説！ ◆【証券会社比較】DMM.com証券（DMM株）の「現物手数料」「信用取引コスト」から「取扱商品」、さらには「最新のキャンペーン情報」までまとめて紹介！ |
|
|
|
|
| 【米国株の売買手数料がなんと0円！】
|
|
| ※ 本記事の情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新の情報は各社の公式サイトでご確認ください。 |
