「トリドリ」のIPO情報総まとめ！スケジュールから幹事証券、注目度、銘柄分析、他のマーケティングサービス企業との比較や予想まで解説！［2022年12月27日 情報更新］

会社名	トリドリ
市場・コード／業種	グロース・9337／サービス業
上場日	12月19日
申込期間（BB期間）	12月2日～12月8日
おすすめ証券会社	大和証券、SBI証券、SMBC日興証券、楽天証券、松井証券、マネックス証券、CONNECT、DMM.com証券
フィスコ分析による 市場の注目度	★★★（最高★5つ）

初値（初値騰落率）	2733円（+82.20%）
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】

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トリドリが12月19日にIPO（新規上場）！

　トリドリは、2022年11月14日、東京証券取引所に上場承認され、2022年12月19日にIPO（新規上場）することが決定した。

　トリドリは2016年6月1日に設立された。社会を動かす多様なインフルエンサー（InstagramやYouTubeなどSNS上で活動している個人）が価値を最大化できるように支援をする「インフルエンス・プラットフォーム事業」を展開。顧客企業がインフルエンサーに直接PR投稿を依頼できるインフルエンサーマーケティングプラットフォームサービス「toridori base」などを提供している。

 

トリドリのIPOは、いつ申し込んで、いつ購入する？
（ブックビルディング期間、上場日など）

■スケジュール
仮条件提示	11月30日
ブックビルディング（抽選申込）期間	12月2日～12月8日
公開価格決定	12月9日
購入申込期間	12月12日～12月15日
払込日	12月16日
上場日	12月19日

トリドリのIPOは、どこの証券会社で申し込める？
（主幹事証券会社・幹事証券会社・委託販売証券会社など）

■取り扱い証券会社（2022年12月5日時点。割当は変更になる場合があります）
証券会社名 （※青文字はクリックで詳細ページへ）	引受シェア	口座開設
大和証券（主幹事証券） ［最短翌日に取引可能］	93.6％
SBI証券 ［最短翌日に取引可能］	3.9％
SMBC日興証券 ［最短即日で取引可能］	0.9％
楽天証券 ［最短翌日に取引可能］	0.2％
松井証券 ［最短翌日に取引可能］	0.2％
マネックス証券 ［最短翌日に取引可能］	0.2％
CONNECT ［最短3日後に取引可能］	－％
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止	―％
みずほ証券	0.9％
あかつき証券	0.1％

トリドリのIPOは、いくらで買える？ 割安／割高？
（仮条件・公募価格・予想PER・初値・初値騰落率など）

■価格情報
想定発行価格（※1）	1470円
仮条件 ［予想PER（※2）］	1450～1500円 ［―倍～―倍］
公募価格	1500円
初値	2733円
初値騰落率	+82.20%
予想トレーディングレンジ（※3）	600～3000円
最新チャート	【クリックで最新チャートへ】
※1 有価証券届出書提出時。※2 予想EPS＝今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数、から計算したもの。※3 期間は上場後1年を想定。

■類似会社3社の予想PER（2022年11月29日ザラバの株価と会社側予想から計算）
会社名 ※クリックで最新チャートへ	予想PER
【3社平均】	―倍
Sワイヤー<3929>	―倍(連)
アジャイル<6573>	―倍(連)
サイバーバズ<7069>	32.1倍(連)

 予想EPSから割り出した仮条件の予想PERと、類似会社3社の平均PERと比較すると、本銘柄の公開価格は赤字予想のため割安度を比較できない。

トリドリの発行株数・単元数・公開規模は？

■株数などに関する情報
発行済株式数（上場時）	309万6400株（予定）
公開株式数	公募28万3000株  売出14万9000株 （オーバーアロットメントによる売出6万4800株）
想定公開規模（※1）	7.3億円（OA含む）
※1 有価証券届出書提出時における想定発行価格で計算。

