↓今注目の「投資テーマ」の解説&銘柄はこちら!↓ | ||||||
●トランプ・トレード | ●調理ロボット | ●EV(電気自動車) | ||||
●PBR1倍割れ | ●生成AI | ●自動運転 | ||||
●スキマバイト | ●再生可能エネルギー | ●量子コンピューター | ||||
●株主優待 | ●パワー半導体 | ●防災 | ||||
●米株/大型優良株 | ●米株/燃料電池 | ●米株/大手IT株 | ||||
●米株/高配当株 | ●米株/天然ガス | ●米株/ディフェンシブ株 |
企業決算に対する楽観的な見方が強まった結果、
NYダウが上昇して6年超ぶりに11営業日続伸に!
米国の株式市場の主要な株価指数のなかで、とりわけNYダウが非常に強い動きを続けています。7月24日のNYダウは前週末比183.55ドル高の3万5411.24ドルと、2017年2月以来6年超ぶりに11営業日続伸しました。
![NYダウチャート/日足・3カ月](https://dfinance.ismcdn.jp/zai/mwimgs/2/5/633/img_25b184430b684dbf07ccb5fab461d87012149.png)
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示
これまでのFRBによる強烈な利上げ効果で、米国の物価指標がインフレ緩和の兆候を示す一方で、米国経済は底堅く推移しているため、市場ではハードランディングではなくソフトランディングへの期待が高まっていることが背景です。また、現在、本格化している決算発表でおおむね良好な業績が確認できているため、投資家の間で、企業の決算に対して楽観的な見方が強まっていることも株高の要因となっています。
ちなみに、7月24日発表の7月の米・購買担当者景気指数(PMI、速報値)は、総合で52.0と前月比1.2ポイント下がり、5カ月ぶりの低水準でした。しかしながら、好不況の分かれ目である50は上回っています。よって、米国株については、いわゆる「ゴルディロックス相場(景気が過熱も冷え込みもしない適度な状況にある相場)」となっているようです。
当然のことながら、足元のNYダウの強い値動きは日本株の下支え要因です。
![日経平均株価チャート/日足・3カ月](https://dfinance.ismcdn.jp/zai/mwimgs/3/a/633/img_3a8b212070f73cd123983bb34c03a0eb10842.png)
※画像をクリックすると最新のチャートへ飛びます
拡大画像表示
今週はFOMCとECB理事会、日銀金融政策決定会合が相次いで開催!
FOMCとECBでは、どちらも0.25%の利上げとなる見通し
それはさておき、今週(7月24〜28日)は「中銀ウィーク」です。FOMCが7月25~26日、ECB理事会が27日、そして、日銀の金融政策決定会合が27~28日に開催されます。
今回のFOMCでは0.25%の利上げが予想されています。これで打ち止めとなるか、または年内にあと1回の利上げがあるかどうかが焦点となっています。ただし、パウエル議長はFOMC後の記者会見で、決して打ち止め感は出さず、タカ派的な発言を繰り返すと見ています。なぜなら、インフレは明らかに減速しているとはいえ、依然としてFRBが目指す水準まで収まっていないからです。
また、ECBも0.25%利上げする見込みです。ECBに関しても、ラガルド総裁は、インフレ率は依然として高過ぎるとこれまで警告しているため、「近く利下げが実施されることはない」と繰り返し強調する見通しです。
今回の金融政策決定会合で金融政策の変更はなさそうだが、
年内に「YCCの修正」が実施される可能性は十分にある!
