NISA口座の比較&活用術
2018年12月11日 ザイ・オンライン編集部

AKB48武藤十夢と中西智代梨が"株の売り時"を学ぶ!
十夢は「スクロール」を売却するも、絶好の売り時を
逃す展開に!~第33回 株は売る方がムズカしい!~

運用バトルに挑戦しているAKB48の武藤十夢と中西智代梨!

NISA(少額投資非課税制度)の口座で、「毎月1万円ずつ投資資金を追加する!」「投資商品はNISAで買える株&投資信託!」「数カ月分の資金を貯めて一度に投資するのもアリ!」というルールに基づき、運用バトルに挑戦しているAKB48の武藤十夢と中西智代梨。

今回の取材を行った2018年10月上旬時点までは日本株全体が好調だったため、2人が買った株も上昇! 智代梨が特に好調で、十夢との成績差も縮まった。一方で、十夢は持ち株だった「スクロール(8005)」の売り時に失敗。今回は、株の売り時について学ぼう!(10月21日発売のダイヤモンド・ザイ12月号から転載。最新の記事はダイヤモンド・ザイ2019年1月号に掲載中!)

日本株の好調を背景に、智代梨が追い上げを開始!
保有株・投信の上昇で成績が「前月比+86%」に

武藤十夢(以下、十夢) 持ってる投信も、9月に買った「楽天(4755)」も上がった♪

中西智代梨(以下、智代梨) 私も9月に買った「丸順(3422)」が上がったから、先月よりも86%も成績がアップ。少し十夢の成績に追いつけた~。

――日経平均株価が9月26日に26年ぶりに2万4000円を超えた影響も大きいですね。(取材は2018年10月上旬)

智代梨 どうして、こんなに上がったんですか?

智代梨の買ったばかりの株が上昇!

――トランプ政権がカナダ、メキシコなどと貿易交渉で合意したことや、中国の追加減税などの景気刺激策が追い風になったんです。

十夢 新たに株を買いたいから、投信を売ろうかな。今って、売り時ですか?

――過去のデータでは、米国で中間選挙がある年の10月以降は、米国株が上がる傾向があります。その影響で日本株も上がるかもしれませんが、一方で、米中の貿易戦争問題が続いているので、株価が下がる局面もありそうです。

十夢 じゃあ、一部だけ売ることにします。

智代梨 私も売ります! 投信は小分けにして売れるのがいいよね。

十夢は「スクロール」売却で初の利益確定へ!
心が揺れても「売りのルール」は守るのが鉄則!

十夢 投信はいいタイミングで売れそうだけど、「スクロール」の売りは大失敗……。

――前回、高値から10%下がったら、売るって決めてましたよね。

十夢 「スクロール」は、株価が885円まで上がったので、高値の10%下の800円で売るつもりだったんです。でも実際に下がったら、これまでみたいに、また上がるかなって……。

――「スクロール」は、毎月の売上高である「月次売上高」を発表しています。9月14日に発表された8月の売上高をチェックすると、前年同月比で15%増と好調でした。ただ、7月の前年同月比は約30%増だったので伸びが鈍化したんです。

十夢 だから、下がったのか……。期待だけで、持ち続けるとダメなんですね。

――大損しないためにも、チャートなどで確認して、下落トレンドに入ったら、なるべく早く売ったほうがいいです。

十夢 結局、「スクロール」を売ったのは701円……。

――それでも、ちゃんと売ったのはすごくいいと思います。これから上がる可能性もありますが、売上高の伸び率が落ちているし、下落トレンドが続いているので、いったん売ったほうが安全です。

十夢 そうですね。また、上がりはじめたら、買い直してもいいかも。でも、株の売り時って、本当に難しい。上がっているときには、もっと上がりそうだから、持っておきたいし、下がっているときは、株価が戻るまで持っておきたいし……。

――特に、下がり続けている株は、売るに売れないんですよね。

十夢 そうならないためにも、売りのルールは守らないとダメなんですね。

――そうなんです。もし、株価が半分になるような株を買っても、売りのルールを決めて、それを守れば、大損を避けることができます。

売り時の見極めはチャートだけでもOK!
投資期間が中長期なら「週足」をチェックしよう

智代梨 売り時って、何をチェックすればいいんですか?