トリドリはマイクロインフルエンサーを支援

　インフルエンサーと企業をマッチングするマーケティングプラットフォームサービス「toridori base」をはじめとしたインフルエンサーマーケティングサービスの開発・提供を行う。幅広い業種の顧客2,296社に活用され、約3.5万人の様々な年齢層から構成されたインフルエンサーが登録している（2022年9月末時点）。

　公開価格をやや上回る初値形成となりそうだ。インフルエンサーマーケティング関連の事業を展開しており、時流に乗った事業内容に注目が集まりそうだ。公開規模には軽量感があり、12/19に同時上場する企業はないことから、需給主導での初値上昇も期待されそうだ。ただ、業績が赤字続きとなっている点は警戒される可能性がある。

　公開規模については6～7億円台となる見込み。なお、セレス<3696>が発行済株式の3.9％を所有。

◆「トリドリ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
大和証券［最短翌日に取引可能］
SBI証券［最短翌日に取引可能］
SMBC日興証券［最短即日で取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
CONNECT［最短3日後に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら！

トリドリの業績データ

■業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常損益 （伸び率）	純損益 （伸び率）
2018/12	278 （―）	17 （―）	10 （―）
2019/12	377 （35.4%）	▲ 39 （―）	▲ 56 （―）
2020/12	564 （49.5%）	▲ 179 （―）	▲ 179 （―）
2021/12	880 （56.0%）	▲ 291 （―）	▲ 294 （―）
2022/12予	― （―）	― （―）	― （―）

■連結業績推移（単位：百万円・％ ）
決算期	売上高 （伸び率）	経常損失 （伸び率）	純損失 （伸び率）
2020/12	― （―）	― （―）	― （―）
2021/12	1,057 （―）	▲ 404 （―）	▲ 436 （―）
2022/12予	1,986 （87.7%）	▲ 410 （―）	▲ 581 （―）
2022/9 3Q	1,444 （―）	▲ 316 （―）	▲ 485 （―）
予想EPS（※） ／配当	単独：-円  連結：-円／0.00円
※ 予想EPSは「今期（IPO時）予想純利益÷上場時発行済株式数」で計算したもの。

トリドリの業績コメント

　2022年12月期の業績は、売上高が前期比87.7％増の19.8億円、経常損失が4.1億円（前期は4.0億円）の見通しとなっている。

　足元では新型コロナウイルス感染症の世界規模での流行が続く中、国内外で社会・経済活動に対する一定の制限が継続しており、今後の先行きも不透明な状況となっている。

　そのようななか、ソーシャルメディアの利用時間が継続的に増加しており、同社グループが立脚するインターネット広告市場は2021年においても前年より24.4％増と堅調な推移を示している。

　このような事業環境の下、同社はインフルエンサーと顧客をつなげるプラットフォームサービス「toridori base」を通じて、マイクロインフルエンサーへの支援に積極的に取り組んでいる。その結果、第3四半期連結累計期間（2022年1-9月）の売上高は14.4億円（通期計画に対する進捗率72.7％）となった。

トリドリの詳細情報

■基本情報
所在地	東京都渋谷区円山町28番1
代表者名（生年月日）	代表取締役社長 中山 貴之（平成2年1月3日生）
設立	平成28年6月1日
資本金	7億186万円（令和4年11月14日現在）
従業員数	新規上場会社101人 連結会社112人（令和4年10月31日現在）
事業内容	インフルエンサーと企業をマッチングするマーケティングプラットフォームサービス「toridori base」をはじめとしたインフルエンサーマーケティングサービスの開発・提供

■売上高構成比率（2021/12期 実績）
品目	金額	比率
toridori base	186 百万円	17.6％
toridori ad	334 百万円	31.7％
toridori promotion	200 百万円	19.0％
toridori studio	158 百万円	15.0％
toridori made	177 百万円	16.7％
合計	1,057 百万円	100.0％