一方、日銀が「YCC(イールドカーブ・コントロール=長短金利操作)」に関して修正を決めるか否かについて、市場で思惑が錯綜しています。というのは、日本の物価が高止まりしているからです。
総務省が7月21日に発表した2020年基準の消費者物価指数(全国2023年6月分)は、消費者の生活実感に近い生鮮食品を含めた総合指数が前年同月比で3.3%、前月比(季節調整値)で0.2%の上昇となっており、総合指数の前年同月比の上昇幅は0.1ポイント拡大(5月:3.2%⇒6月:3.3%)しました。また、変動の大きい生鮮食品を除く総合指数(コア指数)は、前年同月比で3.3%、前月比(季節調整値)で0.4%の上昇となっており、コア指数の前年同月比の上昇幅は0.1ポイント拡大(5月:3.2%→6月:3.3%)しました。
ちなみに、6月の米国の消費者物価指数(CPI)は、前年同月比の上昇率が3.0%でした。生鮮食品も含む全体の指数で日米が逆転するのは、2015年10月以来、約8年ぶりのことです。
7月20日に内閣府が発表した「2023年度 内閣府年央試算」では、「2023年度の消費者物価上昇率(総合)は 2.6%程度、2024年度の消費者物価上昇率(総合)は 1.9%程度と見込まれる」としています。2023年度分に関しては、前回(1月23日閣議決定)発表時の1.7%程度から大幅に引き上げました。つまり政府は、インフレ圧力を強めに見始めているのです。
一方、日銀の「経済・物価情勢の展望(展望レポート・2023 年4月)」によれば、2022年度~2025年度の政策委員の大勢見通し(政策委員見通しの中央値)は、消費者物価指数(除く生鮮食品:コア指数)の上昇率が、2023年度は1.8%、2024年度は2.0%、2025年度は1.6%となっています。つまり4月時点では、物価上昇率の先行きについて、今年度半ばにかけて現実の物価上昇率がプラス幅を縮小していき、見通し期間終盤にかけて予想物価上昇率が再び緩やかに上昇していくことで、賃金の上昇を伴う形で物価の持続的な上昇につながっていくと考えています。
ご存じの通り、日銀は年4回(通常1月、4月、7月、10月)、「経済・物価情勢の展望(展望レポート)」を公表しています。今回の7月会合では、少なくとも政府の見通しに摺り合わせるべく、2022年度の消費者物価指数(除く生鮮食品)の上昇率を引き上げる可能性が高いと見ています。なぜならば、政府と日銀との間で物価に対して大きな見解の相違があると、市場が政策当局への不信感を強めて動揺する可能性が高いからです。
ただし、7月21日の夕方、ブルームバーグが「日銀は現時点でYCC政策の副作用に緊急に対応する必要性は乏しいと認識している」という内容の記事をリリースしたことで、7月会合ではYCCの修正や撤廃といった金融政策の変更はなさそうです。その一方で、会合終了後の植田総裁の記者会見では、今後の金融政策の修正を示唆する発言が飛び出す可能性があると見ています。
コア指数に関しては、日銀が物価安定の目標とする2%を15カ月連続で上回り、3%以上になるのは10カ月連続となっています。足元の日本の物価上昇率は、日銀の想定よりも上振れて推移していると見られます。このため、今後発表される物価指標次第では、日銀も欧米の中央銀行同様に「金融政策の修正」に、そろりと足を踏み出すことになると考えています。よって、7月会合後、年内あと3回(9月21~22日、10月30~31日、12月18~19日)の会合で「YCCの修正」はあり得ると考えています。
今週から決算シーズンだが、徐々に「夏枯れ相場」に入るので、
レイバー・デー明けまで株のことは忘れて夏休みを満喫するのも手
なお、日本では、今週から2023年4〜6月期決算の発表が本格化します。
すでに発表された3〜5月期決算は、小売業・外食が中心でしたが、経済活動の再開やインバウンド需要の回復効果により多くの企業で足元の好業績が確認できました。これから発表される予定の4〜6月期決算についても、経済活動の再開と円安・ドル高の効果を背景に、主力の製造業を中心として、多くの企業で良好な業績が確認できると見ています。
ただし、好業績に関しては、これまでの相場上昇でおおむね織り込み済みでしょう。相当な「ポジティブサプライズ決算」でない限り、相場全体を過熱気味に押し上げることはないと思われます。その一方で、好調な企業業績が、バリュエーション面で日本株を力強くサポートすることでしょう。
よって、日経平均株価については「上値は重く、下値は堅い状況(横這いトレンド)」が続く見通しです。海外勢も徐々に夏季休暇入りし、日本もお盆休みがあるため、市場の流動性が低下して「夏枯れ相場」になっていくと見ています。
このため、短期資金は数少ない「値動き良好な強い銘柄」に集中する見通しです。「夏枯れ相場」のなかでは、「強い銘柄の順張り買い」と「ジャンピングキャッチした場合の躊躇なきロスカットの実行」をおすすめします。
ただし、これは極めて投機色が強いトレードのため、ドタバタと売買することを好まない方は、しばらく株のことは忘れて夏休みを満喫すればいいでしょう。ただし、海外勢は9月4日のレイバー・デー(Labor Day)明けから本格的に市場に戻ってきますので、そのタイミングでは市場に戻ってくることを忘れないでください。
【※関連記事はこちら!】
⇒【株初心者向け】1株(単元未満株)から株が買える証券会社を比較!「少額で株を始められる」証券会社の売買手数料や取扱商品、おすすめポイントを解説!
