今回のまとめ
１．10月の米国雇用統計は良かった
２．市場参加者は既に12月の利上げを織り込んだ
３．利上げは好景気を長持ちさせるために行われる
４．いつまでも実質ゼロ金利では、FRBの示しがつかない
５．今はオールド・エコノミーの株を買え！
10月の米国雇用統計は、全体的に良かった
先週金曜日に発表された10月の米国雇用統計において、非農業部門雇用者数が予想を大幅に上回る＋27万1000人でした。
一方、失業率は5％で、これは今回の景気拡大サイクルでは最も低い数字でした。
さらに平均時給も9セント上昇しました。（下のグラフ中、黄色の10月の箇所）
つまり今回の雇用統計は、どの角度から見てもしっかりした内容だったのです。これを受けてフェデラルファンズ・レートの先物価から逆算される、12月16日の連邦公開市場委員会（FOMC）で利上げが実施される確率は、69.8％に上昇しました。
なぜ市場参加者は「利上げは、待ったなし！」と考えているか
現在は、原油安の要因もあり、インフレの兆候はありません。それなのに、なぜ利上げが必要なのでしょうか？
1948年までさかのぼり、米国の失業率を見ると、平均して5.8％でした。 そして失業率が5％を切ると、賃上げへの圧力が強まる傾向が見られました。
米国連邦準備制度理事会（FRB）は、賃金インフレを重視します。なぜなら、賃金は一度上がり始めるとずんずん上がり続ける傾向があるからです。もちろん、お給料が上がるのは良いことですが、昇給が人々のインフレ期待に働きかけ、ありとあらゆる物価が上がり始めるリスクが強まります。
そのため、好景気を長持ちさせるためには、物価が一気にスパートしないよう、ある程度制御することが必要だと中央銀行家は考えるわけです。
失業率がノーマルな状況で、
政策金利が実質ゼロ金利では示しがつかない！
ひるがえって、いまフェデラルファンズ・レートを見ると、2008年以降、実質ゼロ金利がずっと継続しており、第二次世界大戦後のアメリカの歴史の中で、このようなことはかつてありませんでした。
すでに失業率がノーマルな状態である5％に達しているのに、政策金利がリーマンショック後の「非常事態」をいまだに引き摺った状態の0％では、金融市場に対してFRBの示しがつかないわけです。
相場が一度織り込んだ材料を、2度織り込む必要はない
さて、米国の政策金利が利上げに転じる際は、相場はそれに敬意を表する形で、一度はギクシャクするのが常でした。
しかし利上げ直前、ないしは利上げ直後に相場がギクシャクすることはあっても、2度下げる例はありませんでした。言い換えれば、相場は、一度織り込んだ材料を2度織り込む必要はないのです。
今回の場合、「利上げが来るぞ！」という恐怖から、8月に世界同時株安が襲いました。いま世界のマーケットは、その下げから這い上がろうとしている局面です。つまり、利上げという材料はすでにマーケットに織り込まれているわけだから、12月に利上げが実行されたところで、それを恐れる必要はないのです。
実際、これまで利上げ開始が強気相場の息の根を止めるケースは皆無でした。利上げというものは、累積的にじわじわ効いてくるものであって、「これでもか、これでもか」とインフレを抑えるための利上げが繰り返された挙句の果てに、強気相場が終焉するわけです。
今は利上げが端緒に着いたばかり。だからお楽しみは、まだまだこれからなのです。
今の状況では、オールド・エコノミー銘柄が狙い目
それでは一体、何を買えば良いのでしょう？
一般に利上げ局面では景気は強いわけですから、市況株が良いと思います。工業、素材、エネルギーなどの「オールド・エコノミー」のセクターです。
具体的な名前を挙げれば、ゼネラル・エレクトリック（ティッカーシンボル：GE）、ダウ・ケミカル（ティッカーシンボル：DOW）、デュポン（ティッカーシンボル：DD）、エクソン・モービル（ティッカーシンボル：XOM）などです。
【※米国株を買うならこちらの記事もチェック！】
⇒米国株投資で注意が必要な「為替」と「税金」とは？「特定口座(源泉徴収あり)」か「NISA口座」で投資をして、口座内に「米ドル」を残さないのがポイント！
| ※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。 |
   |
   |
   |
   |
【2024年11月1日時点】
「米国株」取扱数が多いおすすめ証券会社 |
| ◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | |
| 米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料（税込） |
| 約4900銘柄 | ＜現物取引＞約定代金の0.495％（上限22米ドル）※買付時の為替手数料が無料／＜信用取引＞約定代金の0.33％（上限16.5米ドル） |
| 【マネックス証券のおすすめポイント】 外国株の取扱銘柄数はトップクラス！ また、米国株の買付時の為替手数料が0円（売却時は1ドルあたり25銭）となるキャンペーンが長期継続しており、実質的な取引コストを抑えることができる。さらに、外国株取引口座に初回入金した日から20日間は、米国株取引手数料（税込）が最大3万円がキャッシュバックされる。米国ETFの中で「米国ETF買い放題プログラム」対象21銘柄は、実質手数料無料（キャッシュバック）で取引が可能。米国株の積立サービス「米国株定期買付サービス（毎月買付）」は25ドルから。コツコツ投資したい人に便利なサービス。米国株は、時間外取引に加え、店頭取引サービスもあり日本時間の日中でも売買できる。また、NISA口座なら、日本株の売買手数料が無料なのに加え、外国株の購入手数料も全額キャッシュバックされて実質無料！ 企業分析機能も充実しており、一定の条件をクリアすれば、銘柄分析ツール「銘柄スカウター米国株」「銘柄スカウター中国株」が無料で利用できる。 |
|
