2022年は「米国株」のインデックス投資は儲からない！FRBがインフレ対策で金融引き締めを行う今年は出遅れ感が強い「石油・銀行・旅行」関連株に注目！

12月に開催されたFOMC の議事録が公開され、
債権の在庫圧縮についても検討されたことが明らかに！

　米国の相場の格言に「Don't fight the FED」というのがあります。FEDとは連邦準備制度のことを指します。つまり「連邦準備制度理事会（FRB）に刃向かってはならない」という意味です。

　今、FRBは一刻も早く利上げをしたくてウズウズしています。債券買入プログラムを3月までに切り上げ（＝テーパリング）、その後、ただちに利上げに入る意向が表明されています。1月5日に、2021年12月14日〜15日に開催された連邦公開市場委員会（FOMC）の議事録が公開されましたが、それにより単なるテーパリングだけでなく、もう一段踏み込んだ、これまでに買い込んだ債券の在庫の圧縮についても徹底的な検討が行われたことが明らかになりました。

拡大画像表示

FRBの予想以上に「タカ派」なメッセージを受け、
年初のS&P500指数は下落してスタート！

　こうした予想以上に“タカ派”なFRBのメッセージを、市場は厳粛に受け止めています。実際、2022年に入って最初の5立会日（1月3日〜7日）のS&P500指数のパフォーマンスは、−1.9％でした。

　このように株式市場が軟調にスタートする年は、一年を通じて苦しいマーケットになるという経験則があります。つまり、今年はFRBに刃向かって強気で正面攻撃を仕掛けても、勝ち目はないのです。言い換えれば、2022年はインデックス投資では儲かりません。

　幸いなことに現在の米国の株式市場を見ると、テクノロジー株のように「べらぼうに割高に買われている銘柄群」とバリュー株のように「割安で放置されている銘柄群」がハッキリしています。つまり、ここは下げ相場でも下落幅が小さい「割安で放置されたバリュー株」で守りの戦に徹するのが一番です。

当面は、インフレで株価が上がりやすい「石油株」や
新型コロナの影響で出遅れ感の強い「旅行株」に注目！

　それでは具体的に何を買えば良いのでしょうか？

　まず、そもそもFRBが利上げを急いでいる理由は「インフレの押さえ込み」なので、当面はインフレで株価が上がりやすい石油株を買うのが素直な戦略だと思います。具体的には、パイオニア・ナチュラル・リソーシズ（ティッカーシンボル：PXD）、ダイヤモンドバック・エナジー（FANG）、ペトロブラス（PBR）が良いでしょう。
【※関連記事はこちら！】
⇒米国株は12月に向けてダラダラと下落が続く!? 連邦債務上限引き上げ問題が先送りされ、テーパリング開始も予定されるなか、｢エネルギー｣関連銘柄が狙い目！

⇒パイオニア・ナチュラル・リソーシズ（PXD）の最新株価・チャートはこちら！

パイオニア・ナチュラル・リソーシズ（PXD）チャート／日足・6カ月
（出典：SBI証券公式サイト） ※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

⇒ダイヤモンドバック・エナジー（FANG）の最新株価・チャートはこちら！

ダイヤモンドバック・エナジー（FANG）チャート／日足・6カ月（出典：SBI証券公式サイト） ※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

⇒ペトロブラス（PBR）の最新株価・チャートはこちら！

ペトロブラス（PBR）チャート／日足・6カ月（出典：SBI証券公式サイト） ※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

　また、FRBが債権の在庫を減らすことで連邦準備制度の総資産を圧縮するのは、長短金利差の拡大を狙っているとも解釈できます。その場合、短期で資金調達して長期で運用する銀行は、収益環境の改善が見込まれます。具体的には、カレンフロスト（ティッカーシンボル：CFR）などの地銀に妙味があります。

⇒カレンフロスト（CFR）の最新株価・チャートはこちら！

カレンフロスト（CFR）チャート／日足・6カ月（出典：SBI証券公式サイト）
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

　さらに、新型コロナウイルスの影響で出遅れ感の強いデルタ・エアラインズ（ティッカーシンボル：DAL）やカーニバル（CCL）のような旅行株も良いと思います。
【※関連記事はこちら！】
⇒【米国株】｢デルタ･エアラインズ｣と｢トーム｣に注目！ 米国人がもっとも旅行に出かける“感謝祭”の前に新型コロナが沈静化したことで、旅行需要の急回復に期待