【※今週のピックアップ記事はこちら!】
⇒海外の投資家が「日経平均株価は割安」と考える理由とは?“米ドル建て”の日経平均株価は2021年の高値を超えておらず、ナスダックが回復すればさらに上昇も
⇒2023年6月の「IPO株」18銘柄の“投資判断”を公開! 注目はアナリストが“強気”と判断したAIベンチャーの「ABEJA」、エシカル消費関連の「クラダシ」の2銘柄!
↓今注目の「投資テーマ」の解説&銘柄はこちら!↓ | ||||||
●トランプ・トレード | ●調理ロボット | ●EV(電気自動車) | ||||
●PBR1倍割れ | ●生成AI | ●自動運転 | ||||
●スキマバイト | ●再生可能エネルギー | ●量子コンピューター | ||||
●株主優待 | ●パワー半導体 | ●防災 | ||||
●米株/大型優良株 | ●米株/燃料電池 | ●米株/大手IT株 | ||||
●米株/高配当株 | ●米株/天然ガス | ●米株/ディフェンシブ株 |
※証券や銀行の口座開設、クレジットカードの入会などを申し込む際には必ず各社のサイトをご確認ください。なお、当サイトはアフィリエイト広告を採用しており、掲載各社のサービスに申し込むとアフィリエイトプログラムによる収益を得る場合があります。 |
【2024年8月2日時点】 【証券会社おすすめ比較】 手数料、取引ツールetc.で総合比較! おすすめネット証券はココだ! |
||||||
株式売買手数料(税込) | 投資信託 | 外国株 | ||||
1約定ごと | 1日定額 | |||||
10万円 | 20万円 | 50万円 | 50万円 | |||
◆楽天証券 ⇒詳細情報ページへ | ||||||
すべて0円 | 2567本 | ○ 米国、中国 、アセアン |
||||
【楽天証券のおすすめポイント】 国内株式の現物取引と信用取引の売買手数料が完全無料(0円)! 株の売買コストについては、同じく売買手数料無料を打ち出したSBI証券と並んで業界最安レベルとなった。また、投信積立のときに楽天カードで決済すると0.5〜1%分、楽天キャッシュで決済すると0.5%分の楽天ポイントが付与されるうえ、投資信託の残高が一定の金額を超えるごとにポイントが貯まるので、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめだろう。貯まった楽天ポイントは、国内現物株式や投資信託の購入にも利用できる。また、取引から情報収集、入出金までできるトレードツールの元祖「マーケットスピード」が有名で、数多くのデイトレーダーも利用。ツール内では日経テレコン(楽天証券版)を利用することができるのも便利。さらに、投資信託数が2500本以上と多く、米国や中国、アセアンなどの海外株式、海外ETF、金の積立投資もできるので、長期的な分散投資がしやすいのも便利だ。2024年の「J.D. パワー個人資産運用顧客満足度調査<ネット証券部門>」では総合1位を受賞。 |
||||||
【関連記事】 ◆【楽天証券の特徴とおすすめポイントを解説!】売買手数料が安く、初心者にもおすすめの証券会社! 取引や投資信託の保有で「楽天ポイント」を貯めよう ◆「日経テレコン」「会社四季報」が閲覧できる証券会社を解説! 利用料0円ながら、紙媒体では読めない独自記事や先行情報を掲載し、記事の検索機能も充実 |
||||||
【楽天カードを活用すれば、投資しながら楽天ポイントもゲット!】 | ||||||
◆SBI証券 ⇒詳細情報ページへ | ||||||
すべて0円 ※取引報告書などを「電子交付」に設定している場合 |
2570本 | ○ 米国、中国、 韓国、ロシア 、アセアン |
||||
