AKB48の3人がアクティブ型投資信託の勉強を開始！～第16回　日経平均株価より成績優秀なアクティブ型投資信託の特徴と、銘柄を選ぶ際の注意点とは？～

NISA（少額投資非課税制度）の口座で、「毎月1万円ずつ投資資金を追加する」「投資商品はNISAで買える株＆投資信託！」「数ヵ月分の資金を貯めて一度に投資するのもアリ！」というルールに基づき、運用バトルに挑戦しているAKB48メンバー3人。

北朝鮮危機やフランス大統領選への懸念から、4月に入り日経平均は調整していたが、政治リスクの後退で、株価は戻り基調に（取材は2017年5月時点）。中村麻里子の卒業で3人になったメンバーは、アクティブ型投資信託への投資で成績アップを狙う！（5月21日発売のダイヤモンド・ザイ7月号から転載。最新の記事はダイヤモンド・ザイ8月号に掲載中！）

「先進国株投信」が好調で、運用成績アップ！
2位の智代梨が1位の十夢を追い上げる！

菜月　今月はみんな成績がプラスになったね～。

智代梨　でも、4月中旬に日経平均株価が下がったのは何で？

――北朝鮮危機やフランス大統領選で、EU離脱派が優勢になった場合の急落を心配して、売られたんです。

十夢　4月後半から急上昇したのは、そのリスクがなくなったからなんですか？

――1回目のフランス大統領選でEU残留派のマクロン氏の得票率がトップになったことと、4月25日の北朝鮮軍の創建記念日にミサイル発射が噂されていましたが、砲撃演習だけだったからでしょう。

菜月　そっか。でも、何で智代梨の成績が伸びてるの？

智代梨　NYダウが日経平均より上がってたし、去年の10月頃に買った「先進国株投資信託」が好調だったからかも？

――そう。それに、「先進国株投資信託」に組み入れられているドイツやフランスの株価も好調だったからでしょう。あと、「日本株投資信託」の積立額を増やしたこともプラスでしたね。

成績アップのために「株主優待銘柄」を買いたいけど…
個別株を買うにはもう少し資金がほしい！

十夢　智代梨に追いつかれそうだし、積立額を増やそうかな…。でも、これから日本株ってどうなりそうなんですか？

――北朝鮮危機は長引きそうだし、イギリスやドイツの選挙もあるので、右肩上がりの上昇は続かない感じもしますね。

智代梨　でも、利益をもっと増やしたいから、そろそろ個別株を買いたい。

菜月　うん。株主優待がもらえる銘柄はどう？

十夢　（4月21日発売号のザイの付録を手に）「バロックジャパンリミテッド（3548）」はいいかも。「マウジー」や「スライ」の服は、けっこう買ったりします。

――PERも9倍台、配当利回りも約3％と、株価は割安ですね。

菜月　でも、12万円ないと買えないのか。資金が足りない。5万円で買える株主優待銘柄って少ないね。早く個別株で大幅上昇を狙いたいのに…。

――指数より好成績の「アクティブ型投資信託」を買ってみては？　しかも、少額から買えます。

「アクティブ型投資信託」を買って成績アップを目指そう！
ただし、選ぶときには信託報酬などのコストに注意

十夢　日経平均株価やNYダウなどの指数に連動するのが、「インデックス型投資信託」ですよね。「アクティブ型投資信託」は、どん投資信託なんですか？

――指数を上回る運用成績を目指して、ファンドマネジャーと呼ばれる人が投資先などを決めるのがアクティブ型です。

智代梨　指数を大きく上回ることもあるんだ。スゴイ！

――ただ、すべての投資信託が好成績というわけではないので、投信選びは慎重に。

菜月　アクティブ型はどうやって選べばいいんですか？

――成績のチェックが重要です。例えば、この5年間で日経平均は約90％上昇しましたが、アクティブ型では5倍以上になった投資信託もあるんです。

智代梨　5倍ですか！　でも、この投資信託って、これからも上がり続けるんですか？

――もちろん、同じような成績を上げられる保証はありませんが、運用が上手いかどうかを判断する材料にはなります。

菜月　投資信託の成績は、どれくらいの期間をチェックしたほうがいいんですか？

――やはり、3～5年間の長期での成績を確認しましょう。成績が悪くて、短期間で運用を停止する投信もあります。

十夢　インデックス型は手数料がすごく安かったけど、アクティブ型の手数料は？

――インデックス型が低コストなのは、指数に連動させるだけだからです。アクティブ型は企業調査など、いろいろとコストがかかるので、インデックス型に比べて手数料が高い。