■大株主上位10位
順位	株主名	保有株数	保有シェア
1	中山 貴之	113万4880株	40.34％
2	Global Catalyst Partners Japan2号投資事業有限責任組合	18万株	6.40％
3	国本 貴志	17万4600株	6.21％
4	樹神 秀和	17万2800株	6.14％
5	三菱UFJキャピタル7号投資事業有限責任組合	12万8560株	4.57％
6	日本郵政キャピタル株式会社	11万4280株	4.06％
7	株式会社セレス	10万8680株	3.86％
8	株式会社Donuts	10万1000株	3.59％
9	三宮 翔太	9万6000株	3.41％
10	イーストベンチャーズ3号投資事業有限責任組合	7万6820株	2.73％
合計		228万7620株	81.31％

■その他情報
手取金の使途	(1)toridori baseの開発、営業、カスタマーサポートに係る人件費、(2)toridori baseの広告宣伝費／販売促進費に充当する予定
関係会社	株式会社GIVIN (連結子会社) インフルエンス・プラットフォーム事業
VC売却可能分（推定）	－株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）
直近有償第三者割当	年月日	2022年2月10日
	割当先	Global Catalyst Partners Japan2号投資事業有限責任組合 他7か所
	発行価格	2,800円 ※株式分割を考慮済み

◆「トリドリ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
大和証券［最短翌日に取引可能］
SBI証券［最短翌日に取引可能］
SMBC日興証券［最短即日で取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
CONNECT［最短3日後に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
⇒IPOで比較した証券会社ランキングはこちら！

トリドリの銘柄紹介

 同社グループは、『「個の時代」の、担い手に。』というミッションをかかげており、多様なインフルエンサー（InstagramやYouTubeなどSNS上で活動している個人）を支援している。インフルエンス・プラットフォームとしてインフルエンサーの価値を最大化し、企業・消費者・インフルエンサー、誰もが手軽にSNSの力を享受できる世界を実現したいとしている。

(1)「toridori base」

　顧客企業がインフルエンサーに直接PR投稿を依頼できるマーケティングプラットフォームである。顧客企業側のアプリは「toridori marketing」、インフルエンサー側のアプリは「toridori base」として運営している（以下、両者をまとめて「toridori base」）。顧客企業がプラットフォーム上でPR投稿依頼を掲載すると、商品を紹介したい全国のインフルエンサーが自ら立候補する。

　インフルエンサーは顧客企業に採用されると、PR対象となる商品やサービスを無料で体験することができ、体験後に自身のInstagram、TikTokやYouTubeなどのSNSで、体験内容のレビューを投稿する。中には、PR対象となるサービスを無料で体験することに加えて、企業から投稿の報酬として金銭が支払われる案件もある。

　同社グループは、「toridori base」を通じて、マイクロインフルエンサー（フォロワー数が10万人未満のインフルエンサー）をメインとしたインフルエンサーに対してSNS活動の支援及び収益機会を提供している。また、顧客企業側にとっても、システム上で直接インフルエンサーとPRにまつわるやりとりのすべてを完結できるため、ミドル・メガインフルエンサー（フォロワー数が10万人以上のインフルエンサー）を用いた広告手段と比較して値段を安く抑えられ、低価格帯でのインフルエンサーのPR投稿による認知拡大や集客のためのマーケティング活動を実現することができる。

(2)「toridori ad」

　マイクロ～ミドルを中心に幅広い層のインフルエンサーに特化した成果報酬型（アフィリエイト）広告サービスであり、顧客企業が登録インフルエンサーに直接案件を掲載・募集できるマーケティングプラットフォーム「toridori ad」を運営している。

(3)「toridori promotion」

　インフルエンサーに特化したタイアップ広告サービスである。タイアップ広告とは、顧客企業が投稿に応じた固定報酬を支払うことで、インフルエンサーに対してPR投稿を依頼する方法である。同社グループは顧客企業から依頼を受けて、依頼案件の内容に適したインフルエンサーに広告案件を紹介し、キャスティングを行っている。インフルエンサーはPR対象となるサービスを無料で体験するとともに、自身のInstagram、TikTokやYouTubeなどのSNSアカウントで体験内容のレビューを投稿する。

　成果報酬型広告と異なり、固定の広告料が支払われるタイプの広告サービスとなっており、キャスティングされるのはミドル・メガインフルエンサーの場合が多く、主に認知拡大やブランディングを目的とした、所謂マスメディア広告の代替として利用されている。