――決算などの企業業績とチャートの両方が理想です。

十夢 業績から判断するのって、難しそう……。

――売り時はチャートだけで決めるのも、アリですよ。

智代梨 高値で売る方法って、あるんですか?

――「頭と尻尾はくれてやれ」という株式相場の格言があるくらい、上昇の頂点の高値で売るのは難しい。株が上がっている間は持ち続けて、山を越え、ある基準まで下がったら売るスタンスで十分です。

十夢 そういえば、移動平均線まで下げると、そこでいったん下げ止まりやすいって、教えてもらいましたよね。

――そう。ただし、それは、株価が上向きの移動平均線の上にあるとき。つまり、上昇トレンドのときに有効な方法です。上昇トレンドの場合、「移動平均線を割ったら売る」と決めておくといいでしょう。

智代梨 チャートは、日足、週足、それとも月足?

――投資期間やスタンスなどによって、変わります。二人は、短期的に売買しているわけではないので、週足チャートで判断したほうがいいでしょう。移動平均線は13週線と26週線の2本をチェックしましょう。

十夢 どちらの移動平均線を割ったら、売ったほうがいいのかな?

――過去のチャートを見て、どちらで下げ止まっているかを見てみましょう。例えば、上昇が続いた「エン・ジャパン(4849)」のチャートを見ると、13週線付近で下げ止まっていることが多い。なので、13週線を割ったら、売ると決めておけばいいんです。

智代梨 上昇トレンドの場合は、移動平均線のチェックだけでOKなんですね。

――ただ、株価が急激に上がって、移動平均線から大きく離れることがあります。そういった場合、前回ご紹介したように、直近の高値から10~20%下落したら売るという方法もいい。

智代梨 「丸順」みたいに下落トレンドの株はどうですか?

――直近の安値を維持できるかどうかを多くの投資家は意識します。安値を割り込むと、大きく下落するケースが多いので、売ったほうがいいでしょう。

智代梨 移動平均線はチェックしなくてもいいんですか?

――下落トレンドの場合、移動平均線付近で、上昇がストップすることが多いんです。

十夢 もし、株価が移動平均線を超えた場合は、どうなるんですか?

――株価が移動平均線を越えて、さらに、移動平均線が上向けば、上昇トレンドに転換したことになります。短期間で結果を出したいなら、移動平均線にタッチしたところで売るという方法もアリです。ですが、上昇トレンドへの転換を狙って、直近の安値を割らない限り持ち続けるのもおすすめです。

智代梨 あと、ボックス相場が続く場合もありますよね。

――その場合は、チャートを見ると、ボックス相場が続いている期間の高値と安値がわかります。安値で買って、高値で売るのが王道です。ただし、安値を割ったら、売りましょう。

十夢と智代梨のこれからの戦略は⁉
智代梨は”株主優待利回り”がすごい「クロスフォー」に注目!

十夢 よし、売りのルールも決めたし、投信を売ったお金で何を買おうかな~。

智代梨 「丸順」みたいな割安な株もいいし、株主優待株もいいな。前回のスクリーニングでも上がってた「パンチ工業(6165)」か「クロスフォー(7810)」はどうかな?

十夢 前から株価をチェックしてた「UUUM(3990)」が良いかなと思ってたけど、株価が上がりすぎてる……。短期売買もしてみたいし……。う~ん。今月は新しい銘柄探しをすることにます。

(※運用バトルの最新の状況を紹介する、連載第34回「今回の急落は買いなの?売りなの?」は、11月21日に発売されたダイヤモンド・ザイ2019年1月号に掲載中!)