AKB48武藤十夢は「楽天」の株価上昇で儲けた一方、持ち株低迷中の中西智代梨は「投信積立」の安定感を再認識！～第35回 積立ならダメ相場でも稼げる！～

NISA（少額投資非課税制度）の口座で、「毎月1万円ずつ投資資金を追加する」「投資商品はNISAで買える株＆投資信託」「数カ月分の資金を貯めて一度に投資するのもアリ」というルールに基づき、運用バトルに挑戦しているAKB48の武藤十夢と中西智代梨。

2018年11月の日本株は大荒れの展開となったが、メンバー2人の成績は10月よりアップした！　株式市場は今後も大荒れが続きそうだが、そんなときこそ有効な戦略を探る！（12月21日発売のダイヤモンド・ザイ2月号から転載。最新の記事はダイヤモンド・ザイ3月号に掲載中）

好材料で「楽天」が上昇し、十夢の成績が大幅アップ！
株価が上がらなくても、智代梨の「積立投資」は利益が出た！

武藤十夢（以下、十夢）　8月に買った「楽天（4755）」が、16％も上がってる！　先月より42％も増えて、9月のイチバン成績が良かったときに近づいた～。

――11月1日に「KDDI（9433）」との提携を発表したことが、株価が上がるきっかけになりました。さらに、11月22日に、消費税引き上げ時の景気対策として中小小売店でキャッシュレス決済をすると、ポイントが還元される法案ができると報道されたことも好感されたんです。

十夢　いいニュースが続いたからなんですね。そろそろ売ろうと思ってたけど、株価も上がってるし、持ち続けることにします。

中西智代梨（以下、智代梨）　私が持っている「ZOZO（3092）」や「丸順（3422）」の株価も先月よりは上がったけど、まだ、マイナスなんだよね……。

――それでも、中西さんの成績は2018年1月とほぼ同じです。どうしてだと思います？

智代梨　う～ん。投信の積立がプラスだから？

――そうなんです。でも、2018年の1月から11月末までの日経平均株価は実はマイナスです。投信を「積立」していたから、プラスだったんです。

智代梨　なんで株価は下がってるのに、プラスになるんですか？　積立だからって、どういうこと？

――一括購入した場合と、積み立てた場合の違いを見てみましょう。

智代梨　一括購入だとマイナス3.4％なのに、積立の損益はプラス0.8％だ。

――中西さんと武藤さんは、毎月3000円を積み立てしていますよね。毎月一定額を買うと、株価が高いときは「購入口数」が少なくなり、株価が安いときは「購入口数」が多くなります。

十夢　ホントだ。日経平均株価が大きく下がった3月は、1月と比べて、購入口数が134口も多くなってる。

――2018年1月に11カ月分をまとめて一回で買った場合、購入口数の合計は「1万2720口」でした。一方で、毎月積み立てしていた場合、購入口数の合計は「1万3269口」でした。

智代梨　約550口も口数が多い！　積立なら、株価がダメなときのほうが、お得に買えるんですね～。

――リスクが抑えられるのもメリットです。2018年の日経平均株価の下落幅は最大12％でしたが、積立の損益は最大でもマイナス7％だったんです。さらに、4月18日時点では、日経平均株価は反発していたとはいえ、1月4日の水準よりも、まだマイナスでしたが、積立の損益は先にプラスに転じているんです。

十夢　株価が大きく下がってから戻ると、積立の場合は、一括購入よりも先にプラスになるってことですね。これからも、積立は続けよう！

相場が読めないときこそ「投信積立」がぴったり！
イベントなどで急落したときが買い増しのチャンス

智代梨　でも、2017年みたいに、日経平均株価が上がり続けたら、積立は不利ってこと？

――確かに一括で買ったほうが有利です。でも一括だと、その時点でお金がたくさん必要ですよね。それに、2019年がそうなるって確信できますか？

智代梨　えっ、わかんないし、お金もしんどい。

――だからこそ、積立がいいんです。右肩上がりが続いたとしても、ちゃんと儲かります。

十夢　2019年の日経平均株価ってどうなりそうなんですか？

――いろいろと心配されていることがあります。例えば、米国と中国の貿易戦争です。

十夢　ニュースになるたびに株価は下がってましたね……。

――そう。それに、世界経済を引っぱってきた米国経済も、そろそろ減速するかもっていわれているんです。

智代梨　心配だな……。でも、積立なら、株価が上がり続けなくても、プラスになるかもしれないんだ。

――2019年は7月の参院議員選挙や10月の消費増税など、株価が大きく動きそうなイベントもたくさんあります。

十夢　イベントで下がったタイミングが、チャンスってことですね。

――武藤さんは、2016年5月から投信を毎月3000円積み立てていますが、途中で1万円分を買い増しました。

十夢　2016年6月にイギリスがEUを離脱するって、選挙で決めたときに、日経平均株価が大きく下がったんです。その時に追加で1万円分買いました。

――とても上手なやり方でした。もし、武藤さんがイギリスのEU離脱問題で、株価が下がっているときではなく、その問題が落ち着いた2017年1月に買っていたら、利益幅が小さくなっています（上図）。

十夢　3％も利益差があるんですね。

下落している株を買う場合は要注意……
下落の理由が業績悪化や不祥事なら手を出さない！

智代梨　なるほど！　日経平均株価が大きく下がったときは、今持っている投信を買い増すことにします。じゃあ、今持っている株も、下がったときに買い増せばいいんですか？

――そうとは言えません。投信と個別株は分けて考えたほうがいいです。まず、個別株は購入単価が高いので、毎月買いにくいですよね。

智代梨　安い株でも、100株単位で買うから3万～5万円はしますしね……。投信なら、100円から買える証券会社もあるんですよね。

――そうなんです。少額から買えるので、下がっている期間が長くなっても、買い続けやすいですよね。

智代梨　それに、投信の積立は、一度設定すると自動で買えるのも便利ですよね～。

――株の場合は、下落した理由を調べて買わないと大失敗する可能性もあります。例えば、すごく業績が伸びている優良株があったとします。その株には、これといった悪い材料はないのに、日経平均株価が大きく下がって、その影響で下がっている場合は買いチャンスです。一方で、その企業の業績が悪くなったり、不祥事などで下がっている場合は、株初心者は手を出さないほうがいいでしょう。

十夢　10月に入ってから、「日産自動車（7201）」の株価が大きく下がったじゃないですか？　こういったケースの場合はどうですか？

――配当利回りが約6％になるまで売られたので、短期的には買い戻される可能性もあります。でも、自動車メーカーは景気の影響も受けやすいし、今後どんな悪材料が出てくるかわかりません。

十夢　「日産自動車」を買おうかなって思ったんだけど……。やっぱり止めよう。下がっている株を買うのって、すごく難しそうですね……。

智代梨　当分の間は新しく株を買うのを控えよう。それに、2019年は投信の積立をメインにしようかな。それで、急落時には投信を買い増せば、十分に利益も出そうだし！

十夢　そうだね。でも、数倍になる株が買えるように株探しも頑張りたい！

（※運用バトルの最新の状況を紹介する、連載第35回「株＆投信の実力テストを実施！」は、1月21日に発売されたダイヤモンド・ザイ3月号に掲載中！）