トレンド転換をいち早く察知できる“チャートの形”を紹介！ 強い上昇を示す「フォロースルー」、株価急落を示唆する「バブルチャート」など、3つの形を紹介！

株価の「急騰」や「急落」「トレンド転換」をいち早くする察知できる、特徴的な「3つのチャートの形」を紹介！

発売中のダイヤモンド・ザイ8月号の大特集は、「損を減らす！ 下落で儲ける！ 急落で勝てる【38のワザ】」！  新型コロナウイルスの影響で、世界的に株価の動きが読みづらく、油断できない相場が続いている。そこで、この大特集では、急落時こそ守るべき“投資の基本”や、トレンドを見極めるためのチャートの読み方、損失を小さくする投資手法などをピックアップ。全部で38の“ワザ”として紹介している。

今回は、この大特集の中から「トレンドを見極めるためのチャートの読み方」を一部抜粋！ 特集内では、「移動平均線」「特徴的なチャートの形」「過熱感」という3つのポイントに分けて、トレンドを読むワザを紹介している。ここでは「特徴的なチャートの形」になったときの、株価の方向性の探り方を紹介！
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特徴的なチャート【1】「フォロースルー」の形を意識！
3つの条件を満たしていたら、上昇トレンドに乗ったサイン

 「株価チャート」は、株価の過去の動きを示しているだけでなく、今後の株価の方向性を判断する材料にもなる。方向性を判断できる特徴的なチャートの形の一つが「フォロースルー」だ。「フォロースルー」のチャートは、株価が上昇トレンドに乗ったサインとなる。グローバルリンクアドバイザーズの戸松信博さんが、「フォロースルー」の形が完成する条件を挙げてくれた。

 「主な条件は3つあります。1つ目は、下落していた株価が反発すること。2つ目は、その後、再び下落した際に、株価が“直近安値よりも高い価格”で、2回目の反発をすること。そして3つ目は、反発したまま直近の高値を抜くことです。直近の安値と高値は、ローソク足の“ヒゲ”でチェックを。直近高値を超えたときに『フォロースルー』の形が完成し、株価のさらなる上昇が期待できます。反発時に出来高が増えていれば、より良いですね」（戸松さん）
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　下落していた株価が反発して、また下落することはよくある。肝心なのは、そこから2回目に反発した際に、どれだけ勢いがあるかだ。「フォロースルー」の条件を満たしていれば、株価の反発力が強いことを意味する。

　下のMonotaRO（3064）のチャートは、「コロナ・ショック」後に「フォロースルー」の形が現れた例だ。

 「コロナ・ショック」で急落後、2020年3月に1回目の反発があり、4月には直近安値より上の地点で2回目の反発をしている。その反発の勢いで直近の高値を上回り、「フォロースルー」の形を完成させた。「フォロースルー」が現れたときに株を買っていたら、その後の株価上昇に乗って儲けることができたことになる。

　もし、株式市場が「コロナ・ショック」後の二番底を探る展開となり、多くの銘柄が急落すれば、その後は「フォロースルー」の形を描いて上昇に転じる銘柄も出現すると考えられるため、意識してチャートをチェックするといいだろう。

特徴的なチャート【2】大幅下落日から翌2日間に注目！
下落が間を空けずに続いたら、相場が“重症”を負ったサイン

　有名個人投資家で、億り人としても知られる夕凪さんは、日経平均株価が大幅に値段を下げた場合、その次の日から2日間の値動きに注目するという。

 「20年以上株をやっていますが、日経平均株価が突然3～4％下がるのは、そこそこあること。ただし、最初の株価の下落から2日以内に再び大幅下落したら、相場は重症を負っていて、すぐに回復する見込みは薄いと考えるようにしています」（夕凪さん）

　以下は、「コロナ・ショック」に見舞われたときの日経平均株価のチャートだ。

　前日の株価から窓を空けて大幅に下落したのが、2020年2月25日。翌日は陽線が現れて上昇するが、下落の翌々日の2月27日には陰線が現れて、再び株価が下がった。これを夕凪さんは相場が重症を負ったサインと読んだ。

 「続落した株価は、簡単には元の水準まで戻れません。そのため、このような状況になったときは、できる限り早く、自信のない保有株は売るようにしています」（夕凪さん）

　このやり方なら、損失を膨らませるリスクを抑えられるので、マネしてみるといいだろう。
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特徴的なチャート【3】“バブルの形”になったら株を売る！
株価が一本調子に上がり始めたら、上昇トレンドの最終局面を警戒

　続いて紹介するのは、やはり有名個人投資家であるすぽさんのワザ。この記事でも紹介したが、すぽさんは2020年2月の急落直前にすべての保有株を売却、100％現金化し、難を逃れていた。
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　すぽさんが保有株を絶妙なタイミングで売却できたのは、チャートの形から米国株のバブルと崩壊を見抜き、日本株も下がると読んだためだ。以下に、すぽさんが研究の結果たどり着いたという、「バブルチャート」の特徴をまとめた。

　まず、長期にわたって上昇トレンドを描いていること。これが「バブルチャート」の前提条件だ。上昇トレンドにありながらも、株価が上下の動きを繰り返しながら上昇しているうちは、まだいい。しかし、上下の振れ幅が小さくなり、だんだん一本調子に上昇するようになっていったら、すぽさんが言うところの「バブルチャート」の完成だ。

　すぽさんによると、「バブルの形になったところに、ニュースなどで悪い刺激が入ると、急落しやすい」とのこと。実際、NYダウの値動きを見ても、「バブルチャート」が形成された後で、何度となく株価の大幅な急落が見られている。よって、株価が一本調子に上昇するようになり、「バブルチャート」形成の最終局面に入ったと見られたときは、早めに利益を確保して、急落から資産を守ることを考えるべきだろう。

　さて、ここまでダイヤモンド・ザイ8月号の大特集「損を減らす！ 下落で儲ける！ 急落で勝てる【38のワザ】」から、「特徴的なチャートの形」になったときの株価の方向性の探り方を抜粋した。誌面では、ほかにも初心者向けから中・上級者向けまで、急落時に負けないためのワザを多数紹介している。「コロナ・ショック」の暴落で思うように行動できなかった人は、ぜひ誌面も併せてチェックしてほしい。
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　発売中のダイヤモンド・ザイ8月号は、今回一部を抜粋した大特集「損を減らす！ 下落で儲ける！ 急落で勝てる【38のワザ】」のほかにも、読みごたえがある特集を多数掲載！ 恒例特集の「人気の株500＋Jリート14激辛診断【2020年・夏】」や、新型コロナウイルスの影響で状況が一変した「上場全3772銘柄の最新【理論株価】」は、二番底を探る中で買うべき株を探している人なら必見だ。ほかにも、「人気の米国株100激辛診断」「成功サラリーマンに聞く【投資信託積立】Q&A」「甘いシニア婚の甘くない現実」「自腹でガチンコ投資！【AKB48】株ガチバトル」などを掲載！

　さらに、別冊付録で「もしもの時にも役に立つ！【ふるさと納税】2020」が付いてくる！ この別冊付録では、「ふるさと納税」の形で支援できる新型コロナウイルスの対策プロジェクトを紹介するほか、台風シーズンを前に注目したい、「防災グッズ」の返礼品を用意する自治体を掲載。さらに、5000円以下の寄付でもらえる、おすすめの少額返礼品も取り上げているので、今年もそろそろ「ふるさと納税」を始めようと考えている人なら必見だ！