【SBI証券のおすすめポイント】 ネット証券最大手のひとつ。国内株式の売買手数料を完全無料化! 取引報告書などを電子交付するだけで、現物取引、信用取引に加え、単元未満株の売買手数料まで0円になるので、売買コストに関しては圧倒的にお得な証券会社と言える。投資信託の数が業界トップクラスなうえ100円以上1円単位で買えるので、投資初心者でも気軽に始められる。さらに、IPOの取扱い数は大手証券会社を抜いてトップ。PTS取引も利用可能で、一般的な取引所より有利な価格で株取引できる場合もある。海外株式は米国株、中国株のほか、アセアン株も取り扱うなど、とにかく商品の種類が豊富だ。米国株の売買手数料が最低0米ドルから取引可能になのも魅力。低コストで幅広い金融商品に投資したい人には、必須の証券会社と言えるだろう。2024年は「JCSI(日本版顧客満足度指数)調査」の「証券業種」で1位を獲得。また口座開設サポートデスクが土日も営業しているのも、初心者には嬉しいポイントだ。 |
||||||
【SBI証券の関連記事】 ◆【SBI証券の特徴とおすすめポイントを解説!】株式投資の売買手数料の安さは業界トップクラス! IPOや米国株、夜間取引など、商品・サービスも充実 ◆「株初心者」におすすめの証券会社を株主優待名人・桐谷広人さんに聞いてみた! 桐谷さんがおすすめする証券会社は「松井証券」と「SBI証券」! |
||||||
◆松井証券 ⇒詳細情報ページへ | ||||||
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円/日 | 1887本 | ○ 米国 |
|
【松井証券のおすすめポイント】 1日定額制プランしかないものの1日の約定金額の合計が50万円以下であれば売買手数料が無料という手数料体系は非常に魅力的。また、25歳以下なら現物・信用ともに国内株の売買手数料が完全無料! 資金が少なく、複数の銘柄に分散投資する初心者の個人投資家にはおすすめだ。その使い勝手は、チャート形状で銘柄を検索できる「チャートフォリオ」を愛用している株主優待名人・桐谷さんも「初心者に特におすすめ」と太鼓判を押す。また、デイトレード限定で手数料が無料、金利・貸株料が0%になる「一日信用取引」や手数料が激安になる「一日先物取引」など、専業デイトレーダーにとって利便性の高いサービスも充実している。 ※ 株式売買手数料に1約定ごとのプランがないので、1日定額制プランを掲載。 |
||||||
【関連記事】 ◆【松井証券のおすすめポイントは?】1日50万円以下の株取引は手数料0円(無料)! その他の無料サービスと個性派投資情報も紹介 ◆「株初心者」におすすめの証券会社を株主優待名人・桐谷広人さんに聞いてみた! 桐谷さんがおすすめする証券会社は「松井証券」と「SBI証券」! |
||||||
1約定ごと(税込) | 1日定額(税込) | 投資信託 ※1 |
外国株 | |||
10万円 | 20万円 | 50万円 | 50万円 | |||
◆マネックス証券 ⇒詳細情報ページへ | ||||||
99円 | 115円 | 275円 | 550円/日 | 1772本 | ○ 米国、中国 |
|
【マネックス証券のおすすめポイント】 日本株の取引や銘柄分析に役立つツールが揃っているのがメリット。中でも、多彩な注文方法や板発注が可能な「マネックストレーダー」や、重要な業績を過去10期以上に渡ってグラフ表示できる「マネックス銘柄スカウター」はぜひ利用したい。「ワン株」という株を1株から売買できるサービスもあるので、株初心者はそこから始めてみるのもいいだろう。また、外国株の銘柄数の多さも魅力で、約4850銘柄の米国株や2650銘柄以上の中国株を売買できる。米国株は最低手数料が0ドル、中国株は手数料が業界最低レベルとコスト面でもおすすめ。また、投資信託の保有金額に対し、最大0.08%分(年率)のマネックスポイントが付与されるのもお得だ。なお、2023年10月にNTTドコモと業務提携を発表しており、2024年7月からは「dカード」による投資信託のクレカ積立などのサービスが始まった。 |
||||||