(4)「toridori made」

　様々なジャンルでファンを魅了する世界観を持ったインフルエンサーの、自身のブランドを立ち上げ、商品を販売したいというニーズにお応えするサービスである。当該サービスは主に、2021年7月に買収した(株)GIVINにおいて運営している。

(5)「toridori studio」

　YouTubeの企画や映像制作、その他各種SNSに関わる一連の業務を同社グループで受託し、インフルエンサーの活動を支援している。個人のインフルエンサーの映像制作のサポートから企業のSNS運営のサポートまで、幅広いお客様をサポートしている。収益モデルとしては、YouTubeの動画再生回数に連動してインフルエンサーが受け取るアドセンス収益の一部を同社グループが受け取るレベニューシェア型と、依頼者からYouTube動画制作の支援を受託し、報酬を受け取る受託型の二種類が存在している。

トリドリの投資のポイント

　インフルエンサーマーケティング関連の事業を展開しており、時流に乗った事業内容に注目が集まりそうだ。公開規模には軽量感があり、12/19に同時上場する企業はないことから、需給主導での初値上昇も期待されそうだ。ただ、業績が赤字続きとなっている点は警戒される可能性がある。今年7/29に上場したエアークローゼット<9557>は赤字上場であったが、公開規模が8.0億円と軽量感があったこともあり、初値は対公開価格比+13.8％と堅調だった。ただ、その後は伸び悩み、現在は公開価格を下回って推移している。

⇒エアークローゼット<9557>のIPO情報はこちら！

　同社グループは、インフルエンス・プラットフォーム事業を展開。マイクロインフルエンサー（フォロワー数が10万人未満のインフルエンサー）をメインとしたインフルエンサーに対してSNS活動の支援及び収益機会を提供している。

 「toridori base」はこれまで飲食業界、美容業界、通販業界等を中心に、レジャー、観光業界までSMB事業者（中小事業者／個人事業主）をメインとして幅広い業種の顧客2,296社に活用され、約3.5万人の様々な年齢層から構成されたインフルエンサーが登録し、都市圏を中心に幅広い地域で活動している（2022年9月末時点）。また、2022年9月には「toridori made」を発展させる形でECショップCRAMMY（インフルエンサーが選定した商品を同社グループが買い付け、販売する）の運営も開始した。従業員は連結で112名。

　業績面について、2022年12月期の業績は、売上高が前期比87.7％増の19.8億円、経常損失が4.1億円（前期は4.0億円）の見通しとなっている。特に、現在注力している「toridori base」については新規顧客獲得と機能追加・新規サービスによる単価上昇のため、売上高は前期比で241.7％増と大幅増収を見込んでいる。なお、今期については連結子会社である(株)GIVIN買収時に計上したのれん残高の全額を減損処理しており、特別損失1.7億円を見込んでいる。

　想定仮条件水準での今期予想PSR（株価売上高倍率）は2倍台前半となっており、今後も売上成長が期待されると見込めば妥当な価格設定か。

　公開規模については6～7億円台となる見込み。株主には投資会社・ファンドが散見されるが、上場日後90日もしくは公開価格の2.0倍以上でロックアップが解除となる株式数は54万9460株（上場時発行済株式の17.7％）にとどまり、そのほかは180日間のロックアップ（もしくは6ヶ月間の継続所有確約）がかけられている。なお、セレス<3696>が発行済株式の3.9％を所有しており、同社の上場発表以降株価が反発する場面も見られている。

◆「トリドリ」IPOに申し込めるおすすめ証券会社
大和証券［最短翌日に取引可能］
SBI証券［最短翌日に取引可能］
SMBC日興証券［最短即日で取引可能］
楽天証券［最短翌日に取引可能］
松井証券［最短翌日に取引可能］
マネックス証券［最短翌日に取引可能］
CONNECT［最短3日後に取引可能］
DMM.com証券 ※委託販売の配分がなかったため取扱中止
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