注目度の高い「アクティブ型投資信託」とは？
販売停止中のものもあるが、成績の良い商品をチェック！

菜月　購入時の手数料が3％で、信託報酬が2％だったら、1万円投資すると、手数料は500円くらいか。100万円なら、5万円持ってかれる…。

――成績は信託報酬を引いたものなので、成績が良ければ、問題ないとも言えます。ただ、みなさんの投信の成績が10％程度なことからもわかるように、手数料は低いほうがいい。

智代梨　おすすめはどれですか？　やっぱり上昇率1位の投資信託がいいんですか？

――1位の「DIAM新興市場日本株ファンド」は確かにおすすめですけど、資金が集まり過ぎて、販売停止中なんです。

菜月　え～。残念。他におすすめなのは？

――例えば、8位の「ひふみ投信」は8年連続でTOPIXを上回っているし、ファンドマネジャーの藤野英人さんは、テレビ東京の「カンブリア宮殿」でも紹介されました。しかも投資信託の購入手数料がゼロで信託報酬も1.06％と安い。

菜月　私は、「ひふみ投信」を積み立ててみます！

智代梨　私は1位の投資信託の再募集開始を待とうかな…。

十夢　私も。でも、トップを維持したいから、成績が伸びるように日本株の「インデックス型投資信託」の積立額を3000円から4000円に増やそう！

日経平均株価に大きく勝っている｢アクティブ型投資信託｣ベスト10
順位	騰落率			信託報酬	最新の 基準価額
	5年	3年	1年
1位	◆DIAM新興市場日本株ファンド（アセットマネジメントOne）
	478％	109％	21％	1.64％
	【特徴】ジャスダックやマザーズの銘柄を中心に投資。志がある経営者や社会に必要な事業を行なう企業へ投資する。
2位	◆日興中小型 グロース･ファンド（日興アセットマネジメント）
	280％	74％	22％	2.02％
	【特徴】ニッチなビジネスに参入する新興企業や、ビジネスモデルの再構築などを進める企業から銘柄を選別する。
3位	◆大和住銀日本小型株ファンド（大和住銀投信投資顧問）
	268％	94％	45％	1.64％
	【特徴】綿密な企業分析によるボトムアップ・アプローチで、企業価値に対して株価水準が割安と判断する株に投資。
順位	騰落率			信託報酬	最新の 基準価額
	5年	3年	1年
4位	◆新成長株ファンド（明治安田アセットマネジメント）
	250％	106％	24％	1.84％
	【特徴】成長局面に入りつつある株に投資。継続的に経営者に面談を行ない、新たな成長軌道への転換点を見極める。
5位	◆三井住友･げんきシニアライフオープン（三井住友アセットマネジメント）
	204％	69％	5％	1.62％
	【特徴】高齢化社会が生み出す新ビジネスや新技術に注目して投資。投資する業種は技術銘柄から消費関連まで幅広い。
6位	◆スパークス･新･国際優良日本株ファンド（スパークス･アセット･マネジメント）
	200％	62％	16％	1.77％
	【特徴】ベンチマークは設けず、高い技術力やブランド力がある20銘柄程度に絞り込んで投資を行なっている。
順位	騰落率			信託報酬	最新の 基準価額
	5年	3年	1年
7位	◆中小型株式オープン（三井住友トラスト・アセットマネジメント）
	196％	49％	-1％	1.62％
	【特徴】中長期的に売上・利益の飛躍的な成長が期待できる企業を見極め、選別投資し、積極的な運用を行なう。
8位	◆ひふみ投信（レオス・キャピタルワークス）
	189％	64％	16％	1.06％
	【特徴】徹底的な調査をもとに成長企業へ投資。中小型の高成長株への投資比率が高い。さまざまな投信関連の賞を受賞。
9位	◆日興キャッシュリッチファンド（日興アセットマネジメント）
	149％	57％	22％	2.02％
	【特徴】現金などの金融資産を多く保有する企業の中から、株価が割安と判断される株式を主な投資対象とする。
10位	◆新世代成長株ファンド（大和証券投資信託委託）
	147％	43％	3％	1.64％
	【特徴】取得時において発行済み株式総数が2億株未満の株式が主要投資対象。組み入れ銘柄数は125銘柄。
※騰落率は2017年3月末時点。

（※運用バトルの最新の状況を紹介する、連載第17回「アクティブ型投信の積立開始＆身近な個別株を探してみる！」は、6月21日に発売されたダイヤモンド・ザイ8月号に掲載中）