【関連記事】 ◆マネックス証券は「マネックスカード」での積立投資で1.1%分のポイントが貯まってお得! クレジットカードを利用して、投資信託を積立投資する方法を解説! ◆【マネックス証券の特徴とおすすめポイントを解説】「単元未満株」の売買手数料の安さ&取扱銘柄の多さに加え、「米国株・中国株」の充実度も業界最強レベル! ◆マネックス証券のNISA口座は手数料が一番お得! 国内株は無料、外国株も買付は実質無料。外国株やIPOの銘柄数も多いので、投資初心者にはおすすめ! |
||||||
【人気の「米国株」の銘柄数がトップクラス!】 | ||||||
◆auカブコム証券(旧:カブドットコム証券) ⇒詳細情報ページへ | ||||||
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円/日 | 1815本 | ○ 米国 |
|
【auカブコム証券のおすすめポイント】 MUFGグループとKDDIグループが出資するネット証券で、SB証券や楽天証券などと並んで5大ネット証券のひとつ。日本株は、1日定額制なら1日100万円の取引まで売買手数料が無料(0円)!「逆指値」や「トレーリングストップ」などの自動売買機能が充実していることも特徴のひとつ。あらかじめ設定しておけば自動的に購入や利益確定、損切りができるので、日中に値動きを見られないサラリーマン投資家には便利だ。板発注機能装備の本格派のトレードツール「kabuステーション」も人気が高い。その日盛り上がりそうな銘柄を予測する「リアルタイム株価予測」など、デイトレードでも活用できる便利な機能を備えている。投資信託だけではなく「プチ株(単元未満株)」の積立も可能。月500円から株を積み立てられるので、資金の少ない株初心者にはおすすめだ。「HDI格付けベンチマーク」2023年の「問合せ窓口」「Webサポート」の両部門において、最高評価の三つ星を獲得した。 |
||||||
【関連記事】 ◆auカブコム証券の新アプリで「スマホ投資」が進化! 株初心者でもサクサク使える「シンプルな操作性」と、投資に必要な「充実の情報量」を両立できた秘密とは? ◆「auカブコム証券+au PAY カード」で積立投資すると最大5%のPontaポイントがたまる! NISAも対象なので、これから投資を始める人にもおすすめ! ◆【auカブコム証券の特徴とおすすめポイントを解説】NISA口座なら日本株と米国株の売買手数料が無料で、クレカ積立の還元率は「1%」とネット証券トップクラス |
||||||
◆GMOクリック証券 ⇒詳細情報ページへ | ||||||
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円/日 | 130本 | ○ (CFD) |
|
【GMOクリック証券のおすすめポイント】 1日100万円まで取引は売買手数料無料! 1約定ごとプランの売買手数料も最安レベルで、コストにうるさい株主優待名人・桐谷広人さんも利用しているとか。また、27歳以下なら現物株が売買手数料が無料で取引できるのもメリット。信用取引の売買手数料と買方金利・貸株料も最安値レベルで、一般信用売りも可能だ! 近年は、各種ツールや投資情報の充実度もアップしており、売買代金では5大ネット証券に食い込むほど急成長している。商品の品揃えは、株式、FXのほか、外国債券やCFDまである充実ぶり。CFDでは、各国の株価指数のほか、原油や金などの商品、外国株など多彩な取引が可能。この1社でほぼすべての投資対象をカバーできると言っても過言ではないだろう。なお、国内店頭CFDについては、2023年末まで10年連続で取引高シェア1位を継続。頻繁に売買しない初心者やサラリーマン投資家はもちろん、信用取引やCFDなどのレバレッジ取引も活用する専業デイトレーダーまで、幅広い投資家におすすめ! |
||||||