⇒デルタ・エアラインズ（DAL）の最新株価・チャートはこちら！

デルタ・エアラインズ（DAL）チャート／日足・6カ月（出典：SBI証券公式サイト）
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

⇒カーニバル（CCL）の最新株価・チャートはこちら！

ダイヤモンドバック・エナジー（FANG）チャート／日足・6カ月（出典：SBI証券公式サイト）
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示

【今週のまとめ】
「インフレ退治」に躍起になるFRBの方針には逆らわず、
投資環境の悪化を認めて「守りの戦」に徹するのが正解！

　2022年に入ってから、さらに強硬に「インフレ退治」をしようとするFRBのスタンスが明らかになりました。つまり、金融引き締めです。ここは素直に株式を巡る環境の悪化を認め、守りの戦に徹するほうが良いででしょう。

　銘柄としては、いずれも人気の圏外となっていた時期が長く、出遅れ感の強い石油株や銀行株、旅行株がおすすめです。
【※関連記事はこちら！】
⇒【証券会社おすすめ比較】外国株（米国株、中国株、ロシア株、韓国株など）の取扱銘柄数で選ぶ！おすすめ証券会社

【※今週のピックアップ記事はこちら！】
⇒【米国株】2022年におすすめの「高配当株」を紹介！ 配当利回り9％超の「AT＆T」や好景気で業績の拡大が見込める「シティグループ」などの金融株に注目！

⇒｢メタバース｣関連銘柄を解説！ フェイスブックの社名変更で、注目度が大幅に上がった｢メタバース｣関連事業を展開する｢パナソニック｣｢ネクソン｣など6社を紹介

【※米国株を買うならこちらの記事もチェック！】
⇒米国株投資で注意が必要な「為替」と「税金」とは？「特定口座(源泉徴収あり)」か「NISA口座」で投資をして、口座内に「米ドル」を残さないのがポイント！

※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。

【2025年4月1日時点】 「米国株」取扱数が多いおすすめ証券会社

◆マネックス証券　⇒詳細情報ページへ
米国株の取扱銘柄数	取扱手数料（税込）
約4900銘柄	＜現物取引＞約定代金の0.495％（上限22米ドル）※買付時の為替手数料が無料／＜信用取引＞約定代金の0.33％（上限16.5米ドル）
【マネックス証券のおすすめポイント】 外国株の取扱銘柄数はトップクラス！ また、米国株の買付時の為替手数料が0円（売却時は1ドルあたり25銭）となるキャンペーンが長期継続しており、実質的な取引コストを抑えることができる。さらに、外国株取引口座に初回入金した日から20日間は、米国株取引手数料（税込）が最大3万円がキャッシュバックされる。米国ETFの中で「米国ETF買い放題プログラム」対象21銘柄は、実質手数料無料（キャッシュバック）で取引が可能。米国株の積立サービス「米国株定期買付サービス（毎月買付）」は25ドルから。コツコツ投資したい人に便利なサービス。米国株は、時間外取引に加え、店頭取引サービスもあり日本時間の日中でも売買できる。また、NISA口座なら、日本株の売買手数料が無料なのに加え、外国株の購入手数料も全額キャッシュバックされて実質無料！ 企業分析機能も充実しており、一定の条件をクリアすれば、銘柄分析ツール「銘柄スカウター米国株」「銘柄スカウター中国株」が無料で利用できる。
【関連記事】 ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】｢単元未満株｣の売買手数料の安さ＆取扱銘柄の多さに加え、｢米国株・中国株｣の充実度も業界最強レベル！