| 【関連記事】 ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】｢単元未満株｣の売買手数料の安さ＆取扱銘柄の多さに加え、｢米国株・中国株｣の充実度も業界最強レベル！ |
|
 |
|
| ◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | |
| 米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料（税込） |
| 約5300銘柄 | ＜現物取引＞約定代金の0.495％（上限22米ドル）／＜信用取引＞約定代金の0.33％（上限16.5米ドル） |
| 【SBI証券のおすすめポイント】 ネット証券最大手のひとつだけあって、米国から中国、韓国、アセアン各国まで、外国株式のラインナップの広さはダントツ！ 米国株は手数料が最低0米ドルから取引可能で、一部米国ETFは手数料無料で取引できる。また、2023年12月1日から米ドルの為替レートを「0円」に引き下げたので、取引コストがその分割安になった。さらにNISA口座なら米国株式の買付手数料が無料なので、取引コストを一切かけずにトレードできる。米国株を積立購入したい人には「米国株式・ETF定期買付サービス」が便利。また、米国株の信用取引も可能。さらに、リアルタイムの米国株価、48種類の米国指数および板情報を無料で閲覧できる点もメリットだ。米国企業情報のレポート「One Pager」、銘柄検索に使える「米国株式決算スケジュールページ」や「米国テーマ・キーワード検索」、上場予定銘柄を紹介する「IPOスピードキャッチ！（米国・中国）」など情報サービスも多彩。「SBI 証券 米国株アプリ」は「米国市場ランキング」「ビジュアル決算」「銘柄ニュース」などの機能が充実している。 |
|
| 【関連記事】 ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説！】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス！ IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実 ◆「株初心者＆株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか？」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社！ |
|
|
|
|
| ◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | |
| 米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料（税込） |
| 約4750銘柄 | ＜現物取引＞約定代金の0.495％（上限22米ドル）／＜信用取引＞約定代金の0.33％（上限16.5米ドル） |
| 【楽天証券おすすめポイント】 米国、中国（香港）、アセアン各国（シンガポール、タイ、マレーシア、インドネシア）と幅広い銘柄がそろっており、米国株の信用取引も利用可能！ 指定の米国ETF15銘柄については買付手数料が無料で取引ができるのもお得。さらに、2023年12月からは米ドル⇔円の為替取引が完全無料！ NISA口座なら米国株の売買手数料が0円（無料）なのもメリットだ。米国株の注文受付時間が土日、米国休場を含む日本時間の朝8時～翌朝6時と長いので、注文が出しやすいのもメリット。米国株式と米国株価指数のリアルタイム株価、さらに米国決算速報を無料で提供。ロイター配信の米国株個別銘柄ニュースが、すぐに日本語に自動翻訳されて配信されるのもメリット。米国株の積立投資も可能で、積立額は1回3000円からとお手軽。楽天ポイントを使っての買付もできる。銘柄探しには、財務指標やテクニカル分析などの複数条件から対象銘柄を検索できる「米国株スーパースクリーナー」が役に立つ。 |
|
| 【関連記事】 ◆【楽天証券おすすめのポイントは？】トレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ！投資信託や米国や中国株などの海外株式も充実！ ◆【楽天証券の株アプリ／iSPEEDを徹底研究！】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が見やすい！ |
|
|
|
|
| ◆DMM.com証券（DMM株） ⇒詳細情報ページへ | |
| 米国株の取扱銘柄数 | 取扱手数料（税込） |
| 約2400銘柄 | 無料 |
| 【DMM.com証券おすすめポイント】 米国株の売買手数料が完全無料なので、取引コストに関しては割安！ ただし、配当金が円に両替される際の為替スプレッドが1ドルあたり1円と高いので、配当狙いで長期保有する人は注意が必要だ。他社と違う点としては、外貨建ての口座がなく、売却時の代金や配当が自動的に米ドルから円に交換されること。米ドルで持っておきたい人には向かないが、すべて円で取引されるため初心者にとってはわかりやすいシステムと言えるだろう。また、米国株式と国内株式が同じ無料取引ツールで一元管理できるのもわかりやすい。米国株の情報として、米国株式コラムページを設置。ダウ・ジョーンズ社が発行する「バロンズ拾い読み」も掲載されている。 |
|
| 【関連記事】 ◆DMM.com証券「DMM株」は、売買手数料が安い！大手ネット証券との売買コスト比較から申込み方法、お得なキャンペーン情報まで「DMM株」を徹底解説！ ◆【証券会社比較】DMM.com証券（DMM株）の「現物手数料」「信用取引コスト」から「取扱商品」、さらには「最新のキャンペーン情報」までまとめて紹介！ |
|
|
|
|
| 【米国株の売買手数料がなんと0円！】
|
|
| ※ 本記事の情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新の情報は各社の公式サイトでご確認ください。 |