【関連記事】 ◆GMOクリック証券が“業界最安値水準”の売買手数料を維持できる2つの理由とは? 機能充実の新アプリのリリースで、スマホでもPCに負けない投資環境を実現! ◆「株主優待のタダ取り(クロス取引)」で得するなら、GMOクリック証券がおすすめ! 一般信用の「売建」を使って、ノーリスクで優待をゲットする方法を解説! ◆GMOクリック証券を「無料」で利用する裏ワザとは? グループ会社の株主優待を効率よく利用することで、1年間に「最大375回分」の売買手数料が0円に! ◆億トレーダーが初心者におすすめの証券会社を紹介! NISA口座の売買手数料無料のSBI証券と、株主優待で売買手数料が無料になるGMOクリック証券がおすすめ |
||||||
1約定ごと(税込) | 1日定額(税込) | 投資信託 ※1 |
外国株 | |||
10万円 | 20万円 | 50万円 | 50万円 | |||
◆SBIネオトレード証券(旧:ライブスター証券) ⇒詳細情報ページへ | ||||||
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円 (1日定額) |
0円/日 | 36本 | ○ (米国株CFD) |
|
【SBIネオトレード証券のおすすめポイント】 以前はライブスター証券だったが、2021年1月から現在の名称に。売買手数料を見ると、1日定額プランなら1日100万円まで無料。1日100万円超の価格帯でも大手ネット証券より割安だ。そのうえ信用取引の売買手数料が完全無料と、すべての手数料プランにおいてトップレベルの安さを誇る。そのお得さは株主優待名人・桐谷さんのお墨付き。2023年10月に新取引ツール「NEOTRADER」が登場。PC版は板情報を利用した高速発注や特殊注文、多彩な気配情報、チャート表示などオールインワンの高機能ツールに仕上がっている。また「NEOTRADER」のスマホアプリ版もリリースされた。低コストで日本株(現物・信用)やCFDをアクティブにトレードしたい人におすすめ。また、売買頻度の少ない初心者や中長期の投資家にとっても、新NISA対応や低コストな個性派投資信託の取り扱いがあり、おすすめの証券会社と言える。 |
||||||
【関連記事】 ◆【ネット証券おすすめ比較】株の売買手数料を比較したらあのネット証券会社が安かった! ◆株主優待名人の桐谷さんお墨付きのネット証券は? 手数料、使い勝手で口座を使い分けるのが桐谷流! |
||||||
【SBIグループに入ってIPO取扱数も急増!】 | ||||||
※手数料などの情報は定期的に見直しを行っていますが、更新の関係で最新の情報と異なる場合があります。最新情報は各証券会社の公式サイトをご確認ください。売買手数料は、1回の注文が複数の約定に分かれた場合、同一日であれば約定代金を合算し、1回の注文として計算します。投資信託の取扱数は、各証券会社の投資信託の検索機能をもとに計測しており、実際の購入可能本数と異なる場合が場合があります。 |
![](https://dfinance.ismcdn.jp/zai/mwimgs/3/a/-/img_3af7eacb6ec187c8b92c7993ee95420814471.jpg)
【SBI証券×ザイ・オンライン】タイアップ企画
新規口座開設+条件クリアした人全員に
現金2000円プレゼント!⇒関連記事はこちら
お得な限定キャンペーン! | もれなく2500円プレゼント | 株の売買手数料がお得! |
---|---|---|
SBI証券 新規口座開設+条件クリアで もれなく2000円プレゼント! |
岡三オンライン証券 1日定額プランで 手数料を大幅値下げ! |
松井証券 1日50万円までの取引 なら売買手数料0円! |
ネット証券最大手で、ザイ・オンラインでも人気NO.1⇒関連記事 | 2017年の秋からIPO取扱数がトップクラスに!⇒関連記事 | 優待名人・桐谷さんも「便利でよく使う」とおすすめ⇒ 関連記事 |