◆SBI証券　⇒詳細情報ページへ
米国株の取扱銘柄数	取扱手数料（税込）
約5300銘柄	＜現物取引＞約定代金の0.495％（上限22米ドル）／＜信用取引＞約定代金の0.33％（上限16.5米ドル）
【SBI証券のおすすめポイント】 ネット証券最大手のひとつだけあって、米国から中国、韓国、アセアン各国まで、外国株式のラインナップの広さはダントツ！ 米国株は手数料が最低0米ドルから取引可能で、一部米国ETFは手数料無料で取引できる。また、2023年12月1日から米ドルの為替レートを「0円」に引き下げたので、取引コストがその分割安になった。さらにNISA口座なら米国株式の買付手数料が無料なので、取引コストを一切かけずにトレードできる。米国株を積立購入したい人には「米国株式・ETF定期買付サービス」が便利。また、米国株の信用取引も可能。さらに、リアルタイムの米国株価、48種類の米国指数および板情報を無料で閲覧できる点もメリットだ。米国企業情報のレポート「One Pager」、銘柄検索に使える「米国株式決算スケジュールページ」や「米国テーマ・キーワード検索」、上場予定銘柄を紹介する「IPOスピードキャッチ！（米国・中国）」など情報サービスも多彩。「SBI 証券 米国株アプリ」は「米国市場ランキング」「ビジュアル決算」「銘柄ニュース」などの機能が充実している。
【関連記事】 ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説！】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス！ IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実 ◆「株初心者＆株主優待初心者が口座開設するなら、おすすめのネット証券はどこですか？」桐谷さんのおすすめは松井、SBI、東海東京の3社！

◆楽天証券　⇒詳細情報ページへ
米国株の取扱銘柄数	取扱手数料（税込）
約4750銘柄	＜現物取引＞約定代金の0.495％（上限22米ドル）／＜信用取引＞約定代金の0.33％（上限16.5米ドル）
【楽天証券おすすめポイント】 米国、中国（香港）、アセアン各国（シンガポール、タイ、マレーシア、インドネシア）と幅広い銘柄がそろっており、米国株の信用取引も利用可能！ 指定の米国ETF15銘柄については買付手数料が無料で取引ができるのもお得。さらに、2023年12月からは米ドル⇔円の為替取引が完全無料！ NISA口座なら米国株の売買手数料が0円（無料）なのもメリットだ。米国株の注文受付時間が土日、米国休場を含む日本時間の朝8時～翌朝6時と長いので、注文が出しやすいのもメリット。米国株式と米国株価指数のリアルタイム株価、さらに米国決算速報を無料で提供。ロイター配信の米国株個別銘柄ニュースが、すぐに日本語に自動翻訳されて配信されるのもメリット。米国株の積立投資も可能で、積立額は1回3000円からとお手軽。楽天ポイントを使っての買付もできる。銘柄探しには、財務指標やテクニカル分析などの複数条件から対象銘柄を検索できる「米国株スーパースクリーナー」が役に立つ。
【関連記事】 ◆【楽天証券おすすめのポイントは？】トレードツール「MARKETSPEED」がおすすめ！投資信託や米国や中国株などの海外株式も充実！ ◆【楽天証券の株アプリ／iSPEEDを徹底研究！】ログインなしでも利用可能。個別銘柄情報が見やすい！

◆DMM.com証券（DMM株）　⇒詳細情報ページへ
米国株の取扱銘柄数	取扱手数料（税込）
約2400銘柄	無料
【DMM.com証券おすすめポイント】 米国株の売買手数料が完全無料なので、取引コストに関しては割安！ ただし、配当金が円に両替される際の為替スプレッドが1ドルあたり1円と高いので、配当狙いで長期保有する人は注意が必要だ。他社と違う点としては、外貨建ての口座がなく、売却時の代金や配当が自動的に米ドルから円に交換されること。米ドルで持っておきたい人には向かないが、すべて円で取引されるため初心者にとってはわかりやすいシステムと言えるだろう。また、米国株式と国内株式が同じ無料取引ツールで一元管理できるのもわかりやすい。米国株の情報として、米国株式コラムページを設置。ダウ・ジョーンズ社が発行する「バロンズ拾い読み」も掲載されている。
【関連記事】 ◆DMM.com証券「DMM株」は、売買手数料が安い！大手ネット証券との売買コスト比較から申込み方法、お得なキャンペーン情報まで「DMM株」を徹底解説！ ◆【証券会社比較】DMM.com証券（DMM株）の「現物手数料」「信用取引コスト」から「取扱商品」、さらには「最新のキャンペーン情報」までまとめて紹介！
【米国株の売買手数料がなんと0円！】

※ 本記事の情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新の情報は各社の公式サイトでご確認ください。